Антикризисное управление диагностика вероятности банкротства - Статьи по финансовому анализуРоссии Должник запустил процедуру банкротства и выводит активы Пристав не торопится с взысканием долга Подсказки для кредитора Стратегия финансового оздоровления предприятия Требования ... Полнота и достоверность финансового анализа должника в процедурах банкротства Повышение эффективности процедур финансового оздоровления российских предприятий Антикризисная реструктуризация организации ... Финансовая устойчивость организации и критерии структуры пассивов Финансовая устойчивость предприятия и ее оценка для предупреждения его банкротства Финансовое оздоровление предприятия Кризисная Анализвзаимосвязи глубины кризиса и опасности банкротства предприятий Финансовое оздоровление предприятия как элемент развития экономического процесса
Распределительные статьи баланса в анализе показателей ликвидности предприятияГруппировка активов по степени ликвидности и группировка обязательств по степени срочности погашения во взаимосвязи друг с другом составляют всю суть понимания ликвидности предприятия ликвидности баланса на сегодняшний момент ... В качестве показателей выступают дебиторская задолженность благодаря которой образуются постоянные пассивы и кредиторская задолженность благодаря которой возникают постоянные активы 2 Расчет коэффициентов ликвидности может рассматриваться
Процедура определения и восстановления убытков от обесценения нематериальных активовГудвилл от англ good will - добрая воля доброжелательность - показатель престижа и деловой репутации который используется в рыночных операциях и бухгалтерском учете для отражения стоимости компании без учета ее активов и пассивов Гудвилл может быть оценен и занесен на счет компании он входит в состав нематериальных ... Отдельной рекомендацией компаниям стремящимся повысить качество оценок в отношении выявления и отражения убытков от обесценения нематериальных активов предлагаем анализировать нематериальные активы не только по их видам и в составе отдельных ЕГДС ... В качестве отправной точки оценки будущих экономических выгод нематериальных активов полезно отслеживать их в агрегированном виде по причине большей наглядности взаимосвязи конкретной группы нематериальных активов с возможностями рынка 10 с 153 Такой анализ принесет пользу
Платежеспособность предприятияУлучшение платежеспособности предприятия неразрывно связано с политикой управления оборотными активами и текущими пассивами Такая политика предполагает оптимизацию оборотных средств и минимизацию краткосрочных обязательств Из-за ... Также необходимо совершенствовать традиционные подходы к проведению анализа платежеспособности предприятия с целью четкого прогнозирования дальнейшего финансового развития предприятия и осуществления оценки рисков ... Атаулов Р.Р Взаимосвязь качества продукции и финансового результата деятельности Азимут научных исследований экономика и управление 2013 №
Управление оборотным капиталом хозяйствующего субъекта как важное направление его краткосрочной финансовой политикиНа основании экономической сущности операционного и финансового циклов можем заключить что их взаимосвязь отражает период погашения кредиторской задолженности Так если сократить операционный цикл реально ускорив производство и ... Здесь необходимо понимать что в контексте оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей оборачиваются не собственно соответствующие активыпассивы а вложения в таковые Согласно данным таблицы 2 на исследуемом предприятии производственный и финансовый ... Уралхиммашу контрагенты возвращают медленнее чем завод погашает кредиты и в результате чего возникает кассовый разрыв Анализируя показатели характеризующие использование и функционирование оборотного капитала таблица 3 приходим к выводу что Уралхиммаш ... Уралхиммаш использует агрессивную стратегию управления оборотными активами или жирный кот Это объясняется тем что во-первых предприятие не придерживается никаких лимитов в
Оценка дефолта заемщикаДля изучения взаимосвязей между показателями была построена матрица корреляций табл 3 Таблица 3 Матрица корреляций коэффициентов модели ... Из анализа матрицы следует что сильных корреляционных связей между показателями не наблюдается Исключение составляет коэффициент корреляции ... Линейные модели показывают что коэффициенты покрытия финансовой автономии капитализации основных средств оборачиваемости текущих активов отрицательно влияют на вероятность дефолта заемщика Остальные показатели имеют с ней прямую связь Обе ... В модель вероятности дефолта был включен показатель финансового левериджа рассчитанный не по общепринятой формуле в которой капитал принимается как итог раздела пассива баланса Капитал и резервы а с учетом только реального капитала РК который может быть
Оценка дефолта заемщикаДля изучения взаимосвязей между показателями была построена матрица корреляций табл 3 Таблица 3 Матрица корреляций коэффициентов модели ... Из анализа матрицы следует что сильных корреляционных связей между показателями не наблюдается Исключение составляет коэффициент корреляции ... Линейные модели показывают что коэффициенты покрытия финансовой автономии капитализации основных средств оборачиваемости текущих активов отрицательно влияют на вероятность дефолта заемщика Остальные показатели имеют с ней прямую связь Обе ... В модель вероятности дефолта был включен показатель финансового левериджа рассчитанный не по общепринятой формуле в которой капитал принимается как итог раздела пассива баланса Капитал и резервы а с учетом только реального капитала РК который может быть
Об анализе влияния кредитной политики предприятия на состояние дебиторской задолженностиСледовательно имеется возможность формализовать эту взаимосвязь в виде следующего алгебраического уравнения где Д з N остатки дебиторской задолженности на конец ... В связи с этим одной из актуальных задач является проведение сравнительного анализа базовых положений по учету и оценке дебиторской задолженности изложенных в Международных стандартах финансовой отчетности ... Несмотря на то что они нередко представляются в качестве части актива и пассива а также способа стимулирования спроса элементы маркетинговой политики в последнее время для
Манипулировние финансовой отчетностью схемы и способы выявленияК данному виду относится также неправомерное свертывание сальдирование остатков по статьям прочих дебиторов и прочих кредиторов и как следствие сокращение суммы обязательств а значит увеличение доли собственного капитала в составе совокупных пассивов т.е ретуширование реального соотношения имущества предприятия и его задолженности дробление статей с целью последующего ... При этом необходимо разделять два объекта анализа епосредственно финансовую отчетность нефинансовую информацию позволяющую сделать вывод о нарушении В первом случае результате ... Если целью анализа показателей является выявление симптомов странных взаимосвязей и необычных корреляций показателей отчетности то важно перед началом проведения такого анализа установить критерии ... Вертикальный корреляционный анализ позволяющий анализировать изменения удельного веса отдельной статьи отчетности в обобщающем показателе например в активах и сопоставлять структурные изменения баланса отчета о прибылях и убытках отчетов о движении денежных
Математический подход к оптимизации структуры капитала предприятияФинансовый леверидж - потенциальная возможность влиять на прибыль предприятия путем изменения объема и структуры долгосрочных пассивов Этот показатель характеризует использование предприятием заемных средств которые влияют на измерение коэффициента рентабельности собственного ... Т - ставка налога на прибыль % RA - рентабельность активов % RD - ставка процента по привлеченному капиталу % D - заемный капитал ден ... Для этого необходимо сбалансировать инвестиционный портфель и проанализировать эффективность управления собственным капиталом Оценка эффективности управления собственным капиталом проводится на основе анализа его ... Дюпона которая устанавливает взаимосвязь между рентабельностью собственного капитала и тремя основными финансовыми показателями предприятия прибыль от реализации продукции
Новые тенденции участия России в международном движении капиталаВ статье анализируются изменения в динамике и структуре трансграничных потоков капитала связанных с Россией за период 2007-2017 ... России Основным проводником этих эффектов в отечественную экономику было международное движение капитала которое зачастую является наиболее динамичным каналом взаимосвязи национальных экономик с внешним миром Общие тенденции трансграничных потоков капитала в России за последнее ... США начиная с первых заявлений в мае 2013 г до прекращения покупок активов в октябре 2014 г внутриполитические события на Украине присоединение Крыма и санкции со стороны ... ВВП а суммарные пассивные статьи - 16.3% ВВП 3 то в 2008 г ситуация поменялась на противоположную суммарные
К вопросу о прогнозе процентной маржи коммерческого банкаИсходя из вышеуказанного можно сделать вывод что эффективность управления процентными активами и пассивами в ДБ АО Альфа-Банк в 1.5 раза выше чем в по БВУ РК в ... Проанализируем динамику представленных факторов процентной маржи ДБ АО Альфа-Банк за 12 лет Так активы банка ... Х3 Х4 Х5 Х6 2007 г 23490 18478 1045 206 839 3.57% 2008 г 28691 22545 1686 445 1241 4.33% 2009 г 35705 28530 2925 1446 1479 4.14% 2010 г 56513 48719 3845 1810 2035 3.60% 2011 г 83833 74155 5850 2400 3450 4.12% 2012 г 115415 99364 9262 3518 5743 4.98% 2013 г 141687 122018 13277 5319 7957 5.62% 2014 г 188571 172379 19695 8671 11024 5.85% 2015 г 215941 217374 25678 11197 14481 6.71% 2016 г 275650 265222 36624 15794 20348 6.55% 2017 г 314536 283087 37237 16137 25217 7.33% 2018 г 349377 314411 42046 13920 26492 7.64% Взаимосвязь факторов процентной маржи представлена в таблице 3 - корреляционной матрице Таблица 3 Корреляционная матрица
Инновационная экономика и инвестированный капиталЦель данной публикации состоит в систематизации и анализе различных подходов к определению экономической сущности этого вида капитала как первого этапа процесса формирования ... В выполненном исследовании под финансовой моделью понимается формализация условное описание экономической логики взаимосвязи и взаимодействия различных элементов бизнес-модели компании с компонентами внутренней и внешней финансовой сред с ... При этом участие каждого из источников финансовых средств в том числе тех которые в балансе отнесены к краткосрочным может быть обусловлено долгосрочной формой партнерских отношений позволяющих финансировать и наращивать активы на постоянной основе Трактовки экономической сущности инвестированного капитала Автор Сущностные характеристики по источнику А.А ... Как правило это сумма собственного капитала и долгосрочных обязательств хотя иногда под инвестированным капиталом понимают все пассивы необходимые для финансирования основной деятельности 4 с 59 Активы уменьшают на величину привлеченного капитала
Особенности интерпретации результатов анализа финансового состояния сельскохозяйственных организацийКроме того данный фактор существенно искажает взаимосвязь между затратами оборотом и прибылью в частности пропорциональную зависимость между динамикой переменных затрат и ... Специфичность органического строения и структуры имущества капитала и обязательств сельскохозяйственных организаций в основном должна учитываться при анализе таких аспектов их финансового состояния как устойчивость ликвидность и деловая активность В рамках анализа ... Для поддержания финансовой устойчивости также требуется нормирование соотношения между активами производственного назначения и устойчивыми пассивами собственным капиталом и долгосрочными обязательствами Минимально достаточный уровень можно обозначить как равновесный при этом
Использование итоговых данных оборотно-сальдовой ведомости для финансового анализа деятельности организацииЭтот прием позволяет увидеть взаимосвязи и оценить тенденции их изменения Использование финансовых коэффициентов разделенных на группы дает возможность проводить ... Используемые в анализе финансовые коэффициенты обычно разбиты на группы объединенные по экономическому содержанию При анализе можно выделить ... На текущую платежеспособность организации оказывает влияние ликвидность ее оборотных активов возможность преобразовывать их в денежную форму или использовать для уменьшения обязательств При оценке ликвидности ... Поэтому одним из способов оценки ликвидности на стадии предварительного анализа является сопоставление определенных элементов актива с элементами пассива Обязательства организации группируются по степени их срочности а его актив по степени ликвидности Источники
Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализаПо результатам анализаактивов в документах содержащих анализ финансового состояния должника указываются следующие показатели используемые для определения возможности восстановления его платежеспособности а балансовая стоимость активов принимающих участие в производственном процессе при выбытии которых невозможна основная деятельность должника первая группа б налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям а также активы реализация которых затруднительна вторая группа в балансовая стоимость имущества которое может быть реализовано для расчетов с кредиторами а также покрытия судебных расходов и расходов на выплату вознаграждения арбитражному управляющему третья группа определяемая путем вычитания из стоимости совокупных активов итог баланса должника суммы активов первой и второй групп 17 Анализпассивов проводится в целях выявления внутрихозяйственных резервов обеспечения ... В целях определения возможности безубыточной деятельности должника арбитражный управляющий анализируетвзаимосвязь следующих факторов а цены на товары работы услуги б объемы производства в производственные мощности
Политика управления денежными потокамиСобственные средства это текущие активы которые финансируются за счет собственного капитала предприятия Их эффективное использование позволяет уменьшить риск банкротства ... Например путем перераспределения ресурсов между операционными инвестиционными и финансовыми потоками Кроме того необходимо классифицировать денежные потоки для лучшего понимания их взаимосвязи Предположим что компании удалось разбалансировать финансовые потоки таким образом чтобы операционный поток увеличился на ... Величина кредиторской задолженности отражается в пассиве баланса предприятия по строке 1520 раздела V Если договором предусмотрена отсрочка погашения долга более ... Кроме того важно проводить регулярный анализ кредиторской задолженности чтобы определить размер и структуру учесть возраст обязательств определить просроченную задолженность контролировать
Синтетический счетОсновные средства должен отражать операции по приобретению амортизации и списанию основных средств Взаимосвязь со смежными счетами Синтетический счет должен быть связан с другими счетами чтобы обеспечить целостность ... Синтетический счет должен предоставлять достаточную информацию для анализа и контроля операций Например на счете Расходы на оплату труда можно вести аналитический учет ... Например анализ доли основных средств в общей стоимости активов динамику изменения запасов и дебиторской задолженности а также долю кредиторской задолженности в общей сумме ... Например анализ доли основных средств в общей стоимости активов динамику изменения запасов и дебиторской задолженности а также долю кредиторской задолженности в общей сумме пассивованализ доходов и расходов организации динамики изменения выручки себестоимости продаж прибыли и убытков а
Векторный метод прогнозирования вероятности банкротства предприятияМежду тем известно что для обеспечения требуемой достоверности регрессионной многофакторной модели необходим набор линейно независимых не взаимосвязанных между собой факторов т е немультиколлинеарных А это авторам при построении моделей обеспечить не ... При расчете параметров регрессионных моделей необходимо располагать представительной статистикой финансовых показателей которая должна быть статистически однородной по организационно-техническому уровню организации виду и объему экономической деятельности периоду времени за который производится анализ и т.д Обзорный анализ 25 наиболее известных применяемых моделей прогнозирования показал что наиболее часто ... Все активы 21 15.44 Прибыль чистая прибыль 20 14.71 Текущие активы оборотные 15 11.29 Выручка от ... Общая сумма пассивов 3 2.2 Обязательства долгосрочные и краткосрочные 2 1.47 Запасы 2 1.47 Производственные инвестиции 1
Прогнозирование дефолтов в российском банковском сектореЗубарев 2013 сосредоточенных на анализе факторов предвестников дефолтов некоторые зарубежные авторы такие как Софи Клаис и Коен Шурс Claeys ... Доля ликвидных активов в общей сумме активов - США Hwang et al 1997 Доля недвижимости находящейся в ... Отношение ликвидных активов к общей сумме обязательств пассивов - Страны Азии и Латинской Америки Arena 2008 Отношение сумм выданных кредитов к совокупным ... Были протестированы все двадцать восемь показателей а также три из них в логарифмическом виде такая зависимость была выбрана на основе анализавзаимосвязи с объясняемой переменной в результате чего выявлено четырнадцать показателей см Приложение В Они являются