Финансовый анализ предприятия на примере

Ниже представлен финансовый анализ предприятия на примере ООО Арсенал. Этот пример сгенерирован программой ФинЭкАнализ.

Программа Финансовый анализ - ФинЭкАнализ для анализа финансового состояния предприятия.

Сравнительный аналитический баланс
на 01.01.2007 г.

Наименование статей Коды строк Абсолютные величины, тыс.руб. Относительные величины, %
01.01.2006 01.01.2007 изменение, (+,-) 01.01 2006 01.01 2007 изменение, (+,-) в % к вел на начало в % к измен. итога баланса
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
1. Внеоборотные активы
1.1 Основные средства 120 61752 62845 1093 40.3 34.5 -5.8 1.8 3.8
1.2 Нематериальные активы 110 31 29 -2 0 0 0 -6.4 0
1.3 Прочие внеоборотные активы 130..150 1405 1963 558 0.9 1.1 0.2 39.7 1.9
ИТОГО по разделу 1 190 63188 64837 1649 41.2 35.6 -5.6 2.6 5.7
2. Оборотные активы
2.1 Запасы 210,220 70863 90041 19178 46.2 49.4 3.2 27.1 66
2.2 Дебиторская задолженность (после 12 мес.) 230 0 0 0 0 0 0 0
2.3 Медленно реализуемые активы 210..230 270 70863 90041 19178 46.2 49.4 3.2 27.1 66
2.4 Дебиторская задолженность (до 12 мес.) 240 17816 24247 6431 11.6 13.3 1.7 36.1 22.1
2.5 Краткосрочные финансовые вложения 250 0 0 0 0 0 0 0
2.6 Денежные средства 260 1409 3205 1796 0.9 1.8 0.9 127.5 6.2
2.7 Наиболее ликвидные активы 250, 260 1409 3205 1796 0.9 1.8 0.9 127.5 6.2
2.8 Прочие оборотные активы 270 0 0 0 0 0 0 0
ИТОГО по разделу 2 290 90088 117493 27405 58.8 64.4 5.6 30.4 94.3
Стоимость имущества 300 153276 182330 29054 100 100 0 19 100
3. Капитал и резервы
3.1 Уставный капитал 410 4000 4000 0 2.6 2.2 -0.4 0 0
3.2 Добавочный капитал 420 31566 31566 0 20.6 17.3 -3.3 0 0
3.3 Резервный капитал 430 1000 1000 0 0.7 0.5 -0.2 0 0
3.4 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 38609 54472 15863 25.2 29.9 4.7 41.1 54.6
ИТОГО по разделу 3 490 75155 91035 15880 49 49.9 0.9 21.1 54.7
4. Долгосрочные пассивы 590 9259 8252 -1007 6 4.5 -1.5 -10.8 -3.4
5. Краткосрочные пассивы
5.1 Заемные средства 610 19163 10849 -8314 12.5 6 -6.5 -43.3 -28.6
5.2 Кредиторская задолженность 620 42922 65046 22124 28 35.7 7.7 51.5 76.1
5.3 Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов 630 21 45 24 0 0 0 114.3 0
5.4 Доходы будущих периодов 640 129 81 -48 0 0 0 -37.2 -0.2
5.5 Резервы предстоящих расходов 650 6627 7022 395 4.3 3.9 -0.4 6 1.4
5.6 Прочие краткосрочные пассивы 660 0 0 0 0 0 0 0
ИТОГО по разделу 5 690 68862 83043 14181 44.9 45.5 0.6 20.6 48.8
Всего заемных средств 590+690 78121 91295 13174 51 50.1 -0.9 16.9 45.3
Итог баланса 300;700 153276 182330 29054 100 100 0 19 100
Величина собственных средств в обороте 490-190 11967 26198 14231 7.8 14.4 6.6 118.9 49
Чистые активы 75284 91116 15832 49.1 50 0.9

ВЫВОДЫ

1. Увеличивается потенциал (возможности) предприятия.

2. Потенциал предприятия в относительном выражении увеличился по массе применяемых активов на: 18.96%

3. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг увеличилась на 23.2%. При росте потенциала повышается его использование.

4. Уменьшились нематериальные актива на 2 т.р.

5. Уменьшается доля основных средств в активах с 40.29% до 34.47%. Структура активов становится менее устойчивой к инфляции, т.к. снижается доля основных средств, которые в меньшей степени подвержены инфляции.

6. Дебиторская задолженность, платежи по которым должны поступить после 12 месяцев отсутствует, что является положительным явлением, т.к. в условиях кризиса платежей, вызванных различными, в основном, макроэкономическими факторами, независящими от предприятий, большинство предприятий, особенно в реальном секторе экономики имеют этот вид задолженности.

7. Увеличивается дебиторская, задолженность платежи по которым должны поступить до 12 месяцев на 6431 т.р.- отрицательная тенденция. Увеличивается отвлечение средств, в форме этого вида дебиторской задолженности, из оборота предприятия. Увеличивается косвенное кредитование средствами данного предприятия других предприятий. Предприятие несет убытки от обесценивания дебиторской задолженности. Примите меры по своевременному взысканию этого вида задолженности.

8. Увеличивается величина медленно реализуемых активов на 19178 т.р. Этот показатель имеет негативное значение в случае продажи, ликвидации предприятия. Для действующего предприятия, если не происходит существенного снижения выпуска (продажи) товаров, продукции, работ, услуг, динамика этого показателя не имеет существенного значения.

9. Увеличиваются наиболее ликвидные активы на 1796 т.р.

10. Увеличиваются денежные средства на 1796 т.р. Если имеет место высокая инфляция (более 5% в год), то необходимо принять меры к уменьшению величины денежных средств для сохранения их от инфляции, т.е. целесообразно быстрее конвертировать их в материальные оборотные или основные средства.

11. Размер уставного капиталане изменился.

12. Величина добавочного и резервного капиталов не изменилась.

13. Произошло увеличение общей величины капиталов и резервов на 15880 т.р., т.е. собственных средств предприятия. Положительная тенденция.

14. Увеличивается величина заемных средств на 13174 т.р. - тенденция отрицательная, если это увеличение приводит к снижению платежеспособности ниже нормативного уровня.

15. Увеличивается величина собственных средств в обороте на 14231 т.р. Тенденция положительная, направлена на повышение деловой активности предприятия.

16. В анализируемом периоде имущество увеличилось на 29054 т.р. Повышается потенциал предприятия, исчисленный по имуществу, на 18.96 %.

17. В анализируемом периоде на изменение активов оказали влияние следующие факторы

1. изменение внеоборотных активов: 5.68 %

2. изменение оборотных активов: 94.32 %

Баланс факторов: 100 %

Степень влияния частных факторов на изменение активов в анализируемом периоде:

1) влияние изменения основных средств: 3.76 %

2) влияние изменения нематериальных активов: 0 %

3) влияние изменения прочих внеоборотных активов: 1.92 %

4) влияние изменения запасов: 66.01 %

5) влияние изменения дебиторской задолженности (платежи после 12 мес.): 0 %

6) влияние изменения дебиторской задолженности (платежи до 12 мес.): 22.13 %

7) влияние изменения краткосрочных финансовых вложений: 0 %

8) влияние изменения денежных средств: 6.18 %

9) влияние изменения прочих оборотных активов: 0 %

Баланс факторов : 100 %

18. В анализируемом периоде на изменение источников средств (пассивов) оказали влияние следующие факторы:

1. изменение капиталов и резервов: 54.66 %

2. изменение долгосрочных пассивов: -3.46 %

3. изменение краткосрочных пассивов: 48.81%

Баланс факторов: 100 %

Степень влияния частных факторов на изменение источников средств (пассивов) в анализируемом периоде:

1) влияние изменения уставного капитала: 0 %

2) влияние изменения добавочного капитала: 0 %

3) влияние изменения резервного капитала: 0 %

4) влияние изменения нераспределенной прибыли (непокрытого убытка): 54.6 %

5) влияние изменения долгосрочных пассивов: -3.46 %

6) влияние изменения заемных средств: -28.61 %

7) влияние изменения кредиторской задолженности: 76.15 %

8) влияние изменения задолженности перед участниками (учредителями) по выплате доходов: 0.08 %

9) влияние изменения доходов будущих периодов: -0.17 %

10) влияние изменения резервов предстоящих расходов: 1.36 %

11) влияние изменения прочих краткосрочных пассивов: 1.28 %

Баланс факторов : 100 %


Структура внеоборотных активов

01.01.2006 01.01.2007
   - Основные средства       - Нематериальные активы       - Прочие внеоборотные активы   

Структура оборотных активов

01.01.2006 01.01.2007
   - Запасы   
   - Дебиторская задолженность (после 12 мес.)   
   - Дебиторская задолженность ( до 12 мес.)    
   - Краткосрочные финансовые вложения   
   - Денежные средства;  
   - Прочие оборотные активы   



Динамика пассивов, собственных и заемных средств



Структура капиталов и резервов

01.01.2006 01.01.2007
   - Уставный капитал   
   - Добавочный капитал   
   - Резервный капитал   
   - Нераспределенная прибыль (убыток)   

Структура краткосрочных обязательств

01.01.2006 01.01.2007
   - Заемные средства   
   - Кредиторская задолженность   
   - Задолженность перед участниками (учр.)   
   - Доходы будущих периодов   
   - Резервы предстоящих расходов  
   - Прочие краткосрочные пассивы   

Финансовый анализ предприятия на примере ООО Арсенал - Анализа ликвидности баланса.

Программа Финансовый анализ - ФинЭкАнализ 2014 для расчета Оценки ликвидности баланса и большого количества финансово-экономических коэффициентов.

Оценка ликвидности баланса предприятия
на 01.01.2007 г.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания последней, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги указанных групп по активу и пассиву:

АКТИВ условия абсолютной ликвидности ПАССИВ
А1 – денежные средства организации и краткосрочные финансовые вложение А1=>П1 П1 – кредиторская задолженность, а также ссуды, не погашенные в срок
А2 – дебиторская задолженность и прочие активы А2=>П2 П2 – краткосрочные кредиты и заемные средства
А3 – «Запасы и затраты» (за исключением «Расходов будущих периодов») и «Долгосрочные финансовые вложения» А3=>П3 П3 – долгосрочные кредиты и заемные средства
А4 – статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы» А4<=П4 П4 – статьи раздела III пассива баланса «Капитал и резервы»

Если одно или несколько неравенств имеют противоположный знак, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

- текущая ликвидность

ТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2)

- перспективная ликвидность

ПЛ = А3 – П3

Результаты расчетов по данным ООО "Арсенал" показывают, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

АКТИВ 01.01.2006 01.01.2007 ПАССИВ 01.01.2006 01.01.2007 излишек (+) или недостаток (-) активов на погашение обязательств
01.01.2006 01.01.2007
1 2 3 4 5 6 7 8
1. Наиболее ликвидные активы 1409 3205 1. Наиболее сроч.обязательства 42922 65046 -41513 -61841
2. Быстрореализуемые активы 17816 24247 2. Краткосрочные пассивы 19184 10894 -1368 13353
3. Медленнореализуемые активы 70639 89142 3. Долгосрочные пассивы 9259 8252 61380 80890
4. Труднореализуемые активы 62964 64613 4. Постоянные пассивы 81463 97015 -18499 -32402
БАЛАНС 152828 181207 БАЛАНС 152828 181207 x x

ВЫВОДЫ

Фактические соотношения на начало анализируемого периода:

(1409) А1 < П1(42922)
(17816) А2 < П2(19184)
(70639) А3 > П3(9259)
(62964) А4 < П4(81463)

Текущая ликвидность: ТЛ = -42881 т.р.

Перспективная ликвидность: ПЛ = 61380 т.р.

 

Ликвидность баланса можно охарактеризовать как недостаточную. При этом в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. Однако следует отметить, что перспективная ликвидность отражает некоторый платежный излишек.

Фактические соотношения на конец анализируемого периода:

Текущая ликвидность: ТЛ = -48488 т.р.

Перспективная ликвидность: ПЛ = 80890 т.р.

(3205) А1 < П1(65046)
(24247) А2 > П2(10894)
(89142) А3 > П3(8252)
(64613) А4 < П4(97015)

 

По состоянию на 01.01.2007 г. ситуация не изменилась. Ликвидность баланса также можно охарактеризовать как недостаточную. При этом отсутствует возможность увеличения текущей ликвидности в недалеком будущем, но сохраняется – в отдаленной перспективе.

Структура актива на 01.01.2006 г. Структура актива на 01.01.2007 г.
  - наиболее ликвидные активы   - медленно реализуемые активы
  - быстрореализуемые активы   - труднореализуемые активы

Структура пассива на 01.01.2006 г. Структура пассива на 01.01.2007 г.
  - наиболее ликвидные активы   - медленно реализуемые активы
  - быстрореализуемые активы   - труднореализуемые активы

Группировка оборотных активов и обязательств для расчета общего (реального) коэффициента платежеспособности

Активы Обязательства Промежуточный коэффициент ликвидности
Группа активов Средне-годовое значение, тыс.руб. Группа обязательств Средне-годовое значение, тыс. руб.
Наиболее ликвидные активы (АI) 2307 Наиболее срочные обязательства (О1) 23711 0.097
Быстрореализуемые активы (АII) 100922 Срочные обязательства (O2) 30273 3.334
Медленно реализуемые активы (AIII) 0 Среднесрочные и долгосрочные обязательства (O3) 23794.5 0
ИТОГО оборотных активов 103229 ИТОГО обязательств 77778.5 x

Общий (реальный) коэффициент платежеспособности определяется по формуле:

Кобщ = d1*K1+d2*K2+d3*K3,

где

d1, d2, d3 – удельный вес обязательств каждой группы в общей сумме обязательств;

К1, К2, К3 – промежуточные коэффициенты ликвидности.

Kобщ = 1.327

Организация может считаться платежеспособной, так как она имеет возможность погасить свою задолженность по обязательствам не позже, чем в течение трех месяцев по истечение установленного срока.

Финансовый анализ предприятия на примере ООО Арсенал - Оценка финансовой устойчивости.

Программа Финансовый анализ - ФинЭкАнализ 2014 для расчета Оценки ликвидности баланса и большого количества финансово-экономических коэффициентов.

Балльная оценка финансовой устойчивости
(анализ финансовой устойчивости)
на 01.01.2007 г.

Учитывая многообразие финансовых процессов, множественность показателей финансовой устойчивости, различие в уровне их критических оценок, складывающуюся степень отклонения от них фактических значений коэффициентов и возникающие в связи с этим сложности в общей оценке финансовой устойчивости предприятий, проводится интегральная балльная оценка.

Сущность методики заключается в классификации предприятий по уровню риска, т.е. любое анализируемое предприятие может быть отнесено к определенному классу в зависимости от "набранного" количества баллов, исходя из фактических значений показателей финансовой устойчивости.

 

Критерии оценки показателей финансовой устойчивости предприятия

№ п.п. Показатели
финансового состояния
Рейтинги показателей К Р И Т Е Р И И
высший низший Условия снижения
критерия
1 Коэффициент абсолютной ликвидности (Л2) 20 0,5 и выше -
20 баллов
менее 0,1 - 0
баллов
За каждый 0,1 пункта
снижения, по сравнению
с 0,5, снимается по 4
балла
2 Коэффициент критической
оценки(Л3)
18 1,5 и выше -
18 баллов
менее 1,0 - 0
баллов
 За каждый 0,1 пункта
снижения, по сравнению
с 1,5, снимается по 3
балла
3 Коэффициент текущей
ликвидности (Л4)
16,5 2,0 и выше -
16,5 балла
менее 1,0 - 0
баллов
 За каждый 0,1 пункта
снижения, по сравнению
с 2,0, снимается по 1,5
балла 
4 Коэффициент финансовой
независимости
(У3)
17 0,6 и выше -
17 баллов
менее 0,4 -  0
баллов
 За каждый 0,01 пункта
снижения, по сравнению
с 0,6, снимается по 0,8
балла 
5 Коэффициент обеспеченности
собственными источниками финансирования (У2)
15 0,5 и выше -
15 баллов
менее 0,1 - 0
баллов
 За каждый 0,1 пункта
снижения, по сравнению
с 0,5, снимается по 3
балла
6 Коэффициент финансовой
независимости в части
формирования запасов
и затрат (У10)
13,5 1,0 и выше -
13,5 балла
менее 0,5 - 0
баллов
 За каждый 0,1 пункта
снижения, по сравнению
с 1,0, снимается по 2,5
балла
Итого: 100,0 100,0 0  

 

Классификация финансовой устойчивости по сумме баллов

1 класс 100 - 94 балла 3 класс 64 - 52 балла
2 класс 93 - 65 балла 4 класс 51 - 21 балла
    5 класс 20 - 0 балла

 

Количество набранных баллов, характеризующих финансовую устойчивость

Показатели финансового состояния 01.01.2006 01.01.2007
Фактические значения Количество баллов Фактические значения Количество баллов
1. Коэффициент абсолютной ликвидности (Л2) 0.0227 0 0.0422 0
2. Коэффициент критической оценки (Л3) 0.3097 0 0.3617 0
3. Коэффициент текущей ликвидности (Л4) 1.451 8.27 1.548 9.72
4. Коэффициент финансовой независимости (У3) 0.49 8.2 0.499 8.92
5. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (У2) 0.133 3.99 0.223 6.69
6. Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат (У10) 1.06 13.5 1.011 13.5
ИТОГО :   33.96   38.83

ВЫВОДЫ

На начало периода - 01.01.2006 г.: 4 класс финансовой устойчивости

Предприятие имеет удовлетворительное финансовое состояние близкое к банкротству. Риск взаимоотношений партнеров с данным предприятием очень значителен.

На конец периода - 01.01.2007 г.: 4 класс финансовой устойчивости

Предприятие имеет удовлетворительное финансовое состояние близкое к банкротству. Риск взаимоотношений партнеров с данным предприятием очень значителен.

В пределах данного класса финансовой устойчивости происходит ее повышение.

и т.д.

С другими примерами аналитических блоков можно ознакомиться здесь
Программа Финансовый анализ - ФинЭкАнализ 2014 для расчета Балльной оценки финансовой устойчивости и большого количества финансово-экономических коэффициентов.
Рейтинг@Mail.ru