Финансовый анализ предприятия на примере

Отчет создан в программе ФинЭкАнализ. Скачать программу можно здесь

Ниже представлен финансовый анализ предприятия на примере ООО Арсенал. Этот пример сгенерирован программой ФинЭкАнализ.

Сравнительный аналитический баланс

Отчет создан в программе ФинЭкАнализ. Скачать программу можно здесь
ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР)
на 01.01.2021 г.

Анализ финансового состояния организации начинается со сравнительного аналитического баланса. При этом выявляются важнейшие характеристики:

- общая стоимость имущества организации;

- стоимость иммобилизованных и мобильных средств;

- величина собственных и заемных средств организации и др.

Оценка данных сравнительного аналитического баланса – это, по сути, предварительный анализ финансового состояния, позволяющий судить о платеже-, кредитоспособности и финансовой устойчивости организации, характере использования финансовых ресурсов

Наименование показателяКод
строк
01.01.202001.01.2021Отклонение +/-Темп
при-
роста, %
% к
изме-
нению итога баланса
тыс. руб.% к итогу тыс. руб.% к итогу тыс. руб.% к итогу
12345678910
1. Иммобилизованные активы
1.1. Все виды нематериальных активов1110+..+11405 3530.25 4230.27001.3-0
1.2. Основные средства1150415 36214.8315 69812.7-99 664-2.1-2431.8
1.3. Долгосрочные финансовые вложения1160+117053 6781.987 0333.533 3551.662.1-10.6
1.4. Прочие1180+1190202 5107.2181 3097.3-21 2010.1-10.56.8
ИТОГО по разделу 11100676 90324.2589 46323.7-87 440-0.5-12.927.9
2. Оборотные активы
2.1. Запасы и НДС1210+12201 252 35144.71 138 34345.8-114 0081.1-9.136.4
2.2. Дебиторская задолженность1230756 85627652 54126.2-104 315-0.8-13.833.3
2.3. Краткосрочные финансовые вложения124010 6520.45 5060.2-5 146-0.2-48.31.6
2.4. Денежные средства125095 6323.496 2143.95820.50.6-0.2
2.5. Прочие12608 6580.35 6820.2-2 976-0.1-34.40.9
ИТОГО по разделу 212002 124 14975.81 898 28676.3-225 8630.5-10.672.1
ИМУЩЕСТВО, всего16002 801 0521002 487 749100-313 3030-11.2100
3. Собственный капитал
3.1. Уставный капитал1310-132048 1561.748 1561.900.200
3.2. Добавочный капитал1340+1350569 87820.3579 98523.310 10731.8-3.2
3.3. Резервный капитал13602 3380.12 3380.10-000
3.4. Прибыль (убыток)13701220256 36510.3256 24310.3210 035.2-81.8
ИТОГО по разделу 31300620 49422.2886 84435.6266 35013.442.9-85
4. Долгосрочные пассивы
4.1. Займы и кредиты1410000000
x
0
4.2. Прочие1420+..+145020 9330.720 9330.800.100
ИТОГО по разделу 4140020 9330.720 9330.800.100
5. Краткосрочные пассивы
5.1. Займы и кредиты1510000000
x
0
5.2. Кредиторская задолженность15202 116 32475.61 414 32756.9-701 997-18.7-33.2224.1
5.3. Доходы будущих периодов15301 056000-1 0560-1000.3
5.4. Резервы предстоящих расходов и под условные обязательства1540+143033 2581.266 9872.733 7291.5101.4-10.8
5.5. Прочие15508 9870.398 658489 6713.7997.8-28.6
ИТОГО по разделу 515002 159 62577.11 579 97263.5-579 653-13.6-26.8185
Заемный капитал, всего1400+15002 180 55877.81 600 90564.4-579 653-13.4-26.6185
ИСТОЧНИКИ ИМУЩЕСТВА, всего17002 801 0521002 487 749100-313 3030-11.2100
Собственные оборотные средства1300-1100-56 409-2297 38112353 79014-627.2-112.9

Анализ состава и структуры баланса не позволяет дать положительную оценку финансовому состоянию организации. В процессе построения сравнительного аналитического баланса выявлены следующие отрицательные тенденции:

- общая стоимость имущества снизилась

- заемный капитал организации превышает собственный

- темп роста дебиторской задолженности значительно превышает темп роста кредиторской задолженности

Анализ структуры актива баланса по состоянию на 01.01.2021 г., а также изменения его значимых составляющих произведем на основе следующей схемы:
Структура актива баланса по состоянию 01.01.2021 г.

В анализируемом периоде произошло снижение уровня внеоборотных активов. При этом наблюдается уменьшение основных средств на 99 664 тыс. руб. или на 23.99%. Балансовая стоимость всех видов нематериальных активов, финансовых вложений возросла.

Оборотные активы организации формируются в основном за счет запасов, дебиторской задолженности. Незначительную величину в составе оборотных средств составляют также НДС по приобретенным ценностям, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы.

Стоимость запасов за исследуемый период сократилась на 125 771 тыс. руб. и составила 1 125 685 тыс. руб.

Дебиторская задолженность со сроком погашения свыше 12 месяцев в анализируемом периоде снизилась на 104 315 тыс. руб. или 13.78% и составила 652 541 тыс. руб. На всем промежутке исследования дебиторская задолженность имеет критическое значение (превышает 25-27% оборотных активов). Таким образом, за период с 01.01.2020 г. по 01.01.2021 г. оборотные активы организации за счет снижения общей суммы дебиторской задолженности уменьшились на 104 315 тыс. руб.

В структуре баланса ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) как на начало, так и на конец периода присутствуют краткосрочные финансовые вложения. В течение анализируемого периода их уровень снизился на 5 146 тыс. руб.

Сумма свободных денежных средств организации за период с 01.01.2020 г. по 01.01.2021 г. возросла на 582 тыс. руб. и составила 96 214 тыс. руб.

В исследуемом периоде организацией использовались прочие оборотные активы.

Структура оборотных активов

Как видно из схемы, описывающей структуру активов предприятия, в начале и в конце анализируемого периода средства организации используются за ее пределами. При этом за анализируемый период их сумма снизилась на 76 106 тыс. руб. и составила 745 080 тыс. руб.

Анализ структуры пассива баланса на 01.01.2021 г. произведем на основе следующей схемы:
Структура пассива баланса по состоянию 01.01.2021 г.

Как видно из приведенной схемы, пассив баланса по состоянию на 01.01.2021 г. состоит из капитала и резервов, долгосрочных обязательств, краткосрочных обязательств. При этом собственный капитал составляет 35.65% от общей стоимости источников имущества организации, долгосрочные обязательства находятся на уровне 0.84% от стоимости имущества, удельный вес краткосрочных обязательств равен 63.51%.

В конце анализируемого периода в составе собственного капитала предприятия выделяется уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль.

Структура собственных средств

Уставный капитал организации оставался неизменным на всем промежутке исследования. Уровень добавочного капитала возрос на 10 107 тыс. руб. и составил 579 985 тыс. руб. Также в структуре баланса присутствует резервный капитал в сумме 2 338 тыс. руб. Как на начало, так и на конец исследуемого периода в балансе предприятия присутствует нераспределенная прибыль. При этом ее уровень возрос на 256 243 тыс. руб. и составил 256 365 тыс. руб.

Заемные средства предприятия как на начало, так и на конец периода состоят из долгосрочных и краткосрочных обязательств.

Структура заемных средств

Долгосрочные обязательства предприятия к концу исследуемого периода остались без изменений на уровне 20 933 тыс. руб. или 0.75% к валюте баланса в начале периода и 0.84% в конце периода. В структуре долгосрочных обязательств на начало периода присутствуют отложенные налоговые обязательства. В конце периода долгосрочные обязательства состоят из отложенных налоговых обязательств на 100%.

Сумма кредиторской задолженности на 01.01.2021 г. сократилась по сравнению с положением на 01.01.2020 г. на 701 997 тыс. руб. и составила 1 414 327 тыс. руб. Наблюдается высокий удельный вес кредиторской задолженности. По состоянию на 01.01.2020 г. ее уровень составляет 75.55% общей стоимости имущества предприятия, а на 01.01.2021 г. - 56.85%.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности в исследуемом периоде не изменилось. На 01.01.2020 г. дебиторская задолженность составляла 35.76%, кредиторской задолженности, а на 01.01.2021 г. 53.86% кредиторской задолженности не покрывалось дебиторской задолженностью. То есть по состоянию на 01.01.2020 г. кредиторская задолженность превышает дебиторскую на 179.6%, а по состоянию на 01.01.2021 г. на 116.7%.

В структуре пассива баланса по состоянию на конец исследуемого периода присутствуют также резервы предстоящих расходов, прочие краткосрочные обязательства.

Уменьшение активов на 313 303 тыс. руб. сопровождается одновременным уменьшением обязательств предприятия на 579 653 тыс. руб. Так как платежеспособность зависит от покрытия обязательств предприятия его активами, можно утверждать, что вследствие того, что обязательства организации снизились в большей степени, чем стоимость активов, отношение текущих пассивов к текущим активам изменилось и повлекло улучшение платежеспособности.

Динамика собственных и заемных средств

Оценка ликвидности баланса

Отчет создан в программе ФинЭкАнализ. Скачать программу можно здесь
ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР)
на 01.01.2021 г.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги указанных групп по активу и пассиву
АКТИВусловия
абсолютной
ликвидности
ПАССИВ
А1 – денежные средства организации и краткосрочные финансовые вложениеА1 ≥ П1П1 – кредиторская задолженность, а также ссуды, не погашенные в срок
А2 – дебиторская задолженность и прочие активыА2 ≥ П2П2 – краткосрочные кредиты и заемные средства
А3 – «Запасы и затраты» (за исключением «Расходов будущих периодов») и «Долгосрочные финансовые вложения»А3 ≥ П3П3 – долгосрочные кредиты и заемные средства
А4 – статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы» (за исключением «Долгосрочные финансовые вложения»)А4 ≤ П4П4 – статьи раздела III пассива баланса «Капитал и резервы»

Если одно или несколько неравенств имеют противоположный знак, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

1. Текущая ликвидность отражает абсолютную величину покрытия краткосрочных обязательств с помощью наиболее ликвидных активов. Считается нормальной, если соблюдается условие, (А1+А2) ≥ (П1+П2), это свидетельствует о платежеспособности на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

ТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2)

2. Перспективная ликвидность показывает в абсолютной величине превышения медленно реализуемых активов над долгосрочными обязательствами, характеризуется условием: А3 ≥ П3. Перспективная платежеспособность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей, из которых представлена лишь часть, поэтому этот прогноз носит приближенный характер.

ПЛ = А3 – П3

Результаты расчетов по данным ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) показывают, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

АКТИВ01.01.202001.01.2021ПАССИВ01.01.202001.01.2021излишек (+) или недостаток (-) активов на погашение обязательств
01.01.202001.01.2021
12345678910
A1Hаиболее ликвидные активы106 284101 720П1Наиболее срочные обязательства2 116 3241 414 327-2 010 040-1 312 607
A2Быстро реализуемые активы765 514658 223П2Кратко срочные пассивы8 98798 658756 527559 565
A3Медленно реализуемые активы1 305 3771 224 864П3Долгосрочные пассивы20 93320 9331 284 4441 203 931
A4Трудно реализуемые активы623 877502 942П4Постоянные пассивы654 808953 831-30 931-450 889
БАЛАНС2 801 0522 487 749БАЛАНС2 801 0522 487 749xx
Фактические соотношения на начало анализируемого периода

(106 284)А1<П1(2 116 324)

(765 514)А2>П2(8 987)

(1 305 377)А3>П3(20 933)

(623 877)А4<П4(654 808)

Текущая ликвидность: ТЛ = -1 253 513 тыс. руб.
Перспективная ликвидность: ПЛ = 1 284 444 тыс. руб.

Ликвидность баланса на начало анализируемого периода можно охарактеризовать как недостаточную. При этом в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. Однако следует отметить, что перспективная ликвидность отражает некоторый платежный излишек.

Фактические соотношения на конец анализируемого периода
Текущая ликвидность: ТЛ = -753 042 тыс. руб.

(101 720)А1<П1(1 414 327)

(658 223)А2>П2(98 658)

(1 224 864)А3>П3(20 933)

(502 942)А4<П4(953 831)

Перспективная ликвидность: ПЛ = 1 203 931 тыс. руб.

По состоянию на 01.01.2021 г. ситуация не изменилась. Ликвидность баланса также можно охарактеризовать как недостаточную. При этом отсутствует возможность увеличения текущей ликвидности в недалеком будущем, но сохраняется – в отдаленной перспективе.

Структура актива
Структура пассива

Балльная оценка финансовой устойчивости

Отчет создан в программе ФинЭкАнализ. Скачать программу можно здесь
ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР)
на 01.01.2021 г.

Учитывая многообразие финансовых процессов, множественность показателей финансовой устойчивости, различие в уровне их критических оценок, складывающуюся степень отклонения от них фактических значений коэффициентов и возникающие в связи с этим сложности в общей оценке финансовой устойчивости предприятий, проводится интегральная балльная оценка.

Сущность методики заключается в классификации предприятий по уровню риска, т.е. любое анализируемое предприятие может быть отнесено к определенному классу в зависимости от "набранного" количества баллов, исходя из фактических значений показателей финансовой устойчивости.

Критерии оценки показателей финансовой устойчивости предприятия
Показатели финансового состоянияРейтинги показателейК Р И Т Е Р И И
высшийнизшийусловия снижения критерия
1. Коэффициент абсолютной ликвидности (Л2)200.5 и выше - 20 балловменее 0.1 - 0 балловЗа каждый 0.1 пункта снижения, по сравнению с 0.5, снимается по 4 балла
2. Коэффициент критической оценки (Л3)181.5 и выше - 18 балловменее 1.0 - 0 балловЗа каждый 0.1 пункта снижения, по сравнению с 1.5, снимается по 3 балла
3. Коэффициент текущей ликвидности (Л4)16.52.0 и выше - 16.5 балламенее 1.0 - 0 балловЗа каждый 0.1 пункта снижения, по сравнению с 2.0, снимается по 1.5 балла
4. Коэффициент финансовой независимости (У12)170.6 и выше - 17 балловменее 0.4 - 0 балловЗа каждый 0.01 пункта снижения, по сравнению с 0.6, снимается по 0.8 балла
5. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (У1)150.5 и выше - 15 балловменее 0.1 - 0 балловЗа каждый 0.1 пункта снижения, по сравнению с 0.5, снимается по 3 балла
6. Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат (У24)13.51.0 и выше - 13.5 балламенее 0.5 - 0 балловЗа каждый 0.1 пункта снижения, по сравнению с 1.0, снимается по 2.5 балла
ИТОГО:1001000
Классификация финансовой устойчивости по сумме баллов
1 класс2 класс3 класс4 класс5 класс
100 - 94 балла93 - 65 балла64 - 52 балла51 - 21 балла20 - 0балла

Количество набранных баллов, характеризующих финансовую устойчивость
Показатели
финансового состояния
01.01.202001.01.2021
Фактические значенияКоличество балловФактические значенияКоличество баллов
1. Коэффициент абсолютной ликвидности (Л2)0.0500.0670
2. Коэффициент критической оценки (Л3)0.4100.5020
3. Коэффициент текущей ликвидности (Л4)0.99901.2555.33
4. Коэффициент финансовой независимости (У12)0.22200.3560
5. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (У1)-0.02700.1574.71
6. Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат (У24)0.49500.7797.98
ИТОГО:
x
0
x
18.02

На начало периода: 01.01.2020 г.: 5 класс финансовой устойчивости

Организация имеет неудовлетворительное финансовое состояние. Может быть признано банкротом. Взаимоотношения партнеров с данным предприятием нецелесообразны.

На конец периода: 01.01.2021 г.: 5 класс финансовой устойчивости

Организация имеет неудовлетворительное финансовое состояние. Может быть признано банкротом. Взаимоотношения партнеров с данным предприятием нецелесообразны.

В пределах данного класса финансовой устойчивости происходит ее повышение.


С другими аналитическими блоками можно ознакомиться, скачав и установив программу на компьютер.

Программа Финансовый анализ - ФинЭкАнализ для расчета точки безубыточности.
Журнал Арбитражный управляющий
Скачать ФинЭкАнализ
Программа для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Скачать ФинЭкАнализ
Провести Финансовый анализ Онлайн
Онлайн сервис для проведения финансового анализа по данным бухгалтеской отчетности
Попробовать ФинЭкАнализ