Совершенствование методики анализа платежеспособности и ликвидности организаций

Л.И. Ушвицкий
доктор экономических наук,
А.В. Савцова
кандидат экономических наук,
доцент,
А.В. Малеева
кандидат экономических наук,
профессор
Северо-Кавказский государственный технический университет

После оценки имущественного положения и структуры активов и пассивов организации оценивается эффективность ее деятельности.

Прибыль является важнейшей экономической категорией, определяющей основную цель деятельности любой организации, и ее основным элементом финансовых ресурсов. Прибыль наиболее полно отражает эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, финансовое состояние, оказывает стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета, а значит, и платежеспособности. В целях углубления оценки платежеспособности выполняется анализ прибыли организаций (табл. 1).

Далее прибыль организации оценивается в зависимости от положительного (+) или отрицательного (-) значения ее уровня и в зависимости от сочетания приводимых характеристик (табл. 2).

Источники информации для анализа прибыли организации

На уровень и динамику показателей рентабельности оказывает влияние вся совокупность производственно-хозяйственных ресурсов: уровень организации производства и управления; структура капитала и его источников; степень использования производственных ресурсов; объем, качество и структура продукции; затраты на производство и себестоимость изделий; прибыль по видам деятельности и направления ее использования. В процессе осуществления производственно-хозяйственной деятельности производится оценка рентабель­ности организации. Первоначально определяется рентабельность продаж, которая характеризует полученную прибыль (ПП) на один рубль проданной продукции (РП):

где ВП - выручка от продаж (стр. 010 ф. №2).

Рентабельность производственно-финансовой деятельности организации в целом рассчитывается как отношение прибыли до налогообложения к величине всех доходов (РПФД):

Общая рентабельность отражает итоговую эффективность деятельности организации, т.е. размер чистой прибыли на один рубль полученного дохода (ОР):

Таблица 1

Таблица 2 Критерии для оценки прибыли

Таблица 3 Критерии для оценки рентабельности

Расчеты выполняются по данным табл. 3. Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них и позволяет организациям высвобождать часть оборотных средств. В результате ускорения оборота высвобождаются вещественные элементы оборотных средств, мень­ше требуется запасов сырья, материалов, топлива, заделов незавершенного производства, а следо­вательно, высвобождаются и денежные ресурсы, ранее вложенные в эти запасы. Высвобожденные денежные ресурсы откладываются на расчетном счете организаций, в результате чего улучшается их финансовое состояние, укрепляется платежеспо­собность. Оценка оборачиваемости осуществляется через систему показателей, выявляющих деловую активность организации. Оборачиваемость деби­торской задолженности (ОДЗ) — характеризует период с момента возникновения дебиторской задолженности до момента ее погашения, и чем ниже данный показатель, тем быстрее предприятие осуществляет сбыт продукции:

Оборачиваемость кредиторской задолженнос­ти (ОКЗ) — отражает период с момента возникно­вения кредиторской задолженности до момента ее погашения:

 Длительность оборота запасов (ОЗ) — характе­ризует средний срок хранения и переработки:

Период оборачиваемости готовой продукции (ОГП) — характеризует средний период нахожде­ния готовой продукции на складах:

Оборачиваемость всех оборотных активов (ОСР) — характеризует длительность всего произ­водственно-хозяйственного цикла, т. е. отражает, в течение какого периода времени денежные средс­тва иммобилизованы в товарно-материальных запасах и расчетах:

Отношение оборачиваемости дебиторской задолженности к оборачиваемости кредиторской задолженности (ОДК) характеризует превышение оборачиваемости дебиторской задолженности над оборачиваемостью кредиторской задолженности и свидетельствует о потерянных доходах организа­ции, которые оно имело бы с одного оборота:

Таблица 4 Рекомендуемые значения показателей оборачиваемости

Таблица 5 Критерии для оценки показателей оборачиваемости

Оценка показателей оборачиваемости по приведенной методике выполняется на основании данных табл, 4 и 5 и оценивается в зависимости от соответствия оптимальным значениям (+) или не соответствия им (—) и в зависимости от их сочетания.

Итоговая оценка всей группы показателей эффективности деятельности организаций вычисляется путем умножения балла, выставленного по каждому показателю группы, на все показатели в группе.