Инвестиционный фонд

Инвестиционный фонд - это юридическое лицо, основанное в форме акционерного общества, осуществляющего исключительную деятельность в сфере совместного инвестирования.

Инвестиционные фонды делятся на открытые (создаваемые на неопределенный период и осуществляющие выкуп своих инвестиционных сертификатов в сроки, установленные инвестиционной декларацией) и закрытые (создаваемые на определенный период и осуществляющие расчеты по инвестиционным сертификатам по истечении периода деятельности инвестиционного фонда).

Инвестиционный фонд является одним из видов финансовых посредников, обеспечивающих осуществление непрямых инвестиций предприятия.

Паевые инвестиционные фонды

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) - это форма коллективного инвестирования, при которой средства многих вкладчиков объединяются в специально созданный для этого фонд и инвестируются управляющей компанией в ценные бумаги и иные активы.

Цель создания ПИФа — получение прибыли на объединённые в фонд активы и распределение полученной прибыли между инвесторами (пайщиками) пропорционально количеству паёв. Инвестиционный пай (пай) — это именная ценная бумага, удостоверяющая право её владельца на часть имущества фонда, а также погашения (выкупа) принадлежащего пая в соответствии с правилами фонда.

Инвестиционные паи, таким образом, удостоверяют долю инвестора в имуществе фонда и право инвестора получить из паевого инвестиционного фонда денежные средства, соответствующие этой доле, то есть погасить паи по текущей стоимости. Каждый инвестиционный пай предоставляет его владельцу одинаковый объём прав. Учёт прав владельцев инвестиционных паёв (реестр) ведётся независимой организацией, ведущей реестр владельцев паёв.

акции инвестиционного фонда1 162

Закрытые инвестиционные фонды

Характерной особенностью закрытого паевого инвестиционного фонда (ЗПИФ) является то, что инвестор может купить паи преимущественно только при формировании (или дополнительном выпуске паев), а предъявить пай к погашению управляющей компании только по окончании срока действия договора доверительного управления фондом.

Закрытый паевой инвестиционный фонд, как и любой ПИФ, не является юридическим лицом.

В закрытом фонде имеется фиксированное количество паев. Создание и выпуск дополнительных паев или выкуп паев обычно требует согласия пайщиков.

Кроме того, если это указано в правилах доверительного управления (ПДУ), пайщики фонда могут регулярно получать доход от доверительного управления.

Инвестиционные фонды недвижимости

Это компании, которые за счет коллективных инвестиций покупает недвижимое имущество и управляет им или занимается застройкой. REIT получает доходы как от роста стоимости долей, так и от аренды недвижимости, в которую траст вложился. Минимум 90% этих доходов он выплачивает пайщикам в виде дивидендов. Большинство REIT передают 100% налогооблагаемой прибыли пайщикам и таким образом избавляются от необходимости платить налог на корпорации.

Выделяют три основные категории REIT: долевые, ипотечные и гибридные.

Долевые (Equity REIT). К ним относится примерно 91% всех фондов недвижимости. Они приобретают объекты недвижимости и выступают управляющей компанией. Главный источник дохода — арендная плата от сдачи внаем принадлежащих им объектов. Основное отличие долевых REIT от обычных застройщиков — в том, что фонды владеют и управляют недвижимостью как частью своего портфеля, а не перепродают ее после завершения строительства.

Ипотечные (Mortgage REIT). Они составляют 7% от общего количества фондов недвижимости. Этот вид REIT специализируется на прямом кредитовании и операциях с закладными на недвижимость. Их доходы складываются из процентов, получаемых в рамках ипотечного кредитования.

Гибридные (Hybrid REIT). Представляют собой комбинацию долевых и ипотечных REIT. Гибридные REIT инвестируют активы как в недвижимость, так и в ипотечное кредитование. К этой группе относятся около 1% фондов недвижимости.

Еще найдено про инвестиционный фонд

1. Факторы инвестиционной привлекательности альтернативных инвестиционных фондов Выявленные факторы в совокупности могут использоваться как инвесторами при выборе фонда для вложения средств так и управляющими компаниями для оценки инвестиционных предпочтений потенциальных клиентов Понятие альтернативного инвестиционного фонда Инвестиционные фонды в настоящее время являются одними из ключевых финансовых институтов осуществляющих коллективные инвестиции
2. Паевой инвестиционный фонд Паи инвестиционного фонда не обращаются на вторичном фондовом рынке однако свободно продаются и покупаются самим фондом Анализ инвестиционной привлекательности предприятия производится в программе ФинЭкАнализ в блоке Оценка инвестиционной привлекательности Скачать
3. Биржевые инвестиционные индексные фонды - инновационное направление коллективного инвестирования классификация и виды В России - это паевые инвестиционные фонды ПИФ Биржевой инвестиционный фонд ETF - это регулируемый открытый инвестиционный фонд динамика которого
4. Паевые инвестиционные фонды как основа рынка коллективных инвестиций и драйверы роста экономики Российский рынок паевых инвестиционных фондов еще не развит поскольку не хватает ликвидных и доходных активов на фондовых рынках
5. Качество управления паевыми инвестиционными фондами РФ комплексная оценка Тезисы качество управления российскими открытыми паевыми инвестиционными фондами остается на низком уровне поскольку наивное индексное инвестирование дает лучшие результаты чем вложение в паевые инвестиционные фонды отставание от референсного портфеля статистически значимо различается для разных категорий фондов самое высокое
6. Акционерный инвестиционный фонд Акционерный инвестиционный фонд - это открытое акционерное общество исключительным предметом деятельности которого является инвестирование имущества в
7. Инвестиционный пай как удостоверение права на собственную долю имущества в фонде PC Однако существенным отличием является то что участник общества с ограниченной ответственностью или член производственного кооператива имеет право прекратить свое участие в организации в любое время а пайщик может реализовать свое право в зависимости от типа инвестиционного фонда Паевой инвестиционный фонд объединяет в единый пул денежные средства пайщиков за которые управляющая компания
8. Снижение рисков в управлении инвестиционным портфелем паевых инвестиционных фондов Огромное воздействие на динамику фондового рынка оказывают институциональные инвесторы располагающие свободным капиталом В их числе и паевые инвестиционные фонды обеспечивающие капитализацию среднесрочных и долгосрочных финансовых инструментов за счет которых осуществляется инвестирование на
9. Применение производных финансовых инструментов управляющими компаниями инвестиционных фондов ПФИ в управлении активами инвестиционный фондов является очень актуальным Применение ПФИ дает управляющей компании большую гибкость при управлении активами
10. Эффективность управления портфелями паевых инвестиционных фондов акций и ее оценка Анализируются ограничения применения традиционных способов оценки эффективности деятельности паевых инвестиционных фондов акций связанные с их вложениями в иностранные финансовые инструменты недостатками используемых бенчмарков и непрозрачностью информации о применяемых фондами инвестиционных стратегиях В качестве дополнительного метода оценки доходности и риска портфелей ПИФов предложено использовать
11. Инвестиционные инструменты рынка капитала новации и стимулы В большинстве случаев приобретать структурные облигации смогут только квалифицированные инвесторы Ими могут быть все профессиональные участники рынка ценных бумаг физические лица с подтвержденным статусом кредитные компании и акционерные инвестиционные фонды негосударственные фонды управляющие компании Банк России и др Сегодня появляются предложения расширить список
12. Методология построения инвестиционного портфеля Таблица 5 Фонды в инвестиционном портфеле Название фонда Доля в портфеле % Guggenheim BulletShares 2019 Corporate Bond
13. Развитие института квалифицированных инвесторов в рамках российского рынка коллективных инвестиций Положением О составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов предусмотрено что паи следующих фондов предназначены исключительно для
14. Активизация кругооборота основного капитала в легкой промышленности Для создания производственных фондов следует мобилизовать капитал и приобрести необходимые инвестиционные ресурсы Инвестиционные ресурсы это денежные средства ценные
15. Инвестиционный пай Кто создаёт паевой инвестиционный фонд Паевой инвестиционный фонд создается специализированной управляющей компанией Управляющая компания регистрируется и получает лицензию у
16. Развитие типологии предпринимательской деятельности на российском рынке ценных бумаг в целях мегарегулирования финансовых рынков Между тем в соответствии с развитой теорией финансового посредничества к финансовым посредникам относятся предпринимательские структуры депозитного коммерческие банки инвестиционные банки кредитные союзы контрактного страховые компании пенсионные фонды и инвестиционного инвестиционные фонды паевые взаимные фонды финансовые компании типа 6 7 Финансовое посредничество
17. Основной капитал и проблемы его воспроизводства в северо-кавказском регионе Помимо стандартного набора мероприятий налоговые льготы субсидии государственные гарантии предоставление помещений в аренду кредиты субъектам малого предпринимательства выделение грантов и т д к ним можно отнести создание региональных и межрегиональных институтов развития таких как инвестиционные фонды региональные гарантийные фонды корпорации развития венчурные фонды и т д В рамках диверсификации
18. Инвестиционный инструмент Взаимные фонды - это инвестиционные компании собирающие деньги от инвесторов и инвестирующие их в портфель ценных
19. Организация и группировка денежных фондов инновационного предприятия как метод управления его денежными потоками РФ инвестиционных банков Инвестиционный фонд является важнейшим фондом инновационного предприятия поскольку он формируется для обеспечения финансирования капитальных вложений
20. Управление капиталом - Статьи по финансовому анализу Применение производных финансовых инструментов управляющими компаниями инвестиционных фондов Применение показателей дюрации срока окупаемости и дисконтной ставки инвестиционного проекта для расчета его