Причины банкротства предприятий в РФ

Я.В. Зинченко,
Л.Л. Орехова
Донской государственный технический университет,
Ростов-на-Дону, Российская Федерация
Молодой исследователь Дона
№1(4) 2017

Введение.

Процессы банкротства предприятий присущи экономике с момента возникновения рыночных отношений. Это связано с тем, что характерной чертой рынка является взаимодействие экономически самостоятельных хозяйствующих субъектов, которые функционируют в условиях конкуренции, высокой неопределенности и риска, что во многих случаях приводит к разорению этих субъектов. Значительное количество банкротств в РФ, наблюдаемое в настоящее время, определяет теоретический и практический научный интерес к вопросам диагностики и устранения кризиса в управлении предприятием. После получения результатов диагностики руководство предприятия может принять антикризисные меры, чтобы предотвратить развивающийся кризис, уменьшить его негативные последствия и не допустить полную ликвидацию предприятия.

Основная часть.

Несостоятельность (банкротство) — признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей [1].

Предпосылки банкротства предприятия часто связывают с таким понятием как «неустойчивость экономической системы», при которой важнейшие параметры экономики отклоняются от точки равновесия. В большинстве случаев возникновению неплатежеспособности предприятия, которая может привести к его несостоятельности, способствует наличие кризисных явлений на макроуровне, которые сопровождаются понижением цен, общим спадом производства, удорожанием заемных финансовых ресурсов. Экономический кризис может привести к массовым банкротствам, что и происходит в настоящий момент в РФ, так как современная рыночная экономика является сложной системой взаимоотношений различных экономических субъектов. Трудности одного предприятия сказываются на всей системе и могут принимать значительные масштабы.

Однако, банкротство отдельных предприятий может возникнуть и при отсутствии кризиса или общего спада в экономике. Благоприятные внешние условия в период экономического роста обычно способствуют увеличению объема выпускаемой продукции, экстенсивному расширению производства, что приводит к увеличению конкуренции на рынках товаров и услуг. В такой ситуации многие предприятия оказываются неконкурентоспособными из-за неэффективной стратегии управления [2].

Институт банкротства является необходимым, так как способствует очищению рынка от неэффективных предприятий, освобождая ниши для потенциально более эффективных предприятий, обеспечивающих развитие экономики в целом. Система рыночных отношений характеризуется отсутствием полной и достоверной информации, что приводит к затруднениям при принятии управленческих решений.

Среди предпосылок банкротства предприятий следует отметить природу контрактов. За счет фиксации цен заключение контрактов снижает уровень неопределенности и издержек, но контрактные отношения усиливают взаимозависимость хозяйствующих субъектов, когда неплатежеспособность и убытки одного из участников контрактных отношений приводят к невыполнению им своих обязательств и вызывают ухудшение финансового положения его контрагентов.

Существует несколько разновидностей банкротства предприятий. В финансовой и законодательной практике выделяют следующие виды:

1. реальное банкротство, которое характеризуется полной неспособностью предприятия восстановить свою финансовую устойчивость и платежеспособность в предстоящем периоде из-за реальных потерь используемого капитала;
2. техническое банкротство, при котором неплатежеспособность вызвана существенной просрочкой дебиторской задолженности;
3. криминальное банкротство, которое является инструментом недобросовестного завладения собственностью. Такой вид банкротства включает в себя преднамеренное банкротство, фиктивное банкротство и неправомерные действия при банкротстве.

При классификации причин банкротства можно выделить следующие категории:

1. банкротство бизнеса, которое связанно с неэффективностью управления предприятием, использования ресурсов, маркетинговой стратегии;
2. банкротство собственника, которое вызвано недостатком у собственника инвестиционных ресурсов, которые необходимы для расширенного или простого воспроизводства при наличии нормальных трудовых ресурсов, основных фондов, маркетинговой политики и востребованности выпускаемой продукции;
3. банкротство производства, когда под влиянием первых двух факторов или из-за устаревшего оборудования, из-за высокой конкуренции предприятие производит неконкурентоспособную продукцию, и без частичного или полного перепрофилирования производства исправить ситуацию невозможно;
4. банкротство, обусловленное «недобросовестным менеджментом». К этому виду принадлежат действия руководства, связанные с уклонением от исполнения своих обязательств.

Причины банкротства предприятия представляют собой явления или события, вследствие которых и появляется риск банкротства. Они оказывают непосредственное влияние на начало и дальнейшее развитие кризиса, способного привести к банкротству предприятия, и имеют временные рамки.

Таким образом, причины банкротства можно классифицировать и следующим образом:

1. внешние (экзогенные) — не зависят от деятельности предприятия, включают в себя: факторы социально-экономического развития страны, факторы развития товарных рынков, политическую нестабильность, правовые факторы, технологические факторы и т. д.;
2. внутренние (эндогенные) — зависят от деятельности предприятия, включают: факторы, связанные с инвестиционной, операционной и финансовой деятельности предприятия, низкий уровень квалификации персонала и т. д.

Существуют различные подходы к выделению причин банкротства. Е. Торкановский определил четыре основные проблемные области, в рамках которых могут возникнуть причины банкротства предприятии: принципы деятельности, ресурсы, стратегия предприятия, качество и уровень маркетинга. Наиболее распространенной считается классификация М. Д. Эймсома, который выделил восемь основных причин банкротства: нехватка капитала; неудачное расположение бизнеса; недостаток опыта; неэффективное управление оборотным капиталом; плохая кредитная политика; излишнее инвестирование в фиксированные активы; использование средств предприятия на личные цели; неожиданный рост бизнеса.

Г. Берли добавляет еще две причины — низкие продажи и конкуренция. Это свидетельствует о попытках ученых рассмотреть причины банкротства как следствия действия макро- и микроэкономических факторов развития.

Подобных причин банкротства существует много, но рассматривать их необходимо в комплексе и взаимодействии, так как маловероятно, что возникновение только одного фактора приведет к банкротству. Совместное воздействие факторов на деятельность предприятия может привести к негативным последствиям. Сложно выявить, какие причины являются приоритетными для российских предприятий, но тем не менее необходимо учитывать, что до сих пор в РФ предпринимательская активность находится на недостаточно высоком уровне, и, следовательно, первостепенную роль играют внешние факторы, такие как экономическая, политическая, финансовая нестабильность и т. д.

По итогам 2015 года в РФ банкротами было признано 2,7 тыс. застройщиков, что в пять раз превышает показатели предыдущего года, как говорится в исследовании Рейтингового агентства строительного комплекса (РАСК). Негативная тенденция сохранилась и в начале 2016 года. По итогам января банкротами являются 167 компаний, что на 81% выше аналогичного периода 2015 года. По мнению аналитиков, причиной увеличения темпа банкротств застройщиков является рост объема непогашенных обязательств, что может привести к росту числа срывов договорных обязательств подрядчиков, замораживанию работ и снижению темпов строительства. Старший аналитик Sberbank CIB Юлия Гордеева также утверждает, что у застройщиков в настоящее время очень высокий уровень закредитованности, причем на строительный сектор приходится около 16% неуплаченных долгов [4].

Около четверти автодилеров, работающих в РФ, находятся на грани банкротства, как сообщил вице-президент ассоциации «Российские автомобильные дилеры» Вячеслав Жигалов. Продажи легковых автомобилей в РФ в 2015 году упали на 36% до 1,6 млн., а в январе 2016 года — на 29,1% по сравнению с январем предыдущего года [3].

В 2014 году произошло падение курса рубля, что повлекло за собой банкротство крупных туроператоров. Это сказалось и на ОАО «Трансаэро», перевозившем 40% россиян, отправляющихся отдыхать за рубеж. Ориентированность компании на перевозки за рубеж привела к негативным последствиям, так как авиаперевозчик зарабатывал в рублях, а большинство расходов осуществлял в валюте. Падение курса рубля увеличило расходы и размер долговых обязательств и при этом снизило доходы. Оказало влияние и падение спроса на внешний туризм.

В 2015 году руководство ОАО «Трансаэро» приняло решение переключиться на внутренний рынок, однако спасти компанию не удалось и в 2015 году долги увеличились до 250 миллиардов рублей. Сказалось и то, что компания старалась слишком быстро развиваться и захватывать новые рынки, обращаясь к кредитам. С одной стороны, руководство не могло знать, что в 2014 году разразится кризис и предугадать такое падение рубля. С другой стороны, они не могли не осознавать, что быстрый захват большой части рынка несет большой риск. Риск выражался и в том, что цены на билеты в ОАО «Трансаэро» были установлены на очень низком уровне с целью привлечь клиентов.

Провоцируют банкротство, помимо перечисленных внутренних и внешних причин, некоторые специфические тенденции, характерные для российского рынка, и обусловленные историческим наследием страны. На первый взгляд может показаться, что РФ практически вошла в рыночное русло, то на практике все еще прослеживаются пережитки прошлой плановой экономики.

К специфическим факторам можно отнести:

1. отсутствие эффективной стратегии развития хозяйства в рамках рыночной экономики;
2. завышенные цены на энергоресурсы, транспорт и арендную плату;
3. недобросовестную приватизацию;
4. достаточно низкие темпы внедрения инноваций;
5. утрату экономических связей с бывшими советскими республиками;
6. сильную конкуренцию со стороны иностранных аналогов;
7. социально-психологические стереотипы.

Кроме того, на ситуацию оказывают негативное воздействие изъяны в законах, что стимулирует рост противозаконных ситуаций, связанных с банкротством. Распространены случаи умышленного, фиктивного и заказного банкротства (поглощение должника кредитором через банкротство), что теоретически является уголовно наказуемым. Кроме этого, проблемы кредитования предприятий сильно отражаются на их функционировании, так как кредитная система в РФ далека от совершенства.

Выход предприятия из кризисной ситуации возможен только при устранении причин ее возникновения. Для этого необходимо производить тщательный и всесторонний анализ внешней и внутренней среды, выделять те компоненты, которые действительно важны для конкретного предприятия, собирать информацию по каждому компоненту, а также оценивать реальное положение предприятия.

Комплексная диагностика возможных причин кризисной ситуации должна включать:

• анализ эффективности текущей стратегии и ее функциональных направлений. Для этого необходимо проводить постоянный мониторинг изменения ключевых показателей деятельности предприятия по функциональным направлениям;
• анализ конкурентных преимуществ предприятия, его сильных и слабых сторон, а также возможностей и угроз со стороны внешней среды. При этом целесообразно использовать SWOT-анализ.

Заключение.

Для предупреждения банкротства руководству предприятия необходимо анализировать существующие проблемы, выявлять возможные причины наступления кризисного положения и принимать соответствующие решения по их устранению. Благодаря конкретным предупреждающим действиям можно снизить негативное влияние внешней и внутренней среды предприятия, что в итоге позволит избежать появления признаков несостоятельности. В случае наступления кризисной ситуации только выявление истинных причин и их устранение позволит избежать банкротства.

Библиографический список.

1. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.02 за №127-ФЗ [Электронный ресурс] / Консультант Плюс. — Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_law_39331/ (дата обращения: 25.04.2016).

2. Львова, О.А. Факторы и причины банкротства компаний в условиях современной экономики / О.А. Львова, О.М. Пеганова // Государственное управление. Электронный вестник. — 2014. — № 44. — С. 64-82.

3. Около четверти российских автодилеров оказались на грани банкротства [Электронный ресурс] / Интерфакс. — Режим доступа: http://www.interfax.ru/business/496112 (дата обращения: 11.05.2016).

4. Стройка пошла под снос [Электронный ресурс] / Коммерсанта. — Режим доступа: http://www.kommersant.ru/doc/2933297 (дата обращения: 11.05.2016).