Каталог: 6 коэффициент соотношения собственных и заемных источников финансирования
Замена: 6 коэффициент соотношения собственных и заемных источников финансирования → 6 коэффициент соотношения собственных заемных источников финансирования
Методика анализа консолидированного отчета о движении денежных средствПричины отклонения соотношения от единицы следующие отражение в составе платежей суммарных налоговых платежей не все из которых ... Причиной отклонения этого показателя от единицы является изменение в оборотном капитале при его увеличении значение показателя будет меньше единицы Коэффициент денежного содержания чистой прибыли представляет собой отношение чистых денежных средств от операционной деятельности к ... Приобретение собственных акций 4 129 499 Привлечение кредитов и займов 39 144 33 323 Погашение кредитов ... Отчетный год Прибыль до налогообложения 8 184 25 524 249.36 242.44 211.88 239.30 Корректировки для приведения в соответствие чистой прибыли и чистых денежных средств ... Существенные суммы привлечения и погашения кредитов и займов связаны с тем что корпорация имеет высокую долговую нагрузку причем в составе заемного капитала значительный удельный вес имеет краткосрочный заемный капитал т.е происходит оборот привлечение и погашение ... Оценивая структуру притоков и поступлений можно отметить что основным источником поступлений при отсутствии информации о поступлениях денежных средств от операционной деятельности является привлечение кредитов ... Оценивая структуру притоков и поступлений можно отметить что основным источником поступлений при отсутствии информации о поступлениях денежных средств от операционной деятельности является привлечение кредитов и займов доля которых в отчетном году составила 51.9 % в общем объеме притоков и поступлений что характеризует корпорацию как финансово активную ориентированную на финансирование роста за счет внешних источников Расчеты дают основания для выводов о том что основные
Методика анализа консолидирования денежного отчета о движении денежных средствПричины отклонения соотношения от единицы следующие отражение в составе платежей суммарных налоговых платежей не все из которых ... Причиной отклонения этого показателя от единицы является изменение в оборотном капитале при его увеличении значение показателя будет меньше единицы Коэффициент денежного содержания чистой прибыли представляет собой отношение чистых денежных средств от операционной деятельности к ... Приобретение собственных акций 4129 499 Привлечение кредитов и займов 39144 33323 Погашение кредитов и займов 28953 ... Отчетный год Прибыль до налогообложения 8 184 25 524 249.36 242.44 211.88 239.30 Корректировки для приведения в соответствие чистой прибыли и чистых денежных средств ... Существенные суммы привлечения и погашения кредитов и займов связаны с тем что корпорация имеет высокую долговую нагрузку причем в составе заемного капитала значительный удельный вес имеет краткосрочный заемный капитал т е происходит оборот привлечение и ... Оценивая структуру притоков и поступлений можно отметить что основным источником поступлений при отсутствии информации о поступлениях денежных средств от операционной деятельности является привлечение кредитов ... Оценивая структуру притоков и поступлений можно отметить что основным источником поступлений при отсутствии информации о поступлениях денежных средств от операционной деятельности является привлечение кредитов и займов доля которых в отчетном году составила 51.9% в общем объеме притоков и поступлений что характеризует корпорацию как финансово активную ориентированную на финансирование роста за счет внешних источников Расчеты дают основания для выводов о том что основные
Финансовая устойчивость организации и критерии структуры пассивовКоэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами п 7 п 2 0.1 0.077 -0.490 -0.567 13 Коэффициентсоотношениязаемного и собственного капиталов плечо финансового рычага п 6 п 4 1 0.936 ... По данным табл 2 наблюдается допустимая концентрация собственного капитала 51.7% на начало периода и 57.8 % на конец периода что говорит об уровне финансовой устойчивости и независимости хозяйствующего субъекта Коэффициент автономии или концентрации собственного капитала означает что все обязательства организации могут быть покрыты его собственными средствами то есть величина собственныхисточниковфинансирования должна быть выше половины совокупных источников формирования имущества Превышение показателя нормативного значения 50
Анализ финансовой отчетности Практический анализ на основе бухгалтерской финансовой отчетностиВ нашем примере излишек источников средств Результативные значения абсолютных и относительных показателей для оценки финансовой устойчивости условного предприятия отражены ... Тенденция увеличения 34886 40096 5210 Запасы и затраты тыс руб Тенденция увеличения ликвидных запасов 14656 17301 2645 ... Излишек недостаток - собственного оборотного капитала для формирования запасов и затрат тыс руб - 18346 21148 2802 Излишек ... Излишек недостаток - полного оборотного капитала для формирования запасов и затрат тыс руб - 20230 22795 2565 Коэффициент капитализации - 0.08 0.06 -0.02 Коэффициент финансовой независимости 0.5 0.92 0.95 0.03 Коэффициент финансовой Коэффициентфинансирования Тенденция роста 12.07 17.64 5.57 Коэффициент финансовой устойчивости Нормальное 0.8-0.9 тревожное 0.75 0.98 0.98 Собственные средства и приравненные к ним долгосрочные заемные средства полностью покрывают запасы и затраты Текущие активы превышают кредиторскую задолженность Этап 3 Анализ ... Его эффект основан на соотношении постоянных и переменных расходов организации У анализируемого предприятия в составе себестоимости преобладают переменные затраты
Анализ источников формирования капиталаПриведенные данные показывают что темп прироста собственного капитала ниже прошлогоднего в основном из-за замедления оборачиваемости капитала Для оценки структуры формирования капитала ... Для оценки структуры формирования капитала предприятия рассчитывают также коэффициент самофинансирования отношение суммы самофинансируемого дохода капитализированная прибыль амортизация к общей сумме внутренних и внешних источников финансовых доходов рис 12.4 Данный коэффициент можно рассчитать также отношением самофинансируемого дохода к добавленной ... Судя по данным табл 12.6 устойчивость финансового состояния анализируемого предприятия за отчетный период повысилась Таблица 12.6 Динамика показателей самофинансирования ... Анализ структуры заемного капитала Большое влияние на ФСП оказывает состав и структура заемных средств т.е соотношение долгосрочных
Нормирование собственного оборотного капитала как важнейший инструмент обеспечения финансовой устойчивости аграрных предприятийПоэтому для формирования рациональной структуры источниковфинансирования текущей деятельности оценки и обеспечения финансовой устойчивости аграрных предприятий мы полагаем целесообразным применение теории ... Поэтому для формирования рациональной структуры источниковфинансирования текущей деятельности оценки и обеспечения финансовой устойчивости аграрных предприятий мы полагаем целесообразным применение теории разграничения собственных и заемныхисточников оборотных средств основанной на нормировании собственного оборотного капитала Таблица 1 - Влияние обеспеченности ... Рентабельность % Коэффициенты ликвидности Степень платежеспособности Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности автономии маневренности плечо финансового рычага оборотного
Анализ финансового состояния с целью определения кредитоспособности организацииК4 Коэффициент финансовой независимости показывает какая часть активов финансируется за счет собственных средств 5 с 42 и рассчитывается как отношение собственного капитала чистых активов к общей величине источниковфинансированияКоэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает какая часть оборотных активов финансируется за счет собственного ... К1 0.66 0.47 0.63 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами К2 -0.15 -1.07 -0.20 Коэффициент обеспеченности материальными ... Отметим высокую долю собственного капитала в источниках формирования имущества организации На конец 2014 г 63% всех активов был сформированы за счет ... Отрицательные значения коэффициентов обеспеченности собственными оборотными средствами обеспеченности материальных запасов свидетельствуют что все оборотные активы сформированы за счет заемного капитала Также заемный капитал участвует и в формировании внеоборотных активов Важнейшими показателями отражающими финансовое ... Баланс считается абсолютно ликвидным если имеют место следующие соотношения А1 П1 А2 П2 АЗ ПЗ А4 П4 Первые два соотношения показывают текущую ликвидность
В поисках оптимальной структуры капитала компанииStructure II Соотношение доли выплат акционерам и нераспределенной прибыли Вся прибыль распределяется на дивидендные выплаты Brennan М ... Д Зенчера 12 Исследователи предполагают что фактическая структура капитала меняется в определенном диапазоне а рефинансирование происходит только в случае выхода за границы данного диапазона Когда компания получает прибыль уровень ... Рэнган 2006 Дробец и Ванзеринд 2006 Кайан и Титман 2007 Леммон Робертс и Зендер отношение рыночной ... Зендер отношение рыночной стоимости собственного капитала к балансовой Фама и Френч 2002 Фланнери и Рэнган 2006 Дробец и Ванзеринд ... Компании в первую очередь используют внутренние источникифинансирования затем внешние долговые обязательства и наконец внешнее долевое финансирование Долговое финансирование имеет преимущества ... DEF it e it где ΔD it - изменения в заемном капитале Если теория иерархии финансирования верна то а 0 b po 1 При избытке ... Однако значение регрессионного коэффициента составило 0.75 что меньше единицы Коэффициент детерминации R 2 равен 0.68 Это позволяет сделать вывод о том что только часть
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 4Коэффициент финансовой независимости подтверждает предшествующий вывод о том что организация зависима от внешних источниковфинансирования Таблица 11 Динамика показателей финансовой устойчивости организации за 2012 - 2014 гг Показатели Коэффициентсоотношениязаемных и собственных средств 1 2.819 2.708 2.499 -0.111 -0.209 Коэффициент общей финансовой независимости
Показатели самофинансирования компании методы оценки и практическое применениеМожно выделить следующие направления оценки и анализа процесса самофинансирования 14 16 17 анализ источников самофинансирования и оценка его объема коэффициента оборачиваемости и времени оборота средств самофинансирования оценка времени работы компании за счет имеющихся средств ... Таким образом объем средств используемых для самофинансирования компании может быть определен через объем чистых доходов полученных из внутренних источников которые оцениваются как Чистая прибыль Амортизация и обесценивание Потери на продаже активов или акций ... Для оценки и прогнозирования объема средств самофинансирования компании может быть использовано упрощенное соотношение SFV Прибыль до процентов налогов и амортизации - Процентные выплаты х 1 - Ставка ... Ставка налога на прибыль - Дивиденды и выплаты собственникам В приведенной оценке SFV учитывается осуществляемая компанией заемная амортизационная и дивидендная политики Сравним показатель
Особенности экономического анализа лизинговых компанииВсего активов 10% Соотношение сбалансированности активов и пассивов Денежные средства Чистые инвестиции в финансовый лизинг Оборудование для передачи ... Авансы выданные Заемные средства Авансы полученные Коэффициент покрытия долга Чистые инвестиции в лизинг Чистый долг 120% Коэффициент ... Кредитный портфель 120% Коэффициент уровня капитала Собственные средства Всего активов 10% Источник авторская разработка Таблица 3 Качественные параметры ... Доля просроченных на текущий момент платежей до 30 дней от 30 до 60 дней и свыше 60 дней 5% Общий объем просроченной задолженности свыше 60 дней Доля ... Доля просроченных на текущий момент платежей свыше 60 дней а также сумма будущих платежей по данным 5% Источник авторская разработка Современные кризисные явления в экономике России стимулируют отечественный рынок лизинга к поиску ... Активизация сотрудничества лизингодателей с субъектами малого бизнеса активное развитие лизинга как инструмента финансирования в настоящее время а также стремление лизинговых компаний к освоению зарубежных рынков обусловливают необходимость
Оценка рыночной и финансовой устойчивости предприятияКоэффициентомсоотношения мобильных и иммобилизованных средств 1.198 2.155 1.436 7 Коэффициент маневренности -0.299 -0.155 -0.248 Анализ ... С этой целью рассчитывают следующие показатели 1 Коэффициент концентрации собственного капитала финансовой автономии удельный вес собственного капитала в общей валюте нетто-баланса К ... В свою очередь для характеристики структуры долгосрочных источниковфинансирования рассчитывают и анализируют следующие показатели 6Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников К нки СК
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 5Чистая прибыль тыс руб 1807 30 698 5 Собственный капитал тыс руб 92368 92398 93096 6Заемные средства тыс руб 260364 250243 232676 ... Бивера включает коэффициент Бивера рентабельность активов финансовый леверидж коэффициент покрытия активов собственным оборотным капиталом коэффициент текущей ликвидности ... Значение коэффициентафинансирования трудноликвидных активов Вероятность банкротства ВА 3m С Очень низкая ВА Зm С Бд Возможная ... К с соотношение краткосрочных обязательств и наиболее ликвидных активов таким образом коэффициент является обратной величиной показателя абсолютной ... К о определяется как отношение разности между объемами источниковсобственных средств и фактической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов к фактической стоимости
Анализ финансового состояния в динамикеПри этом собственный капитал составляет 35.65% от общей стоимости источников имущества организации долгосрочные обязательства находятся на уровне 0.84% от стоимости имущества удельный вес краткосрочных ... При этом собственный капитал составляет 35.65% от общей стоимости источников имущества организации долгосрочные обязательства находятся на уровне 0.84% от стоимости имущества удельный вес краткосрочных обязательств равен 63.51% В конце анализируемого периода в составе собственного капитала предприятия выделяется добавочный капитал резервный капитал ... Краткосрочные заемные обязательства сумма заемных средств на 01.01.2021 года сократилась по сравнению с положением на 01.01.2017 ... Л1 1.329 1.36 1.964 0.99 1.238 -0.091 Коэффициент абсолютной ликвидности Л2 0.182 0.233 0.413 0.05 0.067 -0.115 Коэффициент быстрой ликвидности Л3 критической Коэффициентфинансирования У15 0.622 0.755 1.509 0.285 0.554 -0.068 Коэффициентсоотношения мобильных и иммобилизованных средств У16
Оборотные средства и финансовое состояние предприятийСобственные средства используются для финансирования запасов т.е материальных оборотных активов Использование собственных оборотных средств составляющих как правило больше половины ... При анализе при определении финансовой структуры капитала предприятия все пассивы баланса предприятия делят на две части собственные и заемные средства В таблице 1 представлены три стратегии использования основных источников формирования оборотных средств цифры ... Таблица 1 Стратегии предприятия в процентах к итогу Собственные средства Кредиты и займы Кредиторская задолженность Прочие Итого Стратегия № 1 65-75 15-10 16-10 ... Основной источник оборотного капитала - собственные средства Преимущества Надежность стабильность финансового состояния так как собственных средств ... Основные признаки неэффективной финансовой структуры следующие незначительная доля собственных оборотных средств динамика доли этих средств направлена в сторону их уменьшения кредиторская задолженность достигла больших размеров тип финансового состояния предприятия стал кризисным коэффициент реагирования затрат превысил единицу что означает опережающий рост затрат предприятия по сравнению с ростом Коэффициентсоотношениязаемных и собственных средств Кз с П4 П5 П3 6 где П3 П4 П5
Оценка эффективности использования собственного и заемного капитала предприятияОборачиваемость оборотных активов об х 1.156 1.474 0.318 8 Соотношение оборотных активов к величине заемного капитала у 0.924 1.179 0.255 9 Финансовый рычаг z ... Изменение рентабельности собственного капитала - всего - - 1.3 11.1 в т ч оборачиваемости оборотных активов - ... Изменение рентабельности собственного капитала - всего - - 1.3 11.1 в т ч оборачиваемости оборотных активов - - 0.435 11.2 отношение оборотных активов к величине заемного капитала - - 0.556 11.3 финансового рычага - - -0.935 11.4 чистой прибыли приходящейся ... Так коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное однако по существу эта оценка может быть Коэффициент устойчивого финансирования 0.428 0.487 0.467 5 Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников 0.345 0.376 0.371 6Коэффициент
Оптимизация структуры источников финансирования инвестиционной деятельность компании принципы подходы модельПомимо расчета традиционных финансовых коэффициентов используется также прием определения точек равновесия с помощью которого производят сопоставление альтернативных вариантов финансирования ... Процесс формирования структуры капитала направлен на установление заданного соотношениясобственных и заемных средств что позволяет обеспечить достижение критерия ее оптимизации Современные теории структуры ... М Омега-Л 2007 С 56.57 Касательно решения проблемы оптимизации структуры источниковфинансирования инвестиционной деятельности компании таким критерием как отмечалось
Аналитические основы управления собственным капиталом коммерческого предприятияМ.В Мельник при рассмотрении состава и структуры источниковфинансирования предприятия отмечает что данные факторы оказывают влияние на некоторые экономические характеристики 5 уровень финансового риска зависящий от соотношениясобственного и заемного капиталов структуру контроля изменяющуюся в процессе привлечения средств участников как источника ... Это доказывает правомерность авторской позиции что финансовые ресурсы трансформируются в капитал через соответствующие источники -собственные заемные привлеченные Оптимальную структуру источниковфинансирования можно сформировать учитывая 6 7 стадию жизненного цикла ... Рентабельность продаж продукции Коэффициент финансовой зависимости Оборачиваемость активов С.П Бараненко В.В Шеметов Двухфакторная Чистая прибыль Пятифакторная модель Среднегодовая
Финансовый цикл и рентабельность активов российских компаний пищевой промышленности эмпирический анализ взаимосвязиWilson 1996 С позиций ценностно-ориентированного менеджмента решения в области оборотного капитала связанные с инвестированием в те или иные его компоненты поиском оптимального соотношения между оборотными активами и источниками их краткосрочного финансирования должны обеспечивать достижение основной цели компании ... Однако рост оборотного капитала может привести к накоплению свободных бездействующих текущих активов а также к излишним издержкам финансирования что повлечет за собой снижение прибыли и рентабельности Таким образом управление оборотным капиталом компании ... Tryfonidis 2006 в качестве основного показателя с помощью которого оценивается результативность управления оборотным капиталом выступает финансовый ... Актуальность этой проблемы обусловлена тем что у компаний в развивающихся странах зачастую ограничен доступ к рынкам долгосрочного заемногофинансирования поэтому они могут полагаться в большей степени только на собственный капитал товарный кредит ... В 2014 г в России действовало более 51 тыс предприятий пищевой промышленности различных форм собственности с общей численностью занятых около 1.5 млн человек Единая межведомственная информационно-статистическая.. Введение западных санкций ... Growth t Коэффициент финансового левериджа Заемный капитал t Сумма активов t DR t Коэффициент текущей ликвидности Оборотные