Каталог: 2. расчет эффективного использования основных и оборотных средств предприятия
Замена: 2. расчет эффективного использования основных и оборотных средств предприятия → 2 расчет эффективного использования основных оборотных средств предприятия
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 4Таблица 4 Расчет и оценка коэффициентов платежеспособности организации за 2012 2014 гг Показатели 2012 г 2013 г ... Денежные средства краткосрочные финансовые вложения и краткосрочная дебиторская задолженность 106034 94379 97485 -11655 3106 Общая величина ... Общая величина оборотных активов 314178 306741 291979 -7437 -14762 Общая величина активов 352732 342641 325772 -10091 -16869 ... Общая величина обязательств 260364 250243 232676 -10121 -17567 Коэффициент абсолютной ликвидности 0.030 0.012 0.023 -0.018 0.011 Коэффициент быстрой ... Как показали значения коэффициента текущей ликвидности предприятие реализуя свои ликвидные активы по балансовой стоимости могло погасить текущие обязательства на 120.7% в ... Однако у показателей ликвидности есть недостатки к основным из которых можно отнести статичность указанные показатели рассчитываются на основании балансовых данных характеризующих имущественное ... Качественный анализ предполагает использование информации которая не может быть выражена в количественных показателях Для него используется информация которая ... Снижение финансовой устойчивости и потеря финансовой независимости происходят тогда когда организация неэффективно использует собственный капитал и чрезмерно пользуется кредитами 68 Стабильность работы организаций связана с наличием
Сравнительный анализ различных подходов к оценке финансовой устойчивости высокотехнологичных компанийПоказатель Расчет Общая величина запасов 672 918 000 16 752 000 689 670 000 Наличие собственных ... Излишек или недостаток собственных оборотныхсредств 3 109 360 000 - 689 670 000 2 419 690 000 излишек ... Недостатки Использование данных бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах дает наиболее достоверную информацию Включает относительные ... Частично применяется зарубежный опыт оценки финансовой устойчивости предприятия Учитывает индивидуальные особенности Не имеет четких критериев для установления типа финансовой устойчивости В группе ... В группе показателей эффективности не установлены нормативные значения что не позволяет в полной мере оценить состояние компании Достаточно
Анализ финансового состояния в динамикеМодели оценки вероятности банкротства Расчет эффекта финансового рычага Данные для финансового анализа Сравнительный аналитический баланс Анализ финансового состояния организации ... Код строки 01.01.2017 01.01.2018 01.01.2019 01.01.2020 01.01.2021 Изменение 01.01.2021 от 01.01.2017 1 Иммобилизованные активы 1.1 Нематериальные активы Основныесредства 1150 324 515 314 415 284 433 415 362 315 698 -8 817 1.3 ... Собственные оборотныесредства 1300-1100 321 136 374 362 841 935 -56 409 297 381 -23 755 ... Стоимость основныхсредств за исследуемый период сократилась на 8 817 тыс руб и составила 315 698 ... Сумма свободных денежных средств на предприятии за период с 01.01.2017 года по 01.01.2021 года снизилась на 2 349 тыс руб ... Таким образом стоимость использования внеоборотных активов возросла При этом максимального значения 4.1% данный показатель достигал по состоянию на ... Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами обеспечивает свободное маневрирование денежными средствамипредприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции Поэтому финансовая устойчивость формируется в
Финансовая устойчивость компании проблемы и решенияПАО АНК Башнефть не меняет свою ключевую цель - увеличение капитализации а также свои стратегические задачи такие как увеличение темпов добычи поддержание добычи на зрелых месторождениях за счет применения высокоэффективных ГТМ и инновационных технологий разработка месторождений им Р Требса и А Титова в Тимано-Печоре ... Для оценки финансовой устойчивости использована консолидированная финансовая отчетность ПАО АНК Башнефть составленная на основе российских стандартов бухгалтерского учета за ... Башнефть составленная на основе российских стандартов бухгалтерского учета за 2013-2016 гг 13 13 Финансовая отчетность ПАО АНК Башнефть по РСБУ на 31.12.2015 Рассмотрим структуру ... Внеоборотные активы занимают 72.29% активов организации их доля по сравнению с 2013 и 2014 гг ... Главными статьями внеоборотных активов являются финансовые вложения и основныесредства в структуре активов они занимают 35.52% и 31.46% соответственно Доля оборотных активов в ... Коэффициент автономии за 2013-2015 гг показывает что в 2013 г компания была наиболее финансово независима в 2014 г коэффициент автономии резко упал но в 2015 г можно заметить резкое увеличение данного коэффициента что является положительным сигналом Расчет показателя финансовой устойчивости в динамике демонстрирует что за 2014-2015 гг коэффициент финансовой устойчивости возрос ... Щуров С.А Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия учеб М Инфра-М 2011 С 220-274 26 Налоговый кодекс Российской Федерации часть вторая 27
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 5Выделим основные задачи анализа банкротства использование принципов и методов анализа кризисных ситуаций в организации выбор путей ... У Бивером 29 Разработанные российскими и западными специалистами различные системы диагностики банкротства основываются на расчете ключевых показателей ... Как показал опыт экономически развитых стран высокая точность прогноза банкротства обеспечивается использованием двух и пятифакторной моделей разработанных Э Альтманом Наиболее простой является двухфакторная модель Z2 Она ... Z2 Она использует два ключевых показателя от которых зависит вероятность банкротства предприятия коэффициент текущей ликвидности Кт.л и доли заемных средств в активах Уд.з.с Их умножают на соответствующие константы определенные весовые коэффициенты Z2 a b ... X1 оборотный капитал к сумме активов предприятия X2 нераспределенная прибыль к сумме активов предприятия отражает уровень финансового рычага компании X3 прибыль ... X3 прибыль до налогообложения к общей стоимости активов Показатель отражает эффективность операционной деятельности компании X4 балансовая стоимость собственного капитала заемный капитал Х5 объем продаж к ... Материальные активы тыс руб 244491 246676 227840 11 Оборотный капитал тыс руб 314178 306741 291979 12 Проценты к уплате тыс руб 8616 6750
Проблемные аспекты расчета показателей оборачиваемости капиталаПоследние хотя бы приносят доход предприятию а денежная наличность на счетах - это бесплатные ресурсы которые используются в финансовой сфере ... Но когда оценивается эффективность управления капиталом в целом и оборотного в частности то при определении общей скорости оборота капитала инвестированного в краткосрочные активы в расчет следует принимать и остатки денежной наличности на счетах в банке и в краткосрочных финансовых вложениях хотя бы потому что менеджеры несут ответственность за эффективностьиспользования всех вверенных им средств В последнее время опубликован ряд работ авторы которых обосновывают ... Используя для расчета оборачиваемости полную себестоимость за вычетом заработной платы с отчислениями на социальные нужды и среднюю ... Используя для расчета оборачиваемости полную себестоимость за вычетом заработной платы с отчислениями на социальные нужды и среднюю величину оборотного капитала за период мы соотносим равные по экономическому смыслу величины При этом вычитая из ... При этом вычитая из полной себестоимости амортизацию также исключаем погрешность на ее величину 12 с 79 Как нам представляется если исключать заработную плату и амортизационные отчисления из суммы
Мониторинг и анализ оборотных средств на основе бухгалтерской финансовой отчетности коммерческих предприятийДля расчета используется формула Д об.ср Об.Ср 90 Реал пл где Д об.ср - оборотныесредства ... ОС ср Об.Ср 1 2 Об.Ср 2 Об.Ср 3 Об.Ср 4 Об.Ср 5 2 4 где ОС ср - ... ОС ср - среднегодовая сумма оборотныхсредств Об.Ср 1 .. Об.Ср 5 - сумма оборотныхсредств на начало и конец ... Капитал и резервы исключить сумму средств находящихся в долгосрочных активах т.е в основных и приравненных к ним активах и вычесть итог раздела 4 Долгосрочные обязательства Это объясняется
Анализ современного уровня особенностей и тенденций показателей рентабельности российских акционерных обществЗато в составе внеоборотных активов публичных акционерных обществ основныесредства занимает чуть более 50% и помимо основныхсредств ... Там же Показатель рентабельности основныхсредств не является исключением и здесь также наблюдается тенденция ухудшения его значений у публичных ... Рентабельность собственного капитала - отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала позволяет определить эффективностьиспользования капитала инвестированного собственниками предприятия Обычно этот показатель сравнивают с возможным вложением средств в ... Среди публичных акционерных обществ таких компаний 7 2.8% в 2013 г а среди непубличных - 56 7.5% В результате отрицательные значения чистой ... Также может наблюдаться положительная величина чистой прибыли при отрицательной величине собственного капитала что также приводит к некорректному расчету значений рентабельности собственного капитала которые также недопустимо учитывать Процентное распределение публичных и непубличных акционерных
Финансовый анализ должника в процедурах несостоятельности банкротства пути совершенствованияКак правило основной объем выручки компания аккумулирует во втором полугодии В среднем доля выручки полученной компанией за ... График составлен по данным государственной статистики 12 В частности расчет по четырехфакторной модели А.В Постюшкова имеет следующий вид P 0.125К тл ... К сос - коэффициент обеспеченности собственными оборотнымисредствами К оа - коэффициент оборачиваемости собственного капитала К р - коэффициент рентабельности собственного ... Р 1 то есть высокая вероятность банкротства предприятия причем по мере уменьшения значения рейтинга риск банкротства возрастает Опыт применения названных моделей свидетельствует ... Эта проблема снимается в случае использования моделей оценки вероятности банкротства в основе которых лежит логистический регрессионный анализ logit-анализ Логистическая регрессия ... Logit-модели доказали свою эффективность при прогнозировании возможного банкротства компаний соответственно можно предположить что используя тот же математический аппарат
Анализ состояния и использования заемного привлеченного капитала на основе бухгалтерской финансовой отчетностиК задачам анализа привлеченных заемных средств относятся определить и изучить динамику заемных средств в целом и по их видам определить соотношение заемных и собственных средствпредприятия и изучить тенденцию изменения определить и изучить размещение заемных средств в активах предприятия определить долю заемных средств в общей сумме капитала и тенденцию ее изменения за анализируемый период определить показатели эффективностииспользования заемного капитала предприятия изучить причины и факторы повлиявшие на изменение суммы и структуры заемных средствпредприятия а также на показатели эффективного их использования разработать рекомендации для принятия управленческих решений по улучшению состояния и эффективности размещении и использования заемного капитала Основными источниками анализа заемных привлеченных средств являются следующие формы ... Заемные средства - - 82 005 6.9 129 843 7.3 47838 0.4 129843 7.3 Кредиторская задолженность ... Заемные средства - - 82 005 6.9 129 843 7.3 47838 0.4 129843 7.3 Кредиторская задолженность 588 968 92.9 1044 293 88.4 1536 244 86.8 491951 -1.6 947276 -6.1 в том числе поставщики и подрядчики 75 444 11.9 145 015 12.3 192 811 10.9 47796 1.4 117367 -1.0 задолженность перед персоналом организации 13 957 2 2 13 682 1 2 20 272 1.1 6590 -0.1 6315 -1.1 задолженность перед государственными внебюджетными фондами 4 050 0.6 4 107 0.3 8 458 0.5 4351 0 2 4408 -0.1 задолженность по налогам и сборам 22 214 3.5 16 003 1.4 45 ... Изучая привлеченные средства необходимо сравнить темп роста суммы текущей задолженности с ростом оборотных активов темп роста задолженности поставщикам и подрядчикам с изменением объема производства и реализации продукции ... Превышение темпа роста общей суммы задолженности по сравнению с ростом оборотных активов указывает на снижение уровня ликвидности предприятия и может привести к неплатежеспособности предприятия в целом табл 2 Таблица 2Расчет соотношения
Анализ источников формирования капиталаНеиспользованный остаток этого резерва следует рассматривать как свободные источники финансирования временно используемые предприятием на другие ... Их можно рассматривать как временный источник финансирования незавершенного производства а следовательно классифицировать как краткосрочные обязательства и относить к заемным средствам Что касается других доходов будущих периодов к примеру ожидаемых доходов от реализации товаров и ... Следовательно данный вид отсроченных доходов не является обязательствами предприятия а уравновешивает отсроченную дебиторскую задолженность У лизинговых компаний суммы по данной статье весьма внушительны ... Не совсем правомерно на наш взгляд отражать в составе оборотных активов долгосрочную дебиторскую задолженность сроки погашения которой наступят более чем через 12 месяцев после ... Предложенные направления совершенствования бухгалтерского баланса позволят значительно повысить его аналитические возможности что необходимо для правильной диагностики финансового состояния предприятия и повышения эффективности управления его капиталом 12.3 Анализ источников формирования капитала предприятия Понятие капитала.Источники формирования собственного и ... Формируется капитал предприятия как за счет собственных внутренних так и за счет заемных внешних источников Основным источником финансирования является собственный капитал рис 12.1 В его состав входят уставный капитал накопленный ... К прочим формам собственного капитала относятся доходы от сдачи в аренду имущества расчеты с учредителями и др Они не играют заметной роли в формировании собственного капитала предприятия
Показатели самофинансирования компании методы оценки и практическое применениеОднако учитывая невысокий объем средств самофинансирования см табл 1 можно отметить недостаточно эффективноеиспользование чистых активов собственного капитала в компании У российского авиаперевозчика уровень фактического самофинансирования в ... Таблица 3 Коэффициент оборачиваемости и период оборота средств самофинансирования компаний Компания 2010 2011 2012 SFT об PTSF дн SFT об PTSF дн ... Лучшие показатели в отношении использованиясредств самофинансирования по оборачиваемости у компании Lufthansa в 2012 г практически в пять раз ... Вариант расчета по операционному денежному потоку SFR ед Операционный денежный поток Планируемый объем инвестиций в следующем ... Общий операционный капитал ден ед Чистый операционный оборотный капитал ден ед Капитальные затраты текущего периода на основныесредства Капитальные затраты текущего периода ... Если значение коэффициента самофинансирования больше единицы то полученные доходы предприятия превышают необходимые для инвестиций и могут быть использованы в других целях Если значение коэффициента
Анализ финансовой отчетности Практический анализ на основе бухгалтерской финансовой отчетностиСобственные средства 87709 92.35 102071 94.63 14362 2.28 Постоянные пассивы П4 87709 92.35 102071 94.63 14362 ... На основе агрегированного аналитического бухгалтерского баланса сформирована таблица 8.2 для оценки бухгалтерского баланса условного предприятия на предмет его ликвидности Таблица 8.2 Состояние ликвидности бухгалтерского баланса Актив Пассив Платежный излишек ... Анализ на основе финансовых коэффициентов табл 8.3 - коэффициент текущей ликвидности превышает минимально возможный на 23.34 - коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом превышает минимально возможный на 0.86 Это свидетельствует об удовлетворительной структуре активов и пассивов ... Результативные значения показателей и алгоритм их расчета отражены в таблицах 8.5 и 8.6 Таблица 8.5 Оценка текущей деятельности условного предприятия тыс ... Таблица 8.6 Оценка эффективности работы капитала условного предприятия в 2011 г Условное обозначение Виды активов и пассивов Коэффициент ... Для оценки основных соотношений доходов расходов и финансовых результатов динамики и тенденций в поведении результативных значений показателей ... Завершающим этапом анализа финансового состояния организации может быть оценка эффективностииспользования капитала Этап 5 Анализ эффективностииспользования капитала Эффективностьиспользования капитала организации можно оценить с
Финансовый анализ предприятия - часть 5Главная направленность реорганизации управление финансовыми ресурсами предприятий состоит в оптимизации использования ресурсов предприятия Система управления финансовыми ресурсами предприятия может считаться довольно эффективной лишь в том ... Из произведенных расчетов во второй части дипломной работы мы увидели что начиная с 2003г предприятие находится в ... Также нужно потребовать от дебиторов задолженность за поставленную продукцию данная задолженность составляет 6331 тыс.грн и из заплаченных ими денежных средств можно погасить задолженность по заработной плате которая составляет 423 тыс.грн задолженность по страхованию 145 ... Нематериальные активы 6597 6597 - Основныесредства 26453 26453 - Долгосрочные финансовые инвестиции 94811 19139 -75672 59.5 Долгосрочная дебиторская задолженность ... Прочие оборотные активы 7131 7131 - Затраты будущих периодов 456 456 - Баланс 219836 92707 -127129
Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации и мероприятия по ее повышениюСоответственно предприятие вынуждено привлекать недостаточно обоснованные дополнительные источники покрытия Из результатов расчета следует что фактические значения ... Дальнейший анализ финансовой независимости должен быть направлен на определение возможностей ее роста которые связаны с улучшением состава активов обоснованным их формированием и повышением эффективности их использования так как при росте фондоотдачи и ускорении оборачиваемости активов при прочих равных ... Сокращение времени пребывания оборотныхсредств в незавершенном производстве достигается путем совершенствования организации производства улучшения применяемых техники и технологии совершенствования использованияосновных фондов прежде всего их активной части экономии по всем стадиям движения оборотныхсредств Для
Ключевые аспекты управления прибылью организацииОбъем продаж вырос за рассматриваемый период на 90.2% прибыль от продаж - на 76.6% Эффективность деятельности организации в мировой практике определяется путем расчета следующих показателей прибыли перечисленных ниже 1 ... Направления использования чистой прибыли представлены на рис 7 Обычно принято выделять две группы 13 с 137 ... Можно выделить следующие группы показателей рентабельности рентабельность активов с детализацией на внеоборотные оборотные и чистые активы рентабельность капитала совокупного собственного заемного рентабельность продаж рентабельность расходов При расчете ... Методика анализа исполнения бюджета предприятия Государственная служба - 2013 - №6 - С 45-49 12 Малых Н.И Краткосрочное финансовое
Оценка влияния факторинга и лизинга на показатели финансового состояния транспортных компанийТак например результаты исследования объемов и состояния дебиторской задолженности на предприятиях водного и морского транспорта показали что удельный вес просроченной задолженности в общей ее величине на предприятиях морского транспорта составляет около 17% а на предприятиях водного транспорта 22% 2 с 157 В стивидорных компаниях г Новороссийска доля сомнительной задолженности ... Для транспортно-экспедиторских компаний характерно значительное превышение стоимости оборотного капитала над основным капиталом в структуре активов По данным исследования М Б Ивановой 4 ... Наибольшие резервы повышения эффективностииспользованияоборотныхсредств заключены в совершенствовании системы расчетов Среди всех элементов оборотного капитала особенно
Стратегирование источников финансирования аграрного бизнесаВполне возможно что именно этим объясняется отрицательная роль в прибыли предприятий заемных средств ключевым фактором в сельском хозяйстве является наличие средств производства хотя роль оборотных ... В условиях ограниченности финансовых ресурсов аграрного бизнеса необходимо рационально распределять имеющиеся средства и источники их образования Эффективностьиспользования заемного и собственного капитала зависит от структуры его
Особенности финансовой политики компаний в условиях кризисаСнижение рисков достигается с помощью следующих мер 1 снижение операционного рычага уменьшение доли постоянных операционных расходов коррекция системы оплаты труда в направлении уменьшения ее постоянной части заключение договоров на оказание услуг предусматривающих их оплату в зависимости от полученной выручки использование аутсорсинга для закупки необходимых полуфабрикатов и услуг у сторонних организаций уменьшения инвестиций во внеоборотные активы 2 снижение финансового рычага уменьшение долговой нагрузки увеличение периода погашения обязательств привлечение более дешевых финансовых ресурсов заимствование между компаниями группы 3 снижение валютного риска 8 увеличение доли поступлений и активов в стабильной валюте снижение доли расходов и обязательств в стабильной валюте снижение доли поступлений и активов в нестабильной валюте увеличение доли расходов и обязательств в нестабильной валюте спользование инструментов хеджирования валютных рисков - валютных опционов фьючерсов форвардов 4 снижение кредитного риска за счет ужесточения кредитной политики уменьшение величины дебиторской задолженности сокращение среднего срока оплаты счетов тщательный отбор клиентов получающих отсрочку платежа 5 снижение риска ликвидности 9 сокращение краткосрочных обязательств увеличение ликвидных и высоколиквидных активов повышение ликвидности оборотных активов На третьем этапе разрабатывается политика управления капиталом 20 Общая направленность этих мер - ... Общая направленность этих мер - капитализация бизнеса ц том числе за счет нераспределенной прибыли получаемой от основной деятельности и продажи части активов а также уменьшение долговой нагрузки 9 уменьшение или прекращение ... Несмотря на обоснованность и эффективность политики выживания в долгосрочном периоде стабилизация достижима только за счет программы развития бизнеса 18 т.е использования компаниями кризиса как возможности для упрочения своих позиций Второй тип политики - политика экспансии ... Второй тип политики - политика экспансии реализуемая во время кризисных явлений включает как и политика выживания меры жесткой экономии однако имеет существенные особенности они касаются в первую очередь рыночной и инвестиционной деятельности рис 2 На первом этапе реализации политики наряду с инвентаризацией активов расходов и анализом эффективности работы ... Выявление продукции спрос на которую остается стабильным а предложение снижается расчет рентабельности продукции оценка маржинальности отдельных видов продукции для определения выгодности производства продукции для компании ... При этом необходимо неукоснительное соблюдение золотого правила финансирования - срок привлечения средств должен быть длиннее срока их размещения в активы Привлеченный в рамках осуществления стратегии экспансии ... Особенно эта проблема актуальна для предприятий обрабатывающих секторов рентабельность многих из которых ниже процента по кредиту высокая степень неопределенности в
Финансовый анализ для арбитражного управляющегоВременный управляющий анализируемого предприятия Фамилия Имя Отчество Наименование саморегулируемой организации арбитражных управляющих членом которой является арбитражный управляющий Наименование ... Анализируемый период финансово-хозяйственной деятельности с 01.01.2017 по 01.01.2021 г Дата и место составления отчета дата месяц год ........... город Источники ... ОАО Арсенал ПРИМЕР и показатели используемые для их расчета 2.1 Показатели используемые для проведения финансового анализа Коэффициенты финансово-хозяйственной деятельности должника и показатели используемые ... Для расчета коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности должника используются следующие основные показатели Таблица 2 а совокупные активы пассивы - баланс валюта баланса активов пассивов совокупные ... Таблица 2 а совокупные активы пассивы - баланс валюта баланса активов пассивов совокупные активы пассивы стр.1600 б скорректированные внеоборотные активы - сумма стоимости нематериальных активов без деловой репутации и организационных расходов основныхсредств без капитальных затрат на арендуемые основныесредства незавершенных капитальных вложений без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основныесредства доходных вложений в ... Таблица 2 а совокупные активы пассивы - баланс валюта баланса активов пассивов совокупные активы пассивы стр.1600 б скорректированные внеоборотные активы - сумма стоимости нематериальных активов без деловой репутации и организационных расходов основныхсредств без капитальных затрат на арендуемые основныесредства незавершенных капитальных вложений без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основныесредства доходных вложений в материальные ценности долгосрочных финансовых вложений прочих внеоборотных активов скорректированные внеоборотные активы стр.1110 стр.1120 стр.1130 стр.1140 стр.1150 - капитальные затрат на арендуемые ... Рентабельность активов характеризует степень эффективностииспользования имущества организации профессиональную квалификацию менеджмента организации и определяется в процентах как отношение чистой прибыли ... За 2020 г рентабельность активов возросла на 3.367% и составила 10.514% т.е предприятие стало использовать свое имущество более эффективно Для сравнения рентабельность активов в среднем по отрасли за 2020 г составляет 4.319% Имеет