Анализ финансового состояния в динамикеИммобилизованные активы 1.1 Нематериальные активы 1110 . 1140 5 967 5 877 5 076 5 ... Л1 1.329 1.36 1.964 0.99 1.238 -0.091 Коэффициент абсолютной ликвидности Л2 0.182 0.233 0.413 0.05 0.067 -0.115 Коэффициент быстрой ликвидности Л3 критической ... Альтмана включает показатель рыночной капитализации акций и таким образом применима только к компаниям на акции которых существует публичный рынок ... Дифференциал Плечо Плечо ЗС СС Дифференциал ЭР - СРСП ННП - налог на прибыль ЗС - заемные
Статистический анализ взаимосвязей показателей управления капиталом и рыночной стоимости публичных компаний РоссииKAS 0 Квартили и моды распределения представлены в табл 16 Таблица 16 Описательные статистики распределения компаний по ... Медиана 0.243 0.220 0.202 0.228 0.238 0.192 0.187 0.139 0.216 25% квартиль 0.138 0.161 0.157 0.137 0.162 0.154 0.149 0.109 ... Корреляционный анализ на основе коэффициента Кендалла показал в 2004-2008 гг слабую нелинейную обратную зависимость капитализации от доли краткосрочной задолженности ... Обобщающие характеристики распределения представленных компаний по плечу финансового рычага без выбросов приведены в табл 23 Таблица 23 Описательные статистики распределения компаний
Методика диагностики финансового-экономического состояния АПК и пути его улучшенияКоэффициент финансирования 0.7 36.6 187.1 33.3 -3.3 -153.8 Коэффициент финансовой устойчивости 0.6 0.97 0.99 0.97 0 -0.02 Из анализа ... Помимо этого внеоборотные активы за три года увеличились на 44301 тыс руб Что касается коэффициентакапитализации данной организации за рассматриваемый период он Коэффициенткапитализацииплечо финансового рычага не выше 1.5 ЗК СК 0.02 0.06 0.30 Коэффициент финансовой устойчивости 0.6
Многокритериальный подход к анализу предпринимательских рисковКубань в 2013 году наблюдался платежный недостаток абсолютно ликвидных активов для погашения наиболее срочных обязательств которые составили 24960 тыс руб что на 8321 тыс руб меньше чем в 2006 г Также ... Также на протяжении исследуемого периода в организации имелся платежный излишек быстро реализуемых активов для погашения краткосрочных обязательств величина которого на протяжении трех лет увеличивалась и в 2013 г составила 64763 тыс руб что на 51167 тыс руб больше чем 2011 г и на 46899 тыс руб больше чем в 2012 г что вызвано увеличением быстро реализуемых активов и ... Также на протяжении исследуемого периода в организации имелся платежный излишек быстро реализуемых активов для погашения краткосрочных обязательств величина которого на протяжении трех лет увеличивалась и в 2013 г составила 64763 тыс руб что на 51167 тыс руб больше чем 2011 г и на 46899 тыс руб больше чем в 2012 г что вызвано увеличением быстро реализуемых активов и отсутствием на конец 2013 г Недостаток медленно реализуемых активов для погашения долгосрочных обязательств в 2013 г по сравнению ... В ООО Кубань общий коэффициент ликвидности в 2013 г увеличился по сравнению с 2011 г на 0.331 пункта а ... Относительные показатели финансовой устойчивости - коэффициенты - автономии финансовой независимости 0.024 0.083 0.112 0.088 0.029 - финансовой устойчивости 0.563 0.687 0.697 0.134 0.010 - капитализации 40.024 11.060 7.962 -32.063 -3.098 - финансового левериджа 0.976 0.917 0.888 -0.088 -0.029 - Коэффициенткапитализацииплечо финансового рычага в 2013 г значительно снизился по сравнению с 2011 г - на
Оценка эффективности использования собственного и заемного капитала ФКП Курская биофабрика фирма Биок Затем переходим к следующему коэффициенту это коэффициенткапитализацииплечо финансового рычага на начало 2013 года 0.004 2014 года 0.651 2015 года 0.615 ... Следующее что хотелось бы проанализировать это динамику собственного капитала в 2014 году сумма уставного капитала увеличилась на 151200 тыс руб или на 12.6% резервный капитал за тот же период увеличился на 3780 тыс руб в
Анализ финансовой отчетности Практический анализ на основе бухгалтерской финансовой отчетностиНа 31.12.2012 На 31.12.2011 На 31.12.2012 А1 1306 1822 П1 П1 1884 1647 -578 175 69.32 110.63 А2 ... Анализ на основе финансовых коэффициентов табл 8.3 - коэффициент текущей ликвидности превышает минимально возможный на 23.34 - коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом превышает ... Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат который определяется в виде разницы величины Коэффициенткапитализации - 0.08 0.06 -0.02 Коэффициент финансовой независимости 0.5 0.92 0.95 0.03 Коэффициент финансовой независимости ... IL 15186 15154 -32 Плечо операционного рычага СМ ЕВТЕ 1.00 1.00 0.00 Отношение операционной прибыли прибыли от продаж к
Аналитические возможности консолидированной отчетности для характеристики финансовой устойчивостиСогласно МСФО IAS 18 Выручка выручка признается если существует вероятность того что предприятие получит будущие экономические выгоды и ... В эту группу входят показатели рассчитываемые соотнесением прибыли до вычета процентов и налогов с величиной постоянных финансовых расходов т.е расходов нести которые предприятие обязано независимо от того имеет оно прибыль или нет Формулы расчета выделенных групп показателей представлены в таблице Таблица 1 Показатели используемые для ... Из коэффициентов представленных в таблице особого внимания заслуживает коэффициент финансового левериджа плечо финансового рычага Изменение величины данного коэффициента зависит от влияния ряда факторов Эту зависимость можно
Оптимизация структуры бухгалтерского баланса как фактор повышения финансовой устойчивости организацииДолгосрочная платежеспособность - это гарантия предприятия от банкротства в стратегической перспективе Цели долгосрочной платежеспособности и цели повышения эффективности деятельности в стратегическом аспекте являются взаимосвязанными так как капитализация полученной прибыли предприятия увеличивает размер его собственных средств и следовательно делает его более устойчивым ... Изучая излишек или недостаток средств для формирования запасов рассчитаем абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО Джумайловское за 2012-2014 ... Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования оборотных средств 26966 44764 30770 17798 Краткосрочные кредиты и займы 24697 37719 72232 13022 Общая величина основных источников средств 51663 ... На основе вспомогательных данных был проведен анализ некоторых коэффициентов табл 6 Таблица 6 - Анализ коэффициентов финансовой устойчивости ООО Джумайловское Вид имущества Формула ... Динамика данного коэффициентаплеча финансового рычага зависит от изменения активов предприятия и финансовой политики Для расчета влияния факторов
Критерии искажения налоговой отчетностиVC 7 где FC VC - плечо операционного рычага Таким образом систематический риск выражаемый при определении стоимости собственного капитала компании по ... CAMP примет следующий вид β tl β ol 1 D E 1 - T 8 где β ol - значение коэффициента бета с ... Премия за риск инвестирования в компанию с малой капитализацией определена на основании данных эмпирических исследований компании Ibbotson таблица 5 Таблица 5 - Расчет ... CAMP мы получили стоимость собственного капитала компании с учетом влияния систематических факторов обуславливающих наличие рисков связанных с
Эффективность управления портфелями паевых инвестиционных фондов акций и ее оценкаПИФов акций стабилизируется низкая доля акций которая лишь немного растет 82.8% в 2017 году 81.6% в 2018-м ... В качестве критериев для такого анализа могут использоваться показатели ошибки отслеживания коэффициент корреляции индикатор active share Cremers Petajisto 2009 превышение кумулятивной доходности ПИФов над аналогичной доходностью ... В выборке присутствуют как фонды с широким портфелем акций для которых такая предпосылка наиболее справедлива так и фонды например малой капитализации акции в составе портфелей которых не входят в индекс МосБиржи крупнейших пятидесяти компаний на ... Их преимуществами по сравнению с другими формами инвестиций являются относительно низкие издержки и стартовая сумма вложений для инвесторов профессионализм управления строгое регулирование и самоограничения в применении кредитного плеча и вложениях в сложные финансовые инструменты Эффективность и надежность взаимных фондов обеспечиваются за счет
Анализ состояния и использования заемного привлеченного капитала на основе бухгалтерской финансовой отчетностиИтого краткосрочных обязательств 594 013 93.7 1130 351 95.7 1690 853 95.6 560502 -0 1 1096840 1.9 Всего обязательств 633730 100 1181453 ... В обязательствах наибольшую сумму представляет краткосрочная задолженность 1 690 853 тыс руб или 95.6 % всей суммы обязательств Кредиторская задолженность за год возросла на 560 502 тыс ... Денежные средства и денежные эквиваленты 26438 20213 63199 42986 36761 312.7 239.0 7 Коэффициент покрытия срочных обязательств платежеспособность 0.66 0.60 0.85 0.25 0.19 х х 8 Объем произведенной ... А ср 1671214 2293973 622759 Плечо финансового рычага коэф ЗК СК 1.189 1.803 0.614 Прибыль до уплаты налогов тыс руб ... Если эффект финансового рычага положительный предприятие может в дальнейшем привлекать заемные средства и тем самым увеличивать собственный капитал путем капитализации прибыли При отрицательном эффекте финансового рычага привлечение заемного капитала приведет к ухудшению финансового состояния
Использование методов экономического анализа в диагностике финансовой несостоятельностиК 9 мес 7 9 13 2 4 Коэффициент покрытия тек обязательств оборотными активами К 10 1.12 1.07 1.02 -0.05 95.60 -0.05 95.41 ... Степень платежеспособности по обязательствам увеличилась с 7 мес в 2011 г до 13 мес в 2013 г что связано с ростом текущих обязательств с 6 002 504 тыс до 12 711 366 тыс руб Обеспеченность обязательств организации активами в 2011 г составляла 1.041 руб на 1 руб долга а в 2013 г произошло резкое снижение до 77.5 коп что связано с ростом суммарных обязательств организации в 2013 г в 2.22 раза или на 10 429 942 тыс руб по сравнению с 2012 г Очевидна тенденция к ... Оцениваемые финансовые индикаторы коэффициент абсолютной ликвидности - отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к текущим обязательствам коэффициент критической ликвидности - отношение суммы денежных средств краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности к текущим обязательствам коэффициент текущей ликвидности - отношение текущих активов к текущим обязательствам доля оборотных средств в активах коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами коэффициенткапитализацииплечо финансового рычага - отношение заемного капитала к собственному капиталу коэффициент автономии - отношение
Подходы к оценке инвестиционной привлекательности организации сравнительный анализВ дополнение к данному анализу проводится прогнозирование объемов спроса на товар или услугу расчет оптимального объема производства и продаж Для оценки изменения выручки на данном этапе ... Для этого рекомендуется рассчитать такие показатели как рентабельность продаж по прибыли от продаж и по чистой прибыли коэффициенты платежеспособности и укрепления платежеспособности производственный и финансовый леверидж плечо финансового рычага общий риск совокупный рычаг коэффициент достаточности прибыли Низкое качество прибыли связано с ... При анализе денежных потоков рекомендуется также рассчитать и оценить показатели эффективности использования денежных средств коэффициент эффективности денежных потоков коэффициент ликвидности денежного потока коэффициент рентабельности положительного денежного потока коэффициент достаточности денежных потоков от текущей деятельности коэффициент внешнего финансирования инвестиций коэффициент накопления денежных средств коэффициент потребления денежных средств коэффициент инвестирования денежных средств Подчеркивается что в соответствии с западными подходами при оценке инвестиционной привлекательности ... Подчеркивается что в соответствии с западными подходами при оценке инвестиционной привлекательности основное внимание следует уделять анализу дисконтированных денежных потоков рыночной капитализации и динамике рыночной стоимости акций Для обобщения полученных результатов по данному блоку можно использовать ... Перцухова В.И 8 На основе данных о финансово-экономической деятельности 360 организаций Краснодарского края за 1995-2005 гг автором