Отбор факторов риска банкротства предприятия на основе метода главных компонентОдним из основных способов позволяющих предвидеть кризисные ситуации в различных сферах деятельности предприятия является проведение систематического анализа состояния финансово-хозяйственной деятельности предприятия на предмет возможного наступления банкротства с помощью специализированных систем поддержки принятия решений ... Особенно актуально это для больших промышленных предприятий которые в условиях сложившейся финансово-экономической нестабильности как в россии так и во всем мире оказались в сложном финансовом положении ... Аи т.е максимальная точность восстановления не только результирующего показателя у но и исходных переменных х 1 .. x p Таблица 1 Сравнительная характеристика методов снижения размерности Критерии оценки Методы снижения размерности МГК ФА МНШ ... Маневренность собственных оборотных средств 0.446 0.281 0.073 -0.391 0.013 Коэффициент текущей ликвидности -0.128 -0.332 0.651 -0.569 -0.129 Коэффициент быстрой ликвидности 0.184 0.167 0.654 -0.580
Линия рынка ценных бумаг и стоимость капиталаЕго используют для оценки эффективности хозяйственной деятельности предприятий инвестиционных проектов а также для оценки стоимости бизнеса и определения минимально необходимого уровня рентабельности активов ... Но как уже было упомянуто ранее финансовые аналитики нашли способы изменения результатов данного показателя в угоду инвесторам меняя методы расчета отдельных ... ПАО НК Роснефть приведены втаблице 1 Таблица 1 Исчисление стоимости акционерного капитала ПАО НК Роснефть за 2016 г 2 Кол-во акций ... ПАО НК Роснефть за 2016 г 8 Коэффициент бета акционерного капитала 0.246094842 Кол-во акций в обороте 10598177817 Рыночная стоимость в расчете на
Определение пороговых значений индикаторов оценки финансового состояния организацииМероприятия внутреннего контроля и управления способствующие достижению соответствующих значений индикаторов оценки финансового состояния осуществляются организациями в форме управленческого решения процесс разработки и реализации которого и составляет ... Росстат Использование статистической информации для проведения исследования обусловлено возможностью расчета пороговых значений финансовых индикаторов с учетом вида деятельности сельское хозяйство охота и лесное хозяйство рыболовство рыбоводство добыча ... Для определения пороговых значений в настоящее время возможно использование следующих финансовых индикаторов коэффициент текущей ликвидности коэффициент автономии рентабельность активов рентабельность внеоборотных активов рентабельность оборотных активов рентабельность проданных ... Табл 1 и 2 посвящены расчетам пороговых значений коэффициентов текущей ликвидности соответственно малых и средних предприятий Таблица 1 Расчет порогового значения коэффициента текущей ликвидности малых предприятий по данным бухгалтерской отчетности Виды
Методика управления дебиторской задолженностью предприятия с учетом рисковОАО ИЖЕВСКГАЗ ОАО ИЖЕВСКГАЗ занимается производством и распределением газообразного топлива в Удмуртии Выручка предприятия в связи ... На примере данного предприятия мы проанализировали как предприятие могло бы оценить свои риски какие инструменты могло бы применить по оптимизации дебиторской задолженности и какие финансовые результаты могло бы получить Методика управления дебиторской задолженностью с учетом рисков Значение управления рисками ... Результаты анализа представлены втаблице 1 Таблица 1 Структура дебиторов ОАО ИЖЕВСКГАЗ и анализ их риска банкротства Дебиторы Двухфакторная ... Основным моментом в методике является коэффициент дисконтирования На величину дисконта влияет помимо общепринятых инфляции ставки рефинансирования и ставки по кредитам
Аудит нематериальных активовОчевидно аудит нематериальных активов может выступать как важная составляющая аудиторской проверки годовой бухгалтерской финансовой отчетности ... При этом в поле зрения аудитора попадают показатели финансовой бухгалтерской отчетности в отношении которых аудитор проверяющий объект нематериальные активы должен сформировать свое мнение счета и субсчета применяемые для регистрации и группировки операций с нематериальными активами смежные с учетом нематериальных активов объекты табл 2 Таблица 2. Рамки объекта нематериальные активы для целей аудита Элемент объекта Нематериальные активы Характеристика элемента ... Как видно из данных табл 7 комплексная оценка эффективности использования нематериальных активов реализуется на основе применения метода перемножения частных коэффициентовВ качестве частных коэффициентов можно взять коэффициенты роста исходных базовых показателей которые наиболее объективно
Методы оценки стоимости компании в сделках М А на примере поглощения ОАО КОНЦЕРН КАЛИНА Поскольку данная работа основана на информации имеющейся в открытом доступе то она имеет некоторые ограничения Во-первых оценка стоимости компании Unilever проведена лишь ... По результатам проведенного финансового анализа концерна Калина были сделаны следующие выводы собственные оборотные средства значительно отличаются от нуля ... Калина были сделаны следующие выводы собственные оборотные средства значительно отличаются от нуля в положительную сторону что говорит о неэффективности использования ресурсов коэффициент автономии незначительно превышает норматив что свидетельствует о склонности компании к снижению эффективности индекс постоянного актива показывает снижение активности компании в использовании собственных средств для финансирования внеоборотных активов видна тенденция к наращиванию доли долгосрочных обязательств коэффициенты ликвидности находятся ниже нормативных значений но это еще не говорит о возникновении существенного риска ... М А 1 Таблица 2 Структура акционеров ОАО Концерн Калина после поглощения Акционер Количество акций Доля % Акционеры
Оценка вероятности дефолта российского коммерческого банка с учетом теоретического значения спреда CDSCDS страны которую представляет анализируемый банк а также вероятность дефолта этой страны наличие или отсутствие государственного участия в акционерном капитале а также следующие финансовые показатели из отчетности изменение итоговой величины активов обратная зависимость со спре-дом CDS и доля ... Относительную величину потерь можно рассматривать через спреды производных финансовых инструментов В зависимости от цели исследования могут рассматриваться два варианта спредов исторический спред - ... России и российских банков в представленной выборке банков происходили значительные изменения Таблица 1 Выборка банков из России для эмпирического исследования по рейтингам Рейтинг присвоенный международным рейтинговым ... R 2 adj 0.305 Анализируя полученные результаты следует отметить следующее Коэффициент при показателе Спред CDS значим на 1 %-ом уровне значимости и положительно влияет на
Экономические выгоды от вариантов начисления амортизационной премии в индустриальной корпорацииПредметом исследования при этом служат методические подходы применяемые на практике для анализа и разработки амортизационной политики включая методы и приемы расчета материальной выгоды от использования различных сценариев для пополнения собственных источников финансирования производства С этой целью необходимо провести анализ потенциальной экономической выгоды индустриальных корпораций которую можно получить ... РФ Так как видно из динамики данных табл 1 существенное снижение инвестиций в основной капитал на пять процентных пунктов за счет собственных источников финансирования наблюдается в 2008 г в период мирового финансового кризиса Однако во время оживления мировой экономики в 2010 г износ основных фондов продолжает ... Причем несмотря на то что доля собственных средств инвестируемых в основной капитал существенно возрастает но высокий износ основных производственных фондов сохраняется табл 2 12 Таблица 2 Динамика износа основных производственных фондов российских корпораций Наименование показателя Годы 2000 2005 2010 ... Суммы начисленной амортизации с применением амортизационной премии линейным и нелинейным методами с повышающим коэффициентом 1.7 тыс руб Год эксплуатации объекта Начисленная амортизация Остаточная стоимость объекта Сумма не облагаемая
Анализ величины экономической выгоды корпорации при реализации различных подходов к расчетам амортизационной премииПредложено определение эффективной амортизационной политики в рамках которой представлены табличные расчеты начисления амортизации с применением амортизационной премии линейным и нелинейным методами которые показывают ... Существенное снижение инвестиций в основной капитал на 5 п.п за счет собственных источников финансирования наблюдалось в период мирового финансового кризиса 2008 г Однако во время оживления мировой экономики 2010 г износ основных фондов ... При том что доля собственных средств инвестируемых в основной капитал существенно возрастает высокий износ основных производственных фондов сохраняется табл 2 Таблица 2 Динамика износа основных производственных фондов российских корпораций % Год Степень износа основных производственных ... Суммы начисленной амортизации с применением амортизационной премии линейным и нелинейным методами с повышающим коэффициентом 1.7 тыс руб Период год эксплуатации объекта Начисленная амортизация Остаточная стоимость объекта Сумма не
Анализ современных методик выявления признаков преднамеренного банкротстваКальварский Львова 2013 На сегодняшний день почти все исследования в области криминального банкротства имеют весьма одностороннюю ... S.A 1998 Практически не исследуется механизм реализации правонарушения методы финансовой диагностики противоправных действий Львова 2004 На практике при финансовой проверке предприятия для выявления у ... Таким образом на первом этапе проводится анализ коэффициентов платежеспособности предприятия и коэффициентов характеризующих финансовую устойчивость должника и его деловую активность 1 Для ... Временных правил проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства Таблица 1 Коэффициенты характеризующие платежеспособность организации Показатель Содержание Коэффициент абсолютной ликвидности Коэффициент абсолютной ликвидности показывает
Оценка риска изменения текущей ликвидности в процессах реструктуризации промышленных предприятий с применением аутсорсингаВ качестве условного примера в рамках исследования проведенного в 2015 г рассмотрен практический опыт передачи функций от ОАО Промспектр аутсорсеру ООО Альфа ... Промспектр проведена по данным балансов до реорганизации и в первый год после реорганизации и представлена втаблице 1 Таблица 1 Оценка текущей ликвидности ОАО Промспектр ООО Альфа Два предприятия Коэффициент текущей ликвидности До ... После реорганизации 1.375 1.364 1.711 1.462 Коэффициент текущей ликвидно сти в соответствии с разработанной автором методикой рассчитывается по формуле где ОА ... КФВ краткосрочные финансовые вложения ТП текущие пассивы краткосрочные обязательства З тмц запасы товарно-материальных ценностей НДС тмц налог
О факторах определяющих спрэды суверенных еврооблигаций РоссииРоссии суверенных заимствований на внешнем рынке представляется важной задачей особенно в условиях кризисного сокращения доходов бюджета и обостряющейся при этом потребности в эффективном финансировании дефицита Из общих соображений понятно что стоимость внешних заимствований должна быть связана с ... Из общих соображений понятно что стоимость внешних заимствований должна быть связана с конъюнктурой мировых рынков финансовых и сырьевых с настроениями международных инвесторов а также с общими характеристиками кредитоспособности российской экономики ... Williams 2010 обнаружили что величина и иногда знак коэффициентов при глобальных факторах воздействующих на спрэды различаются между странами с инвестиционным и спекулятивным рейтингами ... SPREAD R на интервале январь 2003-го апрель 2016 года Таблица 2 Структура российского долга в долларовых еврооблигациях Выпуск год погашения Год размещения Объем в
Финансовая нестабильность региона методы оценки и инструменты элиминированияРоссии решению проблемы разработки моделей оценки и прогнозирования финансовой нестабильности посвящено относительно небольшое количество публикаций которые в основном или описывают динамику макроэкономических индикаторов ... Подходы к оценке финансовой нестабильности В настоящее время в России решению проблемы разработки моделей оценки и прогнозирования финансовой нестабильности посвящено относительно небольшое количество публикаций которые в основном или описывают динамику макроэкономических индикаторов и обобщают международный опыт по разработке системы индикаторов предвестников кризисных явлений или предпринимают попытки по построению собственной системы опережающих индексов сводного опережающего индекса но с упором на реальный сектор экономики и с недостаточным вниманием к финансовой составляющей Тем не менее на данный момент по нашему мнению среди работ посвященных разработке ... Их сравнительная характеристика представлена втаблице 1 Таблица 1 Сравнительный анализ моделей оценки финансовой нестабильности Сравниваемый параметр Система индикаторов - предвестников финансовой ... При оценке рисков в зависимости от выбранного метода используются различные показатели в числе которых следует выделить стандартное отклонение коэффициент вариации показатель VaR и др Одним из наиболее эффективных методов оценки рисков финансовой нестабильности
Влияние отдельных элементов учетной политики на статьи отчетности и показатели финансового состоянияУчетная политика направленная на снижение трудоемкости В бухгалтерском учете это проявляется в принятии наиболее простых и доступных для понимания способов ведения бухгалтерского и налогового учета сведение к минимуму различий между бухгалтерским и налоговым учетом 2 Учетная политика направленная на рационализацию денежных потоков и увеличение инвестиционных возможностей Разработка ... Учетная политика направленная на рационализацию денежных потоков и увеличение инвестиционных возможностей Разработка такой учетной политики необходима когда организация осваивает новые рынки сбыта осуществляет инвестиции изыскивает дополнительно финансовые ресурсы В данных условиях естественно целесообразно применять ускоренные методы списания стоимости активов на расходы В данном случае учетная политика формируется таким образом чтобы обеспечить формирование наиболее привлекательной финансовой отчетности с точки зрения финансовыхкоэффициентов Такой подход обусловлен стремлением привлечь дополнительные источники финансирования как собственные так и заемные ВВ результате анализа действующих положений по бухгалтерскому учету нами выявлены 10 элементов которые могут быть представлены в методическом разделе учетной политики по такому объекту учета как производственные запасы таблица 1 Таблица 1 - Содержание организационного и методического разделов учетной политики молокоперерабатывающих организаций по объекту учета
НовостиПри заполнении реестра кредиторов и анализа сделок появилась возможность добавления организаций через подгрузку их реквизитов по инн Для этого нужно в поле ИНН ввести.. При заполнении реестра кредиторов и ... Обновлен справочник среднеотраслевых и общероссийских финансовых показателей 2023-05-20 08 21 В программе обновлен справочник среднеотраслевых и общероссийских финансовых показателей рассчитанных ... Бениша Модель Бениша - это математическая модель которая использует финансовыекоэффициенты и восемь переменных чтобы определить В программу ФинЭкАнализ добавлен блок Модель Бениша Модель ... Ранжирование и открыть страницу на которой выбрать необходимые показатели для построения таблиц ранжирования предприятий Беларусь все версии Добавлена возможность ранжирования предприятий по показателям 2016-07-26 23 00
Оценка возможности использования матрицы финансовых стратегий Ж Франшона и И Романе для предприятий нефтегазового комплекса РоссииЗапорожцева и М Е Рябых в своей статье 10 при анализе применения различных матриц к российскому предприятию пришли к выводу о том что рассматриваемые методики включая матрицу Ж Франшона и И Романе имеют ряд ограничений которые не позволяют применять их ... И Романе имеют ряд ограничений которые не позволяют применять их в современной отечественной экономике для разработки финансовой стратегии предприятий Для анализа возможности применения матрицы к предприятиям нефтегазового комплекса России проведем расчеты ... РФХД в динамике за 2015-2018 гг по данным бухгалтерской финансовой отчетности 15 Таблица 1 Расчет значений показателей финансово-хозяйственной деятельности ПАО Нефтяная компания Лукойл тыс р Наименование показателя ... РФ 17 коэффициенты рентабельности рекомендованные Министерством регионального развития РФ 18 расчет рыночной капитализации компании рекомендованный Банком России
Оценка финансовой результативности сделок слияний и поглощенийТаким образом неотъемлемой частью при планировании подобных сделок является оценка их эффективности которая учитывает не только финансовую составляющую этого процесса но и различные аспекты возможных выгод для участников а не только синергетический эффект 1 Рынок слияний и поглощений в ... Для выявления факторов определяющих финансовую результативность слияний и поглощений а также для ее формирования авторы предложили модель оценки финансовой ... М А до ее проведения табл 2 деловой активности табл 3 финансовой устойчивости табл 4 по данным годовой отчетности за 2012 г Таблица 2 Показатели рентабельности ОАО НК Роснефть до и после осуществления сделки дружественного поглощения % ... ROA 7.10 8.84 24.20 6.07 Коэффициент рентабельности собственного капитала ROE 17.25 15.05 31.18 12.38 Коэффициент рентабельности инвестированного капитала ROIC 9.09
Анализ и оценка инвестиционной привлекательности предприятияЦены соответствуют рыночным ценовая политика стимулирует продажи 3 Цены в целом соответствуют рыночным ценам но нет ... Имидж компании все чаще рассматривается как важный нематериальный актив организации влияющий на ее рыночную стоимость то есть исходя из нематериального понятия репутация превращается вфинансовый компонент Кредитная история заемщика где показана вся информация о выполнении заемщиком обязательств имеет значительное ... Кредитная история заемщика где показана вся информация о выполнении заемщиком обязательств имеет значительное влияние на репутацию предприятия 3 Таблица 2 показывает влияние различных показателей на репутацию хозяйствующего субъекта что значительно влияет на его ... Используя эти показатели используя метод коэффициентов можно косвенно оценить вероятность возврата инвестиций вложенных инвестором средств в соответствии со следующим алгоритмом