Операции инвестора и анализ брокерского счетаВ связи с существенным снижением числа активных частных инвесторов на российском фондовом рынке а также необходимостью повышения результативности управления ... Основной причиной значительного падения числа активных частных инвесторов являются на взгляд автора неудовлетворительные результаты их деятельности ... Анализ проводится с помощью расчета таких показателей как чистаяприбыль профит-фактор максимальная просадка фактор восстановления количество проведенных сделок и т.д 1 Алгоритмы анализа
Оценка и совершенствование деятельности банков в сфере доверительного управления средствами частных инвесторовКак правило участники рынка меньше доверяют фирмам с более низкой чистой стоимостью неустойчивой прибылью неликвидными активами и слабым менеджментом На эффективном рынке раскрытие информации которая ... Первый путь обременен значительными затратами которые необходимо осуществить банку при создании управляющей компании и по этой причине он становится доступным только крупным кредитным организациям готовым к таким расходам Поэтому данный путь ... Доступ перспективных и действующих инвесторов к интересующей их информации возможность оценки эффективности деятельности доверительных управляющих следствием чего является снижение селективного риска Правовая незащищенность частного инвестора Необходимость актуализации законодательной базы по защите интересов инвесторов
Управленческие решения принимаемые на основе результатов матричного анализа платежеспособности и деловой активности предприятияПо этой причине внеоборотные активы и собственный капитал дисконтированию не подлежат 1 В табл 4 выделены области ... Дефицит оборотных средств ухудшает как платежную дисциплину предприятия по отношению к кредиторам и банкам так и свидетельствует о снижении финансовой устойчивости предприятия Избыток внеоборотных активов свидетельствует об их финансировании за счет долгосрочного заемного ... Привлечение дополнительных денежных средств за счет прироста собственного капитала увеличение доли реинвестиций из чистойприбыли дополнительная эмиссия акций Краткосрочные кредиты 1 Сокращение абсолютного размера кредитов в краткосрочной перспективе
Структура прибылиЭто в свою очередь предоставляет компании больше средств для покрытия операционных расходов и в конечном итоге для генерации чистойприбыли Могут ли расходы превышать доходы в структуре прибыли Расходы могут превышать доходы и ... Такие ситуации когда расходы больше доходов могут возникнуть по разным причинам например из-за неэффективного управления расходами уменьшения спроса на продукцию или услуги компании неожиданных экономических ... B замечает что высокие проценты по заемным средствам сильно влияют на её прибыль она может рассмотреть возможность рефинансирования долга для снижения процентных платежей рассмотрим пример факторного анализа структуры прибыли для компании B чтобы выявить ключевые
Факторные показателиСебестоимость $60.000 $70.000 $90.000 Чистаяприбыль $40.000 $10.000 $30.000 Коэффициент рентабельности 40% 12.5% 25% Вывод Из анализа финансовых показателей ... Арбитражный управляющий может использовать эти факторные показатели для идентификации основных причинсниженияприбыли и разработки плана мероприятий по улучшению финансовых результатов Пример 2 Анализ факторов
Анализ источников финансирования деятельности компанииЧтобы проанализировать использование капитала нужно произвести ряд действий в которые входит изучение составляющих структуры и динамики источников финансирования деятельности компании установление причин изменения их величины определение цены каждого из источников финансирования его средневзвешенную цену и причины ее роста и снижения оценка рациональности и эффективности применения того или иного источника финансирования ... ROE данный показатель рассчитывается как отношение чистойприбыли компании к средней величине собственного капитала компании Прибыль на задействованный капитал ROCE данный ... Шерстобитова А.А Снижение рисков в управлении инвестиционным портфелем паевых инвестиционных фондов Научен вектор на Балканите 2017 №
Прогнозирование банкротства предприятия теория и практикаПрибыль убыток от продаж 5 716 81 929 126 990 Чистаяприбыль убыток 763 7 968 115 431 Балансовая стоимость собственного капитала 163 824 113 ... В среднем за два года произошло снижение дебиторской задолженности на 15% Тем не менее уровень ее остается стабильно высоким Анализ дебиторской ... Результатами всестороннего анализа финансового состояния предприятия являются установление причин ухудшения его финансового положения выбор методов лечения и определение какие органы управления и другие
Планирование дебиторской задолженности на основе моделирования денежного потокаЭти негативные тенденции привели к фактической иммобилизации части текущих активов что послужило причинойснижения финансовой устойчивости и платежеспособности предприятий рис 2 В связи с этим планирование ДЗ становится ... Это обусловлено тем что основной целью производственно-хозяйственной деятельности предприятия является максимизация прибыли Следовательно финансовая политика предприятия должна строиться на основе имитации и оценки различных ситуаций на ... Следовательно финансовая политика предприятия должна строиться на основе имитации и оценки различных ситуаций на анализе множества факторов позволяющем выявить несбалансированность денежного потока как причину возникновения дисбаланса превышение исходящих денежных средств оттока над входящими притока Рассмотрим пример использования имитационной ... Выплаты 11 040 11 722 12 437 13 523 48 723 Чистый денежный поток 360 -322 363 -123 277 Наличие денежных средств на конец периода 725
Публичное размещение как инструмент реструктуризации кредитной задолженностиEBIT млн.$ ЧистаяПрибыль млн.$ Цена алюминия US$ на тон Оценка цены акции 2009 2010 2011 2009 ... EV EBITDA Данный вывод указывает на то что стоит искать причины затруднительного положения Группы и вынужденного IPO именно в принятии решения на приобретение доли РУСАЛ ... Однако вполне возможно что наряду с успехом программы по снижению стоимости продукции именно выпуск RDR как меры поддержки спроса на выпущенные акции содействовал сохранению
Анализ распределительной политики в рамках фундаментального анализа компанииРазличия доминирующей и подчиненной распределительной политики обусловлены несовершенством финансовой среды что приводит иногда к антагонизму между интересами акционеров которые хотят получить текущий доход и бизнеса нуждающегося в источниках для долгосрочного развития Причинами такого поведения акционеров может быть наличие у контролирующих акционеров проектов с более высокой эффективностью ... Компания гарантирует стабильно высокие выплаты акционерам что обеспечивается не только чистойприбылью но и прибылью прошлых лет или специально формируемыми фондами Такая политика в большей ... Такая политика в большей степени чем подчиненная учитывает интересы акционеров в текущих выплатах в то же время она может иметь негативное влияние на финансовое состояние инвестиционную активность и долгосрочную эффективность бизнеса вследствие недоинвестирования и возможной деградации производственных мощностей снижения ценности интеллектуального человеческого социального сетевого природного капитала компании снижения устойчивого темпа роста и роста
Финансово-экономический инструментарий выявления признаков объективного банкротстваОни предполагают классификацию причин по релевантным для каждого случая признакам ранжирование причин по частоте возникновения величине потенциального ущерба и пр Современные методики анализа также должны содержать ... Уход от чисто бухгалтерского подхода комплексный учет реальных условий деятельности должника размера его обязательств и рыночной стоимости ... Наиболее востребованными среди этих показателей могут быть прибыль убыток выручка размер активов соотношение заемных и собственных средств а также более сложные показатели такие как сумма прибыли до вычета процентов за кредит и налогов и амортизации EBITDA экономическая добавленная стоимость EVA ... Например даже при наличии бухгалтерских признаков банкротства наступление объективного банкротства может не признаваться если кредиторская задолженность сокращается темпами опережающими темп снижения выручки или наблюдается другое их благоприятное соотношение например выручка растет но кредиторская задолженность снижается
Резерв под обесценение финансовых вложенийОпцион срок которого истекает через 1 мес должен стоить дешевле опциона срок которого истекает через 12 мес Причина проста опцион имеет реальную неотъемлемую стоимость если рыночная цена выше чем цена реализации Поэтому ... В этом случае на основе расчета организации определяется расчетная стоимость финансовых вложений равная разнице между их стоимостью по которой они отражены в бухгалтерском учете учетной стоимостью и суммой такого снижения В данной ситуации в качестве расчетной стоимости финансовых вложений можно использовать стоимость чистых активов ... При этом резерв создается за счет чистойприбыли коммерческой организации на сумму разницы между стоимостью по которой финансовые вложения приняты к учету
Проблема выбора аналитического инструментария при управлении рисками банкротстваРасхождение в результатах анализа можно обосновать следующим рядом причин Во-первых исходные данные на основе которых формировались коэффициенты используемые в уравнении модели могут привести ... Например присутствие чистойприбыли в моделях Э Альтмана Г Спрингейта Р Лиса А.Ю Беликова и Г.В Давыдовой Чистаяприбыль ЧП Выручка В Оборотные активы ОА Основные средства ОС Дебиторская задолженность ДЗ Кредиторская задолженность ... Риск снижения финансовой устойчивости Показатели финансовой устойчивости Риск потери финансовой устойчивости Показатели структуры баланса Риск невыполнения
Креативный учет и предпосылки его возникновенияВ целях увеличения привлекательности финансовой отчетности многие организации используют фальсификацию и вуалирование учетных данных приемы которых часто приравнивают к креативному учету однако креативный учет в чистом виде является творческим учетом приемы и методы ведения которого не являются нарушением законодательства Такой ... Гриффите В своей работе он подчеркнул что в основе деятельности любой организации лежит получение прибыли и любая публичная отчетность основывается на регистрах которые были слегка подправлены либо полностью исправлены ... Учитывая что креативный учет появился во второй половине 20-го века и стал развиваться особенно активно с середины 1980-х годов можно выделить по крайней мере три основные причины его возникновения Первая причина - это отделение управления хозяйствующим субъектом от его финансирования Развитие ... Можно утверждать что креативный учет процесс в ходе которого учетные работники используют свои профессиональные знания и профессиональное суждение для повышения привлекательности финансовой отчетности снижения налогового бремени на основе законных методов предусматривает трансформацию бухгалтерской информации посредством игнорирования установленных законодательством
Методика построения модели оптимизации налогообложения организаций - крупных налогоплательщиков Ростовской областиДва способа снижения налоговой нагрузки применяемые на практике организациями - крупными налогоплательщиками и их модели поведения можно ... Таким образом налоговые органы могут признать налоговую выгоду необоснованной в том случае если производственно-хозяйственные действия учитываются организацией - крупным налогоплательщиком без соответствия с их действительным экономическим смыслом или их нельзя связать с объяснимыми экономическими причинами и целями делового характера Согласно приказа ФНС России от 30.05.2007 № ММ-3-06 333@ Об ... Кобщ ЧП ЧД НИз.сов Чистуюприбыль организации -крупного налогоплательщика делим на совокупные налоговые издержки организации - крупного налогоплательщика 2
Выкуп акцийВыкуп акций может происходить по различным причинам По требованию акционеров в соответствии с законодательством РФ акционеры имеют право требовать выкупа акций Снижениечистойприбыли в расчете на акцию выкуп акций может привести к уменьшению количества акций в
Финансовый анализ развития малого бизнеса в РоссииЭтот показатель существенно занижает реальную стоимость капитала и чистых активов малого бизнеса В связи с этим в организациях наблюдается недостаток ликвидных средств средств ... В 2004 г положение несколько улучшилось в отраслях наука и научное обслуживание финансы кредит страхование пенсионное обеспечение приблизилось к рекомендуемому значению а в отрасли общая коммерческая деятельность по обеспечению функционирования рынка превысило ... Темпы роста дебиторской задолженности малых организаций за период 2000 2004 гг опережали темпы роста кредиторской задолженности рис 3 что отразилось на снижении уровня коэффициента соотношения кредиторской задолженности и дебиторской Превышение дебиторской задолженности над кредиторской наблюдалось по ... С каждого рубля средств вложенных в активы организации получили в 2000 г 4.3 руб прибыли и 2001 г - 3.3 руб в 2002 г - 2.2 руб в 2003 г - 4.9 руб в 2004 г 4.4 руб Причиной положительных тенденций в уровне рентабельности активов стали опережающие темпы роста прибыли полученной от финансово-хозяйственной
Финансовая безопасность компании аналитический аспектГлавная причина по которой стоит уделить особое внимание этому показателю это возможность изучения поведения затрат в ... Проанализируем блок показателей рентабельности 14 табл.2 темпы изменения коэффициентов рентабельности на основе чистой и валовой прибыли В первую очередь следует отметить положительные тренды показателей рассчитанных по чистой ... К i - значение показателя увеличение которого рассматривается как положительный фактор для предприятия m - количество показателей снижение которых рассматривается как положительный фактор для предприятия L i - значение показателя снижение которого
Управленческий анализ на российских предприятиях становление и перспективыНа этом этапе также отсутствовала заинтересованность в снижении издержек хотя и по другой причине в отличие от описанной в первом случае Высокая ставка налога на прибыль приводила к ... Шваба 14 7 Применение системы точно в срок идеологией которой является наличие минимально возможного количества сырья материалов комплектующих и т.д на пред-приятии обеспечивает значительный эффект не только в области снижения затрат и повышения оборачиваемости оборотного капитала но и целый ряд других преимуществ Однако существует ... Однако не всегда кажущаяся выгода от принятия такого предложения является таковой на самом деле и необходим соответствующий анализ алгоритм которого выглядит так поскольку иррелевантные постоянные затраты учитываемые в составе себестоимости комплектующих операций функций производимых осуществляемых предприятием не уйдут вместе с аутсорсингом необходимо их величину прибавить к предлагаемой цене и затем производить сравнение В целом ряде случаев такой чисто количественный
Мероприятия по антикризисному управлению предприятиемРоссийская и зарубежная практика развития предприятий отчетливо свидетельствует что одной из важнейших причин их обращения к методам антикризисного управления является усиление факторов неопределенности и риска политической и ... Дебиторская задолженность 329051 528779 1669281 5.07 Чистаяприбыль убыток 43753 45275 518796 11.86 Источник рассчитано автором на основании отчетной документации ООО ... Плюс по основным показателям свидетельствует о том что за анализируемый период можно отметить что происходит снижения темпа прироста реальных активов на 8.3% то есть происходит снижение наращения имущества коэффициент автономии 0.14 меньше 0.6 что свидетельствует о том что ООО ИПС