Финансовый анализ предприятия - часть 4Км.с.к2004 57027-128410 -1.252 57027.0 На основании анализа проведенного над коэффициентом маневренности собственного капитала мы видим что ... На основании анализа проведенного над коэффициентом маневренности собственного капитала мы видим что в 2004г он составил -1.252 что по сравнению с 2003 г он увеличился на 0.925 а по сравнению с 2002г он уменьшился на 1.774 Согласно нормальномузначениюкоэффициента маневренности
Мониторинг финансового равновесия как составляющая экономической безопасностиКредиторская задолженность 35106 Заемный капитал краткосрочный ЗКК 46 422 Всего чистые активы 285 586 Всего вложенный капитал ... Всего вложенный капитал 285 586 Правила финансирования 1 СК ВНА или СК ЗКд ВНА ПЗ 2 СК ЗК Пример ... СК ЗК Пример характеристик финансовой устойчивости абсолютная финансовая устойчивость предприятие не зависит от финансовых кредиторов использует только собственные средства запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами нормальная финансовая устойчивость предприятие использует собственные и заемные средства в соотношении 1 1 неустойчивое финансовое ... Заметим что термин ликвидность многозначен его рассматривают в широком и узком смысле различая следующие дефиниции ликвидность компании широкое понятие ... ПЗ Соответственно различают коэффициенты ликвидности 1 2 и 3-й степеней - коэффициент текущей ликвидности 3-й степени КЗ ОА
Повышение эффективности управления производственными затратами на основе совершенствования процессаПроизводственные запасы образуют материальные ресурсы сырье материалы покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия топливо горюче-смазочные материалы тара и тарные материалы запасные части для ремонта инструменты находящиеся на складах предприятия и предназначенные для их использования в производственном процессе но еще не поступившие в производство Учитывая тот ... В результате достигается нормальный ход производственного процесса т.е обеспечиваются его непрерывность равномерность и ритмичность Учитывая причины формирования производственных ... C xp C 1 m 2 где C 1 - величина производственных затрат связанных с хранением единицы производственных запасов на ... N C 1 n 2 4 Графическое представление изменения величины совокупных производственных затрат связанных с обеспечением предприятия материальными ресурсами и хранением сырья и материалов на складах предприятия от размера партии поставки материальных ресурсов приведено на рис 5 Анализируя график изменения величины совокупных производственных затрат связанных с обеспечением предприятия материальными ресурсами и ... C 1 2 - P п N n 20 В результате получится аналитическое соотношение описывающее оптимальный размер партии поставки материальных ресурсов и имеющее ... Для построения критерия оценки степени влияния основных факторов на уровень производственных затрат и выбора одного из указанных подходов к эффективному управлению производственными затратами на основе совершенствования процесса обеспечения предприятия материальными ресурсами предлагается использовать коэффициент эластичности Коэффициент эластичности производственных затрат от основных фпкторов их формирования может быть может быть рассчитан по
Анализ финансового равновесия активов и пассивов баланса - основа оценки финансовой устойчивости и платёжеспособности предприятияЗК СК ЗК 0.5 ЗК СК 1 коэффициент долгосрочной капитализации доля заёмного капитала в долгосрочных источниках финансирования долгосрочная ... СК - ВОА ОА 0.1 - коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами или долгосрочным капиталом СК - ВОА ПЗ Абсолютная ... Абсолютная финансовая устойчивость обеспечивается в случае когда предприятие не зависит от финансовых кредиторов использует только собственные средства - запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами Нормальная финансовая устойчивость - следствие использования предприятием собственных и заёмных средств в соотношении 1 1 ... Кризис 2008 года показал что на грани дефолта и банкротства вели свою деятельность многие девелоперские компании ... Различают ликвидность компании широкое значение - сбалансированность денежных потоков NCF 0 ликвидность текущая - согласованность текущих активов и текущих
Управление капиталом организации в условиях рынкаИх удельный вес по годам соответствен но составляет 86.2 96.3 и 98.4% рис 3 Для нормального функционирования орга низации без риска потери платежеспособности ... В 2004 и в 2005 гг существует риск потери платежеспособности Исходя из золотого правила финансирования внеоборотные и оборотные нефинансовые ... Расчеты показали что коэффициент покрытия кредиторской задолженности дебиторской значи тельно превышает рекомендуемое значение 1 На один рубль кредиторской
Финансовая устойчивость организации и критерии структуры пассивовЕсли предположить что на начало исследуемого периода вся доля собственного оборотного капитала направлялась на формирование запасов то и в этом случае они покрывают 32.59% стоимости запасов Для стабилизации финансового состояния необходимо увеличить долю источников собственных средств в оборотные ... Отметим что к концу года за счет значительного увеличения долгосрочных обязательств на 647 560тыс руб или в 6.4 раза 767 463 119 903 организация смогла восполнить недостаток средств для формирования запасов и ее финансовое состояние можно охарактеризовать ... Для стабилизации финансового состояния необходимо увеличить долю источников собственных средств в оборотные активы понизить остатки товарно-материальных ценностей путем продажи малоподвижных либо не используемых в производстве запасов Отметим что к концу года за счет значительного увеличения долгосрочных обязательств на 647 560тыс руб или в 6.4 раза 767 463 119 903 организация смогла восполнить недостаток средств для формирования запасов и ее финансовое состояние можно охарактеризовать как нормальное устойчивое Для углубленного исследования финансовой устойчивости необходимо привлекать данные приложения к бухгалтерскому балансу ф ... Для углубленного исследования финансовой устойчивости необходимо привлекать данные приложения к бухгалтерскому балансу ф № 5 и учетных регистров На основании этих источников информации устанавливаются суммы неплатежей и их причины ... Приемлемость значений этих коэффициентов оценка их динамики и направлений изменения могут быть установлены только в результате
Влияние оценочных обязательств на показатели ликвидности проблемы и решенияОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства 1410 3 762 721 2 500 000 Отложенные налоговые обязательства 1420 1 346 9 530 33 900 Итого по разделу IV ... Кредиторская задолженность 1520 1 436 890 874 020 842 390 Оценочные обязательства 1540 412 600 188 780 395 528 Итого по разделу V ... Алгоритм расчета Нормальное допустимое значение 31.12.14 31.12.13 31.12.12 Коэффициент текущей ликвидности К тл ОА КрО 2 2.498
Особенности анализа производственного потенциала предприятий аграрного сектораПрочие активы с 21670 тыс.руб до 12219 тыс.руб в 2018 году а темп роста составил 56.4% Рисунок 1- Динамика изменения активной и пассивной части в структуре основных средств НАО Меркурий ... Заметно незначительное увеличение активной части в структуре основных средств в 2016 году которые занимали 18.3% а в 2018 году - 20.6% Превышение доли пассивной части основных производственных фондов над активной частью нельзя назвать положительным моментом ... Однако нельзя уменьшать роль пассивной части основных средств так как отсутствие нормальных условий труда может привести к болезням травматизму текучести кадров снижению производительности увеличению затрат и ... Фондоемкость коэффициент обратный фондоотдаче в свою очередь стремится вверх с 0.9 в 2016 году до 2.2 Коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе предприятия отражает долю имущества в структуре капитала предприятия обеспечивающее производственный процесс Значение этого коэффициента стремится вверх от 0.5 в 2016 году до 0.6 в 2018 году
Методические подходы к оценке кредитоспособности сельскохозяйственных организацийЕсли процессы производства и продажи идут в нормальном режиме то денежных сумм поступающих от покупателей в оплату полученной ими продукции будет достаточно ... Данный критерий предлагается назвать коэффициентом задолженности Экономический смысл данного показателя заключается в том что он показывает какая часть годовой ... Если значениекоэффициента меньше 1 то величина долга не превышает годовой объем выручки Если он принимает ... К долг 0.5 среднее 2 категория если 0.5 К долг 1 плохое 3 категория если К долг
Достаточность залогового обеспечения как адаптируемый финансовый ковенант в банковском кредитованииLTV для снижения дефолта заемщиков превосходит по степени эффективности такие меры как целевое управление коэффициентом обслуживания долга debt-service ratio 14 Таким образом можно сказать что требования к достаточности залогового ... Наличие кредитного обеспечения -0.001 0.008 Наличие залогового обеспечения 0.011 0.002 Наличие поручительства 0.014 0.005 Ln Сумма кредита -0.002 0.001 ... Adj R2 0.13 0.168 0.136 F-статистика 18.17 21.77 18.99 Наблюдения 1 032 1 032 1 032 ... Обращаем внимание на тот факт что для всех моделей 1 3 и 5 по мере роста срока и размера кредита снижается величина назначаемой премии за риск наличие пролонгации договора фактически приводит к росту премии за риск по кредиту в период кризиса 2014 2015 гг сокращается размер премии за риск по кредитам кризис 2008 2009 гг не сказывается ... Гипотезы 3 модель 7 сначала оценивается с предположением о логистическом logit модель а затем нормальном probit модель распределении случайного члена ε it табл 2 В результате оценка вероятности дефолта ... Напомним что в качестве ключевого параметра рассматривается медианное значение LTV для однородной группы заемщиков по критериям масштаба и отрасли деятельности Значения показателя рассчитывается
Экономика интеллектуальной собственности Расчет обесценения нематериальных активовВероятность того что сведения научно- технического характера содержащиеся в конструкторской документации могут быть использованы даже после того как объект техники для которого она создавалась уже вышел из строя утилизирован может быть принята на уровне 0.1 статистически определенный по совокупности конструкторской документации коэффициент заимствования То есть остаточная стоимость оцениваемых объектов с течением времени становится равной порядка 10% ... ИС не зависящая от времени равная 10% 0.1 определяющая среднестатистический уровень вклада в дальнейшие разработки Соответственно стоимость объекта ИС с учетом обесценения ... Амур с учетом как нормальной так и постоянной составляющих Для определения дисперсии σ 2 и математического ожидания μ было ... Также из данного правила следует что в интервале μ 2 σ лежит порядка 94.5% значенийнормально распределённой случайной величины а в интервале μ σ порядка 68.2% значенийнормально
Обнаружение фактов фальсификации бухгалтерской финансовой отчетностиM-score равное 3.42 свидетельствует об отсутствии фальсификаций Значение M-score равное -1.50 свидетельствует о наличии фальсификаций В российской учетной практике применение данной модели ... Бениша можно усовершенствовать за счет применения темпов изменения коэффициентов традиционного финансового анализа Для расчета применим следующие показатели сгруппированные в таблице 2 Таблица 2 ... Темп роста доли амортизационных отчислений в нормальных условиях должен быть равен 1 В случае резкого колебания можно говорить о вероятной фальсификации ... Юг и ООО Эспланада Кубанская за период 2014 - 2018 гг 1 Темп роста выручки Определим темп рост выручки по ООО Скиф
Методические подходы к проведению анализа денежных средств по данным бухгалтерской отчетности страховой компанииВ частности в наиболее популярных изданиях посвященных полностью или частично финансовому анализу страховых организаций этот блок анализа или не рассматривается совсем или авторы ограничиваются в основном формулировкой базовых определений и структурно динамическим анализом денежных потоков см например работы 2 3 5 6 9 10 Справедливости ради следует отметить что порядок проведения анализа денежных средств в ... Минфина России от 02.07.2010-Ns 66н ред от 04.12.2012 Основная цель анализа денежных потоков заключается в оценке способности страховой компании генерировать денежные потоки ... В ходе анализа необходимо оценить динамику объемов поступления и расходования денежных средств в страховой организации выявить уровень достаточности денежных средств необходимых для нормального функционирования страховой компании определить эффективность использования денежных средств в процессе текущей страховой инвестиционной и ... Расчет интерпретация и анализ динамики коэффициента рентабельности положительного денежного потока Расчет интерпретация и анализ динамики коэффициента обеспеченности страховой организации денежными ... Нижней допустимой границей значения данного показателя является единица Второй способ К п.л.с 2 ПДП ОДП где К п.л.с
Заключение о наличии признаков фиктивного и преднамеренного банкротстваОтклонение 01.01.2021 от 01.01.2017 а совокупные активы пассивы 2 243 905 2 026 631 2 491 ... Отклонение 01.01.2021 от 01.01.2017 а совокупные активы пассивы 2 243 905 2 026 631 2 491 400 2 801 052 2 487 749 243 844 изменения -217 274 464 769 309 652 -313 303 x б скорректированные внеоборотные активы 507 954 468 293 645 102 660 935 578 008 70 054 изменения -39 661 176 809 15 833 -82 927 x в оборотные активы 1 704 706 1 529 260 1 834 975 2 124 149 1 898 286 193 580 изменения -175 446 305 715 289 174 -225 863 x г долгосрочная дебит задолженность изменения x д ликвидные активы 808 542 604 760 818 576 871 798 759 943 -48 599 изменения -203 782 213 816 53 222 -111 855 x е наиболее ликвидные оборотные активы 229 815 256 850 377 059 106 284 101 720 -128 095 изменения 27 035 120 209 ... Отклонение 2020 от 2016 н выручка нетто 6 854 775 6 263 775 8 207 745 2 698 145 2 708 752 -4 146 023 изменения -591 000 1 943 970 -5 509 600 10 607 x п среднемесячная нетто выручка 571 231 521 981 683 979 224 845 225 729 -345 502 изменения -49 250 161 998 -459 134 884 x р чистая прибыль убыток 160 371 -100 915 Коэффициент абсолютной ликвидности показывает какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно и рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов к текущим обязательствам должника Нормальноезначение должно быть не менее 0 2Коэффициент абсолютной ликвидности наиболее ликвидные оборотные активы текущие
Оценка риска вероятности банкротства с помощью logit-моделейО.И Волкова 5 несостоятельность является качественной характеристикой неэффективности бизнеса т.е неплатежеспособностью в виде неспособности должника выполнить свои ... Изучение различных литературных источников связанных с данной проблематикой позволяет сделать вывод о том что многие авторы сходятся во мнении что невозможность продолжения деятельности неплатежеспособной организацией проявляется в отсутствии возможности восстановить свою платежеспособность и необходимых средств для ведения нормальной финансово-хозяйственной деятельности А нецелесообразность продолжения деятельности организации заключается в отсутствии ее социально-экономической значимости экономического ... Федерального управления от 12.08.1994 № 31-р Данный документ в настоящее время утратил силу однако эффективность расчетов на его ... Показатели и их характеристика 1 Порядок расчета 2 1 Коэффициенты характеризующие платежеспособность организации 1.1 Коэффициент абсолютной ликвидности К ла К ла показывает какая часть ... Критическое значение Спс 6 мес 2Коэффициент текущей ликвидности К тл К тл А л ТО
Влияние на оценку платежеспособности предприятий результатов анализа качества дебиторской задолженностиБолее детальным является анализ ликвидности и платежеспособности с помощью финансовых коэффициентов так как позволяет сравнивать разнородные предприятия используя нормативные значениякоэффициентов ликвидности 1 226 Целью работы стало выявление недостатков присущих коэффициентному способу оценки платежеспособности ... Рассмотрим подходы к анализу платежеспособности на основе коэффициентов ликвидности предприятия в методиках следующих авторов В.Ф Палия А.Д Шеремета В.И Барилен-ко получивших широкое ... В.Ф Палий указывает на то что если в структуре оборотных средств увеличивается удельный вес денежных средств и краткосрочной дебиторской задолженности при соответствующем уменьшении доли материальных оборотных средств то это изменение можно признать положительным если не уменьшаются возможности нормальной производственной деятельности предприятия Автор делает вывод что с финансовой точки зрения структура оборотных средств ... Если В.Ф Палий считает что нормативной величиной коэффициента абсолютной ликвидности является 0.20-0.25 то названные авторы рекомендуют установить его нормативную величину в пределах 0.20-0.70 А.Д Шеремет и
Классификация организаций по уровню их финансового состоянияРаспределение организаций по группам по уровню финансового состояния в зависимости от набранного количества бамов представлено на рис 2 см на с 64 с финансовой точки зрения значительное превышение нормативных значений показателей платежеспособности ... Во второй класс входят организации имеющие нормальное финансовое состояние Значения рассматриваемых финансовых показателей этих организаций близки к нормативным но наблюдается некоторое ... Таблица 1 Распределения баллов в зависимости от значения показателей финансового состояния и эффективности осуществления хозяйственной деятельности показатель нормативное значение условия снижения баллов по показателю Показатели имеющие нормативные значенияКоэффициент обеспечен- ности оборотных активов собственными средствами 0.1 за сокращение показателя на 0.01 снимается по Коэффициент обеспечен- ности запасов собственными оборотными средствами 0.8 за сокращение показателя на 0.05 снимается по 1 баллу Коэффициент маневренности собственного капитала 0.5 за сокращение показателя на 0.05
Финансовый анализ предприятия на примереИТОГО по разделу 3 1300 620 494 22 2 886 844 35.6 266 350 13.4 42.9 -85 4 Долгосрочные пассивы ... Кредиторская задолженность 1520 2 116 324 75.6 1 414 327 56.9 -701 997 -18.7 -33 2 224.1 5.3 Доходы будущих периодов 1530 1 056 0 ... В течение анализируемого периода их уровень снизился на 5 146 тыс руб Сумма свободных денежных средств организации за период с 01.01.2020 г по ... Считается нормальной если соблюдается условие А1 А2 П1 П2 это свидетельствует о платежеспособности на ближайший к ... Учитывая многообразие финансовых процессов множественность показателей финансовой устойчивости различие в уровне их критических оценок складывающуюся степень отклонения от них фактических значенийкоэффициентов и возникающие в связи с этим сложности в общей оценке финансовой устойчивости предприятий ... К Р И Т Е Р И И высший низший условия снижения критерия 1 Коэффициент абсолютной ликвидности Л2 20 0 5 и выше - 20 баллов менее 0.1 - 0
Модели оценки стоимости финансовых инструментовИнтерпретация коэффициента бета Значение показателя Уровень риска акции Направление изменения доходности акции по сравнению с доходностью рыночного портфеля ... Низкий В одном направлении -1 β 0 Низкий В различных направлениях β -1 Умеренный В различных направлениях β -1 Высокий В ... Ценные бумаги имеющие коэффициент бета равный единице называют нормальными или среднерисковыми Использование коэффициента бета несёт в себе ряд ... CAPM формула 2 R R f β R d - R f 2 где R - ожидаемая ... S P500 Если умножить эту разницу на бета-коэффициент акции тогда будет рассчитан риск отдельной акции То