Каталог: коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности оборотовывод таблице структура выручки от реализации продукции
Замена: коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности оборотовывод таблице структура выручки от реализации продукции → коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности оборота вывод таблице структура выручки от реализации продукции
Активы предприятияРентабельность активов 150 1375 ≈ 0.1091 или 10.91% Выводы по коэффициентному анализу Текущая ликвидность организации Альфа-Трейд составляет 2.25 что указывает на достаточно высокую ... Альфа-Трейд средняя доля внеоборотных активов составляет 40% а доля оборотных активов - 60% Таблица 3 Сравнение структуры активов с отраслевыми нормативами в % от общей суммы активов Статья ... A Запасы 30% B Дебиторскаязадолженность 20% B Денежные средства 12% C Прочие активы 18% B Выводы по АВС-анализу ... Управление активами предприятия представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений связанных с формированием и использованием в операционной деятельности предприятия и организацией их ... Поэтому задача поддержания достаточного уровня платежеспособности относится к числу оптимизационных при решении которой учитываются различные экономические интересы предприятия Необходимая платежеспособность предприятия обеспечивается также высоким уровнем ликвидности готовой продукциидебиторскойзадолженности краткосрочных финансовых вложений и некоторых других видов операционных активов Пример Сбербанк демонстрирует
Анализ и оценка эффективности финансовой политики организацииТаблица 6 Оборачиваемость отдельных видов и групп запасов и дебиторскойзадолженности ОАО Механика Наименование показателя Доля в ... Время обращения запасов и затрат приблизительная величина производственного цикла а также период погашения дебиторскойзадолженности изменяются в зависимости от интенсивности производственно-коммерческой деятельности предприятия сокращение запасов в 2011 г и возрастание величины дебиторскойзадолженности объясняются возросшим объемом реализации 62 142 тыс руб к 2010 г а его снижение на 94 729 тыс руб в 2012 г привело к дополнительной иммобилизации средств в запасах и дебиторскойзадолженности ОАО Механика среднее предприятие со средней степени инерционности Основную часть внеоборотных активов ОАО ... Фондоемкость производства и реализациипродукции руб 0.23 0.20 0.27 -0.03 0.07 Фондорентабельность % 0.47 0.41 0.40 -0.06 -0.01 ... По результатам анализа видно колебания выручки приводят к тому что в разные периоды основные фонды предприятия работают с разной отдачей ... Указанные процессы идут нарастающими темпами о чем свидетельствуют увеличение коэффициента поступления основных средств с 0.038 в 2010 г до 0.081 в 2012 г и ... Указанные процессы идут нарастающими темпами о чем свидетельствуют увеличение коэффициента поступления основных средств с 0.038 в 2010 г до 0.081 в 2012 г и сокращение срока обновления основных фондов с 25.5 лет в 2010 г до 11.57 лет в 2012 г табл 8 Таблица 8 Движение и техническое состояние основных фондов ОАО Механика Показатель Уровень показателя Изменение показателя ... В результате значительный износ основных средств находящихся на балансе общества и неполная загрузка производственных мощностей выводят задачу управления основными средствами на стратегический уровень т.е в область задач разработки финансовой политики
Финансовый цикл и рентабельность активов российских компаний пищевой промышленности эмпирический анализ взаимосвязиОднако по мнению авторов нормативы могут быть установлены на основе поставленных компаниями целей по управлению оборотным капиталом с учетом имеющихся ограничений В рамках настоящей работы именно финансовый цикл будет использоваться ... Вместе с тем избыточные материальные запасы и длительный цикл дебиторскойзадолженности увеличивают период оборачиваемости финансового цикла тем самым уменьшая эффективность управления оборотным капиталом и доходность компании Таким образом мы предполагаем что поскольку длительность финансового цикла определяется ... Nikkinen 2014 не зависит от изменения структуры капитала компании во времени Во-вторых рассчитывая ROA мы исключаем тот доход который был получен ... Biger Mathur 2010 При построении моделей с ликвидностью в качестве зависимой переменной выступает коэффициент текущей ликвидности current ratio CR который рассчитывается как отношение текущих активов к текущим обязательствам ... Независимой переменной является длительность финансового цикла компании рассчитываемая как сумма периода оборачиваемости запасов и дебиторскойзадолженности в днях за вычетом периода расчета с кредиторами в днях ... Сбалансированный темп роста позволяет компании увеличивать стоимость своего бизнеса а это значит что ожидаемый рост выручки также положительно взаимосвязан с показателем доходности компании Higgins 1977 Fonseka Ramos Tian 2012 В ... Все переменные регрессионной модели представлены в табл 2 Таблица 2 Переменные модели оценки эффективности управления оборотным капиталом Переменная Формула для расчета Обозначение Рентабельность ... Запасы t Себестоимость реализованной продукции t 365 DIO t Период оборачиваемостидебиторскойзадолженности дней Дебиторскаязадолженности t ВыручкаотВыручкаотреализации t 365 DSO t Период оборачиваемости кредиторской задолженности дней Кредиторская задолженность t Выручкаот ... Однако сделать однозначный вывод о взаимосвязи переменной growth с рентабельностью компаний не представляется возможным в разных моделях перед
Методика анализа консолидирования денежного отчета о движении денежных средствВ то же время прибыль может существенно отличаться от прироста денежных средств так как не является окончательным результатом деятельности в частности по причине того что реализованная продукция может быть не полностью оплачена Преимуществом анализа денежных средств является то что его результаты ... Схема анализа денежных потоков корпорации основанная на использовании информации прямого и косвенного методов расчета денежных потоков представлена на ... Если отчет о движении денежных средств составлен прямым методом то обязательным элементом анализа должен быть анализ структуры и динамики поступлений и платежей по операционной деятельности в ходе которого выявляются доминирующие составляющие ... Кроме того необходимо проанализировать эффективность управления оборотным капиталом посредством оценки факторов его изменения В анализе денежных потоков от инвестиционной деятельности денежные ... Важным этапом анализа отчета о движении денежных средств является анализ коэффициентов рассчитанных на основе показателей движения денежных средств Аналитиками предложено достаточно много коэффициентов раскрывающих связь ... Многие из этих коэффициентов аналогичны показателям рассчитываемым с использованием показателей прибыли или выручки В разработанной методике они сгруппированы в семь групп характеризующих отдельные аспекты деятельности корпорации КоэффициентыКоэффициенты денежной оборачиваемости рассчитываются как соотношения между поступлениями и платежами по операционной деятельности с одной стороны и среднегодовой стоимостью активов и пассивов с другой Индикаторы денежкой оборачиваемости характеризуют скорость трансформации активов в денежные средства а также скорость погашения обязательств они отражают ... R 0 AR где AR - среднегодовая величина дебиторскойзадолженностиКоэффициент денежной оборачиваемости денежных средств и их эквивалентов k C R 0 C ... Рассмотренный алгоритм анализа денежных потоков корпорации апробирован на данных консолидированной отчетности группы компаний которая занимается производством и реализацией химических удобрений Группа включает материнское общество а также 77 дочерних и 1 зависимое общество ... Отчет о движении денежных средств представлен в табл 2 Таблица 2 Отчет о движении денежных средств составлен косвенным методом млн руб Показатель Отчетный год ... Расчеты дают основания для выводов о том что основные направления платежей - это погашение кредитов и займов 42.25 %
Особенности финансовой политики компаний в условиях кризисаСнижение рисков достигается с помощью следующих мер 1 снижение операционного рычага уменьшение доли постоянных операционных расходов коррекция системы оплаты труда в направлении уменьшения ее постоянной части заключение договоров на оказание услуг предусматривающих их оплату в зависимости от полученной выручки использование аутсорсинга для закупки необходимых полуфабрикатов и услуг у сторонних организаций уменьшения инвестиций во внеоборотные активы 2 снижение финансового рычага уменьшение долговой нагрузки увеличение периода погашения обязательств привлечение более дешевых финансовых ресурсов заимствование между компаниями группы 3 снижение валютного риска 8 увеличение доли поступлений и активов в стабильной валюте снижение доли расходов и обязательств в стабильной валюте снижение доли поступлений и активов в нестабильной валюте увеличение доли расходов и обязательств в нестабильной валюте спользование инструментов хеджирования валютных рисков - валютных опционов фьючерсов форвардов 4 снижение кредитного риска за счет ужесточения кредитной политики уменьшение величины дебиторскойзадолженности сокращение среднего срока оплаты счетов тщательный отбор клиентов получающих отсрочку платежа 5 снижение ... Снижение рисков достигается с помощью следующих мер 1 снижение операционного рычага уменьшение доли постоянных операционных расходов коррекция системы оплаты труда в направлении уменьшения ее постоянной части заключение договоров на оказание услуг предусматривающих их оплату в зависимости от полученной выручки использование аутсорсинга для закупки необходимых полуфабрикатов и услуг у сторонних организаций уменьшения инвестиций во внеоборотные активы 2 снижение финансового рычага уменьшение долговой нагрузки увеличение периода погашения обязательств привлечение более дешевых финансовых ресурсов заимствование между компаниями группы 3 снижение валютного риска 8 увеличение доли поступлений и активов в стабильной валюте снижение доли расходов и обязательств в стабильной валюте снижение доли поступлений и активов в нестабильной валюте увеличение доли расходов и обязательств в нестабильной валюте спользование инструментов хеджирования валютных рисков - валютных опционов фьючерсов форвардов 4 снижение кредитного риска за счет ужесточения кредитной политики уменьшение величины дебиторскойзадолженности сокращение среднего срока оплаты счетов тщательный отбор клиентов получающих отсрочку платежа 5 снижение риска ликвидности 9 сокращение краткосрочных обязательств увеличение ликвидных и высоколиквидных активов повышение ликвидности оборотных активов На третьем этапе разрабатывается политика управления капиталом 20 Общая направленность этих мер - ... Общая направленность этих мер - капитализация бизнеса ц том числе за счет нераспределенной прибыли получаемой от основной деятельности и продажи части активов а также уменьшение долговой нагрузки 9 уменьшение или прекращение выплат дивидендов погашение наиболее срочных обязательств пролонгация краткосрочных кредитов займов перевод краткосрочных кредитов займов в долгосрочные получение отсрочек от поставщиков с целью уменьшения потребности в капитале обмен требований на доли в уставном капитале при котором кредиторы организации становятся ее участниками получение отсрочки расчетов по отдельным формам внутренней кредиторской задолженностизадолженность между участниками группы и др На четвертом этапе анализируются результаты политики выживания которая должна ... На четвертом этапе анализируются результаты политики выживания которая должна приводить к увеличению фундаментальной стоимости инвестированного капитала рассчитываемой в соответствии с принципом эквивалентности последующей формуле V ic ROIC IC WACC ROS k ic IC ... ROS - чистая рентабельность продаж по прибыли до вычета процентов k ic - коэффициентоборачиваемости инвестированного капитала В индексной форме удобной для дальнейшего анализа формула индекса роста фундаментальной ... Однако при реализации этой политики снижается долговая нагрузка заемный и инвестированный капитал что уменьшает возможности бизнеса создавать ... Последствия политики выживания как правило заключаются в уменьшении выручки при сохранении рыночной доли увеличении прибыли за счет снижения издержек снижении рисков повышении Эффективности ... Кроме того типичными для эффективной политики выживания являются следующие тенденции увеличение отдачи от активов увеличение рентабельности продаж сокращение длительности финансового цикла повышение производительности труда увеличение коэффициента реинвестирования прибыли снижение долговой нагрузки снижение материалоемкости и зарплатоемкости продукции снижение уровня совокупного риска Несмотря на обоснованность и эффективность политики выживания в долгосрочном периоде ... При этом надо учитывать что в условиях кризиса перспективы есть у низко- и среднемаржинальной продукции спрос на высокомаржинальную продукцию как правило снижается оценка структуры хозяйственного портфеля матрица BCG для определения рыночных перспектив продукции Выявление наиболее перспективных товаров- звезд ... Обоснованием этого вывода служит существенный рост выручки прибыли увеличение собственного капитала рост производительности труда Влияние реализуемой компаниями ... Влияние реализуемой компаниями финансовой политики на фундаментальную стоимость можно проанализировать на основе данных представленных в табл 2 Таблица 2 Показатели фундаментальной стоимости в 2008 и 2009 гг Показатель 1-е предприятие 2-е предприятие
Анализ денежных потоков как инструмент оценки наличия денежных средств у предприятия на примере ОАО НижнекамскнефтехимПрибыль убыток отреализации млн р 13 043.4 20 076.5 19 683.6 Темп роста % 450.8 153.9 98.0 ... Затраты на 1 рубль реализованной продукции коп 79.5 77.5 77.3 Информационной основой анализа денежных потоков ОАО НКНХ является отчет о ... В структуре расходов также значительный удельный вес приходится на операционную деятельность 94.1 % в 2010 г ... ОАО Нижнекамскнефтехим представленного в табл 3 и 4 позволяет сформулировать следующие выводы В 2010 г чистый денежный поток предприятия был меньше чистой прибыли на 3365.4 тыс ... Ситуация обусловливалась затратами на создание запасов и уменьшение задолженностей долгосрочные и краткосрочные займы кредиторская задолженность и т д При этом положительно на величине чистого денежного потока сказались величина начисленной ... При этом положительно на величине чистого денежного потока сказались величина начисленной амортизации и снижение стоимости внеоборотных активов в случае если причиной не был износ основных средств предприятия Итак результаты диагностики ... Итак результаты диагностики указывают на то что предприятие имея чистую прибыль и положительный чистый денежный поток испытывает дефицит денежных средств Кроме коэффициентов представленных российскими и зарубежными экономистами предлагается большое количество ... Среди них можно выделить коэффициенты для оценки денежных потоков табл 4 Таблица 4 Отчет о движении денежных средств ОАО Нижнекамскнефтехим млн р косвенный метод Показатель Год ... Изменение дебиторскойзадолженности -972.2 -2 607.4 -82.2 Изменение краткосрочных финансовых вложений -267.8 633.8 1.2 Изменение долгосрочных ... Движение денежных средств по инвестиционной деятельности Выручкаот продажи объектов внеоборотных активов 5.0 4.2 100.1 Выручкаот продажи ценных бумаг и ... КО - коэффициентоборачиваемости - Коэффициент платежеспособности КП КП ДС нач П где ДС нач - начальный остаток
Пути оптимизации финансирования оборотных средств на предприятииТакая синтезированная модель даст возможность выявить резервы оборачиваемости и излишки оборотных средств а также рассчитать потенциалы роста выручки прибыли и рентабельности оборотных активов Главной целью управления оборотными активами является оценка и распознавание ... Сокращение продаж в кредит потеря потребителей продукции Недостаточный уровень абсолютной ликвидности Низкий уровень денежных средств Бартерный характер расчета Увеличение краткосрочной задолженности ... Высокий уровень задолженности учредителей по взносам в уставный капитал Снижение деловой активности Снижение коэффициентаоборачиваемости совокупного капитала ... Исходя из данных таблицы можно сделать вывод что в современных экономических условиях предприятию необходимо стремиться к эффективному управлению ... Снижение издержек или рост объема реализации Увеличение заемных средств Оптимальный объем заемных средств Контроль за кредиторской задолженностью На основании данных ... На основании данных таблицы можно сделать вывод что финансовая политика организации по формированию оборотных активов и их финансированию определяет состав и ... На основании данных таблицы можно сделать вывод что финансовая политика организации по формированию оборотных активов и их финансированию определяет состав и структуру денежных потоков предприятия объемы привлеченных денежных средств из различных источников а также и их
Финансовая диагностика преднамеренного банкротстваВ условиях нормальной хозяйственной практики процедурам банкротства организации как правило предшествует постепенное ухудшение ее финансового состояния начиная с нарушения платежно-расчетной дисциплины ... К показателям платежеспособности отнесены коэффициенты абсолютной и текущей ликвидности показатель обеспеченности обязательств должника его активами и степень платежеспособности по ... Однако сокращение значения показателя степень платежеспособности по текущим обязательствам который отражает период возможного погашения текущей задолженности за счет выручки должно расцениваться положительно В данном случае ухудшение показателя следует понимать как ... Как было отмечено выше вывод о наличии признаков преднамеренного банкротства делается только в том случае если руководителем должника ответственным ... Как было отмечено выше вывод о наличии признаков преднамеренного банкротства делается только в том случае если руководителем должника ответственным лицом выполняющим управленческие функции в отношении должника индивидуальным предпринимателем или учредителем участником должника совершались сделки или действия которые не соответствовали существовавшим на момент их совершения рыночным условиям и обычаям делового оборота и которые стали причиной возникновения или увеличения неплатежеспособности должника На первый взгляд анализ финансовой ... Причитающиеся же ему средства от продажи финансовых вложений отражаются в статьях дебиторскойзадолженности которая заведомо безнадежна Не происходит ухудшения показателей платежеспособности и при получении недействительных векселей ... Предоставление займа отражается в изменении структуры актива баланса сокращаются суммы по статьям денежных средств материального имущества и увеличиваются суммы по ... Финансовый смысл преднамеренного банкротства состоит в том что при его реализации превалируют схемы вывода наиболее дорогостоящего имущества На наш взгляд в первую очередь следует уделять ... Целесообразно провести и анализ оборачиваемости подозрения должны вызывать несопоставимые сроки оборотадебиторской и кредиторской задолженности В условиях преднамеренного банкротства ... С одной стороны наблюдается существенное сокращение выручкиот продажи товаров продукции работ услуг а с другой - возможно существенное увеличение прочих доходов вследствие продажи недвижимого
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 8Объем дневных продаж рассчитывается делением выручкиотреализации на число дней в периоде 90 180 270 или 360 Средние за ОборачиваемостьдебиторскойзадолженностиОборачиваемость запасов Аналогично при необходимости могут быть рассчитаны показатели оборачиваемости других элементов оборотных ... Заемщика Для остальных показателей третьей группы оборачиваемость и рентабельность не устанавливаются оптимальные или критические значения ввиду большой зависимости этих значений от специфики предприятия отраслевой принадлежности и других конкретных условий Таблица расчета суммы баллов Показатель суммы Фактич Категория Вес показателя Расчет суммы баллов К1 0.11 ... На этом этапе оцениваются риски отраслевые - состояние рынка по отрасли - тенденции в развитии конкуренции - уровень государственной поддержки - значимость предприятия в масштабах региона - риск недобросовестной конкуренции со стороны банков акционерные - риск передела акционерного капитала - согласованность позиций крупных акционеров - регулирования деятельности предприятия - подчиненность внешняя финансовая структура - формальное и неформальное регулирование деятельности - лицензирование деятельности - льготы и риски их ... В документах содержащих анализ финансового состояния должника указываются а дата и место его проведения б фамилия имя отчество арбитражного управляющего наименование и местонахождение саморегулируемой организации арбитражных управляющих членом которой он является в наименование арбитражного суда в производстве которого находится дело о несостоятельности банкротстве должника номер дела дата и номер судебного акта о введении в отношении должника процедуры банкротства дата и номер судебного акта об утверждении арбитражного управляющего г полное наименование местонахождение коды отраслевой принадлежности должника д коэффициенты финансово-хозяйственной деятельности должника и показатели используемые для их расчета согласно приложению 1 рассчитанные поквартально не менее чем за двухлетний период предшествующий возбуждению производства по делу о несостоятельности банкротстве а также за период проведения процедур банкротства в отношении должника и динамика их изменения е причины утраты платежеспособности с учетом динамики изменения коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности ж результаты анализа хозяйственной инвестиционной и финансовой деятельности должника его положения на товарных и иных рынках с учетом требований согласно приложению № 2 з результаты анализа активов и пассивов должника с учетом требований согласно приложению № 3 и результаты анализа возможности безубыточной деятельности должника с учетом требований согласно приложению № 4 к вывод о возможности невозможности восстановления платежеспособности должника л вывод о целесообразности введения соответствующей процедуры банкротства
Методы оценки рисковСовокупность перечисленных выше показателей позволяет сделать вывод о влияние конкретных факторов на деятельность организации что в дальнейшем поможет разработать мероприятия направленные ... Риски снижения деловой активности организации могут быть оценены на основе коэффициентовоборачиваемоститаблица 5 Таблица 5 - Показатели характеризующие воздействие риска оборачиваемости на деятельность организации Показатель Формула расчета Содержание Оборачиваемость функционального оборотного капитала выручкаотреализации средн величина об активов анализируя значения этого коэффициента можно увидеть Коэффициентоборачиваемостидебиторскойзадолженностивыручкаотреализации средн деб задолженность показывает скорость оборотадебиторскойзадолженности измеряет скорость Коэффициент рентабельности продаж операционная прибыль выручка показывает какую сумму операционной прибыли получает предприятие с каждого рубля проданной продукцииКоэффициент рентабельности активов чистая прибыль средние активы выражает отдачу которая приходится на рубль совокупных ... Бивера не превышает 0.2 то это говорит о неудовлетворительной структуре баланса у предприятия Рекомендуемые значения показателя У Бивера находятся в интервале от 0.17 до
Финансовая устойчивость компании проблемы и решенияСОС дает отрицательный результат что свидетельствует об отсутствии отрицательном значении собственных оборотных средств за все рассматриваемые периоды Как мы можем заметить за ... Положительным же фактором является увеличение оборачиваемостидебиторскойзадолженности материалов готовой продукции и незавершенного производства Рассмотрим ключевые показатели деловой активности компании ... Операционный цикл представляет собой время обращения материалов и запасов в выручку Финансовый цикл - период оборота денежных средств в производственном процессе компании цикл от выплаты ... Финансовый цикл - период оборота денежных средств в производственном процессе компании цикл от выплаты поставщикам и подрядчикам за материалы до оплаты клиентами продукции произведенной компанией Активы которые используются при расчете операционного цикла вызывают потребности в источниках финансирования ... Активы которые используются при расчете операционного цикла вызывают потребности в источниках финансирования в первую очередь это кредиторская задолженность Таким образом положительное значение финансового цикла представляет собой период времени в котором компания нуждается ... Рассмотрим коэффициенты рентабельности деятельности компании табл 6 Таблица 6 Коэффициенты рентабельности ПАО АНК Башнефть за 2013-2015 ... Рентабельность оборотных активов 45.141 40.79 37.971 -2.819 Рентабельность внеоборотных активов 33.989 27.61 19.057 -8.553 Рентабельность собственного ... Причинами данной ситуации может служить неблагоприятная мировая предпринимательская обстановка реализация рисков особенностей нефтегазовой отрасли а также направленность компании на стратегические цели Увеличение рентабельности компании ... Башнефть нельзя сделать однозначный вывод о ее финансовом состоянии Горизонтальный и вертикальный анализ баланса компании за 2013- 2015 гг ... ПАО АНК Башнефть продолжает свою инвестиционную деятельность увеличивая долю основных средств и финансовых вложений в общем объеме активов оптимизирует структуру капитала увеличивая долю более стабильных источников финансирования повышает свою капитализацию Для того чтобы составить
Управление дебиторской задолженностью на предприятияхЗадолженность Х5 Выручка Сумма активов 5 3 2.40-2.99 1.81-2.39 1.8 Примечание данные тендерной заявки предоставлены автором Также ... Объем продаж показан на рисунке Таблица 3 Управленческий баланс фабрики Статьи баланса Сумма на 31 декабря 2013 г млн руб ... ЧОК 70.12 - 64.12 6 млн руб т.е доля чистого оборотного капитала по отношен к 2013 г уменьшилась Оборачиваемостьдебиторскойзадолженности рассчитывается по формулам приведенные выше КОдз ВР ... Продолжительность производственного цикла показывает общее время в течение которого оборотные средства иммобилизованы в .. и дебиторскуюзадолженность ПЦ Поз ПОдз где ПЦ продолжительность производственного ... ПОдз - период оборачиваемостидебиторскойзадолженности дни Коэффициентоборачиваемости запасов Коз Коз СРТ Зс ср 53.213 1.742 1.984 2 ... После детального рассмотрения управленческого баланса можно сделать следующие выводыдебиторскаязадолженность снизилась по сравнению с 2013 г при этом кредиторская задолженность возросла в ... На первый взгляд значительные суммы задолженности в структуре баланса - положительый фактор но это не совсем так и надо понимать что просроченная
Анализ и управление дебиторской задолженностью в условиях финансового кризисаНК РФ при этом сумма создаваемого резерва не может превышать 10 % выручки за отчетный период п 4 ст 266 НК РФ В условиях финансового кризиса периоды ... Подготовка реестра старения дебиторскойзадолженности помогает менеджеру оперативно отслеживать изменения ее структуры и выявлять причины возникновения безнадежных долгов Формирование кредитной политики С целью минимизации рисков возникновения ... В основу распределения могут быть заложены такие показатели как общее время работы с данным покупателем объем продаж приходящийся на данного покупателя объемы и сроки просроченной задолженности по данному покупателю показатели оборачиваемостидебиторскойзадолженности а также качественная оценка значимости клиента с позиции работающего с ним менеджера ... Они устанавливаются экспертным путем и зависят от сферы деятельности организации специфики ее продукции и т п Затем каждому показателю присваивается весовое значение значимости и тогда кредитный рейтинг ... XYZ-анализа дебиторскойзадолженности С помощью этого анализа выявляются тенденции изменения взаимоотношений с отдельными клиентами Клиенты классифицируются ... Альфа будут следующими Таблица 6 Расчет коэффициентов вариации объемов реализации по клиентам организации Альфа за II полугодие 2008 ... Матрица позволяет сделать следующие выводы для четырех из семи анализируемых клиентов характерна нестабильность закупок причем у клиента № 2
Оценка и анализ дебиторской и кредиторской задолженности с учетом фактора времениАналитические выводы приводятся с учетом текущей стоимости долга и его дюрации Средства поступающие от дебиторов являются ... К внешним факторам относятся состояние экономики в стране спад подъем производства размер инфляции состояние платежеспособного спроса состояние расчетов в стране кризис неплатежей размер денежной массы вид продукции состояние конкуренции по данному виду экономической деятельности емкость рынка и степень его насыщенности при высоком насыщении рынка возникают трудности с реализациейпродукции Внутренние факторы кредитная политика предприятия установление сроков и условий предоставления кредитов скидки при ... Исчез оборот по обоим видам задолженности в то время как многие исследователи настаивали на определении коэффициентов ... Состав выделенных статей в составе краткосрочных заемных средств и кредиторской задолженности в последние годы также подвергся существенным изменениям табл 2 Таблица 2 Эволюция представления краткосрочных обязательств в балансе предприятия Вид краткосрочных обязательств До 1996 г ... В научной и учебной литературе достаточно подробно изложена методика финансового анализа дебиторской и кредиторской задолженностей включая анализ динамики структуры по экономическому составу и возрасту образования оборачиваемости Авторы также рекомендуют анализировать условия договоров систему
Некоторые аспекты анализа дебиторской и кредиторской задолженности компанииОАО ХХХ сокращено в целях анонимности за 2012-2014 гг представлен в таблице 1 Таблица 1 Анализ нетто-монетарной позиции ОАО ХХХ за 2012-2014 гг Значение показателя за период Абсолютное ... Кредиторская задолженность 84088 102875 134356 18787 31481 Дебиторскаязадолженность 178595 140892 185199 -37703 44307 Коэффициент превышения кредиторской задолженности над дебиторской доли ед 0.47 0.73 0.73 0.26 0 Собственные оборотные ... Этот факт отражает сокращение сроков оплаты отгруженных предприятием товаров снижение размеров денежных средств отвлеченных из оборота дебиторами Уменьшение удельного веса дебиторскойзадолженности в объёме реализации за 2012-2013 гг с 0.17 доли ед до 0.14 доли ед свидетельствует об улучшении мобильности структуры имущества активов компании а также всё больше снижается объём сомнительной задолженности Однако за 2013-2014 ... ОА % 91.53 89.93 89.42 -1.6 -0.5 выручкаот продаж тыс руб 1077999 980860 1100124 -97139 119264 чистая прибыль тыс руб 45100 ... ОА % 91.53 89.93 89.42 -1.6 -0.5 выручкаот продаж тыс руб 1077999 980860 1100124 -97139 119264 чистая прибыль тыс руб 45100 51186 61577 6086 10391 оборачиваемость активов доли ед 2.4 1.6 1.4 -0.8 -0.2 рентабельность активов % 10.4 8.4 7.9 ... ОАО ХХХ Это позволяет делать вывод о некорректности принимаемых управленческих решений что отрицательно сказывается на ликвидности и платежеспособности компании Литература
Методика анализа консолидированного отчета о движении денежных средствВ то же время прибыль может существенно отличаться от прироста денежных средств так как не является окончательным результатом деятельности в частности по причине того что реализованная продукция может быть не полностью оплачена Преимуществом анализа денежных средств является то что его результаты ... Все основные цели анализа корпорации а именно оценка ее эффективности и фундаментальной стоимости способности обслуживать обязательства выплачивать дивиденды и осуществлять инвестиции для будущего развития могут быть достигнуты с помощью анализа денежных потоков в разрезе видов деятельности - операционной инвестиционной и финансовой Схема анализа денежных потоков корпорации ... Кроме того необходимо проанализировать эффективность управления оборотным капиталом посредством оценки факторов его изменения В анализе денежных потоков от инвестиционной деятельности денежные ... В анализе денежных потоков от финансовой деятельности под которой понимаются операции приводящие к изменению объема и структуры собственных и заемных средств необходимо оценить будущие претензии собственников и кредиторов корпорации на денежные ... Важным этапом анализа отчета о движении денежных средств является анализ коэффициентов рассчитанных на основе показателей движения денежных средств Аналитиками предложено достаточно много коэффициентов раскрывающих связь ... Многие из этих коэффициентов аналогичны показателям рассчитываемым с использованием показателей прибыли или выручки В разработанной методике они сгруппированы в семь групп характеризующих отдельные аспекты деятельности корпорации КоэффициентыКоэффициенты денежной оборачиваемости рассчитываются как соотношения между поступлениями и платежами по операционной деятельности с одной стороны и среднегодовой стоимостью активов и пассивов с другой Индикаторы денежной оборачиваемости характеризуют скорость трансформации активов в денежные средства а также скорость погашения обязательств они отражают ... R O AR где AR - среднегодовая величина дебиторскойзадолженностиКоэффициент денежной оборачиваемости денежных средств и их эквивалентов k C R O C ... Рассмотренный алгоритм анализа денежных потоков корпорации апробирован на данных консолидированной отчетности группы компаний которая занимается производством и реализацией химических удобрений Группа включает материнское общество а также 77 дочерних и 1 зависимое общество ... Отчет о движении денежных средств представлен в табл 2 Таблица 2 Отчет о движении денежных средств составлен косвенным методом млн руб Показатель Отчетный год ... Расчеты дают основания для выводов о том что основные направления платежей - это погашение кредитов и займов 42.25 %
Медленно реализуемые активыСумма всех активов Выручка за день Примером может служить анализ доли готовой продукции в общей стоимости запасов Если ... Если доля готовой продукции слишком высока это может свидетельствовать о низкой эффективности процесса реализациипродукции и нежелательном накоплении запасов Формула для расчета доли готовой продукции может выглядеть следующим ... Стоимость готовой продукции Общая стоимость запасов 100% Еще одним методом анализа медленно реализуемых активов является анализ структуры ... Общая сумма дебиторскойзадолженности 100% Выводы полученные в результате анализа структуры запасов и дебиторскойзадолженности могут быть полезными для принятия ... Еще одним методом анализа медленно реализуемых активов является анализ структурыдебиторскойзадолженности Он помогает определить долю дебиторскойзадолженности которая просрочена или находится в процессе ... При оценке налога на добавленную стоимость следует учитывать ставку и обороты по этому налогу Для этого используется метод оценки стоимости налоговых обязательств который позволяет определить ... Для оценки дебиторскойзадолженности с учетом возможной просрочки платежей можно использовать таблицу Дебитор Сумма задолженности Вероятность получения ... Для оптимизации процессов управления запасами можно использовать формулу оборачиваемости запасов Оборачиваемость запасов Стоимость продаж Среднегодовая стоимость запасов Чем выше значение этого показателя тем быстрее оборачиваются ... Также можно использовать таблицу ABC-анализа которая позволяет классифицировать запасы по степени их значимости и сосредоточить внимание на наиболее
Совершенствование методологии оценки уровня текущей ликвидности предприятий винодельческой отрасли на примере предприятий Республики Крым г Севастополя и Краснодарского края Однако следует учитывать тот факт что основной составляющей оборотных активов которые являются покрытием краткосрочных обязательств виноградарско-винодельческих предприятий являются малоликвидные запасы чистая реализационная стоимость которых при вынужденной реализации намного меньше стоимости по которой эти активы отражены в балансе Иными словами согласно оценки ... В процессе исследования использовались различные методы научного познания при рассмотрении теоретических аспектов составления факторной модели анализа ликвидности и в целом определения ликвидности винодельческих предприятий абстрактно-логический метод метод анализа и синтеза при расчете показателей оказывающих наибольшее влияние на коэффициент текущей ликвидности экономико-статистические методы расчетно-аналитический метод Результаты Одной из наиболее важных задач обеспечения конкурентоспособности ... Одной из наиболее важных задач обеспечения конкурентоспособности и наращивания экономического потенциала предприятий винодельческой отрасли является обеспечение достаточного уровня ликвидности поскольку чем выше уровень ликвидности предприятия ... Одним из направлений совершенствования диагностики ликвидности виноградарско-винодельческих предприятий теоретическую и практическую значимость имеет разработка факторной модели на основе финансовых показателей учитывающих специфику финансово-хозяйственной деятельности и структуру активов и источников финансирования винодельческих хозяйств с целью выявления резервов ее повышения Предлагается оценить ... Предлагается оценить влияние факторов на коэффициент текущей ликвидности как важный показатель характеризующий степень покрытия срочных обязательств фирмы ее оборотными активами а также наличие данных активов для осуществления дальнейшей финансово-хозяйственной деятельности Стоит отметить что ... ДЗ дебиторскаязадолженность предприятия КЗ кредиторская задолженность предприятия Предложенная модель является детерминированной семифакторной мультипликативной моделью вида ... ОА к выручке Выр это коэффициент загрузки закрепления оборотных средств это величина которая является обратной коэффициентуоборачиваемости ... Он характеризует сумму оборотных средств затраченных на 1 руб реализованной продукции Второй фактор Отношение выручки Выр к среднегодовому остатку запасов З является оборачиваемостью запасов показывает ... Результаты проведенной оценки обобщены в табл 1 и табл 2 Таблица 1 Расчет влияния факторов на коэффициент текущей ликвидности винодельческих предприятий Республики Крым и г ... Краснодарского края имеют ликвидность ниже нормативного значения Выводы На основании проведенного анализа по предложенной многофакторной модели можно заключить что для четырех из
Расчет устойчивости экономического роста отечественных крупных налогоплательщиков и его факторный анализВ условиях рынка организация заинтересована своевременно получить деньги за поставленную продукцию и тем самым предотвратить неплатежи Структураоборотных средств имеет значение для любой организации т.к от скорости оборота авансированных средств зависит ... По оценкам специалистов занимающихся консультированием в области финансового менеджмента из общей экономии которую может получить организация при рациональном управлении финансами 50% может дать управление материально-производственными запасами 40% - управление запасами готовой продукции и дебиторскойзадолженностью остальные 10% -управление собственным технологическим циклом Поэтому необходимо сосредоточить основное внимание ... Следовательно одним из важных факторов повышения эффективности управления оборотными активами является сокращение финансового цикла периода оборота чистого оборотного капитала при сохранении приемлемого соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностью что может служить одним ... С размерами выручкиотреализации а следовательно и с оборачиваемостью активов связана относительная величина коммерческих и управленческих ... Применим метод цепных подстановок f x x1 y0 z0 1 l0 - x0 y0 z0 1 l0 f y x1 y1 z0 1 l0 - x1 y0 z0 1 l0 f l x1 y1 z1 1 l1 - x1 y1 z1 1 l0 f z x1 y1 z1 1 l0 - x1 y1 z0 1 l0 Таблица 2 Расчет влияния факторов на устойчивость экономического роста ОАО Федеральная сетевая компания Единой энергетической ... Твб - темп роста капитала имущества Из таблицы 4 видно что золотое правило эффективного бизнеса предприятия не выполняется по всем исследуемым организациям Вывод По результатам проведенного анализа можно сделать вывод о том что все исследуемые организации на
Анализ финансовой отчетности сформированный в соответствии с МСФОВертикальный анализ баланса позволяет делать вывод об изменении источников финансирования активов предприятия и о сохранении структуры вложений в различные виды ... Диаграмма структурных изменений Баланса 3 ОЦЕНКА ЛИКВИДНОСТИ Ликвидность Liquidity означает наличие достаточного количества платежных средств чтобы ... STMS 8231 152612 Дебиторскаязадолженность Receivables R 426937 340691 Реализация Sales S 8207745 0 Себестоимость проданных товаров - Коэффициентоборачиваемости материальных запасов Inventory turnover IT CS MI 23.33 x Одной из важнейших экономических характеристик ... Чем меньшеразмер запасов и чем быстрее они оборачиваются тем меньше денежных средств у компании в них омертвлено Увеличение запасов может означать что какой-либо фактор препятствует реализациипродукцииКоэффициентоборачиваемости материальных запасов для предприятия составил 23.33 4 РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ profitability способность получения приемлемого ... Сводная таблицакоэффициентов рентабельности Наименование показателя за 2014 за 2013 Рентабельность активов return on assets 0.28 ... AT S TAavrg В отчетном периоде для того чтобы получить выручку в размере 8207745 рублей активы должны были обернуться 3.63 раз Рентабельность капиталов собственника Return