Каталог: доля оборотных средств в активах нормативное значение
Оценка риска вероятности банкротства с помощью logit-моделейОценка и прогнозирование неплатежеспособности и вероятности банкротства организации представляют интерес не только для акционеров кредиторов поставщиков заказчиков органов государственной власти и других лиц в выборе наиболее экономически устойчивых и перспективных деловых партнеров но и ... Оценка и прогнозирование неплатежеспособности и вероятности банкротства организации представляют интерес не только для акционеров кредиторов поставщиков заказчиков органов государственной власти и других лиц в выборе наиболее экономически устойчивых и перспективных деловых партнеров но и для самой организации так как вовремя принятые меры по выходу из кризисной ситуации позволяют компании продолжить свою деятельность и восстановить в среднесрочной перспективе финансово-хозяйственные показатели Альтман 13 внес свой вклад ... Экономическая нестабильность специфика налогового законодательства и нормативного обеспечения бухгалтерского учета а также степень достоверности экономических показателей деятельности организации используемых в модели ... ОА нл - оборотныеактивы наиболее ликвидные денежные средства и краткосрочные финансовые вложения ТО - текущие обязательства рассчитываются как ... К тл К тл характеризует обеспеченность предприятия оборотнымисредствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств К тл ОА л ТО ... Критическое значение Спс 6 мес 2 Коэффициент текущей ликвидности К тл К тл А л ТО
Аналитические возможности консолидированной отчетности для характеристики финансовой устойчивостиРезультаты проведенной работы показали что для многих рассмотренных показателей финансовой устойчивости предприятия не существует единых нормативных критериев для консолидированных групп они не определены вовсе Выбор метода анализа будет зависеть от ... Выбор метода анализа будет зависеть от многих факторов например структуры группы отраслевой принадлежности и местоположения предприятий входящих в группу сложившейся структуры источников средств оборачиваемости оборотныхсредств и т.д Сделан вывод что аналитические возможности консолидированной отчетности способствуют выработке стратегий и обоснованию планов по которым принимаются управленческие решения и выявляются резервы улучшения ... Раскрытие информации о доляхв других организациях Согласно МСФО IFRS 10 под консолидированной отчетностью понимается отчетность группы активы ... Если ранее критерием классификации выступало количество акций более половины голосующих акций с принятием нового стандарта инвестор контролирует другую компанию когда он подвергается риску владения ею или имеет право на выручку связанное с вовлечением в деятельность этой компании а также возможность влиять на эту выручку посредством воздействия на объект инвестиций От смысла вкладываемого в определение контроля напрямую зависит содержание консолидированной ... FA TA - доля внеоборотных активовв общей сумме активов FA - внеоборотные активы Fixed assets TCA FA - В российской практике преобладает точка зрения на чистые активы как балансовое расчетное значение стоимости собственных средств которое дает стоимостную оценку имущества принадлежащего акционерам Кроме того эта оценка
Анализ методик оценки кредитоспособности малого бизнеса в российской и зарубежной практикеПри организации кредитных отношений указывалось что право на получение ссуд имеют те организации которые состоят на хозрасчете имеют самостоятельный баланс и ... Кредитоспособность заемщика определяется показателями характеризующими его аккуратность при расчетах по ранее полученным кредитам способность при необходимости мобилизовать денежные средства из различных источников С 1991г Создание двухуровневой банковской системы Процесс кредитования заемщиков стал осуществляться ... Показатели ликвидности активов Углубленный анализ финансового положения клиентов если он проводится регулярно как часть обычных оценочных процедур ... Применяемые банками коэффициентные мето ды оценки кредитоспособности различны но как правило содержат определенную систему показателей таких как коэффициенты ликвидности коэффициенты оборачиваемости коэффициенты финансового левериджа коэффициенты рентабельности коэффициенты финансовой устойчивости коэффициенты обслуживания долга и пр К коэффициентным методам можно отнести методику определения класса кредитоспособ ности клиента предложенную ... Исследование подобных методик в крупных рос сийских банках показало что в них отсутствует основной показатель характеризующий плате жеспособность который является единственным имеющим нормативноезначениев соответствии с Федеральным законом от 26.10.2002 № 127-ФЗ О несостоятельности бан кротстве ... Zeta model разработанная группой американских экономистов в конце 1970-х гг Значение ключевого параметра Z определяется с помощью уравнения переменные которого отражают характеристики анализируемой фирмы ее ... Методика оценки кредитоспособности будет наиболее достоверно описывать финансовое состояние организации в том случае когда кредитные эксперты при выдаче кредита будут принимать во внимание показатели эффективности использования основных ресурсов организации малого бизнеса а именно определять насколько интенсивно субъекты малого предпринимательства используют трудовые и материальные ресурсы оборотные и внеоборотные активы использование ресурсоориентированного экономического анализа Оценка эффективности использования перечисленных ресурсов проводится на
Анализ формирования доходов предприятия и оценка их достаточностиВ В Ковалев 1 2 3 4 5 6 7 и другие Одни авторы отождествляют доход с выручкой другие с потоком денежных поступлений третьи с денежными и материальными ценностями ... Проанализировав множество определений данной категории можно сделать вывод что доходы предприятия это получение экономических выгод как в денежной так и в имущественной форме которые приводят к увеличению активов или уменьшению обязательств предприятия за исключением вкладов собственников за определенный период Значение доходов для предприятия заключается в том что они являются основой для возмещения затрат на В структуре совокупных доходов наибольшую долю занимает выручка от реализации 80-81 % в 2013 и 2015 годах и 65.298 % ... Третий этап анализа формирования доходов предприятия заключается в горизонтальном и вертикальном анализе поступления денежных средствв разрезе видов деятельности операционной инвестиционной и финансовой табл 1 Таблица 1 Динамика поступлений ... Европы На шестом этапе анализа формирования доходов предприятия проведем оценку их достаточности для чего рассчитаем показатели деловой активности и эффективности деятельности в которых участвует выручка от реализации продукции При этом показатели деловой В целом полученные значения показателя не соответствуют нормативнымзначениям и запасы предназначенные для производства на складах предприятия хранятся больше положенного срока Для ... Полученные значения свидетельствуют о недостаточности объемов полученной выручки от реализации продукции во все анализируемые периоды за анализируемые периоды оборачиваемость оборотного капитала замедлилась Данная динамика показателя является негативной для предприятия Полученные значения показателя в 2014
Сравнительный анализ российских и зарубежных подходов к анализу финансового состояния организацииТеперь перейдем к рассмотрению показателей которые входят в оговоренные выше направления оценки финансового состояния коммерческой организации Показатели ликвидности liquidity ratios В ... КДЗ - краткосрочная дебиторская задолженность Показывает какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить за счет денежных средств краткосрочных финансовых ... ОбА - оборотныеактивы Показывает насколько оборотныеактивы организации покрывают величину краткосрочных обязательств Достаточно часто принято величину краткосрочных ... Причем нормативныезначения у различных авторов несколько отличаются но в целом коэффициент абсолютной ликвидности должен быть
Управленческие решения принимаемые на основе результатов матричного анализа платежеспособности и деловой активности предприятияПри проведении комплексного анализа платежеспособности в качестве критериев ее оценки выбраны коэффициент абсолютной ликвидности учитывающий отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к сумме краткосрочных кредитов и кредиторской задолженности коэффициент быстрой ликвидности учитывающий отношение суммы денежных средств краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности к сумме краткосрочных
Исследование методик прогнозирования вероятности и выявления признаков преднамеренного банкротства организацииРезультаты исследования ряда нормативно-правовых источников по вопросу выявления признаков преднамеренного банкротства организации позволили сделать следующие выводы В рамках судебной процедуры банкротства организации выявление признаков преднамеренного ... О несостоятельности банкротстве ст 70 внес изменения в основу анализа финансового состояния должника Цели принципы условия проведения анализа содержались в Правилах проведения арбитражным управляющим финансового анализа Выявление ... Непосредственно признаки преднамеренного банкротства организации из нормативно-правовых документов определены только во Временных правилах проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного ... На первом этапе анализируются значения и динамика изменения коэффициентов характеризующих платежеспособность должника рассчитанных за исследуемый период коэффициент абсолютной ликвидности ... На первом этапе анализируются значения и динамика изменения коэффициентов характеризующих платежеспособность должника рассчитанных за исследуемый период коэффициент абсолютной ликвидности - отношение наиболее ликвидных активов к текущим обязательствам должника коэффициент текущей ликвидности - отношение ликвидных активов к текущим обязательствам должника показатель обеспеченности обязательств должника его активами - отношение суммы ликвидных ... Заключение и исполнение заведомо невыгодных сделок -сделок купли-продажи с имуществом посредством которого должник осуществляет свою основную деятельность совершение сделки в условиях целесообразности или возможности продолжать ... Марков Количественные показатели отношение долговых обязательств к акционерному капиталу и к общей сумме активов отношение движения денежных средств к общим обязательствам рентабельность отношение оборотного капитала к активам величина собственного оборотного капитала прибыль от продажи до налогообложения чистая объем
Разработка моделей прогнозирования банкротства российских предприятий для отраслей строительства и сельского хозяйстваВ результате для обеспечения эффективного управления необходимо не только осуществлять финансовый анализ предприятия в целях определения его состояния на заданном этапе развития но и проводить В свою очередь сельскому хозяйству свойственны ярко выраженная сезонность длительный производственный цикл временной лаг между этапами проведения сельскохозяйственных работ расходования денежных средств и выпуска продукции неравномерность поступления выручки от реализации продукции Все это обеспечивает высокую потребность ... При этом если общий уровень просроченной задолженности постоянно падал с 7.3 до 5.1% начиная с середины 2010 г то по сельскому ... Поэтому задача построения состоятельной модели прогнозирования банкротства приобретает большое значение для современной отечественной экономики Для проведения исследований был осуществлен сбор бухгалтерской отчетности по 1 ... Показатели характеризующие деловую активность оборачиваемость оборачиваемость дебиторской задолженности оборачиваемость запасов оборачиваемость кредиторской задолженности в разах финансовый цикл в ... Показатели платежеспособности предприятия долговая нагрузка совокупные обязательства к инвестированному капиталу коэффициент напряженности платежей коэффициент концентрации заемного капитала коэффициент обеспеченности собственными оборотнымисредствами 4 Показатели характеризующие эффективность рентабельность деятельности предприятия рентабельность продаж валовая рентабельность затрат рентабельность ... Показатели помимо прочих упомянутые в законодательных и нормативных актах показатель обеспеченности обязательств должника его активами степень платежеспособности по текущим обязательствам коэффициент автономии
Какая кредитная нагрузка будет оптимальна для компанииABI GROUP Предельная кредитная нагрузка в нашей компании определяется исходя из следующих факторов целевое соотношение собственного и заемного капитала компании В частности за счет собственных и долгосрочных ... Достаточно разделить весь диапазон значений на десять равных частей с шагом 10 процентов и в дальнейшем оперировать только десятью ... Задолженность краткосрочная среднесрочная долгосрочнаяНормативный период погашения задолженности Для кредита длиной 1 месяц - 0.08 2 месяца-0.17 3 месяца-0.25
Анализ кредитоспособности малых предприятий кредитным экспертом банкаСовременные российские банки с каждым годом усложняют методики анализа кредитоспособности потенциальных заемщиков Анализ методик оценки ... При консервативной оценке результат анализа должен соответствовать реальному положению дел Таблица 1 Данные бухгалтерского баланса ООО Заемщик тыс руб Показатель ... Показатель 01.01.2012 01.01.2013 Актив I Внеоборотные активы 321 116 Нематериальные активы - - Результаты исследований - - и ... Таким образом значение статьи Счета к оплате будет равняться сумме сальдо по счету 60-1 Расчеты с поставщиками ... Представленные данные свидетельствуют об отсутствии в банковских методиках нормативно установленного коэффициента текущей платежеспособности Также в методике банка отсутствует четкий диапазон рекомендуемых значений по
К вопросу управления собственными и привлеченными финансовыми ресурсами организацийПри этом мы имеем богатое разнообразие взглядов представителей различных научных школ и отдельных исследователей на сущность этой категории Понятие финансовых ресурсов ... Используя заёмный капитал организация имеет более высокий финансовый потенциал своего развития за счёт формирования дополнительного объёма активов и возможностей прироста финансовой рентабельности деятельности за счёт использования эффекта финансового рычага Однако при ... Основным источником финансирования инвестиций в основной капитал российских организаций в 2013 г являлись привлеченные средства 52.5% на долю собственных средств приходилось 47.5% инвестиций За период 2009 - 2013 гг доля основных средств ... За период 2009 - 2013 гг доля основных средств финансируемых за счет собственных источников организаций возросла с 36.3% наименьшее за последние 10 лет значение до 47.5% при одновременном снижении доли привлеченных средств Финансирование за счет привлеченных средств определялось ... Так использование в качестве источника финансирования собственного капитала в несколько меньшей доле чем привлекаемых на заемной основе средств определяет недостаточность собственных источников для формирования основных видов активов основных и оборотных Подтверждением этого является отрицательная величина коэффициента обеспеченности собственными оборотнымисредствами характерная для российских предприятий ... Коэффициент автономии российских предприятий в последние годы также имеет отрицательную динамику на 1 января 2014 г его значение снизилось по сравнению с предыдущим годом на 2.38% составив 42.79% не достигая при этом требуемого нормативного уровня 5 Обобщение показателей характеризующих состояние использования российскими промышленными предприятиями различных источников финансирования свидетельствует
Сравнительный анализ различных подходов к оценке финансовой устойчивости высокотехнологичных компанийЕ В Негашевым методика которая глубоко не оценивает показатели финансовой деятельности однако дает те же результаты что и полный анализ Выбор методики оценки финансовой устойчивости организации должен зависеть от конкретно поставленной цели анализа при полной долгосрочной оценке финансовой устойчивости ... Таким образом авторы определяют финансовую устойчивость и как надежно гарантированную платежеспособность независимость от случайностей рыночной конъюнктуры и поведения партнеров и как сохранение платежеспособности и финансовые возможности предприятия на длительную перспективу и как состояние денежных ресурсов обеспечивающих развитие предприятия преимущественно за счет собственных средств при сохранении платежеспособности и кредитоспособности и т.д 11 Однако по нашему мнению наиболее полно В качестве абсолютных показателей финансовой устойчивости данных компаний следует применять показатель величины чистых активов ЧА и показатель прибыли до вычета расходов по процентам уплаты налогов и амортизационных отчислений ... При положительном значении величины чистых активов выполняется минимальное условие финансовой устойчивости предприятия ОПК Рекомендуемое значение показателя чистых ... Рекомендуемое значение данного коэффициента должно быть меньше 2 то есть не менее половины внеоборотных активов необходимо формировать за счет долгосрочных источников финансирования коэффициент финансирования позволяющий определить какая часть ... Это отрицательно влияет на финансовую устойчивость компании так как финансирование краткосрочными источниками не дает уверенности в том что компания сможет погасить свои обязательства вовремя выполнение нормативногозначения коэффициента финансовой зависимости свидетельствует о низкой зависимости компании от внешних займов а следовательно
Нормирование собственного оборотного капитала как важнейший инструмент обеспечения финансовой устойчивости аграрных предприятийВопросам формирования использования и структурирования собственного капитала практически всегда отводится второстепенная а подчас и остаточная роль Такое положение выступает одной из причин неустойчивого ... ДО - долгосрочные обязательства ВА - внеоборотные активы По утверждению А.Д Шеремета с которым мы полностью солидарны ... Ио и различные фонды денежных средств имеющие особое целевое назначение ЗЗ СКоб КК Ио 4 С.Б Барнгольц 3 А.Д Шеремет и Р.С Сайфулин 15 ... Сама по себе величина этих источников не может иметь нормативныхзначений то есть их появление вообще не желательно но они образуются при нарушении структурных
Мониторинг финансового состояния организаций различных сфер экономической деятельностиЗначимой группой пользователей являются региональные органы власти принимающие решения по выработке экономической и финансовой политики которым важно знать не только объем поступления налогов от организаций но и их финансовое состояние какие организации находятся в хорошем или отличном ... Публикуемые открытые рейтинги крупных и средних организаций по сферам экономической деятельности с одной стороны будут формировать общедоступную информацию для всех заинтересованных пользователей а с другой стороны должны способствовать более точной оценке развития региональной экономики на основе выявления уровней финансового состояния организаций ... РФ выбрать оптимальный объект вложения средств Результаты целевых и сводных рейтингов могут использоваться заинтересованными пользователями в том числе региональными специализированными ... Но прежде всего нужно определить граничные значения по объемному показателю при формировании групп средних и крупных организаций В частности при формировании ... При этом значения интервала группировки по объему продаж крупных организаций необходимо устанавливать экспертно так как отсутствуют нормативные правовые акты устанавливающие показатели дохода для крупных организаций Так в приказе ФНС РФ от ... Предполагается что чем выше его значение тем лучше финансовое состояние Но завышенный коэффициент может свидетельствовать об отвлечении средств на различные виды оборотныхактивов Коэффициент покрытия или текущей ликвидности рассчитывается как отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам ВВ сравнительном анализе финансового состояния важно оценить финансовую устойчивость организации способность маневрировать собственными оборотнымисредствами достаточность финансовой обеспеченности непрерывного процесса ее деятельности поэтому логично рассматривать в качестве промежуточного
Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры балансаОснованием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной а предприятия - неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий - коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2 - коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0.1 1.3 Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотнымисредствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле 1 как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотныхсредствв виде производственных запасов готовой продукции денежных средств дебиторских задолженностей и прочих оборотныхактивов сумма итогов II и III разделов актива баланса к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных ... Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется по формуле 2 как отношение разности между объемами источников собственных средств итог 1 раздела пассива баланса и фактической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов итог 1 раздела актива баланса к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотныхсредствв виде производственных запасов незавершенного поизводства готовой продукции денежных средств дебиторской задолженности в прочих оборотныхактивов сумма итогов II и III разделов актива баланса ... I имеет значение менее указанных в пункте 1.2 рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период установленный равным 6 ... К1норм - нормативноезначение коэффициента текущей ликвидности К1норм 2 6 - период восстановления платежеспособности в месяцах Т
Методика анализа консолидирования денежного отчета о движении денежных средствЗначение анализа денежных потоков заключается еще и в том что прирост денежных средств характеризует окончательный и реально достигнутый результат деятельности корпорации поскольку ... При этом надо учитывать что на денежные потоки от операционной деятельности влияют два фактора эффективность управления доходами и расходами а также эффективность управления оборотным капиталом Поступления денежных средств от операционной деятельности определяют возможности компании к дальнейшему развитию обслуживанию ... Поступления денежных средств от операционной деятельности определяют возможности компании к дальнейшему развитию обслуживанию долгов и выплате дивидендов собственникам В связи с этим в структуре отчета о движении денежных В связи с этим в структуре отчета о движении денежных средств денежные потоки от операционной деятельности являются определяющими наличие отрицательных денежных средств по операционной деятельности ... Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности зависят от операций с долгосрочными реальными и финансовыми активами поэтому в процессе анализа необходимо идентифицировать направления движения инвестиционных денежных потоков корпорации Важным этапом ... Рекомендуемое значение коэффициента - более трех Коэффициент денежного обслуживания обязательств kl рассчитывается как отношение чистых денежных ... У Бивера нормативноезначение коэффициента принимается на уровне 0.17-0.45 Денежный коэффициент долга k ND определяется как отношение
Методика анализа консолидированного отчета о движении денежных средствУ Баффета прибыль может быть податливой как пластилин в то время как денежные потоки менее подвержены влиянию менеджмента Необходимо также ... Таким образом анализ денежных потоков существенно дополняет анализ прибыли приобретая все большее значениев оценке деятельности корпорации Основные вопросы на которые должен дать ответы анализ отчета о ... EBT - прибыль до налогообложения ΔWC - изменение оборотного капитала увеличение оборотного капитала вычитается уменьшение оборотного каптала прибавляется Если отчет о движении денежных ... У Бивера нормативноезначение коэффициента принимается на уровне 0.17-0.45 Денежный коэффициент долга k ND определяется как отношение
Финансовая диагностика преднамеренного банкротстваНа данном этапе развития экономических отношений институт несостоятельности оказался востребованным на рынке корпоративного контроля крупными хозяйствующими субъектами пересматривающими итоги приватизации В начале 2000-х годов ... Диагностика преднамеренного банкротства в течение не менее чем двух лет предшествующих возбуждению дела о банкротстве и до признания должника банкротом проводится в два этапа 4 п 6-9 Первый этап Осуществляется динамический анализ коэффициентов ... К показателям платежеспособности организации относятся коэффициенты абсолютной ликвидности коэффициенты текущей ликвидности показатель обеспеченности обязательств должника его активами степень платежеспособности по текущим обязательствам табл 1 В случае установления существенного ухудшения значений двух ... Когда аналитики руководствуются официальными правилами финансовой диагностики преднамеренного банкротства они сталкиваются с проблемами которые можно условно разделить на три группы нормативное определение признаков преднамеренного банкротства не вполне четко отражающего его финансово-экономический смысл особенности анализа финансовой ... Определяется как отношение суммы ликвидных и скорректированных внеоборотных активов к обязательствам должника и характеризует величину активовдолжника приходящихся на единицу долга Степень ... Определяется как отношение текущих обязательств должника к величине среднемесячной выручки характеризует текущую платежеспособность объемы краткосрочных заемных средств и период возможного погашения текущей задолженности за счет выручки Признаки преднамеренного банкротства Наличие признаков
Анализ показателей создания стоимостиПоэтому особое значение приобретают индикаторы созданной или разрушенной бизнесом стоимости эти показатели анализируются в комплексе с фундаментальными факторами стоимости бизнеса а именно факторами операционной эффективности рентабельность инвестированного капитала инвестиционной активности темп роста инвестированного капитала финансовой активности средневзвешенная стоимость инвестированного капитала и отличаются от них тем что позволяют однозначно определить создается ... Кроме того учитываются такие факторы как капиталоемкость бизнеса возможность и необходимость учета долгосрочных перспектив его развития 1 Предложенная классификация построена на учете базы оценки балансовая стоимость балансовая ... О создании стоимости свидетельствуют положительные значения показателей В числе показателей первой группы остаточная чистая прибыль residual income RI которая характеризует ... Первый ликвидационная стоимость инвестированного капитала которая определяется как сумма оборотного капитала и неамортизируемых внеоборотных активовЗначение ликвидационной стоимости прибавляется к значению денежного потока последнего года расчетного периода Второй ... П чоп период расчета равен нормативному сроку полезного использования основных средств лет А - годовая амортизация амортизируемого имущества ден ед
Определение нормативных значений коэффициентов финансовой устойчивости для организаций различных видов экономической деятельности в условиях применения отдельных политик финансирования активовВ тоже время полученные результаты расчетов и последующих сравнений коэффициентов с их теоретически достаточными значениями не всегда дают реальную картину финансового положения коммерческой организации в силу наличия следующих причин ... А как известно структура имущества предприятий различных отраслей народного хозяйства существенно отличается друг от друга не только в силу специфичности деятельности но и от наличия или отсутствия тех или иных активов для обеспечения деятельности во-вторых к какой бы отрасли не относилось предприятие политика его финансирования активов будет отличаться друг от друга Так одни предприятия будут стараться финансировать свою деятельность за ... Так одни предприятия будут стараться финансировать свою деятельность за счет собственного капитала другие - предпочтут привлечь в оборот долгосрочные заемные средства третьи - краткосрочные заемные средстваВ этой связи предложенные нормы ... Внеоборотные активы 58.3 55.9 46.1 35.8 54.8 31.1 46.5 61.0 77.9 2 Оборотныеактивы всего 41.7 44.1 53.9 64.2 45.2 68.9 53.5 39.0 22.1 в т.ч 2.1