Прогнозирование дефолтов в российском банковском сектореБанком России После определения критериев дефолта была сформирована выборка из двадцати восьми финансовых показателей включающих в себя как чистые показатели из отчетности так и производные от них ... В данном случае деление по группам происходит на основании оцениваемой бинарной переменной то есть в зависимости от того произошел дефолт или нет Были протестированы все двадцать восемь показателей а также три из них в логарифмическом виде такая зависимость была выбрана на основе анализа взаимосвязи с объясняемой переменной в результате чего выявлено четырнадцать ... Вальда для проверки одновременного равенства нулю коэффициентов при незначимых по отдельности переменных Алгоритм отбора проводился до получения модели со всеми значимыми ... Результаты прогноза по данной модели представлены в табл 4 Полученная pa-модель правильно классифицирует три банка из четырех обвалившихся предсказывая 75% дефолтов При этом
Учет хеджирования форвардными контрактамиПо поставочным форвардным контрактам поставка предполагается изначально а взаиморасчеты проводятся путем уплаты одной стороной другой стороне образовавшегося уменьшения стоимости продукта или заранее определенной денежной суммы в зависимости от условий договора Что важно здесь для бухгалтера Во-первых сумму основного долга покупатель товара ... И далее Финансовый актив - это любой актив который представляет собой c договорное право i на получение денежных средств или иного финансового актива от другой организации 1 с 332 В нашем примере для учетного отражения процедур ... Условия переоценки 31.12.2011 на рынке преобладал форвардный курс на дату расчетов 124 долл США за 1 баррель нефти коэффициент пересчета в тонны - 7.3 Тогда же
Финансовый анализ развития малого бизнеса в РоссииВсего 1 507 185 1 797 526 2 222 563 2 977 688 4 284 420 в том числе промышленность 174589 206189 199959 246536 354615 сельское хозяйство 26764 21186 29370 25779 26073 строительство 214635 260631 291855 456195 516883 транспорт 26968 34782 44232 59868 94031 связь 15252 6037 11017 9424 14420 торговля и общественное питание 719910 884466 1165990 1627734 1747995 оптовая торговля продукцией производственно-технического назначения ... Рекомендуемое значение для данного коэффициента -1.2 т.е на 1 руб кредиторской задолженности приходится 1.2 руб дебиторской задолженности По нашим ... По нашим расчетам зависимость малых организаций от кредиторов к 2004 г снизилась на 0.19 что положительно отразилось на ... Рекомендуемое значение для данного коэффициента -1.2 т.е на 1 руб кредиторской задолженности приходится 1.2 руб дебиторской задолженности По нашим расчетам зависимость малых организаций от кредиторов к 2004 г снизилась на 0.19 что положительно отразилось на финансовой устойчивости организаций Темпы роста дебиторской задолженности малых организаций за период 2000 2004 гг опережали
Система управления оборотными активами и краткосрочными обязательствамиЗапасы в свою очередь занимают 50% от всех оборотных активов из них около 40% это готовая продукция Такая ситуация характерна для неплатежеспособных предприятий Анализ показателей которые более точно ... Анализ показателей которые более точно охарактеризуют финансовое состояние организации показал Коэффициент текущей ликвидности 0.7 - крайне низкое значение собственный капитал не
Разработка методики оценки доходности и стоимости активовВМ а доходность повысится до значения ЕВ т.е рекомендация финансового анализа - покупка активов вида А и продаже активов вида В Ожидаемую доходность Е ... Е M ε i 4 где в качестве индекса выступает доходность Е М рыночного портфеля β i - коэффициент
Оценка эффективности управления дебиторской задолженностью организации на примере организаций оптовой торговли Российской ФедерацииЗначительное увеличение 3309.2 Коэффициент оборачиваемости оборотных активов y 0.0026x 1.617 Незначительное увеличение 0.0026 Размер просроченной кредиторской задолженности y ... Размер просроченной кредиторской задолженности y 417.6x 1452.2 Значительное увеличение 417.6 Рассмотрим зависимость дебиторской задолженности и указанных показателей более подробно 1 ... Что касается влияния дебиторской задолженности на прибыль то здесь речь идет о просроченной дебиторской задолженности о расходах учитываемых при расчете прибыли необходимых для ее обслуживания и возможного перевода просроченной задолженности в сомнительную и нереальную к взысканию и как итог списания ее - на финансовые результаты деятельности организации В 2009 г при увеличении среднегодовой просроченной дебиторской задолженности предприятий на
Дивидендная политика российских компаний и внутрикорпоративные решенияИтого 274 241 248 211 197 1171 Несмотря на то что компании с кросс-листингом с большей вероятностью платят ... Несмотря на то что компании с кросс-листингом с большей вероятностью платят дивиденды размер дивидендов по коэффициенту дивидендных выплат и по дивидендной доходности у них в среднем ниже а Div Cash ... МБ По бинарным зависимым переменным построены логистические регрессии с добавлением дамми периодов Поскольку прозрачность выплат может зависеть от ... Набор прочих финансовых показателей оказывающих влияние на дивиденды в целом совпадает с набором полученным в других исследованиях
Методика построения модели оптимизации налогообложения организаций - крупных налогоплательщиков Ростовской областиУниверсальность т.е возможность использования всеми предприятиями независимо от вида их деятельности Удобство т.е возможность использования в практической деятельности Простота т.е возможность ... На втором этапе необходимо проанализировать текущего состояния производственно-финансовой деятельности предприятий - крупных налогоплательщиков уделив основное внимание анализу налогообложения прибыли Данный анализ позволит ... Далее нами предложены коэффициенты оценки эффективности механизма оптимизации налогообложения прибыли организаций - крупных налогоплательщиков Экономическая эффективность предложенного механизма ... НИоб В Путем деления оборотных налоговых издержек на выручку от реализации товаров работ услуг 4Коэффициент налогообложения затрат организации - крупного налогоплательщика Кн.э НИз.з Зсов Отношение налоговых издержек которые
Качество управления паевыми инвестиционными фондами РФ комплексная оценкаPlatinum Palladium 0.25% 0.65% 0.00% 99.30% 0.70% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.50% 0.72% 1.30% 92.20% 0.00% 1.40% 0.00% 0.00% 0.00% 2.90% 0.00% 0.00% 2.20% 1.00% 0.80% 3.20% 80.50% 0.00% 4.70% 0.00% 0.00% 0.00% 7.00% 0.00% 0.00% 4.60% 1.50% 0.87% 5.00% 69.10% 0.00% 8.10% 0.00% 0.00% 0.00% 10.90% 0.00% 0.00% 7.00% 2.00% 0.95% 6.80% 57.70% 0.00% 11.40% 0.00% 0.00% 0.00% 14.70% 0.00% 0.00% 9.40% 2.50% 1.03% 8.60% 46.50% 0.00% 14.60% 0.00% 0.00% 0.00% 18.60% 0.00% 0.00% 11.70% 3.00% 1.10% 10.30% 35.30% 0.00% 17.80% 0.00% 0.00% 0.00% 22.50% 0.00% 0.00% 14.10% 3.50% 1.18% 12.10% 24.10% 0.00% 21.10% 0.00% 0.00% 0.00% 26.30% 0.00% 0.00% 16.40% 4.00% 1.26% 13.90% 12.90% 0.00% 24.30% 0.00% 0.00% 0.00% 30.10% 0.00% 0.00% 18.80% 4.50% 1.33% 16.10% 7.10% 0.00% 21.90% 0.00% 0.00% 0.00% 33.90% 0.00% 0.00% 20.90% 5.00% 1.41% 18.10% 0.00% 0.00% 21.20% 0.00% 0.00% 0.00% 37.20% 0.00% 0.00% 23.50% 5.50% 1.48% 20.50% ... Таблица 6 Анализ зависимости качества управления фондом от инвестиционной декларации фондов Расширенный анализ методом регрессии на фиктивные переменные ... Расширенный анализ методом регрессии на фиктивные переменные показывает что качество управления фондами денежного рынка и облигаций выше чем у прочих фондов коэффициенты при фиктивных переменных MONEY и BOND статистически значимы и равны 0.83 п п и ... Ставка MIBID в качестве бенчмарка доходности депозитов финансовых институтов Золото 1 Веса были рассчитаны исходя из доли соответствующего инструмента в капитализации фондового
Операционный финансовый и налоговый леверидж трактовка и соотношениеУчитывая высокую зависимость показателя чистая прибыль от величины налоговой нагрузки уровень налогового левериджа представляет собой коэффициент отображающий ... В сравнении с операционным и финансовым левериджем которые можно рассматривать с позиции покрытия соответствующих постоянных расходов операционный леверидж операционных расходов ... Издержки переменные тыс руб 10 673.6 12 724 Объем товарооборота в точке безубыточности тыс руб 11 520 13 050 Коэффициент безубыточного покрытия
Анализ денежных потоков как инструмент оценки наличия денежных средств у предприятия на примере ОАО НижнекамскнефтехимЭкономика Вып 45 С 147 152 2014 № 15 344 Представлен анализ оценки денежных потоков предприятия ОАО Нижнекамскнефтехим с использованием прямого косвенного и коэффициентного ... На основании проведенного исследования сделан вывод о целесообразности применения комплекса методов и учет их результатов в зависимости от целевого ориентира их использования Значение и роль анализа прибыли обусловлены целевым ориентиром коммерческого ... Поэтому логичным дополнением финансовой диагностики предприятия является анализ денежных потоков чаще чем в России проводимый за рубежом Для
Метод цепных подстановокТаблица 1 Зависимость урожайности пшеницы от факторов A B и C Эксперимент Фактор A осадки Фактор B ... C 1 0.5 -0.5 1 2 1 0.5 0 3 -0.5 1 -1 4 0 -1 0 Теперь определим весовые коэффициенты для каждого фактора Предположим мы решили что ... Программа для финансового анализа Скачать программу для финансового анализа Финансовый анализ Онлайн
Актуальные вопросы расчёта и практического применения мультипликаторов фундаментальной стоимости компаний с высокой долговой нагрузкойСледует отметить что данный подход обоснован лишь в случае высокой эффективности рынков капитала что означает минимальную информационную асимметрию и высокую ликвидность финансовых инструментов В случае же с большинством развивающихся рынков присутствует существенная информационная асимметрия а также ... В свою очередь сравнительный подход в предпосылке эффективных рынков предполагает использование рыночных значений мультипликаторов коэффициентов характеризующих отношение показателя EV стоимость предприятия или рыночной капитализации стоимость собственного капитала к фундаментальным ... I В частности подобная зависимость возникает в результате сложенная номинала долга с рыночной стоимостью собственного капитала Данная линейная зависимость ... Долг равно 0.0714 Таким образом компания может обслужить лишь 7.1% номинала долга С учётом того что характеристикой
Эконометрические методы управления портфелем ценных бумагТаблица №4 Обобщенные данные по компаниям Название Коэффициент β Средняя доходность Остаточный риск AAPL 0.96 1.68% ... NVDA а наименьшая зависимость у IBM Наибольшая средняя доходность компании INTC характеризуется большим остаточным риском в сравнение с ... Investing.com финансовый портал 2007 URL ru.investing.com equities дата обращения 10.02.2018 5 Килячков А.А Чалдаева Л.А Рынок
Особенности экономического анализа лизинговых компанииРынок ценных бумаг 2013 № 4 С 66 Такие различия осложняют анализ лизинговой компании по всем параметрам оценки ее финансового ... Такое имущество отражается только на балансе лизингополучателя вне зависимости от условий договора Отчетность по МСФО позволяет увидеть широкий спектр параметров деятельности лизинговой компании ... К количественным параметрам анализа относятся все финансовыекоэффициенты рассчитываемые на основании отчетности отчета о финансовых результатах и балансового отчета Выделение группы
Полнота и достоверность финансового анализа должника в процедурах банкротстваКоэффициенты платежеспособности финансовой устойчивости и деловой активности в соответствии с 4 Наименование показателя Методика расчета Характеристика сокращенное полное Кабл Коэффициент абсолютной ликвидности НЛА ТО Часть ... Кооа Коэффициент обеспеченности обязательств должника его активами ЛА СВА ОД Величина активов должника приходящихся на единицу ... Текущая платежеспособность организации объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки Коэффициенты оценки финансовой устойчивости Кав Коэффициент автономии финансовой независимости СС СА П Доля активов должника которые обеспечиваются
Анализ инвестиционной привлекательности эмиссионных ценных бумаг котирующихся на фондовой биржеПоказатель финансовой независимости характеризует зависимость фирмы от внешних займов Чем ниже значение этого коэффициента тем больше ... Таблица 4 Порядок расчета коэффициентов деловой активности Показатели деловой активности Порядок расчета Коэффициент оборачиваемости рабочего капитала
Методический подход к анализу платежеспособностиКоэффициентом текущей ликвидности оценивается лишь одна хотя и очень важная сторона финансового состояния предприятия - его способность покрывать оборотными активами краткосрочные долги Как отмечалось выше эта ... Как уже отмечалось если в составе дебиторской задолженности есть безнадежная а в составе запасов - труднореализуемые это снижает действительный коэффициент текущей ликвидности по сравнению с рассчитанными по официальной методике Покажем это на примере балансовых ... Оборотные активы тыс руб 54349 102428 Неликвидные запасы тыс руб 5466 9540 Оборотные активы реально покрывающие долги стр 1 ... Говоря о взаимозависимости коэффициентов текущей ликвидности и обеспечении собственными средствами можно отметить еще один аспект В обоих
Критический анализ существующих инструментов идентификации рисков банкротства предприятияИтого 63 36 7 40 26 Нами было проведено исследование позволившее выявить достоинства и недостатки различных подходов к анализу ... Ограничения на нормальность остатков требование к независимости наблюдений предположение об однородности данных высокая чувствительность к недостоверным данным исследование линейной связи между зависимой и объясняющими переменными проблема проклятия размерности сложности построения подобной модели в российских условиях необходимость систематического пересчета коэффициентов Регрессионные модели Высокая точность при предсказании дихотомичных исходов простота применимости на практике Исследование линейной ... Исследование линейной связи между зависимой и объясняющими переменными ограничения на нормальность остатков проблема проклятия размерности независимость наблюдений Нейронные сети ... Длительный процесс обучения сети сложности при выборе выходных переменных из массива финансовых показателей сложности интерпретации работа сети по принципу черного ящика сложности подбора структуры сети МАР-сплайны