Умеренная инвестиционная политикаВ качестве примера можно привести предприятие которое инвестирует 50% своего капитала в облигации с процентнойставкой 5% 30% в акции с дивидендной доходностью 3% и 20% в депозиты с процентнойставкой 2% Такая диверсификация позволяет предприятию снизить риски и обеспечить стабильную доходность в различных ... Такой подход позволяет компании сбалансировать риски и выстроить долгосрочную финансовую стратегию обеспечивающую стабильный рост и развитие В качестве примера использования умеренной инвестиционной политики
Анализ рынка долговых инструментов в мировой экономикеСША С точки зрения объёма выпущенных международных долговых ценных бумаг в разрезе сроков необходимо отметить что среди инструментов наибольшую долю занимают среднесрочные и долгосрочные т.е ноты и облигации Примечательно что в течение 2015 г сроки обращения долговых инструментов ... На выбор валюты обязательства оказывают влияние такие факторы как разница в процентныхставках между валютами процентный дифференциал требования к ликвидности и диверсификации различного рода рисков Положение на
Инвестиционный менеджментСоблюдение долгосрочной инвестиционной стратегии регулярный мониторинг рынка и перебалансировка портфеля при необходимости Размещение ресурсов Распределение средств ... Актив Изначальное процентное соотношение % Текущее процентное соотношение % Акции 60 65 Облигации 30 25 Недвижимость 10 ... Рассчитывается путем определения средней годовой ставки доходности портфеля за определенный период времени Эта метрика позволяет оценить среднюю годовую доходность портфеля
Ликвидная подушкаВажно учитывать как краткосрочные например кредитная карта так и долгосрочные обязательства например ипотека Для того чтобы определить оптимальный объём ликвидной подушки следует учесть сумму ... Например изменения в процентныхставках изменения в курсах валют изменения в законодательстве и изменения в политической ситуации могут
Риск ликвидности инвестицийНапример если инвестор планирует проводить операции на короткие сроки он будет более чувствителен к риску ликвидности чем инвестор имеющий долгосрочную перспективу Для минимизации риска ликвидности инвесторы должны учитывать следующие факторы Тип актива некоторые активы ... Несмотря на одинаковую процентнуюставку купона облигации компаний с низкой кредитной устойчивостью могут иметь большую доходность чем облигации
Линия рынка ценных бумаг и стоимость капиталаВ качестве безрисковой процентнойставки следует использовать значение кривой бескупонной доходности государственных облигаций На 26.05.17 rf 8.34 % ... Итого долгосрочные обязательства 3.871E 12 Разность между активами и задолженностью Итого капитал 3.831E 12 6 Составлено ... Исчисление ставки заимствования rD представлены в таблице 4 Данная ставка должна равна предельной стоимости заимствования то
Расчет математического резерва страховой компании при совместном страховании рисковВ совершенствовании развития методологии долгосрочного страхования в Российской Федерации в настоящей исследовательской работе разработан алгоритм расчета математического резерва страховой ... Обозначим традиционно как i % годовых ставку сложных процентов действующую в течение срока договора Для соответствующего ей дисконтного множителя примем обозначение ... Для иллюстрации построим таблицу значений резерва в некоторые моменты времени используя полученную формулу В качестве значения процентнойставки возьмем 3 % годовых Расчет математического резерва в равноотстоящие моменты времени Момент времени
Корпоративное финансовое планированиеЭто включает в себя определение долгосрочных целей компании таких как расширение бизнеса инвестиции в новые проекты приобретение активов и т.д Долгосрочное планирование помогает компании определить необходимые ресурсы и стратегии для достижения этих целей Краткосрочное планирование ... Это включает в себя оценку и минимизацию рисков связанных с валютными колебаниями процентнымиставками кредитными рисками и т.д Отчетность и мониторинг Наконец корпоративное финансовое планирование включает в
Диагностирование инсайдерской торговли акциями и депозитарными расписками российских компанийАвторы работ изучающих долгосрочную рыночную доходность акций компаний имеющих в обращении депозитарные расписки приходят к смешанным выводам Так ... В этом случае инсайдер вынужден нести расходы по оплате процентов по кредиту перед брокером по средней ставке 18.5% годовых в 2016 г В США ставка по кредиту составляет около 6% Проверка ... Вся выборка 4.2 60 1.4 37 - результат значим на однопроцентном уровне - результат значим на пятипроцентном уровне - результат значим на десятипроцентном уровне Источник
Модель оценки капитальных активов как инструмент оценки ставки дисконтированияВо-первых значительные процентные платежи приводят к тому что в хорошие времена такие компании получают большую прибыль а ... Кроме того необходимо уделить внимание дополнительным компонентам ставки дисконта по модели CAMP а премии за риск инвестирования в небольшие компании и б ... Существует определенная комбинация комплиментарных факторов производства при которой достигается максимальный объем выпуска на единицу затрат 6 поэтому при прочих равных не существует предпосылок к тому чтобы доходность небольших компаний в долгосрочном периоде превышала доходность крупных фирм Премия за суверенный риск Суверенный риск плохо поддается диверсификации
Определение оптимального объема капитальных инвестиций в целях оценки стоимости бизнесаQ Тобина 1 и т.д а к внешним инфляция государственная политика ставки налогов цены на основные ресурсы отраслевые факторы Кроме такой классификации детерминанты подразделяются на фундаментальные ... Данная гипотеза исходит из того что вола-тильность цен на нефть позволяет менеджерам ожидать доходность от инвестиций с учетом роста цен в долгосрочной перспективе 1 Гипотеза 2 Позиция страны компании в Индексе глобальной конкурентоспособности положительно влияет на ... ICR t-1 коэффициент покрытия процентных платежей предыдущего периода отношение EBITDA к процентным затратам ROI t-1 доходность на инвестиции предыдущего
Оценка денежного потока при определении качества корпоративного заемщикаПри принятии риска на заемщика как правило анализируется ликвидность и в долгосрочной перспективе т.е прогнозируемый денежный поток Обобщая изложенное следует отметить что с точки зрения обслуживания ... Более того возможен учет категории качества поручителя и при расчете премии за кредитный риск как составляющей процентнойставки Но при принятии риска на финансовое положение поручителя стоит учитывать масштаб его бизнеса
Метод Ван ХорнаB - 180 000 рублей Процентнаяставка составляет 10% Применение метода Ван Хоорна позволяет сравнить эти два проекта и определить ... Коэффициент ликвидности позволяет оценить способность проекта выплачивать свои обязательства в краткосрочной перспективе тогда как удельный вес заёмного капитала учитывает относительное количество долгосрочного финансирования полученного проектом Это помогает инвесторам оценить риск проекта и принять более обоснованное решение
Финансовый учет в условиях сближения его с МСФО понятие классификация оценка финансовых инструментовПБУ 19 02 делить их на долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения Однако в этом национальном стандарте также раскрываются требования по применению ... При этом МСФО рекомендует использовать метод эффективной процентнойставки под которой понимается ставка точно приводящая будущие расчетные денежные потоки в течение ожидаемого срока существования инструмента к чистой ... В ПБУ 19 02 применение такого метода не раскрывается В нем лишь содержится аналогичное правило о возможности по долговым ценным бумагам по которым не рассчитывается текущая рыночная стоимость осуществлять списание амортизацию разницы между покупной и номинальной их стоимостью на финансовые результаты по мере отражения причитающегося по ним дохода используя метод простой процентнойставки 2 В отличие от МСФО это может осуществляться по усмотрению организации Кроме того
Медленно реализуемые активыЧем выше значение этого показателя тем лучше покрываются процентные расходы что позволяет снизить риски по кредитам и уменьшить медленно реализуемые активы Так же ... Например вы можете рассмотреть возможность сокращения количества поставщиков и установление долгосрочных контрактов с основными поставщиками чтобы получать лучшие условия и уменьшить время доставки Определите оптимальный
Систематизация разниц между доходами и расходами в бухгалтерском и налоговом учетахНС налоговая ставка ПНА постоянные налоговые активы ПНО постоянные налоговые обязательства В таблице 2 отразим наиболее распространенные ... Расходы в виде взносов по договорам долгосрочного страхования жизни работников добровольного пенсионного страхования и или негосударственного пенсионного обеспечения работников п 16 ... НК РФ В бухгалтерском учете доход признается на дату объявления о выплате дивидендов а в налоговом на дату поступления денежных средств Признание выручки от продажи продукции товаров работ услуг в виде доходов от обычных видов деятельности отчетного периода а также признание процентных доходов для целей бухгалтерского учета исходя из допущения временной определенности фактов хозяйственной жизни а
Отражение информации о финансовых активах в бухгалтерской отчетности в соответствии с МСФОПри наличии признаков обесценения рассчитывается возмещаемая сумма равная текущей стоимости будущих потоков денежных средств дисконтированных с использованием первоначальной эффективной ставки процента В случае если обесценению подверглись финансовые активы учитываемые по амортизированной стоимости их балансовая ... Согласно МСФО 7 необходимо подробное раскрытие информации по таким категориям финансовых активов как активы переоцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток в том числе включенные в данную категорию при первоначальном признании и классифицируемые как предназначенные для торговли инвестиции удерживаемые до погашения займы дебиторская задолженность финансовые активы имеющиеся в наличии для продажи 2 статьи доходов и расходов полученных от операций с финансовыми активами Компания должна раскрывать в основных отчетных формах или в примечаниях информацию по следующим направлениям чистые доходы и расходы по финансовым активам переоцениваемым по справедливой стоимости через прибыль и убыток финансовым активам имеющимся в наличии для продажи отдельно сумму доходов и расходов отраженных в капитале и исключенную из капитала инвестициям удерживаемым до погашения займам и дебиторской задолженности общий процентный доход и расход по финансовым активам не переоцениваемым по справедливой стоимости через прибыль или убыток комиссионные доходы и расходы процентный доход по обесцененным финансовыми активам сумма убытков от обесценения по каждому классу финансовых активов ... Жестко регламентированное разделение финансовых вложений в российском бухгалтерском балансе в зависимости от срока обращения погашения на краткосрочные и долгосрочные в МСФО носит рекомендательный характер и определяется мнением администрации хозяйствующего субъекта В то же
Качественная трансформация метода внутренней нормы доходности инновационно-инвестиционного проектаНас интересует понятие инвестиционного капитала то есть капитала вложенного в долгосрочные инвестиции Для реального инвестиционного проекта в соответствии с методическими рекомендациями по оценке эффективности инвестиционных ... Но процентнаяставка финансового проекта заранее известная величина а внутреннюю норму доходности необходимо рассчитать Процентнуюставку
Индекс промышленного производстваВысокие процентныеставки могут сдерживать инвестиции и ограничивать расширение производства Государственная политика Правительственные меры такие как ... Это может создать проблемы в долгосрочной перспективе и привести к нежелательным последствиям для определенных секторов Рекомендация - следить за темпами