Каталог: соотношение темпов роста прибыли выручки активов
Формирование многофакторного критерия оценки инвестиционной привлекательности организацииAlan Reinstein дополнили данный список новыми показателями 1 значение доходности капитала компании за год 2 темпроставыручки 3 чистая прибыль убыток 4 темпроста чистой прибыли 5 прибыль в расчете на ... Alan Reinstein дополнили данный список новыми показателями 1 значение доходности капитала компании за год 2 темпроставыручки 3 чистая прибыль убыток 4 темпроста чистой прибыли 5 прибыль в расчете на одну акцию компании 6 темпростаприбыли на одну акцию за пять лет 7 темпроста денежного потока компании 8 доля заемных средств в валюте баланса 9 коэффициент цена ... НИОКР Что касается финансовой привлекательности то она является ключевым звеном инвестиционной привлекательности и характеризуется финансовым положением компании ликвидностью финансовой устойчивостью платежеспособностью и уровнем деловой активности оборачиваемостью активов рентабельностью продукции и капитала Зависимость между значениями данных показателей и инвестиционной привлекательностью
Модель ДюпонаАнализируемая компания для получения чистой прибыли в размере 33 574 тыс руб при величине выручки 2 708 752 тыс руб задействовала в отчетном периоде активы в размере 2 644 ... Анализ экономического роста добавляет к модели Du Pont еще один фактор дивидендную политику которая оценивается через соотношение ... Оборачиваемость активов ед 1.02 1.024 Маржа % 2.575 1.239 Доля нераспределенной прибыли в чистой прибыли ед ... Как показывает анализ расчетный темп экономического роста в отчетном году составил 4.17% т.е темпроста совпал с показателем рентабельности
Формирование финансовой политики организации с учетом стадий жизненного циклаД О Янгель 6 рекомендуют в зависимости от специфики бизнеса использовать такие показатели прирост доли рынка в том числе - по сегментам темпроста продаж прирост эффективности показатели текущей стоимости бизнеса структуры капитала ликвидности инвестиционного риска Авторами ... Стадия спада характеризуется ростом себестоимости В это время требуются значительные расходы на то чтобы разработать новый товар Вместе ... Следует обратить внимание на то что в специальной литературе в составе критериев оценки деятельности хозяйствующих субъектов сравнительно редко акцентируется внимание на соотношении затрат и выручки от продажи Зависимость затрат от объема производства и продажи выражается U-об-разной ... Однако несмотря на увеличение выручки затраты организации слишком велики для достижения прибыльности деятельности Попытки унифицировать состав критериев оценки позиции организации на КЖЦ обусловили важный по мнению ... КЖЦ К приоритетным объектам управления определяющим финансово-экономические решения на стадии зарождения практически все авторы относят маркетинговые исследования инвестиционные процессы обусловленные вложениями во внеоборотные активы формирование денежных потоков налаживание отношений с поставщиками и кредиторами Вместе с тем справедливо указывается
Показатели самофинансирования компании методы оценки и практическое применениеНа стадии экономического подъема доля самофинансирования по сравнению с заемным капиталом падает а при экономическом спаде - растет страновые и отраслевые особенности рост и спад в развитии отраслей темпыроста капиталовложений колебания рыночной конъюнктуры льготное налогообложение налоговую политику и политику субсидий субвенций кредитов ... Потери на продаже активов или акций - Доля прибыли от участия в других компаниях Полученные дивиденды и прочие ... Для оценки и прогнозирования объема средств самофинансирования компании может быть использовано упрощенное соотношение SFV Прибыль до процентов налогов и амортизации - Процентные выплаты х 1 - Ставка ... PTSF SFT Выручка Объем средств самофинансирования PTSF за год 365 Коэффициент оборачиваемости средств самофинансирования Чем выше коэффициент
Антикризисное управление как инструмент финансовой стабилизации предприятияОдной из простейших моделей прогнозирования вероятности банкротства считается трехфакторная модель 2 Она основывается на следующих ключевых показателях ... В том случае если очевидно что чистая прибыль приходящаяся на величину собственного капитала уменьшилась то такая ситуация может сложиться в результате снижения чистой прибыли на один рубль выручки от реализации продукции и оборачиваемости активов а также неудовлетворительной структуры авансированного капитала в производство ... Однако следует заметить что в данном случае необходимо учитывать темпы инфляции состояние цикличности в макро- и микроэкономике а также фондо- энерго- и трудоемкость производства ... Для получения более точного прогноза американская практика рекомендует принимать во внимание уровень и тенденцию изменения рентабельности и оборачиваемости активов коэффициенты задолженности и реинвестирования прибыли в производство удельный вес собственных оборотных средств в активах предприятия Так как данные показатели ... Х3 уровень доходности активов Х4 коэффициент соотношения собственного и заемного капитала Х5 оборачиваемость активов Уровень угрозы банкротства предприятия
Оценка уровня финансовой безопасностиКоэффициент соотношения собственных и заемных средств Ксз 1 4 4 4 4 4 Среднее значение по ... Кр 3.1 Рентабельность всех активов Кра 0 3 0 4 1 0 3.2 Рентабельность собственного капитала Крск 0 3 ... Доля нераспределенной прибыли Днп 4 4 4 4 4 4 4.2 Коэффициент оборачиваемости совокупных активов Коса 0 ... Оборачиваемость кредиторской задолженности Окз 1 2 2 2 1 1 4.5 Темпростаактивов Тра 3 2 2 3 3 2 4.6 Темпроставыручки Трв
Планирование дебиторской задолженности на основе моделирования денежного потокаКак видно из графиков динамики индексов несмотря на снижение темповроста производства с 2010 до 2014 г наблюдалось увеличение темповроста дебиторской задолженности ДЗ А в 2015 г выручка снизилась на 3.6 % притом что ... ДЗ за период 2012 2014 гг приумножалась опережающими темпами с 21 до 36 % Эти негативные тенденции привели к фактической иммобилизации части текущих ... ДЗ становится важнейшей функцией управления этим активом предприятия Одна из основных задач планирования предполагает определение требуемого состояния объекта планирования Применительно к ... С Ц коэффициент соотношения себестоимости и цены единицы продукции t ДЗ об средний период предоставления кредита покупателям в ... ДЗ зависит как от объема реализованной продукции выручки так и от условий кредитования дебиторов покупателей Поэтому для определения расчетной суммы которую предприятие ... Это обусловлено тем что основной целью производственно-хозяйственной деятельности предприятия является максимизация прибыли Следовательно финансовая политика предприятия должна строиться на основе имитации и оценки различных ситуаций на
Сравнительный анализ матричных моделей финансовых стратегийАнализ современной литературы в области финансового стратегического управления позволяет сделать вывод о том что отечественные авторы развивают зарубежную практику использования матричных моделей одновременно внедряя новые соотношения на которых выстраиваются оригинальные модели Таких моделей немного но очевиден рост интереса российской научной ... Соединение концепции устойчивого темпароста с ценностно-ориентированным управлением привело к созданию матрицы Высшей Школы Финансового Менеджмента Е.Н Лобановой 2 ... Доля рынка в финансовом аспекте может рассматриваться как доля капитализации компании на рынке темпы устойчивого роста рассчитываются иначе но прослеживается явная логическая связь с матрицей БКГ - в ... Ж Франшона и И Романса брутто-результат эксплуатации инвестиций следует находить через разницу выручки от продаж и прямых затрат к которым относятся материальные затраты энергия топливо полуфабрикаты сырье ... РХД необходимо рассчитывать дополнительный налог который возникает при учёте разницы процентов к уплате и процентов к получению - в качестве показателя налоговой составляющей берется только дополнительный налог который уплачивается сверх начисленного при учёте операционной прибыли в случае если проценты к получению выше чем проценты к уплате возникает эффект налогового покрытия и дополнительная сумма налога будет прибавляться к результату финансовой деятельности - РФД в старых вариантах отчетности продажа покупка акций и ... Доходы от реализации внеоборотных активов 64.5 185.2 РХД 27 625.4 28 431.1 Изменение заемных средств 280.5 516 Проценты к
Сравнительный анализ матричных моделей финансовых стратегийАнализ современной литературы в области финансового стратегического управления позволяет сделать вывод о том что отечественные авторы развивают зарубежную практику использования матричных моделей одновременно внедряя новые соотношения на которых выстраиваются оригинальные модели Таких моделей немного но очевиден рост интереса российской научной ... Соединение концепции устойчивого темпароста с ценностно-ориентированным управлением привело к созданию матрицы Высшей Школы Финансового Менеджмента Е.Н Лобановой 2 ... Доля рынка в финансовом аспекте может рассматриваться как доля капитализации компании на рынке темпы устойчивого роста рассчитываются иначе но прослеживается явная логическая связь с матрицей БКГ - в ... Ж Франшона и И Романса брутто-результат эксплуатации инвестиций следует находить через разницу выручки от продаж и прямых затрат к которым относятся материальные затраты энергия топливо полуфабрикаты сырье ... РХД необходимо рассчитывать дополнительный налог который возникает при учёте разницы процентов к уплате и процентов к получению - в качестве показателя налоговой составляющей берется только дополнительный налог который уплачивается сверх начисленного при учёте операционной прибыли в случае если проценты к получению выше чем проценты к уплате возникает эффект налогового покрытия и дополнительная сумма налога будет прибавляться к результату финансовой деятельности - РФД в старых вариантах отчетности продажа покупка акций и ... Доходы от реализации внеоборотных активов 64.5 185.2 РХД 27 625.4 28 431.1 Изменение заемных средств 280.5 516 Проценты к
Анализ рентабельности основной деятельности торговой организацииДоля товарных запасов в оборотных активах 0.5248 0.5248 0.5248 0.5248 0.5248 0.5248 0.5248 0.5248 0.5248 0.4722 10 Рентабельность продаж 0.0242 ... В анализируемой организации соотношениятемповроста показателей приведенные в формуле 19 не соблюдаются поэтому большая часть рассматриваемых факторов
Оптимизация структуры бухгалтерского баланса как фактор повышения финансовой устойчивости организацииВысокие темпы сокращения роста капитала характеризуют способность организации к саморазвитию Однако следует принимать во внимание что ... Общая платежеспособность организации в 2012 г ниже норматива а в 2013-2014 гг ситуация обратная что говорит о способности организации покрыть все свои обязательства за счет всех активов Показатель степени платежеспособности по текущим обязательствам за исследуемый период вырос на 1.347 пункта и ... Коэффициенты задолженности другим организациям и по кредитам банков и займам также имеют тенденцию к росту что говорит о накоплении данных видов задолженности и снижении платежеспособности На основе системы долговых ... Д и К объединяющей соотношения показателей дебиторской и кредиторской задолженностей и денежной выручки и позволяющей через приведение этой системы ... Отношение прибыли до выплаты процентов и налогов к заемному капиталу У5 0.760 0.648 0.658 -0.102 Q-показатель
Аналитические обоснования механизма применения скидок при расчетах с дебиторамиПри таком условии темпростаприбыли составляет 3569.9 3000 100% 119% Абсолютное увеличение прибыли составило 569.9 руб 3 ... Тогда искомый показатель коэффициент ростаприбыли определяется по следующей формуле Разработанная формула 4 является универсальной Преимущества ее использования заключаются ... Преимущества ее использования заключаются в следующем позволяет установить взаимосвязь вида затраты объем продаж прибыль характеризует зависимость динамики прибыли от соотношения переменных и постоянных затрат определяет влияние внешних и внутренних факторов на динамику ... AVC VC FC AFC ТС Р Выручка от продаж П о 1.1 158 20 3 160 1500 9.49 4 660 50 ... Рысов Н Ю Активные продажи СПб Питер 2010 С 345-354 5 Самсонова Е В Если покупатель говорит нет
Оценка инвестиционной привлекательности акций ПАО ТАТНЕФТЬ Показатель 2015 г 2016 г 2017 г Темп прироста % Добыча нефти млн тонн 27.24 28.68 28.86 5.95 Среднесуточный дебит нефти тыс ... Это позволило в целом за 2015-2017 год увеличить выручку от реализации нефти на 25.6% Чистая прибыль Татнефти по РСБУ за 2016 г возросла ... Показатели деловой активности ПАО Татнефть Показатель 2015 г 2016 г 2017 г Коэффициент общей оборачиваемости капитала 0.76 ... Коэффициент соотношения заемных и собственных средств 0.007 0.007 0.054 Коэффициент обеспеченности собственными средствами 0.465 0.501 0.598 ... Рентабельность собственного капитала % 23.91 23.83 24.85 Рентабельность активов % 4.58 4.88 4.45 Прибыль на 1 акцию руб акц 43.56 47.50 54.73 Соотношение рыночной цены и прибыли на ... Коэффициент общей оборачиваемости капитала показывает эффективность использования имущества отражает скорость оборота всего капитала организации за рассмотренный период данный коэффициент увеличился на 0.08 Рост данного
Финансово-экономический инструментарий выявления признаков объективного банкротстваНаиболее востребованными среди этих показателей могут быть прибыль убыток выручка размер активовсоотношение заемных и собственных средств а также более сложные показатели такие как сумма прибыли до вычета процентов за кредит и налогов и амортизации EBITDA экономическая добавленная стоимость EVA ... ГОСТам выполнение обязательств подрядчиками субподрядчиками поставщиками возможность и целесообразность завершения инвестиционных проектов производственные мощности динамика износ срок полезного действия запасы сырья и материалов готовой продукции незавершенного производства среднесписочная численность и структура персонала соотношение дебиторской и кредиторской задолженности доходность бизнеса рентабельность продаж рентабельность активов ликвидность коэффициенты текущей критической ... В частности целесообразно сравнение динамики роста кредиторской задолженности с ростомвыручки увеличением масштабов производства рассмотрение динамики их изменения в привязке ... Например даже при наличии бухгалтерских признаков банкротства наступление объективного банкротства может не признаваться если кредиторская задолженность сокращается темпами опережающими темп снижения выручки или наблюдается другое их благоприятное соотношение например выручка растет но кредиторская задолженность
Анализ как этап аудиторской проверки расчётов по налогу на прибыльТРРбо по сравнению с темпомроста доходов ТРДбо отраженными в бухгалтерской отчетности ТРРно ТРДно и ТРРбо ТРДбо Такое несоответствие ... Рентабельность проданных товаров продукции работ услуг определяется как соотношение величины сальдированного финансового результата от продаж прибыли убытка от продаж и себестоимости проданных товаров ... Рентабельность активов представляет собой соотношение сальдированного финансового результата прибыли убытка до налогообложения и стоимости активов организации
Анализ средневзвешенной стоимости инвестированного капитала в системе анализа цепочки создания стоимостиЭффективная ставка налога на прибыль % 26.96 26.51 22.46 0.00 0.05 0.11 2.28 Соотношение заемного и собственного капитала 0.07 ... В 2008г произошло еще более существенное увеличение стоимости собственного капитала при этом основные факторы рост операционного и финансового рисков компании вклад факторов 37.92 и 33.09 % соответственно а также ... Отношение обязательств к суммарным активам 0.3 и ниже 0.3-0.6 0.6 и выше Отношение заемного капитала к суммарным активам 0.15 Темп прироста выручки 0.2 и выше 0.2-0 0 и ниже Темп прироста операционной прибыли 0.25 и выше
Операционные затратыОбеспеченность собственными оборотными активами Чем выше этот показатель тем меньшим объемом заемных средств пользуется предприятие в процессе осуществления ... В системе внешних факторов не зависящих от деятельности предприятия выделяются следующие 1 Темпы инфляции в стране Чем выше этот показатель тем быстрее растет сумма операционных затрат по ... Поэтому периодический рост государственных арендных ставок вызывает повышение суммы операционных затрат в целом 4 Изменение видов и ... Как соотносятся операционные и внереализационные затраты Соотношение операционных и внереализационных затрат имеет важное значение для оценки финансового состояния компании и ее Соотношение операционных и внереализационных затрат имеет важное значение для оценки финансового состояния компании и ее способности генерировать прибыль Высокий уровень операционных затрат относительно внереализационных может сигнализировать о неэффективности производственных процессов или конкурентных ... Операционные затраты - 800 000 руб 1 000 000 руб 80% от выручки Внереализационные - 150 000 руб 1 000 000 руб 15% от выручки Высокий уровень
Расчет налоговой нагрузкиТаким образом в рамках политики управления активами и затратами ОАО Арсенал ПРИМЕР налоговое планирование осуществляется эффективно Оценка риска выездной налоговой проверки ... Наличие риска 1 Налоговая нагрузка % соотношение суммы начисленных налогов и выручки 5.5 менее 6.3 ДА 2 Наличие убытков отражение отрицательного ... Разница между темпомроста расходов и темпомроста доходов от реализации товаров работ услуг 0.015 Опережение положительная
Влияние структуры оборотных средств на показатели финансового состояния организацииРеальная же практика свидетельствует что только часть чистой прибыли направляется на финансирование оборотных средств и формулу 1 необходимо откорректировать на процент воспроизводства текущих активов за счет чистой прибыли Определение доли отчислений в фонды потребления и накопления осуществляется на основании плановых расчетов или ... Интервал изменения темпароставыручки от реализации продукции колеблется в пределах от 0.7 до 1.8 что наиболее практично ... Доля собственных оборотных средств Темпы изменения объемов продаж Коэффициент текущей ликвидности 3 0.4 0.7 0.84 0.9 0.91 1.0 0.94 ... Итак финансово устойчивым является такой субъект хозяйствования который за счет собственных средств покрывает вложения в активы не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности своевременно рассчитывается по своим обязательствам Основой финансовой ... Рациональная организация оборотного капитала состоит в выявлении оптимального соотношения между собственными и привлеченными средствами в нахождении компромисса между риском потери ликвидности и эффективностью
Финансовый рынок и финансовый капитал в условиях развития экономики знанийОчевидно что компании финансового сектора характеризуются большим объемом актива достаточно низкой капитализацией по сравнению с последним высокой рентабельностью оборота низкой степенью оборачиваемости активов и низкой рентабельностью активов Такое соотношение показателей формируется за счет замораживания активов банковских компаний в рамках долгосрочных вложений ... То есть - финансовые спекуляции становятся основой формирования прибыли банковского сектора Для компаний высокотехнологичного сектора характерны высокая рентабельность оборота а также активов и ... Финансовый сектор испытывая потребность в высокодоходных спекулятивных активах стимулирует рост капитализации высокотехнологичных компаний в отрыве от реальных темповроста их оборота и прироста актива ... C были выбраны валовая выручка TR балансовая прибыль BP совокупная стоимость активов TA Анализ факторов на мультиколлинеарность не выявил