Разработка модели оптимизации структуры капитала промышленного предприятия в условиях неустойчивого финансового развитияОграничениями разрабатываемой модели выступает соответствие используемой структуры капала определенному уровню риска который характеризуются допустимыми значениями отдельных коэффициентовфинансовой устойчивости в качестве которых были выбраны следующие коэффициентфинансовой независимости автономии k 1 рассчитываемый как соотношение собственного капитала к сумме собственных и заемных ... Ограничениями разрабатываемой модели выступает соответствие используемой структуры капала определенному уровню риска который характеризуются допустимыми значениями отдельных коэффициентовфинансовой устойчивости в качестве которых были выбраны следующие коэффициентфинансовой независимости автономии k 1 рассчитываемый как соотношение собственного капитала к сумме собственных и заемных средств задаваемое рекомендуемое значение которого k 1 0.5 коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами k 2 рассчитываемый как отношение собственных оборотных средств к оборотным активам приемлемое значение которого k 2 0.1 коэффициент маневренности собственного капитала k 3 рассчитываемый как отношение собственных оборотных средств к собственному капиталу допустимое значение которого k 3 0.2 коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств k 4 показывающий какая часть в источников финансирования внеоборотных активов приходится на долгосрочных заемный капитал а
Андеррайтинг в банковском сектореН1.0 12.5 12.7 12.4 12.7 12.7 Показатель достаточности базового капитала Н1.1 8.9 8.2 8.3 8.6 8.5 Показатель достаточности ... Осуществляя таким образом объективную и независимую оценку риска андеррайтер оказывает влияние на показатель достаточности капитала приводит к его стандартам установленным ... Операциями по ипотечному кредитованию физических лиц в банке занимается широкий круг банковских подразделений юридическая служба служба безопасности риск-менеджмент кредитное управление и т.д выполняя следующие виды работ проверяется платежеспособность клиента выполняются расчеты всех необходимых коэффициентов этим занимается кредитный менеджер юридическая служба проводит анализ объекта залога и документов заемщика проверяется ... Правоустанавливающие документы должны быть нотариально заверены в том числе копии устава или учредительного договора с внесенными изменениями Финансовые документы в том числе баланс отчет о финансовых результатах за два последних года с
Актив бухгалтерского балансаВ первом случае превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами на 4 млн руб говорит о финансовой стабильности и платежеспособности ООО Радуга Во втором случае отрицательный ... Это снижает финансовую устойчивость предприятия так как увеличивает зависимость от внешних источников финансирования. Например если у предприятия внеоборотные активы составляют 10 млн рублей ... Согласно Методическим рекомендациям по проведению анализа финансово-хозяйственной деятельности организаций утв Госкомстатом России 28.11.2002 коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами должен быть больше
Факторы стоимости дебиторской задолженности сроки погашения и риски невозврата долгаВ зависимости от организационно-правовой формы по выплатам дивидендов и других форм распределения прибыли - для ООО ... Премия за риск инвестирования в данную компанию в том числе - конкуренция 0-10 - ключевая фигура качество и глубина управления 0-5 - финансовая сила 0-10 - размер предприятия 0-5 - профессионализм и глубина менеджмента 0-10 - финансовая структура источники финансирования компании 0-5 - рентабельность и стабильность доходов 0-10 - товарная и ... EMRP 4 где β - коэффициент степень чувствительности динамики доходности данной акции к динамике фондового рынка
Анализ средневзвешенной стоимости инвестированного капитала в системе анализа цепочки создания стоимостиЗависимость банковского спреда от рейтинга заемщика такова при высоком рейтинге 3 банковский спред равен 2 % относительно безрисковой доходности при среднем рейтинге 2 банковский спред равен 4.5 % при низком рейтинге 1 банковский спред равен 7 % Зависимость между спредом г и рейтингом р представляет собой линейную функцию r 9.5-2.5 р Спред ... Как видно из представленных моделей средневзвешенная стоимость капитала в значительной мере определяется факторами финансовой деятельности Влияние операционной деятельности проявляется только через коэффициент бета вида деятельности а именно через ... Денежные средства их эквиваленты и краткосрочные финансовые вложения 702 474 1 308 103 2 168 078 Дебиторская задолженность 1 150 492 1696 451 1
Резерв делькредере как фактор снижения финансовых рисков организацииРазница между просроченной дебиторской и кредиторской задолженностью руб Коэффициент вероятности оплаты Сумма резерва руб Основание возникновения дебиторской задолженности Дата начала 1 2 3 ... Дата начала 1 2 3 4 5 6 гр 4 х гр 5 ООО Гамма За отгруженную продукцию 05.11.2014 590 ... Таким образом результат оценки дебиторской задолженности находится в прямой зависимости от целей преследуемых субъектами осуществляющими оценку которые основывают свое профессиональное суждение на учетно-аналитических данных ... Н.Б Актуарный баланс и использование его данных для оценки финансового положения предприятия как имущественного комплекса М Издательский дом Научная библиотека 2013 88 с 8
Модель оценки кредитного риска корпоративных кредитозаемщиков на основе фундаментальных финансовых показателейОценка мультиколлинеарности показателей модели Мультиколлинеарность применительно к данному исследованию представляет собой наличие корреляционной зависимости между финансовыми показателями - факторами модели кредитного риска Мультиколлинеарность показателей имеет негативные последствия отражающиеся ... RECWC коэффициент прибыли от продаж SPRAT Для исследования различий между значениями данных финансовых показателей будет применен ... В результате исследования были выделены 14 финансовых показателей как наиболее значимые для анализа кредитного риска Для данных показателей различия средних
Анализ финансового состояния компании как основа управления бизнесомРаботников компании интересуют перспективы сохранения их рабочего места в данной фирме увеличение оплаты труда пакета социальных льгот и т.д 4 Кредиторы заинтересованы в поддержании устойчивого финансового состояния компании позволяющего своевременно погасить кредиты В группу ... В качестве инструментария для финансового анализа широко используются финансовыекоэффициенты относительные показатели финансового состояния компании которые выражают отношение одних абсолютных финансовых показателей к ... Баланс представляет наибольший интерес для всех пользователей финансовой информации поскольку именно он показывает зависимость компании от внешних и заемных источников финансирования состояние отношений с поставщиками и покупателями направления
Макроэкономический анализТемпы температуры % 2019 год 5 2 2020 год 4.5 1.5 2021 год 4 2.5 2022 год 5.5 3 2023 год 6 3.5 Коэффициент корреляции между безработицей X ... Государственные органы такие как министерство финансов центральные банки и статистические агентства играют ключевую роль в макроэкономическом анализе Они имеют международные ... ВВП присваивается вес в зависимости от его вклада в экономику и на основе этого рассчитывается прогнозный показатель Компонент Вес
Методика анализа финансовой устойчивости коммерческой организацииККЗз - краткосрочные кредиты и займы привлекаемые для формирования запасов 4. Абсолютная финансовая неустойчивость которая характеризуется тем что даже привлечение краткосрочных кредитов и займов не ... Завершающим этапом оценки финансовой устойчивости коммерческой организации является расчет и анализ относительных показателей финансовыхкоэффициентовфинансовой устойчивости которые иногда называют коэффициентами рыночной устойчивости предприятия Основные финансовыекоэффициенты используемые ... Знаменатель Коэффициентфинансовой независимости 0.5 Собственный капитал Валюта баланса Коэффициентфинансовойзависимости 2.0 Валюта баланса Собственный капитал Коэффициент
Налоговая нагрузка в России основные подходыОт величины оставшейся части прибыли и нормы ее реинвестирования зависят величина пополнения собственного капитала организации а в конечном итоге - значения коэффициентов финансирования и финансовойзависимости - индикаторов оценки финансового состояния организации В-третьих расчетная прибыль позволяет ... ЕЭС - от 37 до 40% В статье о мифах по налоговой нагрузке В.Г Садков и его коллеги полагают что
Использование лимитов в рамках механизма банковского кредитованияНа практике используются два основных метода определения лимитов установление лимитов в зависимости от вида предоставляемых клиенту услуг установление совокупного лимита кредитования одного заёмщика в рамках которого ... Так КХВ Ефимова предлагает в качестве лимита использовать минимальное значение из множества значений показателей обеспеченность ссуды ликвидным обеспечением возможность обслуживания кредита финансовое положение максимально возможный лимит кредитования в рамках конкретного кредитного продукта 1 В случае возобновляемой ... Т.В Панкова и О.Б Волошина определяют вел и чину лимита на заёмщика как произведение базового лимита выделяемого надёжному клиенту на величину синтетического коэффициента отражающего степень риска заёмщика вероятность невозврата кредита 2 3 с.42-45 Н.С Костюченко предлагает рассчитывать
Методы количественной оценки экономического риска строительной организации при реализации инвестиционных проектовХ 4 собственные средства заемные средства Для данной модели вероятность банкротства определяется следующим образом если Z ... Z 0.037 - вероятность банкротства высокая если Z 0037 - вероятность банкротства мала 2 Значение каждого из коэффициентов значимости отдельных показателей должны быть пересмотрены в соответствии со спецификой сложившейся экономической ситуации и ... Распределение затрат на условно-постоянные и переменные позволяет выявить зависимость выручки от реализации продукции себестоимости и размера полученной прибыли или убытка 3 Финансовая устойчивость
Прогнозирование банкротства предприятий в транспортной отраслиGNU Для придания набору входных данных сбалансированности был использован подход отбора проб с уменьшением частоты мажоритарного класса Для оценки риска банкротства были рассчитаны показатели таких групп как ликвидность рентабельность деловая активность и финансовая устойчивость Была проведена проверка их независимости что позволило не включать в модель переменные имеющие ... Переменная Коэффициент Стандартная ошибка Z-статистика Вероятность С -3.222372 0.668258 -4.822 1.42е-06 К1 -5.090557 1.228590 -4.143 3.42е-05
Анализ финансового равновесия активов и пассивов баланса - основа оценки финансовой устойчивости и платёжеспособности предприятияТак как сумма капитала активов складывается в течение нескольких лет является книжной учётной и не совпадает с текущей оценкой для принятия решений необходимо учитывать рыночную стоимость предприятия 1 4Финансовая устойчивость характеризуется системой абсолютных и относительных показателей К относительным показателям финансовой устойчивости относятся ... К относительным показателям финансовой устойчивости относятся показатели характеризующие структуру источников средств коэффициентфинансовой автономии доля собственного капитала в пассивах и уровень собственного капитала соотношение собственных и ... ЗК 0.5 СК ЗК 1 коэффициентфинансовойзависимости доля заёмного капитала в пассивах и коэффициентфинансовой активности плечо финансового рычага соотношение заёмных
Актуальность коэффициентного метода оценки финансовой устойчивостиК м СОС СК 7 Рекомендуемое значение коэффициента 0.20.5 в зависимости от структуры капитала и специфики отрасли Долю оборотных активов финансируемых за счет собственных оборотных ... Долю оборотных активов финансируемых за счет собственных оборотных средств находят с помощью коэффициента обеспеченности собственными средствами Косс СОС ОА 8 где ОА - величина оборотных активов Если ... Хотя литература по финансовому анализу и предлагает нормативные значения показателей оценивающих финансовую устойчивость очень сложно и важно отойти ... Проспект 2010 448 с 2 Ковалев В В Волкова О Н Анализ хозяйственной деятельности предприятия учеб пособие
Методика анализа денежных средств и денежных потоков организацииПравило расстановки знака в отчете в зависимости от типа счета Тип счета Расчет оборота за период Снижение оборота за период Активный ... Таблица 4 Аналитические коэффициенты денежных потоков Показатель Денежные поступления Денежные расходы Сальдо денежных средств на начало ... Инвестиционная деятельность 150 Финансовая деятельность 510 Чистый денежный поток предприятия 165 Остаток денежных средств на конец года 235
Дисконтирование денежных потоковПредположим что ставка дисконтирования составляет 10% годовых.Теперь мы можем рассчитать дисконтированные денежные потоки умножив каждый денежный поток на соответствующий коэффициент дисконтирования Год 1 30.000 1 0.1 1 27.27330.000 1 0.1 1 27.273 Год 2 ... Год 2 40.000 1 0.1 2 36.36440.000 1 0.1 2 36.364 Год 3 50.000 1 0.1 3 ... Качество актива или проекта включая размеры предприятия стадию жизненного цикла бизнеса ликвидность активов и их волатильность Финансовое состояние и деловую репутацию инвестора его кредитную историю Длительность прогнозного периода Чем длиннее горизонт ... При этом премия за риск может быть различной в зависимости от конкретного проекта и его рисков 4 Метод дисконтированного денежного потока DCF этот метод
Финансовое прогнозирование в организациях инфокоммуникацийОАО Мобильные ТелеСистемы за 2010-2014 гг подтверждают обоснованность применения в отрасли инфокоммуникаций компромиссной стратегии финансирования текущих активов которая в ... Для реализации компромиссной стратегии финансирования оборотных активов важное значение имеет оценка величины собственных оборотных средств достаточных для эффективного осуществления финансово-хозяйственной деятельности организаций инфокоммуникаций Величина собственных оборотных средств с экономических позиций является одним из важнейших ... Величина собственных оборотных средств с экономических позиций является одним из важнейших условий стабильного функционирования организации инфокоммуникаций в условиях рыночной среды поэтому проблема повышения эффективности использования оборотных средств может быть рассмотрена и в ракурсе изучения факторов влияющих на обеспеченность организации собственными оборотными средствами Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами собственными источниками рассчитываемый отношением собственных оборотных средств к общей их Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами собственными источниками рассчитываемый отношением собственных оборотных средств к общей их величине показывает долю оборотных средств финансируемых за счет собственных источников характеризует степень независимости финансирования текущей деятельности от кредиторов и служит критерием определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных организаций
Финансовые инструменты поддержки российских экспортеровОбеспечением сделки в пользу кредиторов управляет агент по обеспечению финансовые ковенанты коэффициент отношения чистого долга к показателю EBITDA как правило 4.0х коэффициент отношения показателя ... В зависимости от объема и сложности предэкспортного кредита заемщик назначает один или несколько банков на роль