Каталог: коэффициент соотношения собственного заемного капитал обеспечивает
Сравнительный анализ различных подходов к оценке финансовой устойчивости высокотехнологичных компанийС.И Крылов рассматривает финансовую устойчивость как соотношениезаемных и собственных средств в структуре ее капитала и характеризует степень независимости коммерческой организации ... Таким образом авторы определяют финансовую устойчивость и как надежно гарантированную платежеспособность независимость от случайностей рыночной конъюнктуры и поведения партнеров и как сохранение платежеспособности и финансовые возможности предприятия на длительную перспективу и как состояние денежных ресурсов обеспечивающих развитие предприятия преимущественно за счет собственных средств при сохранении платежеспособности и кредитоспособности и т.д ... Оценка способности компаний отвечать по своим долгосрочным обязательствам осуществляется путем расчета следующих коэффициентовкоэффициент финансовой устойчивости показывающий удельный вес источников финансирования которые могут быть использованы длительное время ... Рекомендуемое значение данного коэффициента больше или равно 0.4 что свидетельствует о том что хотя бы 1 3 источников финансирования компании -долгосрочные коэффициент финансовой зависимости характеризующий зависимость от внешних источников финансирования то есть какую долю во всей структуре капитала занимают заемные средства Рекомендуемое значение данного коэффициента должно быть меньше 0.8 то есть обязательства ... Данный коэффициент не рассчитывается если значение собственногокапитала отрицательное коэффициент инвестирования характеризующий долю долгосрочных источников финансирования при формировании внеоборотных активов Рекомендуемое
Анализ теоретических основ концепции консолидированной финансовой отчетностиПо сути речь идет о доле акционеров дочернего предприятия которая не дает права контроля над объектом инвестиций но обеспечивает право защиты этих инвестиций и соответственно право на часть переменного дохода от деятельности дочерней ... Они утверждают что более высокий уровень заемногокапитала по сравнению с собственным приводит к большим рискам для акционеров А коэффициентсоотношениязаемных
Методические аспекты комплексного анализа чистых активов организацииЧА - коэффициентсоотношениясобственногокапитала и чистых активов К ФА ЗК СК - коэффициент финансовой активности K ... Анализ чистых активов обеспечивает повышение результативности их влияния на эффективность функционирования капитала организации формирования ее конкурентных преимуществ и
Финансовая безопасность компании аналитический аспектЕсли посмотреть на соотношение показателей абсолютной и быстрой ликвидностей то можно увидеть значительную диспропорцию между ними которая подразумевает ... Однако общий тренд позитивен - компания сократила долю кредиторской задолженности в валюте баланса а порог коэффициента быстрой ликвидности достаточен Из анализа текущей ликвидности видно что если в 2012 г наблюдалась ... По результатам расчетов коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами очевидно что последних не хватает Коэффициент автономии снижается и компания стала более ... Плечо финансового рычага 12 подтверждает заемными средствами компания стала пользоваться в очень больших масштабах По отношению к началу периода они ... Особо следует отметить оборачиваемость собственногокапитала готовой продукции и фондоотдачу которая имеет лидирующую степень важности для компании нефтегазовой отрасли - ... Финансовая безопасность предприятия - такое его финансовое состояние которое характеризуется сбалансированностью и качеством финансовых инструментов технологий и услуг устойчивостью к угрозам способностью финансовой системы предприятия обеспечивать реализацию собственных финансовых интересов миссии и задач достаточными объемами финансовых ресурсов а также обеспечивать
Особенности формирования заемного капиталаОптимальная структура капитала организации представляет собой такое соотношение использования собственных и заемных средств которое обеспечивает максимальную рыночную оценку всего капитала а следовательно и самой организации В современной рыночной экономике ... Показателем соотношениясобственного и заемного и капитала организации является коэффициент финансового левериджа который является отношением обязательств
Оценка структуры капитала предприятий целлюлозно-бумажной отрасли РоссииПоказатели структуры капитала отражают соотношениесобственных и заемных средств в источниках финансирования компании т.е характеризуют степень финансовой независимости компании ... Достаточный уровень платежеспособности предприятия обеспечивает защищенность его от банкротства Анализ и оценка финансовой устойчивости - это совокупный анализ который ... Анализ и оценка финансовой устойчивости - это совокупный анализ который базируется на расчете показателей и коэффициентов характеризующих структуру капитала компаний а также расчёте обеспеченности собственными и заемными источниками финансирования Финансовая
Аналитические возможности консолидированной отчетности для характеристики финансовой устойчивостиTCA FA - соотношение оборотных и внеоборотных активов ТСА - текущие активы оборотные средства Current assets NWS TCA ... EC - доля собственного оборотного капитала в общей сумме собственногокапиталакоэффициент маневренности Коэффициент финансового левериджа в свою очередь может влиять на увеличение снижение ... Анализ возможных моделей финансирования оборотных активов дает возможность менеджерам обеспечивать ресурсами хозяйственную деятельность консолидированной группы для бесперебойной работы на приемлемых условиях т.е помогает внутренним
Информационная система управления выручкой предприятияКоэффициенты отобранные с помощью факторного анализа x 1 - сумма хозяйственных средств находящихся в распоряжении организации тыс руб x 2 - рентабельность активов по чистой прибыли x 3 - коэффициент маневренности собственных оборотных средств x 4 - доля оборотных средств в активах x 5 - рентабельность продаж x 6 - коэффициент финансовой независимости x 7 - коэффициент финансирования x 8 - рентабельность основной деятельности x 9 - коэффициентсоотношениязаемных и собственных средств x 10 - рентабельность собственногокапитала x 11 - рентабельность ... V 0 t Минимизируя этот функционал мы тем самым обеспечиваем выход предприятия на плановый режим Здесь R t - диагональная матрица весовых коэффициентов В
Антикризисное управление как инструмент финансовой стабилизации предприятияПоэтому в силу специфики организации и технологии выполнения трехфакторная модель не обеспечивает всесторонней оценки финансового состояния предприятия а потому возможны отклонения прогноза развития событий в финансовой ... Альтман обследовал 66 предприятий половина из которых обанкротилась в период между 1946 и 1965 гг а вторая продолжала успешно работать далее рассчитал 22 аналитических коэффициента которые могли быть полезны для прогнозирования возможного банкротства Из них отобрал пять наиболее значимых ... X2 уровень рентабельности капитала Х3 уровень доходности активов Х4 коэффициентсоотношениясобственного и заемногокапитала Х5 оборачиваемость активов
Модели предвидения дефолта аграрного бизнесаХ 2 - отношение заемногокапитала к пассивам Z 0 Пятифакторная модель Z 5 1.2Х 1 1.4 Х 2 3.3 ... Х 4 - отношение рыночной цены акции к заемным источникам Х 5 - отношение выручки от продажи к активам Z 1.81 Модифицированная модель ... Х 4 - коэффициент финансирования Х 5 - так же как в пятифакторной Так же как и в ... В то же время модель на основе двух факторов как указывают ряд авторов 8 не обеспечивает комплексной оценки финансового положения предприятий в том числе и в сельском хозяйстве Поэтому зарубежные ... X 4 - соотношениесобственного и заемногокапитала Z 0.037 Модель Лего Z Лего 4.5913 Х 1 4.5080Х
Анализ денежных средств косвенным и коэффициентным методомКоэффициентсоотношениязаемных и собственных средств определяет степень обеспеченности хозяйственной деятельности организации собственными оборотными средствами необходимыми Коэффициент автономии показывает долю активов предприятия которые обеспечиваютсясобственными средствами Значение показателя больше 0.5 за 2012 год 0.525 за 2013 год 0.682 Коэффициент маневренности показывает какая часть собственногокапитала вложена в оборотные активы а какая часть капитализирована Значение этого показателя варьируется на начало года -0.145 и по итогам 2013 года 0.124
Методика анализа доходов в организациях сферы обращения для управления собственным капиталомПрименительно к сфере обращения необходимо чтобы обеспечивалось следующее соотношение Т р.ВП Т р.в Т р.р.р где Т р.ВП - темп роста валовой прибыли ... При этом прирост прибыли будет обеспечен увеличением объема реализации товаров и оптимизацией расходов по основной текущей деятельности а не повышением размера торговых надбавок наценок что в условиях конкуренции может привести к снижению объема продаж и к потере части покупателей 2 анализ показателей стабильности равномерности и ритмичности получения доходов по основной текущей деятельности в разрезе отраслевых бизнес-сегментов оптовая торговля розничная торговля общественное питание что позволяет выявить сегмент деятельности который обеспечивает наибольший прирост доходов от реализации товаров 3 изучение структуры и динамики прочих доходов от ... Превышение уровня кредитной нагрузки на организацию по сравнению со средним уровнем доходности финансовых вложений является признаком неэффективного использования заемногокапитала Кроме того в случае осуществления вложений в уставные капиталы других субъектов хозяйствования размер ... В условиях превышения темпа роста цен по сравнению с уровнем дивидендных доходов участие в уставных капиталах других организаций является не всегда оправданным и может свидетельствовать о неэффективном использовании собственных ресурсов Следует также отметить что полученные дивиденды являются нестабильным источником формирования доходов организации в ... В случае превышения размера процентной ставки по депозитам по сравнению с уровнем дивидендных доходов организации экономически выгоднее осуществлять финансовые вложения не в уставные капиталы других хозяйствующих субъектов а размещать временно свободные денежные средства в банковских депозитах Оценивая закономерности ... В ходе проведения коэффициентного анализа доходов предлагается определять следующие показатели 1 коэффициент опережения отставания темпов роста выручки от
Анализ и оценка эффективности финансовой политики организацииВ современных рыночных условиях предприятию необходимо стремиться к тому объему прибыли который позволил бы не только прочно удерживать позиции на рынке но и обеспечивать динамичное развитие в условиях конкуренции Анализ динамики валовой прибыли и рентабельности продаж по каждому ... ОАО Механика и анализ финансовой устойчивости свидетельствуют о росте имущественного потенциала финансируемом из внутренних источников Соотношение активов и источников их финансирования ОАО Механика иллюстрирует рис 2 За рассматриваемый период имущественное ... ОАО Механика способно обеспечить собственными средствами свои запасы и затраты коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами составил 0.79 в 2012 г предприятие характеризуется абсолютной устойчивостью финансового ... ОАО Механика способно обеспечить собственными средствами свои запасы и затраты коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами составил 0.79 в 2012 г предприятие характеризуется абсолютной устойчивостью финансового состояния а абсолютно и быстро ликвидные активы превышают все текущие обязательства предприятия в структуре капитала организации преобладает собственныйкапитал более 79% доля краткосрочных обязательств - немногим более 20% долгосрочных ... ОАО Механика способно обеспечить собственными средствами свои запасы и затраты коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами составил 0.79 в 2012 г предприятие характеризуется абсолютной устойчивостью финансового состояния а абсолютно и быстро ликвидные активы превышают все текущие обязательства предприятия в структуре капитала организации преобладает собственныйкапитал более 79% доля краткосрочных обязательств - немногим более 20% долгосрочных - менее 0.1% предприятие не привлекает долгосрочный заемныйкапитал на краткосрочные кредиты предоставляемые собственниками на льготных условиях и займы на конец 2012
Методические указания по проведению анализа финансового состояния организацийДанный показатель определяет долю активов организации которые покрываются за счет собственногокапиталаобеспечиваютсясобственными источниками формирования Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств Показатель характеризует соотношение
Инвестиционные качества облигацийЧем ниже соотношение долга к собственномукапиталу тем менее зависима компания от заемных средств и тем выше ... Рейтинговая оценка облигаций - это специальная оценка кредитного риска предоставляемая рейтинговыми агентствами для оценки инвестиционных качеств отдельных облигаций на основе комплексного анализа финансового состояния эмитента его способности обслуживать облигационный долг и обеспечивать платежи по купонам и погашению облигаций Эта оценка широко используется в странах с развитой
Прогнозирование вероятности банкротства предприятия на основе российских моделей с целью сохранения платежеспособностиПри этом главная цель анализа заключается в своевременном выявлении недостатков финансовой деятельности и реализации превентивных мер обеспечивающих стабильность финансового положения предприятия В противном случае предприятию как правило грозит риск снижения ликвидности ... К 6 1 где К 1 - коэффициент убыточности предприятия К 2 - коэффициентсоотношения кредиторской и дебиторской задолженности К 3 - ... К 3 - коэффициентсоотношения краткосрочных обязательств и наиболее ликвидных активов К 4 - коэффициент убыточности реализации продукции К ... К 1 Прибыль убыток до налогообложения Собственныйкапитал стр.2300 стр 1300 К 1 0 0.263 0.361 0.529 0.098 0.168 К 2 ... К 5 ЗаемныйкапиталСобственныйкапитал стр.1400 стр 1500 стр 1300 К 5 0.7 16.02 14.702 8.039
Разработка моделей прогнозирования банкротства российских предприятий для отраслей строительства и сельского хозяйстваПри обработке также учитывались простейшие балансовые соотношения для отсева некорректной бухгалтерской отчетности что в результате привело к отсеву более чем двух ... Показатели ликвидности коэффициент текущей ликвидности коэффициент быстрой ликвидности коэффициент абсолютной ликвидности 2 Показатели характеризующие деловую активность оборачиваемость ... Показатели платежеспособности предприятия долговая нагрузка совокупные обязательства к инвестированному капиталукоэффициент напряженности платежей коэффициент концентрации заемногокапиталакоэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 4 Показатели характеризующие эффективность рентабельность деятельности предприятия рентабельность ... Модель Альтмана обеспечивает общую точность прогноза в 64.1% случаев для предприятий строительства и 62.7% - для предприятий
Риск дефолта аграрного бизнеса в регионе продовольственный аспектПензенской области можно отметить что структура активов предприятий отрасли на начало 2014 года характеризуется соотношением около 59% внеоборотных активов и более 41% текущих средств рисунок По результатам анализа активов ... Благодаря финансовым коэффициентам производиться анализ платежеспособности и ликвидность баланса 6 По Пензенской области за рассматриваемый период способность Коэффициент маневренности функционирующего капитала - 1.3469 1.339 -0.0079 Доля оборотных средств в активах 0.5 0.4574 0.4591 0.0017 КоэффициентКоэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 0.1 -0.4877 -0.5225 -0.0348 Коэффициент восстановления платежеспособности 1.0 X 0.82 X Финансовая ... X 0.82 X Финансовая устойчивость характеризуется стабильным превышением доходов над расходами обеспечивающая свободное лавирование денежными средствами предприятия Поправить финансовое состояние представляется возможным за счет повышения эффективности ... Z 2 0.3877 - 1.0736 коэффициент текущей ликвндностн 0.579 заемныйкапитал пассивы Z 0 ситуация критична вероятность дефолта высока -1.984 Вероятность банкротства не велика