Каталог: коэффициента рентабельности капитала за счет оборачиваемости

141. Кредитная политика предприятия переход к системному управлению Как важнейший элемент оборотных активов предприятия дебиторская задолженность оказывает серьезное влияние на различные финансовые показатели предприятия оборачиваемость и рентабельность ликвидность и платежеспособность финансовую и рыночную устойчивость продолжительность операционного и финансового цикла ... Это приводит к возникновению просроченной и безнадежной дебиторской задолженности замедлению темпов роста объема продаж недостатку оборотного капитала проблемам с обеспечением ликвидностью и поддержанием платежеспособности На наш взгляд в основу оценки надежности ... На наш взгляд в основу оценки надежности покупателей следует заложить рискориентированный подход позволяющий учитывать как общие систематические так и индивидуальные несистематические риски конкретного дебитора В общем виде алгоритм оценки надежности и определения рейтинга дебитора можно представить следующим образом определение значимости каждого фактора в совокупном кредитном риске экспертным путем или на основе накопленной статистики прошлых лет определение показателей характеризующих индивидуальные факторы риска дебитора определение балльной шкалы оценок для расчета интегрального показателя кредитного рейтинга дебитора В качестве одного из возможных вариантов ранжирования значимости отдельных ... Вес i коэффициент значимости каждого фактора совокупного кредитного риска Следуя этой логике рассмотрим особенности определения параметров отдельных ... Страновой риск риск взаимоотношений с дебиторами отдельного региона области Страновой риск является крайне значимым для предприятий и организаций Коэффициент рентабельности продаж 0.15-0.5 0.1-0.15 0.05-0.1 0.01-0.05 Менее 0.01 более 0.5 8 Средневзвешенный срок старения задолженности
142. К вопросу управления собственными и привлеченными финансовыми ресурсами организаций Финансирование за счет заёмного капитала позволяет наращивать объёмы хозяйственной деятельности обеспечивает повышение эффективности использования собственного капитала что ... Эти формы могут представлять собой следующие разновидности заемного финансирования финансовый кредит товарный коммерческий кредит прочие формы Критериями обоснования выбора форм привлечения заемных ... В качестве критериев такой эффективности используются показатели оборачиваемости и рентабельности заёмных финансовых ресурсов Десятый этап - обеспечение своевременного исполнения обязательств перед контрагентами ... М.В Комплексный анализ финансовой устойчивости компании коэффициентный экспертный факторный и индикативный М В Беспалов Финансовый вестник финансы налоги страхование бухгалтерский учет
143. Ошибки управленческого анализа и рекомендации по их устранению Чтобы избежать этого нужно усилить контроль над дебиторской задолженностью проверять финансовую устойчивость компаний с которыми заключаются договоры собирать уставные документы доверенности на подписание договоров актов и иных документов включать в ... Важно проводить анализ таких важных показателей как ликвидность имущества оборачиваемость активов и пассивов финансовое состояние коэффициентный анализ рентабельность капитала и прибыльность деятельности Если говорить
144. Совершенствование методики определения проблем управления оборотными и внеоборотными активами предприятия Общепринятыми показателями анализа дебиторской задолженности являются в частности расчет показателей оборачиваемости доли дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов оценка соотношения темпов роста дебиторской задолженности ... ДЗР В 100% 4 где ДЗР - сумма среднего остатка дебиторской задолженности по расчетам с покупателями и заказчиками Поскольку бухгалтерский учет ведется методом начислений дебиторская задолженность входит в ... Предприятие нерационально отвлекает оборотные средства в запасы без которых производственно-хозяйственный процесс может обойтись Для упрощения задачи можно использовать коэффициент соотношения запасов готовой продукции и запасов сырья и материалов K ГП СМ ГП СМ ... ОПФ рентабельности самортизированной части ОПФ коэффициентом соотношения оборотных и внеоборотных активов доли дебиторской задолженности в выручке ... Е.Г Экономическая сущность оборотного капитала и классификация источников его финансирования на предприятии Е.Г Шеина Российское предпринимательство 2017 Т 18
145. Экономический анализ Коэффициент текущей ликвидности близок к нормативу что говорит о способности компании погашать краткосрочные обязательства Однако коэффициент быстрой ликвидности немного ниже нормы что может указывать на потенциальные проблемы с ... Руководство приняло решение сконцентрировать ресурсы на развитии этих ключевых продуктов что привело к росту рентабельности на 5% в следующем квартале XYZ-анализ предсказуемость как ключ к успеху XYZ-анализ дополняет ABC-анализ ... Рассмотрим пример использования факторного анализа для оценки рентабельности собственного капитала ROE компании Альфа-Омега ROE можно разложить на три ключевых компонента ROE Рентабельность продаж Оборачиваемость Рентабельность продаж 10% 12% Оборачиваемость активов 1.5 1.4 Финансовый леверидж 2.0 2.2 ROE 30% 36.96% Факторный анализ позволил определить ... ROE произошел в основном за счет увеличения рентабельности продаж и финансового левериджа несмотря на небольшое снижение оборачиваемости активов Сценарный анализ
146. Технологический цикл Как связаны технологический и производственный цикл Технологический цикл - это совокупность операций по обработке сырья и ... Производительность труда Капитальные и эксплуатационные затраты Рентабельность производства Срок окупаемости инвестиций Эти показатели позволяют оценить финансовую целесообразность ... Производительность оборудования Коэффициент использования сырья и материалов Выход годной продукции Качество продукции Экологические показатели выбросы отходы Эти ... Грамотное нормирование позволяет предприятию ускорить оборачиваемость оборотных средств и выполнить производственный план с меньшими затратами Далее финансовый цикл жизненный цикл
147. Выбор комплексной политики оперативного управления оборотными активами организации и источниками их финансирования Принято полагать что внеоборотные активы фирмы и постоянная часть оборотных активов необходимый объем для осуществления нормальной производственной деятельности должны финансироваться за счет собственных источников долгосрочных пассивов или за счет чистого оборотного капитала в то время как варьирующая часть оборотных активов может быть профинансирована за счет краткосрочных ... Наиболее рискованной является агрессивная политика финансирования которая предполагает финансирование половины необходимого объема и полной величины варьирующей части оборотных активов за счет краткосрочных заемных источников финансирования В свою очередь признаком консервативной политики финансирования оборотных активов является ... Это показатели рентабельности активов деловой активности скорости оборачиваемости оборотных активов а также финансовой устойчивости коэффициент обеспеченности производственных
148. Оценка финансовой результативности сделок слияний и поглощений Несмотря на снижение некоторых показателей после сделки все коэффициенты рентабельности все еще выше чем среднеотраслевые значения При оптимистическом сценарии ... Исходя из того что компания профинансировала значительную часть стоимости сделки за счет долгового капитала все показатели финансовой устойчивости ниже чем у компаний до слияния Тем не
149. Многоуровневая система оценки финансового состояния организаций Максимум Источник составлено по 15 16 32 28 29 30 К последним относятся относительные показатели-коэффициенты оборачиваемости которые указывают на скорость оборачиваемости капитала и его отдельных составляющих Конечный финансовый результат
150. Математический подход к оптимизации структуры капитала предприятия Дюпона которая устанавливает взаимосвязь между рентабельностью собственного капитала и тремя основными финансовыми показателями предприятия прибыль от реализации продукции оборачиваемостью активов и эффектом ... RA - рентабельность активов % r s - рентабельность продаж k об - коэффициент оборачиваемости собственных средств a об.ср - удельный вес оборотных
151. Мониторинг финансового состояния Активы Отражает долю активов компании которые покрываются за счет собственного капитала Рекомендуемое значение 0.5 Рентабельность продаж ROS Чистая прибыль Выручка 100% Показывает
152. Сопряженный эффект операционно-финансового левериджа в управлении финансовым состоянием организации Таблица 2 Расчет ЭОЛ для АО Тандер Показатель 2012 г 2014 г Выручка тыс руб 477 464 ... АО Тандер в отчетном году равен 264 364 444 тыс руб т.е организация превысила порог рентабельности на указанную сумму Данный коэффициент также показывает насколько организация может сократить свой объем продаж ... С помощью этих действенных инструментов -операционного и финансового рычагов - организация может достичь желаемой отдачи от вложенного капитала при контролируемом уровне риска добиться максимизации прибыли компании Сформулированные выше доводы позволяют АО Тандер ... Увеличивая сумму собственных средств организация получает возможность вложить их в новые инвестиционные проекты и извлечь прибыль в максимально возможном объеме сокращая же при этом периоды оборачиваемости оборотных средств и период окупаемости собственного капитала организация быстрее возвращает в виде выручки средства
153. Система скидок как инструмент гибкой ценовой политики в условиях дефицита оборотных средств Собственный капитал 170 144 262 389 312 974 193 418 Общие активы 413 993 1 067 ... При этом коэффициент финансовой независимости предприятия снижался и в 2014 г составил всего 14 % Коэффициент оборачиваемости ... В табл 3 приведены данные для расчета уровней скидок В 2015 г рентабельность производства составила 5.71 % в то время как
154. Особенности аудита ликвидности баланса коммерческих организаций Аналитические процедуры применяются при комплексной оценке имущественного потенциала организации и совокупного капитала сравнении фактических данных финансовой отчетности с показателями смет расчетов планов и прогнозов расчете и ... Аналитические процедуры применяются при комплексной оценке имущественного потенциала организации и совокупного капитала сравнении фактических данных финансовой отчетности с показателями смет расчетов планов и прогнозов расчете и сравнении показателей финансовой устойчивости деловой активности и рентабельности общей оценке ликвидности и платежеспособности Финансовое состояние организации с позиций краткосрочной перспективы оценивается показателями ... Это объясняется высокой оборачиваемостью многих товаров причем ряд продовольственных товаров реализуется в течение одного дня С учетом такого ... А П итоги соответствующих групп по активу и пассиву а весовые коэффициенты ах 1 а2 0.5 а3 0.3 Снижение значения общего показателя ликвидности баланса по сравнению ... Варианты расчета показателя На начало года На конец года Отклонение Традиционный 0.563 0.636 0.073 С учетом
155. Управление валовой прибылью современного производственного предприятия как неотъемлемое условие управления корпоративной прибылью Исходя их такого количества ожиданий и формируются различные определения этого экономического показателя отражающие потребности различных групп пользователей Так можно найти следующие определения прибыли 1 выраженный в денежной форме чистый доход предпринимателя на вложенный капитал характеризующий его вознаграждение за риск осуществления предпринимательской деятельности представляющий собой разницу между совокупным доходом и совокупными издержками приносимый инвестициями прирост собственного капитала важнейший внутренний источник финансирования компании показатель эффективности ведения бизнеса Как видно из этих определений ... Некоторая регуляция возможна в случаях применения повышающих коэффициентов к норме амортизации но это далеко не самая распространенная ситуация доступная абсолютно каждому предприятию ... Однако сложный механизм налогового учета масса отличий его от механизма формирования бухгалтерской прибыли ежемесячное исчисление авансовых платежей по налогу на прибыль предприятиями с оборотом свыше 10 млн руб зачастую приводят к множественным ошибкам в расчетах налоговой базы по налогу на прибыль и как следствие к серьезным штрафным санкциям со ... Из формулы следует что валовая прибыль формируется под влиянием следующих факторов 5 объем реализации себестоимость реализованных товаров работ услуг рыночные цены на реализованные товары работы услуги ассортиментные сдвиги в структуре с точки зрения рентабельности по отдельным видам продукции Факторный анализ валовой прибыли происходит на основе отчета о прибылях ... К таким процедурам относятся проведение анализа положения производственного предприятия на рынке и выработка стратегии его дальнейшего развития оптимизация и нормализация бизнеса - радикальная реорганизация компании и ее позиционирование на рынке путем пересмотра базовых стратегий конкуренции интенсификация труда работников и загрузки оборудования обновление выпускаемой продукции вплоть до перепрофилирования модернизация производства внедрение прогрессивных форм организации труда снижение издержек производства и издержек сбыта готовой продукции повышение качества выпускаемой продукции ускорение оборачиваемости капитала в производственном и финансовом циклах проведение рыночной оценки активов инвентаризации имущества и осуществление
156. Риск банкротства Коэффициент оборачиваемости запасов 1 000 000 100 000 10 Интерпретация Высокие значения этих коэффициентов свидетельствуют о ... Расчет Рентабельность 150 000 1 000 000 x 100% 15% Интерпретация Стабильное снижение рентабельности может
157. Использование модели достижимого роста для перспективной оценки финансового состояния Если речь идет о том что плановый показатель темпа прироста выручки ниже расчетного по модели достижимого роста такими параметрами могут быть коэффициент реинвестирования прибыли или коэффициент финансового ... КРП 1 Чистая рентабельность продаж ЧРП 0.023 Коэффициент оборачиваемости активов КОА 1.524 Коэффициент финансового рычага КФР 2.834 Уровень ... III Капитал и резервы Итого 898899 Итого 550735 II Оборотные активы IV Долгосрочные обязательства итого 681056
158. К вопросу качества технико-экономического обоснования инвестиционного проекта Несмотря на широкое внедрение в последние годы в практику инвестиционного планирования новых моделей финансового обоснования инвестиционных проектов а именно капитальных бюджетов и бизнес-планов на практике коммерческие банки в процессе проведения инвестиционного анализа и определения ... ТЭО как правило приводятся методы финансирования проекта инвестиционный план план сбыта описаны производственный организационный и финансовый планы рассчитаны коэффициенты отражающие финансовое состояние предприятия а также показатели характеризующие экономическую ... Как правило существует четыре группы показателей характеризующих финансовое состояние предприятия коэффициенты ликвидности коэффициенты оборачиваемости коэффициенты рентабельности коэффициенты финансовой устойчивости 6 с 35 У каждого из них существуют определенные ... Финансовый план получают с помощью анализа входной информации и последующих расчетов Этот план включает в себя балансовую ведомость финансовые результаты и план денежных потоков кэш-фло
159. Современные методы оценки кредитоспособности предприятия В мировой практике при оценке кредитоспособности на основе системы финансовых коэффициентов применяются в основном следующие 5 групп коэффициентов ликвидности оборачиваемости финансового рычага прибыльности обслуживания долга 1 Многие коммерческие банки используют систему скоринга Под кредитным ... Сложностью этого процесса является то что внутри отрасли не всегда возможно определить необходимое количество обанкротившихся фирм для расчета коэффициента регрессии Широко используемыми моделями УГОА являются модели Альтмана и Чессера Альтманом Хольдерманом и ... Х4 - собственный капитал общая задолженность Х5 - обороты общие активы Определение класса надежности предприятия производится на основании следующих значений ... Бивера рассчитывается как отношение разности между чистой прибылью и амортизацией и суммой долгосрочных и текущих обязательств рентабельность активов отношение чистой прибыли к среднему за период размеру суммарных активов финансовый леверидж отношение ... Бивера рассчитывается как отношение разности между чистой прибылью и амортизацией и суммой долгосрочных и текущих обязательств рентабельность активов отношение чистой прибыли к среднему за период размеру суммарных активов финансовый леверидж отношение заемного капитала к собственным средствам коэффициент покрытия активов собственным оборотным капиталом коэффициент покрытия краткосрочных обязательств оборотными
160. Источники инвестиций Это средства высвобождаемые в результате сокращения дебиторской задолженности ускорения оборачиваемости оборотных средств и т.д Доходы от продажи непрофильных активов Например предприятие может реализовать неиспользуемое ... Использование внутренних источников не увеличивает долговую нагрузку компании и не ухудшает ее финансовые коэффициенты Возможность быстрого привлечения необходимого объема средств Собственные источники всегда доступны и могут быть направлены ... Использование ускоренной амортизации позволяет уменьшить налогооблагаемую базу по налогу на имущество К основным недостаткам использования внутренних источников ... Направление прибыли или амортизации на инвестиции уменьшает оборотный капитал необходимый для финансирования операционной деятельности Снижение финансовой устойчивости Использование внутренних источников может привести к ... Более мелкие проекты могут быть профинансированы за счет собственных средств предприятия например нераспределенной прибыли или амортизационных отчислений Рассмотрим пример выбора источников финансирования ... Ее коэффициенты ликвидности рентабельности и финансовой устойчивости находятся на хорошем уровне Компания Б - молодая быстрорастущая компания с