Купонные облигацииDURATION Дюрация позволяет оценить чувствительность цены облигации к изменениям процентной ставки Чем выше дюрация тем больше риск потерь при ... Эти инвестиционные инструменты привлекают внимание как местных так и иностранных инвесторов благодаря стабильным выплатам и высокому
Коэффициент концентрации собственного капиталаПри высоких заимствованиях растут обязательства по выплате процентов и основного долга Чувствительность к изменению процентных ставок В условиях роста процентных ставок компании с высоким уровнем долговой ... Роль коэффициента концентрации собственного капитала в инвестиционной привлекательности Компании с высоким коэффициентом концентрации собственного капитала выглядят более привлекательно для потенциальных инвесторов
Калькулятор таблицы дисконтированияТаким образом мы видим что изменение ставки дисконтирования на 1% влияет на дисконтированную текущую стоимость инвестиционного проекта примерно на 40-80 рублей Это позволяет оценить чувствительность проекта к изменениям в ставке
Модель оценки социально-экономической эффективности системы корпоративного управления нефтегазовыми предприятиямиROI 1 что является одним из важнейших индикаторов конкурентоспособности и инвестиционной привлекательности компании На основе анализа фактических данных исследуемых предприятий а именно НАК Нефтегаз Украины ... Стьюдента и анализ чувствительности Поэтому для проведения регрессионного анализа с помощью программного обеспечения SPSS сформирована следующая база данных
Риск активаАнализ чувствительности Sensitivity Analysis Рассмотрим как изменение процентных ставок может повлиять на стоимость облигации Исходные данные ... Поэтому для инвесторов важно тщательно анализировать свой инвестиционный портфель и выбирать баланс между риском и доходностью который соответствует их финансовым целям и
Ожидаемая нехваткаVaR и может быть менее интуитивно понятен для неспециалистов Чувствительность к выбросам ES может быть чувствителен к экстремальным выбросам в данных что иногда приводит ... ES Многие банки и инвестиционные компании используют оба показателя - VaR для быстрой оценки риска и установления лимитов и
Финансовое моделированиеЭто свидетельствует о том что проект является инвестиционно привлекательным Бухгалтеры аудиторы арбитражные управляющие финансовые аналитики и оценщики бизнеса могут использовать эти показатели ... Анализ чувствительности Проводится анализ того как изменение ключевых допущений цен объемов ставок и т.п влияет на
Практика хеджирования финансовых рисковКомпании Анализ чувствительности к изменению процентных ставок был проведен путем хеджирования с плавающими и фиксированными процентными ставками ... С.М Методология инвестиционного анализа в развитии отрасли телекоммуникаций Экономика Бизнес Банки - 2017 - №2 19 -
ЛевериджОперационный леверидж или производственный рычаг - это показатель отражающий чувствительность прибыли компании к изменениям выручки от продаж Он определяется соотношением постоянных и переменных затрат ... Снижение инвестиционных возможностей Чем больше средств компания направляет на обслуживание долга тем меньше у нее остается
Поступления от займов и кредитов предоставленных другими организациямиДДС Они могут быть связаны как с операционной деятельностью например получение кредита для пополнения оборотных средств так и с инвестиционной деятельностью например получение займа для приобретения оборудования Для удобства можно представить информацию в виде ... Анализ чувствительности Анализ чувствительности к изменениям условий займа для оценки возможных последствий Отслеживание KPI Установка ключевых
Условные активыТаким образом раскрытие информации об условных активах и обязательствах в пояснительной записке позволяет пользователям бухгалтерской отчетности получить более полное представление о рисках и потенциальных выгодах связанных с деятельностью организации что особенно важно для принятия взвешенных инвестиционных и управленческих решений Оценка условных активов При оценке условных активов необходимо учитывать риски и ... Например можно применять методы сценарного анализа анализа чувствительности или метод реальных опционов Кроме того в управленческом учете могут быть разработаны специальные отчеты
Модель оценки капитальных активов как инструмент оценки ставки дисконтированияКоэффициент бета выражает уровень относительного риска вложения инвестиций в данный актив т.е степень чувствительности ценных бумаг конкретной компании к системному риску Бета-коэффициент показывает насколько изменится доходность конкретного актива ... Так если рассматривать американский рынок то премия за риск инвестирования в акции подсчитанная различными инвестиционными банками Америки колеблется в интервале от 4% до 12% 4 Некоторые авторы например У.Ф
Метод дисконтированного денежного потокаСубъективность в определении ставки дисконтирования Чувствительность к изменению входных параметров Применение метода DCF в российской практике В России метод DCF ... В России метод DCF активно используется при оценке бизнеса инвестиционном анализе а также в сделках слияний и поглощений Его применение регламентируется Федеральным стандартом оценки
Прогнозирование финансовых показателейИспользуйте анализ чувствительности для оценки влияния изменений в ценах на сырье на прибыль Пример Предположим что цена ... Увеличение стоимости заемных средств снижение инвестиционной активности Налоговые изменения Увеличение налоговой нагрузки необходимость пересмотра финансовой стратегии Пример влияние изменений в
Модель Фама-ФренчаФама-Френча для оценки эффективности инвестиционного портфеля российского паевого инвестиционного фонда АльфаКапитал Рост вымышленное название Предположим что за последние 5 лет портфель фонда показал ... HML 3% Чувствительность портфеля к фактору размера β s 0.7 Чувствительность портфеля к фактору стоимости β v
Сметная прибыльПроведем анализ чувствительности сметной прибыли к различным рискам Фактор риска Вероятность Влияние на прибыль млн руб Ожидаемое ... Разработка инвестиционных стратегий Планирование ресурсов и их распределение Управление рисками и неопределенностью Рассмотрим гипотетическую строительную компанию
Синдицированный кредит как инструмент привлечения заемного капитала российскими компаниямиСША или евро то финансовому менеджеру целесообразно обратиться в иностранный инвестиционный банк при этом лидерами рынка синдицированного кредитования можно считать ING Bank Societe Generale Citi ... По результатам проведенного исследования можно заключить что синдицированный кредит является эффективным инструментом привлечения заемного капитала обладая значительными преимуществами по сравнению с аналогами облигационными займами и двухсторонними кредитами аккумулирование большого объема средств сниженная процентная ставка при более длинном сроке ставка менее чувствительна к колебаниям гибкие условия кредитования и др В 2014 и 2015 годах рынок синдицированного
Модель Блэка-ШоулзаПредставьте что вы аналитик в крупной инвестиционной компании Ваш клиент хочет купить опцион на акции Tesla Текущая цена акции $800 страйк ... Блэка-Шоулза является её чувствительность к волатильности Даже небольшое изменение волатильности может существенно повлиять на стоимость опциона Это требует
Норма дисконтированияR f безрисковая ставка например доходность по государственным облигациям β бета проекта коэффициент показывающий чувствительность проекта к рыночным колебаниям R m ожидаемая доходность рынка Менеджмент использовал следующие данные R ... Сингапуре компании активно используют норму дисконтирования для оценки инвестиционных проектов Например компания Сингапур Телеком использует метод CAPM для определения нормы дисконтирования что позволяет
Внутренняя стоимостьРезультаты расчета внутренней стоимости могут быть чувствительны к изменениям предполагаемых денежных потоков и ставки дисконтирования Небольшие изменения в этих параметрах могут ... Например если при расчете внутренней стоимости компании были использованы оптимистичные прогнозы по денежным потокам а реальные показатели оказались ниже то это может привести к переоценке инвестиционной привлекательности компании Как внутренняя стоимость компании может быть использована для оценки эффективности управления Внутренняя