Каталог: учет рисков в доходном подходе

121. Избыточные резервы Снижение рисков набегов вкладчиков Возможность быстрого наращивания кредитования при улучшении экономической ситуации Негативные аспекты Снижение эффективности ... Формула денежного мультипликатора с учетом избыточных резервов m 1 r e где m - денежный мультипликатор r - норма ... Это обеспечивает относительно низкий риск при умеренной доходности Валютные свопы Позволяют эффективно управлять валютной ликвидностью Интересно отметить опыт Сингапура в управлении банковской ... Сингапура MAS использует инновационный подход основанный на управлении обменным курсом а не процентными ставками Это позволяет эффективно контролировать объем
122. Инвестиционная деятельность предприятия Краткосрочные обязательства норматив 2 Коэффициент автономии Собственный капитал Валюта баланса норматив 0.5 Рентабельность продаж Чистая прибыль ... NPV внутренней нормы доходности IRR срока окупаемости и др Рассчитываются денежные потоки анализируются риски Выбирается наиболее эффективный проект ... Таким образом принятие инвестиционного решения требует комплексного подхода учета множества факторов и тщательных расчетов для обеспечения эффективности инвестиций Этот процесс регламентируется нормативными
123. Управление собственным капиталом Финансовая политика определяет стратегию и подход компании к привлечению использованию и управлению собственными финансовыми ресурсами Какие принципы лежат в основе ... Например использование стратегий хеджирования может помочь снизить риск изменения цен на рынке Принцип учета налоговых аспектов Управление собственным капиталом также должно учитывать
124. Именные облигации Да Нет Нет Доходность Фиксированный доход по истечении срока Регулярные купоны Дивиденды не гарантированы Ликвидность Низкая Высокая Высокая ... Высокая Высокая но зависит от рынка Риск потери прав Низкий защита прав Высокий можно потерять Высокий зависит от компании Кейс Успешное ... Компания зарегистрировала владельцев в специальной книге учета Это обеспечило защиту инвесторов и повысило доверие к эмитенту Этап 2 ... Рассмотрим несколько ключевых подходов Вертикальный анализ Позволяет определить удельный вес статей в общем объеме обязательств компании Горизонтальный анализ
125. Оценка акций При оценке стоимости акций необходимо учитывать различные риски которые могут повлиять на их будущую доходность и цену Существует несколько основных подходов к учету рисков Корректировка ставки дисконтирования Одним из
126. Активы предприятия Комплексность учет взаимного влияния различных видов активов Эффективное управление активами предполагает комплексный подход учитывающий взаимосвязи и ... Необходим постоянный мониторинг макроэкономических показателей и оперативная корректировка подходов Пример В 2008 году во время кризиса компания Rio Tinto быстро сократила капитальные затраты ... Оптимальное сочетание доходности и рискованности активов Эффективное управление активами предполагает оптимизацию соотношения между их доходностью и рискованностью
127. Метод планирования инвестиционного портфеля Управление инвестиционным портфелем осуществляется в рамках общей финансовой стратегии корпорации в соответствии с портфельными стратегиями сформулированными в рамках инвестиционной стратегии корпорации низкого риска и высокой ликвидности высокой доходности и высокого риска долгосрочных вложений Анализ эффективности метода планирования инвестиционного портфеля и практических изысканий ... Анализ эффективности метода планирования инвестиционного портфеля и практических изысканий ученых-исследователей в области изменения уровня эффективности с учетом рисков 2 9 позволяют усовершенствовать механизм повышения финансово -экономической эффективности производства за ... А.Р Многоуровневый подход к организации системы внутреннего контроля на предприятии Управление риском 2018 № 3 3 Бандурин
128. Метод окупаемости Высшей школы экономики средний приемлемый срок окупаемости для российских предприятий составляет около 3-4 лет Проекты с более длительным сроком окупаемости часто рассматриваются как слишком рискованные Сравнение с альтернативными методами оценки инвестиций Несмотря на свою популярность метод окупаемости не является ... Простота учет ликвидности Игнорирование временной стоимости денег Чистая приведенная стоимость NPV Учет временной стоимости денег Сложность ... TechInnovate специализирующаяся на разработке инновационных технологий использует следующий подход они рассчитывают дисконтированный период окупаемости который учитывает временную стоимость денег Это позволяет им более
129. Инфляционные ожидания Этот подход способствует формированию устойчивых инфляционных ожиданий у населения и предприятий Обоснование мер Центробанк предоставляет четкое ... Какие меры могут принять компании и инвесторы для учета инфляционных ожиданий в своей деятельности Для эффективного учета инфляционных рисков компании и
130. Цессионарий Это указывает на увеличение рисков неплатежеспособности должников и требует от цессионариев еще более тщательного подхода к оценке потенциальных приобретений Цессионарий и диверсификация рисков стратегия инвестирования в долговые обязательства Цессионарий ... Приобретение прав требования по международным долгам с учетом валютных рисков Временная диверсификация Формирование портфеля с разными сроками погашения долгов Покупка как краткосрочных
131. Кризисный реинжиниринг Хорошо налаженный бизнес обычно представляет комплекс взаимосвязанных процессов обеспечивающий необходимую текущую доходность бизнеса и перспективы его развития Основным показателем оценки эффективности рыночной деятельности компании является наращивание ... Поэтому решения принимаются с учетом намечаемых финансовых результатов сроков и возможных рисков и должны гарантировать такую эффективность использования вложений ... Используются различные подходы к реструктуризации бизнес-процессов совершенствование перестройка реинжиниринг Реструктуризация это последовательное улучшение деятельности фирмы при котором ... Реструктуризация это последовательное улучшение деятельности фирмы при котором имеет место минимальный риск инвестора и относительно низкий уровень вложений При перестройке выявляются малоэффективные процессы от которых стремятся
132. Первичные ценные бумаги Прогнозирования доходности Анализ первичных ценных бумаг может дать представление о будущих доходах компании Однако для успешного ... Важно помнить о том что каждая ситуация уникальна и требует индивидуального подхода к анализу Заключение Перспективы развития первичных ценных бумаг С учетом текущих экономических тенденций можно
133. Процентный доход Таким образом управление рисками и процентным доходом требует комплексного подхода включающего диверсификацию анализ рыночных условий и использование современных финансовых инструментов Понимание взаимосвязи между риском ... Инфляция играет ключевую роль в оценке реальной доходности инвестиций и сбережений Номинальная процентная ставка может выглядеть привлекательно но без учета инфляции она
134. Проценты к получению Рассмотрим пример расчета доходности диверсифицированного портфеля компании Лямбда Инструмент Сумма инвестиций руб Процентная ставка % Годовой доход руб ... Итого 230 000 - 42 000 В мировой практике существуют различные подходы к налогообложению процентных доходов В США проценты облагаются федеральным налогом и налогом штата В ... Грамотное планирование налогообложения процентов к получению позволяет организациям оптимизировать налоговую нагрузку и избежать возможных рисков связанных с неправильным учетом или декларированием процентных доходов Проценты к получению раскрытие информации в
135. Меры по взысканию дебиторской задолженности принимаемые в ходе конкурсного производства Федерации согласно которому гражданин индивидуальный предприниматель или юридическое лицо несут риск последствий неполучения юридически значимых сообщений доставленных по юридическим адресам а также риск отсутствия по указанным адресам своего представителя 6 Вместе с тем доказывание факта неполучения документации ... На сегодняшний день существуют множество методик оценки дебиторской задолженности с учетом различных факторов метод дисконтированных денежных потоков методика РОО методика Национальной коллегии оценщиков методика основанная ... При оценке задолженности наиболее популярным является доходный подход позволяющий определить цену права требования исходя из возможного дохода то есть вероятности погашения ... Сравнительный подход в силу закрытости рынка и специфическими особенностями каждого контрагента применяется реже Основная проблема оценки
136. Активное управление Учитывайте системный и специфический риск Используйте передовые аналитические инструменты и технологии Следите за изменениями в законодательстве и политической обстановке ... Каждый ход требует стратегического мышления и учета всех возможных сценариев Инвестор должен предвидеть действия противника и быть готовым к любым неожиданностям Риск Высокий но потенциально высокая доходность Низкий стабильная доходность Инструменты Передовые аналитические инструменты и технологии Простые инструменты такие как ETF ... Но с правильным подходом и использованием лучших мировых практик активное управление может принести значительные прибыли и помочь инвесторам
137. Индекс рентабельности инвестиций Изменяя входные параметры например ставку дисконтирования или прогнозируемые денежные потоки можно оценить устойчивость проекта к различным сценариям развития событий Риски и ограничения Несмотря на свою полезность ИРИ имеет ряд ограничений Не учитывает абсолютную величину ... Комплексный подход Используйте ИРИ в сочетании с другими показателями такими как NPV и IRR для получения ... ИРИ к изменению ключевых параметров проекта Учет отраслевой специфики При интерпретации результатов учитывайте специфику отрасли и типичные значения ИРИ ... Синонимы Индекс доходности инвестиций Попробуйте программу ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по данным бухгалтерской отчетности доступной через
138. Управление капиталом предприятия При формировании структуры капитала предприятия рассматриваются обычно две основные схемы финансирования полное самофинансирование и смешанное финансирование Полное самофинансирование заключается в формировании капитала нового предприятия только за счет собственных средств что подходит только для начального этапа жизни предприятия Смешанное финансирование наоборот включает в себя привлечение как ... ROE отражает доходность бизнеса владельцев В соответствии с Методическими рекомендациями по выявлению признаков неправомерного налогового планирования утвержденными ... Прибыль рассчитывается по каждому виду продукции с учетом планового объема производства цены и нормативной себестоимости Затем результаты суммируются Пр Σ Vпл Цпл ... Управление рисками капитала идентификация оценка и управление рисками Управление рисками капитала является важной частью общей политики
139. Умеренный инвестиционный портфель Умеренный портфель позволяет инвестору рассчитывать на среднегодовую доходность в диапазоне 8-12% при умеренном уровне риска Это значительно выше чем могут предложить банковские ... Для многих инвесторов умеренный подход оказывается наиболее комфортным с психологической точки зрения Он позволяет участвовать в росте рынка не ... Акции стабильных компаний с историей регулярных дивидендных выплат Учет валютных рисков Для российских инвесторов важно учитывать валютные риски при формировании портфеля Рекомендуется включать
140. Сравнительный финансовый анализ Cравнительный финансовый анализ это мощный инструмент но он также несет в себе риски Неверные данные или предвзятость аналитика могут привести к ошибочным выводам Поэтому важно использовать надежные ... Например если полагаться только на коэффициенты рентабельности без учета ликвидности или устойчивости можно упустить важные детали структуры бизнеса B международной практике многие компании ... ROE Этот показатель позволяет оценить доходность инвестиций акционеров и показывает насколько эффективно компания использует собственные средства Формула расчета ROE Чистая