Анализ финансовой деятельности предприятияП1 Наиболее срочные обязательства 2 116 324 1 414 327 -2 010 040 -1 312 607 ... При этом отсутствует возможность увеличения текущей ликвидности в недалеком будущем но сохраняется в отдаленной перспективе Оценка риска кредитования клиентов ... Доля оборотных активов в общей величине совокупных активов K2 текущие активы активы 0.758 0.763 3 Коэффициент обеспеченности
ФондорентабельностьОдним из наиболее эффективных способов является оптимизация загрузки производственных мощностей Это означает что компания должна стремиться к ... Одним из наиболее эффективных способов является оптимизация загрузки производственных мощностей Это означает что компания должна стремиться к максимальному использованию своих активов избегая недозагрузки оборудования Например если у вас есть станок который работает только на 70% ... Например если у вас есть станок который работает только на 70% своей мощности это приводит к неэффективному использованию ресурсов Увеличение загрузки до 90% может значительно повысить фондорентабельность Показатель Значение Выручка при загрузке 70% 1 ... Оборотные средства играют ключевую роль в обеспечении текущей ликвидности и финансовой устойчивости бизнеса Например высокая фондорентабельность может быть достигнута за счет значительных вложений
Неустойчивое финансовое состояниеНепредвиденное увеличение затрат на сырье материалы энергоресурсы оплату труда и прочие статьи расходов ведет к сокращению ... Невыполнение финансового плана по прибыли ведет к ухудшению показателей ликвидности платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия Это проявляется в росте кредиторской задолженности нарушении сроков расчетов ... Он указывает на отсутствие достаточных денежных средств и высоколиквидных активов для своевременного погашения текущих обязательств Для оценки ликвидности и платежеспособности организации используется ряд абсолютных ... Одним из важнейших абсолютных показателей является показатель обеспеченности обязательств должника его активами который рассчитывается как разность между наиболееликвиднымиактивами денежные средства и финансовые вложения и наиболее срочными обязательствами кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства Если данный показатель имеет отрицательное значение
Концепция валютно-финансового регулирования национальной экономики в условиях нестабильности глобальных финансовЕсли же оценить внешние активы частного сектора с учетом прямых зарубежных вложений то по меньшей мере 80 % иностранных требований представлены в долгосрочной низколиквидной форме 8 7 Чистая позиция по внешнему долгу Российской Федерации на 01.10.2017 8 Расчеты ... Кроме того ограничениям должны подвергаться слишком высокие темпы прироста некоторых показателей внешнеэкономических связей например увеличение внешнедолговых обязательств а также некоторых форм иностранных активов Таблица 1 Показатели внешней долговой устойчивости ... Программа делевериджинга может включать меры государственного стимулирования мобилизации накопленных иностранных активов экономики для погашения наиболее неустойчивой и дорогостоящей части долга Так несмотря на возросшие с 2014 г объемы погашения
Состояние и перспективы эмиссии и размещения ценных бумаг организациями на российском финансовом рынкеРентабельность активов по трем компаниям можно сказать что самым наибольшим обладает ТГК-2 Это достигается за счет небольшого размера совокупных активов компании по сравнению с ... Основа роста финансового рынка его масштабов и долговых обязательств весьма зыбкая Увеличение капитализации крупнейших государственных корпораций не сопровождается повышением эффективности используемых мощностей и ресурсов поскольку это Увеличение капитализации крупнейших государственных корпораций не сопровождается повышением эффективности используемых мощностей и ресурсов поскольку это происходит за счет приобретения новых активов Практически отсутствует система независимого контроля со стороны инвесторов и гражданского общества за эффективностью финансовой ... Большой проблемой для российского фондового рынка является его волатильность и малая ликвидность Во многом это определяется отсутствием массового инвестора Доля домашних хозяйств в структуре владения ценными
Качество дебиторской задолженностиАнализ структуры позволяет выявить наиболее рискованные сегменты задолженности требующие первоочередного внимания 2 Динамическая часть Здесь оценивается динамика дебиторской задолженности ... Дебиторская задолженность Активы Высокое значение может свидетельствовать о проблемах с ликвидностью Темпы роста дебиторской задолженности Опережающий рост ... По мере увеличения срока просрочки растет риск невозврата долга и задолженность переходит в разряд сомнительной Основными причинами
Тенденции развития рынка ценных бумаг корпоративных российских эмитентовНАУФОР Список наиболее капитализированных российских эмитентов Российский фондовый рынок События и факты Обзор рынка за 2016 год ... Одной из причин роста концентрации рынка является увеличение доли государства в собственности котируемых компаний До 2015 года первую и вторую позицию не ... Как говорилось ранее одним из важнейших характеристик ликвидности рынка является коэффициент оборачиваемости В связи с этим мы можем утверждать что в соответствии ... В целом за пять лет ликвидность секторов национального фондового рынка значительно снизилась а самым привлекательным активом для инвесторов на 2014 - 2015 гг стала валюта а именно доллар США Так
Премия за риск отменяет амортизацию и умножает ценыК примеру в динамично развивающейся китайской экономике активно используется так называемая агрессивная амортизационная политика В экономической истории описываются зарубежные практики массового сброса ... ГЭС в 2009 г наиболее актуальными стали не вопросы своевременности ремонтных работ и обновления оборудования а обязательное страхование особо ... РФ для промышленности и населения под благовидным предлогом перехода на долгосрочное тарифообразование происходит замещение явных бухгалтерских издержек как элементов тарифа неявными альтернативными издержками с целью общего увеличения тарифа и доходов прибыли компаний Явные бухгалтерские издержки прозрачные с точки зрения начисления прежде ... Риск за ликвидность предприятия 3 Размер компании 3 Уровень и прогнозируемость прибылей 5 Суммарная ставка капитализации 31.25
Фондорентабельность основных средствОдним из наиболее эффективных способов является оптимизация загрузки производственных мощностей Это означает что компания должна стремиться к ... Одним из наиболее эффективных способов является оптимизация загрузки производственных мощностей Это означает что компания должна стремиться к максимальному использованию своих активов избегая недозагрузки оборудования Например если у вас есть станок который работает только на 70% ... Например если у вас есть станок который работает только на 70% своей мощности это приводит к неэффективному использованию ресурсов Увеличение загрузки до 90% может значительно повысить фондорентабельность основных средств Показатель Значение Выручка при загрузке ... Оборотные средства играют ключевую роль в обеспечении текущей ликвидности и финансовой устойчивости бизнеса Например высокая фондорентабельность основных средств может быть достигнута за счет
Рентабельность внеоборотного капиталаОдним из наиболее эффективных способов является оптимизация загрузки производственных мощностей Это означает что компания должна стремиться к ... Одним из наиболее эффективных способов является оптимизация загрузки производственных мощностей Это означает что компания должна стремиться к максимальному использованию своих активов избегая недозагрузки оборудования Например если у вас есть станок который работает только на 70% ... Например если у вас есть станок который работает только на 70% своей мощности это приводит к неэффективному использованию ресурсов Увеличение загрузки до 90% может значительно повысить рентабельность внеоборотного капитала Показатель Значение Выручка при загрузке ... Оборотные средства играют ключевую роль в обеспечении текущей ликвидности и финансовой устойчивости бизнеса Например высокая рентабельность внеоборотного капитала может быть достигнута за счет
Биржевой рынокБиржевой рынок - это рынок финансовых инструментов на котором осуществляются биржевые сделки в соответствии с регламентированными правилами и обладающий необходимой ликвидностью На биржевом рынке торгуются акции фьючерсы опционы валютные пары товары и другие финансовые инструменты ... Биржевой рынок связывают с понятием биржи как особенный способ организайии рынка содействующий увеличению мобильности капитала и выявлению реальных рыночных цен активов Биржевой рынок является преимущественно вторичным рынком ... Она является наиболее консервативной и подходит для инвесторов которые не хотят рисковать своими деньгами Примерами инструментов для
Факторы формирования структуры капиталаFord могла бы использовать облигации для финансирования своих долгосрочных инвестиций и сохранения свободной ликвидности для операционных расходов Внешние факторы формирования структуры капитала К внешним факторам формирующим структуру капитала ... Размер компании ее прибыльность эффективность использования ресурсов и инновационная активность также влияют на структуру капитала Как правило более крупные прибыльные и инновационные компании имеют ... Таким образом налоговые щиты являются основанием влияющим на структуру капитала компании Рост налогов размер прибыльность и инновационность компании определяют и теперь она может эффективно использовать налоговые инструменты для увеличения доли заемного финансирования Внешние риски и структура капитала Внешние риски такие как волатильность доходов ... Инвестиционная емкость риски и рентабельность отрасли определяют какое соотношение собственного и заемного капитала будет наиболее эффективным для компаний Попробуйте программу ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по данным бухгалтерской отчетности
Современные инструменты долгового финансирования коммерческих банков компаративный анализДолговое финансирование выступает наиболее востребованным методом финансового обеспечения деятельности банков За последние годы разнообразие применяемых в его рамках ... Он предусматривает получение денежных средств и иных финансовых активов стороной приобретающей долговой финансовый актив и обязательство по передаче денег либо иных финансовых активов стороной для которой передаваемый финансовый актив выступает финансовым обязательством Целесообразно выделить три основных способа создания банками финансовых ресурсов в рамках ... Данные таблицы 1 свидетельствуют об общей тенденции складывающейся в структуре долгового финансирования последних десяти и более лет Преобладание депозитного финансирования при низкой доле иных способов финансирования объясняется стоимостью привлекаемых средств и затратами на их обслуживание Увеличение доли кредитов регулятора в составе ресурсов банковской системы в 2012-2013 гг определяется общим дефицитом Увеличение доли кредитов регулятора в составе ресурсов банковской системы в 2012-2013 гг определяется общим дефицитом ликвидности банковского сектора И по мере адаптации банков к новым требованиям рынка доля этого источника
Разработка методики оценки финансовой устойчивости организаций отрасли обрабатывающей промышленностиВ связи с относительно низкой классифицирующей способностью нормативных значений авторы попытались найти по каждому показателю такое пороговое значение которое наилучшим образом разделяло бы выборку на два класса т.е образовывало две наиболее однородных группы внутри себя преимущественно банкроты или не банкроты Для этого были использованы деревья ... Джини Для уточнения нормативов ликвидности и финансовой устойчивости было построено бинарное дерево классификации Classification and Regression Tree CART Техника ... CART-модель также признает что выбранные переменные могут оказывать нелинейное влияние на вероятность банкротства предприятия любое увеличение или уменьшение ключевого показателя не обязательно повышает вероятность возникновения банкротства предприятия до тех пор ... Коэффициент текущей ликвидности покрытия характеризует способность предприятия погашать краткосрочные обязательства за счет оборотных активов Он показывает сколько рублей из оборотных средств текущих активов приходится на один рубль текущих
Безрисковая ставка доходностиДоходность % 0.25 14.65 0.5 14.61 0.75 14.57 1 14.51 2 14.20 3 13.89 5 13.61 7 13.56 10 13.59 15 13.75 20 13.91 30 14.12 Как видно доходность облигаций растет с увеличением срока до погашения отражая более высокие риски долгосрочных вложений Анализ КБД позволяет инвесторам принимать ... Однако для некоторых активов таких как государственные ценные бумаги характерен очень низкий уровень риска который можно считать приближенным ... Ставки по депозитам в национальной валюте также могут использоваться в качестве альтернативной безрисковой ставки так как они отражают доходность наиболееликвидных и надежных финансовых активов в экономике Ставка по краткосрочным государственным ценным бумагам Ставки
Коэффициент оборачиваемости материальных средствКоэффициент текущей ликвидности 1.5 говорит о том что компания способна покрыть свои краткосрочные обязательства что также является положительным знаком - Коэффициент быстрой ликвидности 1 указывает на то что компания может покрыть свои обязательства без учета запасов что ... Разные отрасли демонстрируют различные уровни сезонности что влияет на оборачиваемость активов Примеры Розничная торговля В преддверии праздников таких как Новый год или Черная пятница компании ... Черная пятница компании могут испытывать резкий рост продаж что приводит к увеличению коэффициента оборачиваемости Сельское хозяйство Сезонные изменения в урожае могут влиять на запасы и соответственно ... В этом примере видно что коэффициент оборачиваемости достигает максимума в третьем квартале когда спрос на свежие фрукты наиболее высок Однако в первом и четвертом кварталах коэффициент ниже что может быть связано с
Портфельные инвестицииНапример инвестор может покупать опционы на падение цен активов чтобы защитить свой портфель от потерь в случае неблагоприятного движения рынка Каждый из этих ... Портфельные инвестиции обеспечиваются покупкой ценных бумаг различных компаний с целью увеличения их стоимости или получения регулярных выплат в виде купонов или дивидендов При рассмотрении инвестиционного ... Например если цена акции которую инвестировал инвестор упадет на 20% то он потеряет 20 000 руб Ликвидность способность актива быстро превращаться в наличные средства без снижения стоимости потерь Например если инвестор ... Некоторые из наиболее эффективных стратегий включают в себя Пассивное инвестирование в индексы при этом инвестор покупает ценные
Фонды инвестиций в непубличные компании как механизм привлечения капиталаВ условиях стагнации необходимо создавать механизмы для привлечения капитала в средний бизнес Наиболее крупные вложения направленные на технологическое обновление требуются в энергетику и транспортную систему меньшие - ... В качестве обеспечения по капиталу инвестора могут выступать акции компании недвижимость ликвидныеактивы а также личные поручительства бенефициаров компании Банк предоставляющий кредит будет учитывать в качестве залога ... С увеличением количества пользователей себестоимость можно уже разделить между десятками и сотнями тысяч Удельная стоимость услуги ... Сравнение банковского кредитования и фондов инвестиций в непубличные компании показало что фонды могут служить не только альтернативным источником финансирования новых проектов но и механизмом пополнения ликвидности Кроме того фонды обладают широкими возможностями экспертизы и административным ресурсом и преследуют цель повышения
Фиктивное банкротствоАнализ доходов и расходов оценка ликвидности и платежеспособности Идентификация потенциальных проблем Отслеживание изменений в законодательстве Мониторинг изменений в законодательстве адаптация ... Поддержка открытых и честных отношений с кредиторами обмен информацией о финансовом состоянии компании Увеличение доверия кредиторов Пример из практики Компания Бета регулярно проводит финансовый анализ и отслеживает изменения ... Благодаря открытому и честному подходу компания смогла избежать фиктивного банкротства и сохранить свои активы Фиктивное банкротство - это преступление которое может привести к серьезным последствиям не только для ... Один из наиболее эффективных способов защиты кредиторов - это подача иска о признании банкротства компании если существуют
Оптимизация структуры российских золотовалютных резервов при помощи модели Блэка ЛиттерманаЭта особенность базового процесса является по мнению авторов статьи самым слабым и наименее разработанным моментом диверсификации портфеля активов Таким образом оптимизация структуры золотовалютных резервов должна базироваться не только на математических методах и ... Таким образом оптимизация структуры золотовалютных резервов должна базироваться не только на математических методах и точных аналитических расчетах но и учитывать современные мировые тенденции по расширению диверсификации портфеля международных резервов по увеличению его риска с целью повышения доходности по увеличению в нем доли золота росту дюрации ... Таким образом оптимизация структуры золотовалютных резервов должна базироваться не только на математических методах и точных аналитических расчетах но и учитывать современные мировые тенденции по расширению диверсификации портфеля международных резервов по увеличению его риска с целью повышения доходности по увеличению в нем доли золота росту дюрации а следовательно по снижению его ликвидности Можно сделать вывод что одной из предпосылок вступления России в клуб высокоразвитых стран выступает ... Банка России Как видно из табл 1 наиболее высокую доходность имеет золото среди валютных активовнаибольшей доходностью обладают австралийские доллары Поэтому при