Каталог: оборотные активы с минимальным риском вложения

121. Ключевые аспекты управления прибылью организации Следовательно использование модели экономической прибыли позволяет проводить оценку стоимости организации для потенциальных инвесторов с минимальными финансовыми и временными затратами 6 с 168 169 Бухгалтера весьма осторожно относятся к рыночным ... Отметим что государство через порядок предоставления налоговых льгот может стимулировать процесс распределения прибыли на капитальные вложения благотворительные цели финансирование природоохранительных мероприятий расходов по содержанию объектов социального характера и др 9 ... Можно выделить следующие группы показателей рентабельности рентабельность активов с детализацией на внеоборотные оборотные и чистые активы рентабельность капитала совокупного собственного заемного рентабельность продаж ... Текст О.В Борисова РИСК ресурсы информация снабжение конкуренция - 2013 - №3 - С 289-294 2.Борисова О.В Методические
122. Развитие методов анализа моделирования и прогнозирования в антикризисном управлении Опыт показал что для российских предприятий целесообразно применять подход в соответствии с которым стоимость предприятия равна сумме стоимости его чистых активов и текущей добавленной экономической стоимости за все время существования предприятия Проведена также адаптация к ... Это необходимо для снижения риска принятия инвестиционных решений в условиях разбалансированности системы платежей Известно что значительной проблемой развития промышленности ... Известно что значительной проблемой развития промышленности края является недостаток оборотных средств отсутствие инвестиций и в связи с этим значительный износ основных средств низкий ... Краснодарском крае в современных макроэкономических условиях увеличение собственных оборотных средств целесообразно только в случае направления их в ликвидные запасы сырья и материалов либо вложений в очень перспективные быстроокупаемые технологии Наиболее привлекательными с позиции расширения собственного капитала являются предприятия ... ЛТХО не ограничено может быть изменено дополнено Предусмотрен синтез поясняющего текста на компьютере который указывает динамику показателей в анализируемом и прогнозируемом периодах их среднее максимальные и минимальные значения Определяются тенденции последних 2-3 лет анализируемого периода а также максимальные и минимальные значения
123. Комплексный анализ финансовой устойчивости компании коэффициентный экспертный факторный и индикативный Нормальное рекомендуемое значение коэффициента финансовой устойчивости-более 1 т.е собственный капитал компании должен быть больше привлеченного капитала а желательное значение - более 2 Минимальное ограничение - более 0.7 иными словами на каждый рубль заемных средств должно приходиться не Минимальное ограничение - более 0.7 иными словами на каждый рубль заемных средств должно приходиться не менее 0.7 руб собственных средств индекс постоянного внеоборотного актива К ва - это отношение стоимости внеоборотных активов к сумме собственного капитала ... Увеличивая или уменьшая плечо рычага в зависимости от сложившихся условий можно влиять на прибыль и доходность собственного капитала Возрастание финансового левериджа сопровождается повышением степени финансового риска связанного с возможным недостатком средств для выплаты процентов по кредитам и займам Незначительное изменение
124. Методы прогнозирования вероятности банкротства организации В предлагаемой методике расширено соотношение максимальных и минимальных значений коэффициентов финансовой устойчивости эффективности и платежеспособности что позволяет объективно оценивать дифференциацию между предприятиями ... Период оборачиваемости оборотных активов в днях 315 Период оборачиваемости дебиторской задолженности в днях 90 Период оборачиваемости ... Данное значение показателя свидетельствует о максимальном значении кредитоспособности и соответствует первой категории финансового состояния что характеризуется следующими характерными особенностями оборотные активы организации значительно превышают краткосрочные обязательства большая часть краткосрочных заемных средств может быть погашена немедленно у хозяйствующего субъекта наблюдается достаточный уровень собственного капитала оборачиваемость оборотных средств максимальная а эффективность деятельности высокая риск невыполнения обязательств минимален кредитование не вызывает сомнений В заключение необходимо отметить что в настоящее
125. Управление финансами корпораций По третьему варианту расчета результаты несколько завышены минимальная стоимость всего капитала достигается при соотношении 40% собственных средств и 60% заемных средств Однако ... Кроме того не учтено повышение процентной ставки за пользование заемными средствами в связи с кредитным риском которое неизбежно при данной структуре капитала Существующая структура капитала в нефтедобывающих корпорациях как правило ... Стоимость нераспределенной прибыли прошлых лет и отчетного года направляемой на финансирование капитальных вложений исходя из средней ставки процента по краткосрочным депозитам 12% 3 Стоимость остальной части нераспределенной ... Это незначительная доля заемных средств достаточная лишь для покрытия оборотных активов однако увеличение доли заемного капитала на 4.19% позволит минимизировать
126. Анализ финансовой отчетности Практический анализ на основе бухгалтерской финансовой отчетности Анализ на основе финансовых коэффициентов табл 8.3 - коэффициент текущей ликвидности превышает минимально возможный на 23.34 - коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом превышает минимально возможный на 0.86 Это свидетельствует об удовлетворительной структуре активов и пассивов баланса и соответственно ... Чистые оборотные активы 33002 38449 5447 Собственный оборотный капитал 33002 38449 5447 Коэффициент маневренности собственного ... Долгосрочные пассивы кредиты и займы и собственный капитал направляются преимущественно на приобретение основных средств на капитальные вложения и другие внеоборотные активы Для того чтобы выполнялось условие платежеспособности необходимо чтобы денежные средства ... Выявлены самые крупные покупатели в исследуемой организации на 31 декабря 2 12 г которые имеют величину дебиторской задолженности более 120000 руб Если предприятие будет ориентироваться на большее число покупателей своей продукции и заключит договоры с другими платежеспособными предприятиями то появится возможность уменьшить риск неуплаты вышеуказанными покупателями и сократить дебиторскую задолженность Предположим что анализируемый хозяйствующий субъект продал долги
127. Чистый денежный поток Siemens проводят анализ жизненного цикла активов для оптимизации амортизационных расходов и планирования капитальных вложений Использование специализированного ПО Современные системы управления активами такие как SAP и Oracle позволяют автоматизировать ... При этом компании активно инвестирующие в обновление основных средств демонстрируют более высокие показатели ЧДП и устойчивый рост Таким ... Управление этими компонентами позволяет оптимизировать финансовые ресурсы и повысить ликвидность предприятия Компоненты оборотного капитала и их влияние на ЧДП Дебиторская задолженность Сокращение сроков оборачиваемости ... ОК привлекают больше инвесторов так как демонстрируют устойчивость и способность генерировать денежные средства Риски и их минимизация Риск ликвидности Недостаточное внимание к управлению оборотным капиталом может привести к ... Определяет минимальный объем продаж необходимый для покрытия всех затрат Рассмотрим гипотетический проект по запуску нового продукта
128. К вопросу об оценке эффективности инвестиционного проекта Отметим наиболее важные направления расходования основных средств инвестиционного проекта капиталовложения осуществление научно-исследовательских и опытно конструкторских работ НИОКР налоговые выплаты приобретение дополнительных оборотных активов покупка ... Что касается вопроса количественного измерения рисков то здесь наблюдается слабая методическая база так как риск связан с прогнозированием различных экономических ... Величина ущерба принимает значения от 0.5 до 0.9 причём величина 0.9 означает что ущерб максимальный 0.5 - ущерб минимальный Количественную оценку степени воздействия риска находят на пересечении столбца и строки данной матрицы Далее
129. О систематизации мер по предотвращению просроченной дебиторской задолженности предприятия На основе этой информации можно принимать взвешенное и продуманное решение о целесообразности заключения сделки с таким контрагентом Конечно же подобная проверка не может на 100 % гарантировать в будущем отсутствие безнадежной дебиторской задолженности однако она помогает существенно снизить риски ее появления Дебиторскую задолженность не получится взыскать если 4 дебитор - банкрот предприятие дебитора ... Кредитная политика может быть двух видов 3 жесткая предоставление минимальной отсрочки платежей или непредставление отсрочек вообще либеральная предоставление значительной отсрочки платежей Жесткая политика применяется ... Лимит дебиторской задолженности по всей организации рассчитывается как сумма доступных для организации источников финансирования оборотных активов за вычетом прогнозируемой величины запасов денежных средств краткосрочных финансовых вложений и НДС
130. Методические проблемы формирования инвестиционных решений Эффективность распределения денежных средств между проектами инвестиционной программы и инвестиционными программами различных отраслей промышленности зависит от возможностей каждого субъекта с минимальными затратами обеспечивать их возврат и достичь запланированного уровня рентабельности производства Значительное влияние на процесс ... На первом шаге необходимо удовлетворить потребность в оборотном капитале который обеспечивает поддержание текущих объемов производства Следующий шаг должен быть направлен ... При принятии инвестиционных решений необходимо соблюдать следующие правила Риски всегда должны быть сбалансированными Необходимо грамотно выбирать только те направления вложения денежных средств которые ... Рентабельность активов предприятия после завершения проекта должна быть выше средней ставки банковского процента по заемным средствам
131. Понятие и методика оценки финансовой безопасности предприятия Это такой уровень финансовой системы предприятия который характеризуется во-первых финансовым равновесием являющимся результатом разрешения противоречия между доходностью ликвидностью и риском за счет оптимального сочетания факторов внешней и внутренней среды во-вторых финансовой стабильностью т.е сохранением ... Критическое значение определяет минимально допустимый уровень безопасности преодоление которого означает переход предприятия в зону деятельности характеризуется неэффективным использованием ... Краткосрочные финансовые вложения Краткосрочная дебиторская задолженность Прочие оборотные активы Краткосрочные обязательства 1 Увеличение 3.Коэффициент текущей ликвидности Денежные
132. Ликвидность баланса как одно из основных направлений финансового состояния При этом определяется минимальное значение коэффициента текущей ликвидности Жесткий вариант предполагает дискретную оплату счетов заказчиков и дискретную оплату ... Сделан вывод что ликвидность баланса - это совокупность его статей и разделов которая отражает скорость возврата в оборот денег вложенных в различные виды имущества и обязательств Для оценки ликвидности баланса предприятия используются три относительных ... Нальчикский консервный завод в 2015-2016 гг не может быть охарактеризован как абсолютно ликвидный Предприятие имеет нестабильную структуру баланса в структуре имущества большой удельный вес приходится на мобильные оборотные активы В анализируемом периоде имущество предприятия очень существенно снизилось Литература 1 ... Димитриади Г.Г Риск ликвидности Методические материалы СПб Ленанд 2009 - 16 с 4 Гражданский кодекс РФ ч
133. Методика экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности строительной организации в целя подтверждения непрерывности развития Угроза ликвидации общества возникает если по окончании второго финансового года и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов акционерного общества окажется меньше величины минимального установленного законодательством уставного капитала п 11 ст 35 данного закона Величина чистых активов подлежит ... Причем организация активно финансирует строительную деятельность пополняя запасы и осуществляя финансовые вложения долгосрочного и краткосрочного характера Угроза для прекращения деятельности такой фирмы отсутствует В процессе выполнения ... Его рост в динамике свидетельствует об увеличении финансовой независимости снижении риска финансовых затруднений что с позиции кредиторов повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств Нормативное значение ... Собственные оборотные средства Капитал и резервы Показывает какую долю занимает собственный капитал инвестированный в оборотные ... Доля собственных источников финансирования оборотных активов Собственные оборотные средства Оборотные активы Характеризует наличие собственных оборотных средств необходимых для финансовой устойчивости
134. Оптимизация структуры источников финансирования инвестиционной деятельность компании принципы подходы модель Поскольку рост инвестиционной стоимости определяется тем насколько генерирующие ее доходы превышают расходы по привлечению инвестируемого капитала средневзвешенная стоимость всех используемых источников должна быть минимальна при том что доля заемных источников стоимость которых при прочих равных условиях всегда меньше ... DA Валовые инвестиции представляют собой сумму капитальных вложений КВ и прироста собственного оборотного капитала СОК GI КВ СОК 7 Коупленд Т Коллер ... Опыт применения различных методов расчета затрат на собственный капитал в практике оценки инвестиционной стоимости показывает что в принципе в этих целях применимы различные модели модель оценки капитальных активов САРМ Capital Asset Pricing Model модель арбитражного ценообразования APT как многофакторный аналог модели оценки ... Решение проблемы оценки стоимости заемного капитала может быть получено на основе анализа доходности займов к погашению с учетом того обстоятельства что риск кредитора складывается из вероятности колебания ставки доходности под влиянием рыночных факторов и из вероятности
135. Определение ставки дисконтирования методом кумулятивного построения Безрисковые вложения как правило приносят минимальный уровень дохода а для оценки надбавок за риск в оценочной ... Премия за риск связанный с финансовой структурой оценивается по результатам финансовой отчетности и финансовых коэффициентов при этом учитываются факторы соответствие нормам например среднеотраслевым или завышенная доля заемных источников в совокупном капитале предприятия узость источников финансирования предприятия недостаточное использование привлеченных заемных средств и других источников финансирования дополнительная эмиссия ценных бумаг и др игнорирование прогрессивных схем инвестирования финансового лизинга и др финансовая неустойчивость предприятия недостаток обеспечения собственными оборотными средствами не достаточное покрытие задолженности ликвидными активами и пр Основные финансовые коэффициенты учитываемые
136. Стратегирование источников финансирования аграрного бизнеса Пензенской области показывает что больше половины приняли на себя дополнительные риски Моделирование показало в среднем неэффективное использование заемных средств Проведем ранжирование предприятий по полученной прибыли ... Вполне возможно что именно этим объясняется отрицательная роль в прибыли предприятий заемных средств ключевым фактором в сельском хозяйстве является наличие средств производства хотя роль оборотных средств нельзя отрицать - потребность в них в сельском хозяйстве носит ярко выраженный сезонный ... Обобщив все основные требования к структуре капитала чтобы расчет финансовых коэффициентов свидетельствовал об устойчивом финансовом положении организаций получаем такие рекомендуемые изменения баланса сельхозорганизаций в результате которых значения коэффициентов финансовой независимости обеспеченности собственными оборотными средства и ликвидности окажутся не ниже минимально рекомендуемых норм рис 4 В результате оптимизации источников финансирования структура капитала в аграрном бизнесе ... Также выявлено что в данном вопросе наиболее значимыми управленческими решениями будут снижение суммы краткосрочной кредиторской задолженности и перевод ее в состав долгосрочной задолженности примерно на 7 млрд 780 млн руб что позволит повысить обеспеченность краткосрочных обязательств текущими активами увеличение суммы остатка денежных средств и краткосрочных финансовых вложений почти на 660 млн руб
137. Ломбарды экономическая конструкция и финансовый механизм Продажа ломбардного бизнеса в настоящее время часто осуществляется по цене равной стоимости чистых активов ломбарда прибавленной к величине полученной прибыли за полтора года Ломбарду запрещено привлекать денежные средства ... При оценке вещей в ломбардах фактически используется принцип минимальной цены реализации поэтому рыночная стоимость вещи и цена ее в ломбарде могут различаться 17 ... При росте цены на золото величина дисконта может быть крайне низкой - 5-7% а при снижении цены величина дисконта увеличится что обусловлено необходимостью страхования ломбардами своих финансовых рисков Рассмотрим финансовые параметры типичной средней ломбардной точки в России В среднем она выдает в ... При среднем проценте невыкупа равным 15% и длительности реализации вещи в 90 дней ломбардная точка должна иметь не выкупленных в год вещей на 6-7.5 млн руб а потребность денежных средств для вложения в витрину составит 1.5-2 млн руб Таким образом типичная ломбардная точка в РФ должна ... РФ должна иметь оборотный капитал в размере 4-5 млн руб а его оборачиваемость в среднем обязана составлять 10
138. Разработка методики оценки показателей финансово-хозяйственной деятельности и источников финансирования инвестиций предприятий CA - оборотные активы current assets FD - задолженности учредителей по взносам в уставный капитал founders debt ... Данные такого анализа покажут насколько быстро вложенные в бизнес денежные средства и их эквиваленты вновь обретут свою наиболее ликвидную то есть ... Анализируя скорость обращения средств можно получить представление о потенциальных возможностях бизнеса потенциальных угрозах рисках затоваривания и потери активов Показатели оборачиваемости имеют строгую привязку к сфере бизнеса отрасли и ... Иными словами получение максимального дохода выручки при минимальных затратах на ресурсы Это утверждение имеет целый ряд дополнительных условий или ограничений таких как
139. Методические подходы к анализу ликвидности и платёжеспособности баланса В условиях неустойчивой финансовой ситуации особый смысл имеет актуальность определения ликвидности баланса благодаря которой можно определить вероятные финансовые риски и риски банкротства организации более того анализ ликвидности помогает выявить главные направления возможного развития организации Для ... Осуществляя анализ ликвидности организации несомненно надо учитывать то что предприятию необходимо иметь оборотные средства в размере в котором оно способно погасить краткосрочные обязательства Если организация обладает крепкой ... В ходе работы произведено детальное рассмотрение метода анализа ликвидности актива и пассива баланса а также анализа платёжеспособности На основании высказывания Шеремета А.Д 3 платежеспособность ... А1 - первая группа активов - наиболее ликвидные активы баланса состоящие из краткосрочных финансовых вложений за исключением денежных эквивалентов денежных средств и денежных эквивалентов В балансе первая группа активов ... L7 0.5 и даже сильно меньше минимального нормативного значения данного показателя L7 0.1 Данный баланс нельзя назвать абсолютно ликвидным потому что
140. Формирование капитала инвестиционного проекта промышленного предприятия В процессе сбора и анализа информации о потенциальных источниках капитала проекта необходимо на наш взгляд определить форму доступных средств например банк предоставляет ресурсы в денежной форме лизинговая компания - в форме основных средств потенциально доступный объем средств например максимальный объем кредитных ресурсов который предприятие может получить для реализации проекта у конкретного банка составляет 2 млн руб момент ы времени когда предприятие сможет воспользоваться средствами например банк может предоставить предприятию первую часть кредита в объеме 5 млн руб в момент начала реализации проекта вторую часть в объеме 2 млн руб через полгода срок и на который е могут быть предоставлены средства например банк может выдать предприятию кредит на реализацию проекта на срок от 3-х до 5-ти лет процедуру предоставления средств ее сложность и продолжительность вероятность решения о предоставлении предприятию нужных ресурсов величину сопутствующих затрат например дополнительная публичная эмиссия акций предприятия является относительно долгой сложной и затратной процедурой с неопределенным конечным результатом а обращение за кредитом в дружественный банк - относительно быстрой простой и дешевой операцией с высокой вероятностью получения средств стоимость средств методы ее определения представлены в 13 вероятность в процессе пользования средствами неблагоприятного для предприятия изменения условий их предоставления по сравнению с первоначальными в том числе уменьшения объема доступных средств продолжительности их использования усложнения процедуры и оттягивания момента выдачи повышения стоимости ресурсов и др возможное влияние привлечения средств из данного источника на доступность и условия предоставления предприятию средств из других источников например использование значительного объема дорогих кредитных ресурсов может привести к значимому увеличению ассоциируемого с предприятием риска и повышению стоимости средств из других источников При отборе источников финансирования и формировании капитала ... Если масштаб вложений и изменения долей будут признаны всеми или отдельными участниками неприемлемыми то рекомендуется входящие параметры ... По данным таблицы 3 стоимость капитала на шаге i проекта будет минимальной если капитал на 20% будет состоять из средств полученных в виде региональной субсидии на ... Stoyukhin E Оптимизационный метод для расчета норматива оборотных средств на предприятии Электронный ресурс Вестник Мининского университета 2014 № 4 URL http www.mininuniver.ru ... Инструменты и техника оценки любых активов М Альпина Бизнес Букс 2004 1342 с 7 Заренков В.А Управление проектами учеб пособие