Методологические подходы к оценке кредитоспособности геологоразведочных организаций - корпоративных эмитентовК отр К Финансовое состояние геологоразведочных организаций и предприятий нефти и газового конденсата - корпоративных эмитентов по результатам количественного анализа предлагается оценивать в зависимости от распределения коэффициентов рассчитанных по конкретному эмитенту по интервалам возможных значений табл 3 Таблица ... Oil Company Количественный анализ финансового состояния оцениваемых геологоразведочных организаций являющихся эмитентами рынка ценных бумаг и средние значения по предприятиям добывающим нефть и газ представлены в табл 4 Таблица 4 Количественный анализ финансового состояния эмитентов по данным бухгалтерской отчетности по состоянию на
Корпоративное мошенничество анализ схем присвоения активов и способов манипулирования отчетностьюМанипулирование качеством и объемом закупок что также приводит к росту затрат компании и получению вознаграждения от поставщиков осуществление различного рода работ в интересах менеджмента в процессе которых происходит использование финансовых материальных и трудовых ресурсов компании использование подставных поставщиков или посредников Оплата счетов за невыполненные ... Оплата счетов за невыполненные услуги или непоставленные товары использование завышенных норм расхода сырья энергоносителей использование более дорогого сырья чем это необходимо всевозможные приписки при выполнении подрядных работ необоснованное применение повышающих коэффициентов к затратам добавление личных расходов менеджмента к расходам компании начисление заработной платы фиктивным сотрудникам ... Российской Федерации от 27.12.2004 № 855 Рассмотренные действия осуществляемые высшим руководством компании приносят непоправимый ущерб бизнесу и могут ... Так в зависимости от целей могут консолидироваться данные организаций не находящихся в прямом владении у материнской компании
Экономический потенциал предприятияООО ПромСтройИндустрия заемные средства составляют 4 000 000 руб а собственные средства - 6 000 000 руб Коэффициентфинансовойзависимости4 000 000 6 000 000 0.67 Коэффициентфинансовойзависимости равен 0.67
Проблемы оценки финансового положения виртуального предприятияДля реализации компромиссной стратегии финансирования оборотных активов важное значение имеет оценка величины собственных оборотных средств достаточных для эффективного осуществления финансово-хозяйственной деятельности организаций инфокоммуникаций в целом и виртуальных предприятий в частности Величина собственных оборотных средств ... Величина собственных оборотных средств с экономических позиций является одним из важнейших условий стабильного функционирования любой компании в условиях рыночной среды поэтому проблема повышения эффективности использования оборотных средств может быть рассмотрена и в ракурсе изучения факторов влияющих на обеспеченность организации собственными оборотными средствами Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами собственными источниками рассчитываемый отношением собственных оборотных средств к общей их Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами собственными источниками рассчитываемый отношением собственных оборотных средств к общей их величине показывает долю оборотных средств финансируемых за счет собственных источников характеризует степень независимости финансирования текущей деятельности от кредиторов С учетом определенной зависимостикоэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами ... Для оценки перспективной обеспеченности виртуального предприятия собственными оборотными средствами можно использовать эконометрическую модель обеспеченности оборотных средств собственными источниками 11 k сос 0.365 0.344 Р р - 0.271 d Д П 0.484 k ПВ где k сос -
Оценка финансовой устойчивости российских банков в условиях макроэкономических шоковРоссии финансовый рынок слабо развит и нестабилен наблюдается крайне сильная волатильность валютных курсов и высокие процентные ... Анализ матрицы коэффициентов корреляции между зависимой и объясняющими переменными позволил выявить следующую зависимость табл 1 Таблица 1 ... LLP 2.84 - 0.005 OIL 0.006 USD - 0.016 GDP - 0.02 L2GDP - 0.008 L1INV
Финансовая устойчивость как ключевой фактор привлечения заемных средств предприятими в условиях волатильности на финансовых рынкахЭти коэффициенты можно разделить на две группы 3 коэффициенты капитализации в т.ч коэффициент концентрации собственного капитала коэффициент концентрации привлеченных средств коэффициентфинансовойзависимости капитализированных источников коэффициентфинансовой независимости капитализированных источников уровень финансового левериджа коэффициенты покрытия в т.ч коэффициент обеспеченности процентов к уплате ... Чаще всего понятие лендеров сужается до поставщиков заемного капитала т.е долгосрочных средств 4Финансовая устойчивость предприятия в основном характеризует состояние его взаимоотношений с лендерами Дело в том
Сравнительный анализ методик оценки финансового положения сельхозтоваропроизводителей используемых федеральным и региональными банкамиОна помогает характеризовать в той или иной мере устойчивость финансового состояния заемщика Результаты проведенного исследования позволяют отметить что на сегодняшний день нет унифицированной методики ... Для любого банка характерна своя методика которая отличается от других наличием тех или иных коэффициентов а также градацией полученных результатов Для анализа методик оценки кредитоспособности заемщиков были выбраны федеральный ... Крайинвестбанк в зависимости от доли аграрного кредитования в кредитном портфеле таблица 1 Таблица 1 - Рейтинг банков ... Россельхозбанк 27 4 2 ООО КБ Кубань Кредит 9.6 3 ПАО Крайинвестбанк 9.2 4 ПАО Сбербанк 5.9
Управление дебиторской и кредиторской задолженностью практика применения скидок и взаимозачетовЗаря Покупателям могут быть предложены следующие скидки в зависимости от внесенной предоплаты вариант А если покупатель сразу вносит 20% предоплаты от общей суммы ... Дебиторская задолженность тыс.руб 1345 941.5 -403.5 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 18.04 25.8 7.76 Период погашения дебиторской задолженности дней 19.96 13.45 ... В целом можно сказать что внедрение такого направления корректировки величины дебиторской задолженности положительно скажется на финансовом состоянии ООО Заря При этом наибольший эффект можно получить при использовании 6% скидки в
Особенности финансового анализа на предприятиях сельскохозяйственной отраслиСчитаем что при оценке финансовой устойчивости предприятий животноводства нет смысла рассчитывать такие показатели как коэффициентфинансовойзависимостикоэффициент концентрации заемного капитала коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств коэффициент структуры заёмного капитала ... РФ от 14 июля 2012 г №717 Доступ из справ.- правовой системы КонсультантПлюс 2 Анализ финансового состояния
Оценка стоимости контрольного пакета акций нефтяной компанииКоличество акций доля в уставном капитале Коэффициент контроля Скидка за неконтрольный характер S 1 - 1 1 Р Премия за контроль ... Р от 75% до 100% 1.00 - 66.7% от 50% 1 акция до 75%-1 акция 0.90 10.0% 50.0% от 25% 1 акция до 50% 0.80 20.0% 33.3% от 10% до 25% 0.70 30.0% 16.7% от 1 акция до 10%-1 акция 0.60 40.0% - Таким образом по данным отечественного рынка средний уровень премии за контроль лежит в ... Внутренняя стоимость пакета обыкновенных акций на 15.04.2016 года в зависимости от размера пакета и сценариев развития фондового рынка представлена в таблице 8 Таблица 8 ... Таким образом предложенная нами методика оценки стоимости контрольного пакета акции может быть использована при совершении сделок связанных с принятием управленческих решений относительно приобретения финансовых активов компаний когда стороны также должны определить степень контрольных полномочий пакета акций или доли
Финансовые коэффициенты при финансовом оздоровлении и банкротствеАнализа коэффициентов характеризующих финансово-хозяйственную деятельность организации согласно перечню коэффициент абсолютной ликвидности коэффициент текущей ликвидности показатель обеспеченности обязательств должника его активами степень платежеспособности по текущим обязательствам коэффициент автономии финансовой независимости коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам доля ... Описание системы контроля организации за выполнением мероприятий предусмотренных планом финансового оздоровления анализа возможности финансового оздоровления 4 Прогнозные финансовые показатели в том числе промежуточные характеризующие результаты выполнения мероприятий предусмотренных планом финансового
Справедливая стоимость фирм при экономической интеграцииСуществует множество способов расчета коэффициента конвертации акций но все эти методы являются приближенными В современной теории корпоративных финансов цена ... России от 20.07.2007 № 254 ФСО № 3 В современной международной практике в силу объективных причин первый метод не ... Согласно затратному методу величина стоимости бизнеса компании равна стоимости его имущества без задолженности хотя остаточная балансовая стоимость активов предприятия как бы велика она не была не учитывается в силу например зависимости от момента включения в баланс каждого отдельного актива и от выбранного предприятием метода амортизации
Эффективность управления портфелями паевых инвестиционных фондов акций и ее оценкаПИФов 4 Оценка эффективности ПИФов по многофакторным моделям Описание и оценка значимости модели ценообразования Одним из ... ПИФов при ограниченных возможностях в подборе подходящих бенчмарков доходности их портфелей может стать использование факторных моделей ценообразования финансовых активов Это предполагает расчет показателя альфа каждого ПИФа с помощью модели составленной из разных ... ПИФа с помощью модели составленной из разных факторов которая имеет наибольшую объясняющую способность доходности этих фондов характеризуемую например коэффициентом детерминации При этом доходность фактора представляет собой доходность портфеля формируемого из акций российских компаний ... При этом доходность фактора представляет собой доходность портфеля формируемого из акций российских компаний и обновляемого в зависимости от значения того или иного фундаментального фактора размера компании коэффициента капитализации к стоимости чистого
Методика оценки финансового состояния предприятия определение кризисной и избыточной ликвидностиВ зависимости от отраслевых и региональных особенностей предприятия выделение активов возможных к погашению обязательств краткосрочного периода ... Таким образом коэффициент краткосрочной ликвидности примет вид К кл ДС КФВ КДЗ - КДЗ пр ТО где ... КФВ краткосрочные финансовые вложения КДЗ краткосрочная дебиторская задолженность КДЗ пр просроченная краткосрочная дебиторская задолженность ТО текущие обязательства ... Остроуховым 8 с 455 опираясь на значение предложенного показателя целесообразно выделить следующие группы ликвидности хозяйствующих субъектов избыточная ликвидность
Закупки запасы поставки как повысить финансовую эффективностьАлгоритм его проведения может незначительно изменяться в зависимости от установленных в компании правил но общие принципы одинаковы сформированное техническое задание направляется поставщикам ... Сводная оценка показывает итоговый финансовый результат оборота конкретной позиции Если привести ее к процентам годовых нормировка или сравнение с ... Анализируя полученные данные можно сделать вывод что даже наценка в 200 про-центов товар 4 из-за медленной оборачиваемости делает его менее привлекательным нежели с наценкой в 20 раз меньше ... Для анализа эффективности закупочной политики целесообразно также рассчитывать коэффициент обратной оборачиваемости показывающий период оборота запасов в днях то есть срок за который они
Развитие долгового финансирования текущей деятельности металлургических компанийОднако прослеживался негативный тренд вследствие чего в 2014 г управление заемным капиталом было неэффективным на что повлияли в первую очередь финансовые результаты корпораций Поэтому важным является понимание рычагов с помощью которых менеджмент предприятия может повысить ... ROBC 6 Независимая переменная Коэффициент p-уровень значимости t-критерия Ожидаемый знак TAT 0.1181 0.069 DR -0.5693 0.010 FC
Некоторые тенденции в дивидендной политике публичных компанийВлияние финансовых показателей на принятие решения о выплате дивидендов Зависимая переменная - выплата дивидендов 1 - да 0 - нет Модель 1 Модель 2 ... ROE 0.013 0.003 0.013 0.003 Финансовый рычаг 0.001 0.003 ROA 0.031 0.006 Положительный свободный денежный поток 1 - да 0 ... R 2 Макфаддена 0.745 0.677 0.744 Примечания В скобках указано стандартное отклонение оценок коэффициентов Уровни значимости коэффициентов р 0.1 р
Многопродуктовая точка безубыточностиПромежуточная маржа тыс руб 1100 900 800 100 2900 Коэффициент промежуточной маржи k пром.i 0.28 0.18 0.13 0.04 - Косвенные условно-постоянные затраты тыс руб ... Запас финансовой прочности тыс руб 2750 3000 4000 800 - Расчет многопродуктовой точки безубыточности в случае ... Приведенные расчеты определения точки безубыточности в определенной степени условны так как предполагают независимость от объема производства постоянных удельных переменных затрат и цен Тем не менее для целей
Оценка премии за специфические риски компании при определении требуемой доходности на собственный капиталТ Беррада и Дж Хугоньер 16 в свою очередь утверждали что на практике специфические риски компаний существуют и вне зависимости от уровня диверсификации инвестиций Это происходит по трем причинам несовершенство рынков капитала неопределенность на ... Однако не все ученые и практики в области финансовой экономики поддерживают идею о том что рынки капитала в состоянии полностью оценить специфические риски ... ВРМ опирающаяся на коэффициент совокупной беты компаний TP предложена например А Дамадораном 24 как раз и позволяет учесть
Разработка методики оценки прав требования по кредитным соглашениям банковЮридической лицо в свою очередь как правило ликвидируется что также не предполагает поступления денежных средств в постпрогнозном периоде 4 Следующим шагом следует рассчитать коэффициенты К 1 - К 3 учитывающие величину денежных средств ... По состоянию рынка труда на дату оценки за короткий срок вне зависимости от образования поручитель может найти и начать осуществлять деятельность по следующим профессиям разнорабочий курьер ... ГКО-ОФЗ которая по состоянию на дату оценки составляет 9.78% поскольку данный финансовый инструмент является доступным для потенциальных инвесторов и отражает доходность на конкретную дату оценки Премию