Каталог: коэффициенты покрытия денежного потока

121. Современные методы управления оборотными средствами компании На текущий момент коэффициент финансовой зависимости компании составляет 1.6 что говорит о том что фирма зависит от внешних источников финансирования при этом ее активы не способны в случае чего покрыть весь долг перед займодателями Тем не менее фирма не пробовала входить в другие финансовые ... ТР были рассчитаны коэффициенты оборачиваемости денежных средств За период с 2012 по 2015 годы оборачиваемость денежных средств оставалась ... А.Н Перспективный анализ денежных потоков и его взаимосвязь с диагностикой банкротства Гуржиев А.Н Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий -
122. Политика управления оборотным капиталом в холдинге Иными словами алгоритм расчета величины чистого оборотного капитала определяется различными источниками покрытия оборотных активов и определяется моделями выражающими суть того или иного варианта финансирования оборотных активов ... Подобные сравнения делаются на основе анализа коэффициентов Таким образом на основании сопоставления коэффициентов рентабельности определим какой вариант финансирования оборотных активов более ... Определяет сколько чистой прибыли приносит каждая денежная единица вложенных средств Коэффициент рентабельности собственного капитала англ return on equity ROE это отношение ... Механизм формирования фондов и финансовых потоков холдинга базируется на идее сочетания оптимального распределения ресурсов между работающими на рынке дочерними предприятиями
123. Финансовый анализ В этом случае анализируют денежный поток который описывает систему платежей и обязательств по финансовому или нефинансовому проекту производственному или ... Основной метод финансового анализа - метод финансовых коэффициентов англ ratio analysis С его помощью оценивается финансовое состояние предприятия Он включает расчет коэффициентов ... Он включает расчет коэффициентов абсолютной ликвидности общего и промежуточного коэффициентов покрытия коэффициентов независимости При расчете коэффициентов статьи актива и пассива корректируют например переоценивают основные фонды
124. Актуализация методов оценки стоимости копании в концепции стоимостного управления CF - фактические и прогнозируемые денежные потоки компании t - период на который строится прогноз денежных потоков i - ставка дохода на инвестированный капитал обеспечивающий покрытие всех рисков компании Для оценки стоимости бизнеса в рамках доходного подхода применяются метод дисконтированных ... Метод отраслевых коэффициентов основан на использовании рекомендуемых специальными аналитическими организациями соотношений между ценой и определенными финансовыми параметрами ... Примерами мультипликаторов применяемых в методе рынка капитала и методе сделок могут выступать такие коэффициенты как цена прибыль цена денежный поток цена выручка от реализации цена балансовая стоимость инвестированный капитал ЕВIТDА и др Данные
125. Определение оптимального объема капитальных инвестиций в целях оценки стоимости бизнеса CashHoldings t-1 отношения денежных средств и их эквивалентов предыдущего периода к активам предыдущего периода ICR t-1 коэффициент покрытия ... Далее вычисляется свободный поток денежных средств который дисконтируется по взвешенной стоимости капитала Точность оценки стоимости компании напрямую зависит
126. Инвестиционные качества облигаций Они предоставляют стабильный денежный поток и могут использоваться в качестве временного пристанища для денег ожидающих выгодных сделок по ... Один из самых популярных показателей - коэффициент текущей ликвидности Это продолжается как отношение оборотных активов к текущим обязательствам Чем выше коэффициент ... Также стоит обратить внимание на коэффициент покрытия процентов Он рассчитывается как отношение EBIT прибыль до вычета процентов и налогов к процентным
127. Анализ денежных средств косвенным и коэффициентным методом Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности предприятия показывая степень покрытия оборотными активами краткосрочных обязательств Превышение оборотных активов по величине над краткосрочными финансовыми обязательствами а ... Авансы поступили по договорам подключения новых крупных объектов ГРЭС-2 сумма договора 886 640 тыс.руб и 203 мкрн сумма договора 466 194 тыс.руб Нормальное значение коэффициента быстрой ликвидности попадает в диапазон 0.7-1 Однако оно может оказаться недостаточным если большую долю ... Таким образом для исследуемой организации можно предпринять следующие меры по улучшению управления потоками денежных средств немного увеличить коэффициент ликвидности до нормального значения что обеспечит организации ликвидность стабилизировать
128. Финансовая нестабильность региона методы оценки и инструменты элиминирования Поскольку в 2008 г наблюдался провал сберегательной активности 0.3% представляющей собой отношение объема сбережений домохозяйств к денежным доходам населения было решено рассчитать сводный коэффициент вариации с учетом и без учета данного ... Встречные потоки по уровням бюджетной системы в 2011 г % Регион Поступление налогов сборов и иных ... Таким образом расходы бюджета должны быть покрыты за счет средств сосредоточенных в рамках реализации государственных и долгосрочных целевых программ Расходные полномочия
129. Оценка денежного потока при определении качества корпоративного заемщика Понятие ликвидность компании связано с понятием денежный поток Чтобы определить насколько ликвидна компания как правило проводится расчет коэффициента текущей ликвидности за счет ... Неравномерность денежных поступлений положительно влияет на под держание определенной суммы денежных средств на расчетных счетах так как есть вероятность что текущие поступления могут не покрыть текущие расходы высоколиквидные активы Они позволяют держать меньше наличных денежных средств и в случае
130. Погашение кредиторской задолженности Создание резервов на покрытие возможных убытков Привлечение дополнительного финансирования для погашения срочной задолженности Пример Компания Альфа имеет задолженность ... Однако слишком низкий показатель может свидетельствовать о неиспользовании выгодных условий отсрочки платежа Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности Этот коэффициент показывает сколько раз за период компания погасила среднюю величину ... Этот показатель позволяет оценить сбалансированность денежных потоков компании Оптимальным считается соотношение близкое к 1 Рассчитывается по формуле Соотношение Дебиторская задолженность
131. Финансовые риски в деятельности предприятия Использование данного метода оправдано в тех случаях когда вероятность наступления отрицательного результата невысокая и сумма потенциальных убытков некритичная в том случае если компания может покрыть убытки текущими денежными потоками либо резервными денежными фондами созданными специально для таких случаев Так к данным рискам которые ... Недооценка величины риска может повлечь к его непокрытию а слишком большой фонд может повлечь к уменьшению прибыли К числу преимуществ самострахования можно ... Зона допустимого рнска Инвестиционный риск Коэффициент интенсивности инвестиционной деятельности по модели В.Р Плужникова и СА Шишкиной Зона минимального риска Налоговый
132. Совершенствование методики расчета срока окупаемости бизнес-планов При том если этот фактор ввести в расчет показателя окупаемости то он будет называться период окупаемости первоначальных вложений рассчитанный с учетом дисконтирования денежных потоков DPP 2.2 Срок окупаемости капитальных вложений Разделы бизнес-плана в зависимости от целей и вида ... Срок окупаемости выступает одним из основных параметров которыми стоит руководствоваться в процессе создания предприятия данный показатель - это период времени необходимый для покрытия затрат связанных с финансовыми вливаниями доходами полученными от инвестиционной деятельности 3.2 Срок окупаемости отдельных ... Но при применении этих способов в расчетах используется совокупная сумма денежных вложений без учета времени возникновения расходов их периодичности места возникновения и т.д В соответствии ... Прибыль Чем меньше населённый пункт тем как правило меньше для сайта и коэффициент рентабельности и дольше окупаемость Расходы на рекламу Т Зр Нр В Рассчитанный срок окупаемости
133. Формирование эффективных механизмов санации в системе антикризисного управления сельскохозяйственной организацией КРС среднестатистических надоев молока и ряда объективных факторов сельскохозяйственного производства сформированы на период санации плановые показатели себестоимости продукции налогов сборов и платежей прибыли представлен прогноз потока денежных средств и проектно-балансовой ведомости разработан календарный график погашения линий требований кредиторов и сопутствующие ... КРС мясокомбинатам предпринятая управляющими до настоящего момента в целях покрытия первоочередной задолженности энергетическим районным системам по заработной плате Располагаемые мощности предприятия по земельной площади ... IV квартал 2018 г по факту поступления денежных средств в результате конкурсных торгов или аукциона согласно реестру требований кредиторов Таблица 1 Перспективный ... Рентабельность продаж % -16.55 -2.29 -13.73 -19.20 -32.10 Коэффициент текущей ликвидности на конец года 0.732 0.847 1.589 1.422 1.201 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными
134. Платежеспособность предприятия Неспособность привести к достаточной прибыли для покрытия расходов и обслуживания долга повышает риск дефолта Низкортабельные компании постоянно подвергаются издержкам с особыми ... Высокая доля дебиторской задолженности особенно просроченной и зависимость от финансового состояния некоторых клиентов отрицательно влияют на постоянные потоки и платежеспособность компании Так в 2015 году банкротство Трансаэро было усилено неплатежами со стороны ... Высокие коэффициенты ликвидности и платежеспособности свидетельствуют о том что компания способна расплатиться по своим обязательствам даже ... Это означает что у компании достаточно наиболее ликвидных активов денежных средств и краткосрочных финансовых вложений для сокращения 30% своих краткосрочных обязательств Такой уровень платежеспособности
135. Нормирование оборотных средств Этот процесс включает в себя расчет потребности в денежных средствах для приобретения и содержания транспортных средств а также для покрытия расходов связанных с перевозками Предположим что предприятие производит и реализует мебель Для доставки готовой ... Это можно сделать разделив годовые затраты на содержание автопарка на коэффициент оборачиваемости который в среднем составляет 12 оборотов в год Таким образом норматив оборотных средств ... Нормирование оборотных средств на транспортные средства позволяет предприятию эффективно управлять денежными потоками связанными с доставкой готовой продукции и оптимизировать затраты на содержание автопарка Регулярный пересмотр
136. Влияние жизненного цикла бизнеса на оценку его стоимости Безрисковые вложения приносят некоторый минимальный уровень дохода достаточный для покрытия уровня инфляции а для оценки надбавок за риск в оценочной деятельности широко используется метод ... Однако в табл 1 не представлена оценка относительной роли данного вида риска среди группы всех видов рисков и отсутствуют весовые коэффициенты значений рисков В работе 8 рассмотрен пример оценки значений 62 факторов хозяйственного риска в ... Рассмотренные в работе 8 факторы рисков слабо коррелируются с денежными потоками В работе 3 представлены достаточно подробные и аргументированные характеристики стадий жизненного цикла бизнеса
137. Снижение рисков инвестиционной деятельности с помощью лизинга Лизинговая компания имеет возможность использовать один или несколько из следующих инструментов значимость проектного риска переоценивается с учетом размещения инвестиционного риска по портфелю лизинговой компании для оценки способности данного проекта к диверсификации и возможно хеджированию риска всего портфеля при управлении рисками следует учитывать что в лизинговой сделке присутствуют три участника и соответственно лизинговая компания может подготовить с поставщиком оборудования взаимовыгодные решения для минимизации инвестиционного риска в контракте возможно использование также следующих направленных на снижение размера возможных потерь инструментов страхование и поручительство однако каждый из данных методов уменьшает количество потенциальных клиентов вследствие повышения стоимости и сложности лизингового проекта по неприемлемым параметрам проекта необходимо либо разработать предложения по их устранению либо внести предложение отказаться от данного контракта наименее управляемые факторы риска следует учесть в контракте с лизингополучателем с целью переложить весь риск или его часть на совместное с клиентом покрытие отказ от управления риском возможен лишь с согласования руководителя имеющего необходимые полномочия по принятию ... К наиболее распространенным из них следует отнести метод корректировки нормы дисконта метод достоверных эквивалентов коэффициентов достоверности анализ чувствительности критериев эффективности и платежеспособности лизингополучателя метод сценариев анализ вероятностных распределений потоков ... Метод корректировки нормы дисконта осуществляет приведение будущих потоков платежей лизингового проекта к настоящему моменту времени т е обыкновенное дисконтирование по более высокой ... Суть метода достоверных эквивалентов состоит в корректировке самих денежных потоков путем расчета достоверных эквивалентов неопределенных денежных потоков по лизинговому проекту Достоверный эквивалент неопределенных
138. Мониторинг финансового равновесия как составляющая экономической безопасности ЗК Пример характеристик финансовой устойчивости абсолютная финансовая устойчивость предприятие не зависит от финансовых кредиторов использует только собственные средства запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами нормальная финансовая устойчивость предприятие использует собственные и заемные средства в соотношении 1 1 неустойчивое финансовое положение для покрытия части запасов используются дополнительные источники критическое финансовое положение предприятие имеет не погашенные в срок ... Чистый денежный поток NCF 0 ликвидность текущая структурная - согласованность текущих активов и текущих пассивов ликвидность актива ... NCF 0 ликвидность текущая структурная - согласованность текущих активов и текущих пассивов ликвидность актива - скорость трансформации текущих активов в денежные средства Расчет коэффициентов ликвидности основан на сопоставлении позиций текущих пассивов и текущих активов которые
139. Модель автоматической финансовой отчетности предприятия Банкротство предприятию не грозит так как коэффициент устойчивости предприятия X 0.4 что меньше единицы при которой наступает несостоятельность Окупаемость вкладов учредителей ... Беглого взгляда на схемы или балансовый отчет по стандартам автоматической отчетности достаточно чтобы сказать где в данный момент имущество свое а где чужое где денежные средства и чьи они где доход денежный а где - неденежный за счет чего ... Средства потребные для покрытия накладных расходов планируются в хозяйственном социальном и налоговом регистрах При этом для расчета налогообложения ... Расчетный модуль в реальном времени выстраивает информационную финансовую логистику производства устанавливает в регистрах учета строгую функциональность которая страхует предприятие от несостоятельности появления скрытых запасов заниженных доходов завышенных расходов бухгалтерских ошибок злоупотреблений обеспечивает организацию и автоматическое управление материальными и финансовыми потоками Так из выручки автоматически восполняются денежные средства для пополнения запасов При снижении ресурсов на
140. Анализ финансовой отчетности Практический анализ на основе бухгалтерской финансовой отчетности Основным источником формирования оборотных средств в части привлеченного капитала является кредиторская задолженность 6.4% в 2011 г которая одновременно является источником покрытия дебиторской задолженности Кредиторская задолженность превышает дебиторскую более чем в 2 раза а это может ... Эффективное использование оборотных средств можно охарактеризовать рассчитав следующие показатели коэффициент оборачиваемости коэффициент нагрузки оборотных средств длительность одного оборота Их результативные значения исследуемой организации отражены ... Этап 4 Анализ эффективности использования основных компонентов оборотного капитала запасов готовой продукции дебиторской задолженности денежных средств В структуре формирования оборотного капитала большой удельный вес занимают запасы в среднем 50% ... Происходит увеличение остатков денежной наличности на счетах в банке что обусловлено несбалансированностью денежных потоков Наблюдается превышение оттока денежных средств над притоком что приводит к дефициту денежных средств и