Каталог: показатели эффективности собственного капитала
Финансовый анализ деятельности малых предприятийК 1 показывает эффективность использования оборотных активов Высокий уровень этого показателя благоприятно характеризует кредитоспособность предприятия Однако в случаях ... СК собственныйкапитал Этот показатель характеризует оборачиваемость собственных источников средств Однако необходимо реально оценить величину собственного
Внешний финансовый анализРассмотрим условный пример расчета некоторых важных коэффициентов Показатель Формула Значение Интерпретация Коэффициент текущей ликвидности Оборотные активы Краткосрочные обязательства 2.1 Хорошая платежеспособность Рентабельность ... Средняя эффективность использования активов Коэффициент финансовой независимости Собственныйкапитал Активы 0.6 Высокая финансовая устойчивость Особенности проведения
Определение нормативных значений коэффициентов финансовой устойчивости для организаций различных видов экономической деятельности в условиях применения отдельных политик финансирования активовЕсли экономический субъект активно и эффективно использует для обеспечения деятельности заемные средства то теоретически уровень собственногокапитала в общем объеме ... Если экономический субъект активно и эффективно использует для обеспечения деятельности заемные средства то теоретически уровень собственногокапитала в общем объеме капитала составляет 21% Если же финансирование деятельности строится на использовании собственных источников то уровень коэффициента ... Результаты проведенного аналитического исследования показали что используемые в современной практике анализа нормативные значения показателей подчас не дают возможность определить реальную финансовую ситуацию сложившуюся в организации Нами было доказано
Влияние жизненного цикла бизнеса на оценку его стоимостиROA ROE применяют когда акции не котируются на бирже Рассчитанные для конкретной организации показатели сравнивают со среднеотраслевыми Модель средневзвешенной стоимости капитала WACC предполагает определение ставки дисконта суммированием взвешенных ... Метод процентных ставок эффективно применять при оценке всего инвестированного капитала когда деятельность организации относится к конкретному виду экономической
Внутренняя стоимостьVn - это совокупность всех ее активов включая нематериальные активы такие как интеллектуальная собственность бренды патенты и т.д Она может быть использована для оценки эффективности управления путем сравнения ... Если внутренняя стоимость проекта превышает затраты это может свидетельствовать об эффективном управлении Как внутренняя стоимость компании связана с привлечением инвестиций Внутренняя стоимость компании является ключевым ... Внутренняя стоимость компании является ключевым показателем для инвесторов при оценке потенциальной доходности инвестиций и принятии решений о выделении капитала Рассмотрим
Риски связанные с нематериальными активами хозяйствующего субъекта идентификация и управлениеОснован на допущении что избыточные прибыли приносят предприятию не отраженные в балансе нематериальные активы обеспечивающие доходность на активы и на собственныйкапитал выше среднеотраслевого уровня Предполагает явное сопоставление уровней прибыльности оцениваемого предприятия и др предприятий-аналогов ... Предполагает явное сопоставление уровней прибыльности оцениваемого предприятия и др предприятий-аналогов отрасли с последующей капитализацией необъяснимой влиянием материальных активов разницы между ними Оценка деловой репутации по деловой активности Показатель ... Стабильность функционирования и эффективная финансово-экономическая деятельность банка - результат обеспечения его экономической безопасности т.е обеспечение отсутствия недопустимого риска
Определение пороговых значений индикаторов оценки финансового состояния организацииОбъем и содержание управленческих решений так же индивидуален как и система индикаторов и включает 2-4 составление модели прогнозирования возможного банкротства организации определение характера финансовой независимости и устойчивости организации формирование структуры собственногокапитала формирование структуры заемного капитала оптимизация структуры капитала и принятие решений инвестиционного характера определение ... Объем и содержание управленческих решений так же индивидуален как и система индикаторов и включает 2-4 составление модели прогнозирования возможного банкротства организации определение характера финансовой независимости и устойчивости организации формирование структуры собственногокапитала формирование структуры заемного капитала оптимизация структуры капитала и принятие решений инвестиционного характера определение источников и способов привлечения заемных средств оценка эффективности привлечения займов кредитов и других денежных средств балансирование денежного потока прибыли и оборотного капитала ... Объем и содержание управленческих решений так же индивидуален как и система индикаторов и включает 2-4 составление модели прогнозирования возможного банкротства организации определение характера финансовой независимости и устойчивости организации формирование структуры собственногокапитала формирование структуры заемного капитала оптимизация структуры капитала и принятие решений инвестиционного характера определение источников и способов привлечения заемных средств оценка эффективности привлечения займов кредитов и других денежных средств балансирование денежного потока прибыли и оборотного капитала составление и ведение платежного баланса организации а также скорости платежей и оборачиваемости денежных средств определение финансового риска и показателей доходности и др Индикаторы оценки финансового состояния организации являются величинами относительными поэтому для диагностики
Венчурные инвестицииЭто помогает снизить вероятность потери всего капитала в случае неудачи одного проекта Тщательный анализ проектов Перед инвестированием необходимо провести глубокий анализ ... Это включает изучение бизнес-плана финансовых показателей рыночного потенциала и конкурентной среды Критерии для оценки проекта могут включать ROI Return on ... Инвестору может быть полезно активно участвовать в управлении компанией в которую инвестируется Это позволяет контролировать и повышать эффективность работы проекта а также минимизировать риски из-за возможных неправильных решений руководства Использование страхования Инвестор ... Private Investors это отдельные лица или группы лиц которые инвестируют свои собственные средства в стартапы и молодые компании Они могут быть бизнес-ангелами Business Angels успешными предпринимателями
Финансовое планирование на российских предприятияхБюджет дополнительных вложений капитала - - Составление таблицы доходов и расходов - - Определение потребностей во внешнем финансировании ... Основными показателями финансового планирования являются прибыль и рентабельность Под прибылью понимается положительная разница между суммарными доходами ... Рентабельность это относительный показательэффективности производства характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования ресурсов Рентабельность целостно отражает использование материальных ... Коэффициент обеспечения собственными оборотными средствами Коэффициент автономии 2010 6.7 10.0 134.3 -14.1 52.4 2011 6.5 9.6 136.2
Исследование проблем недоинвестирования и переинвестирования российских компаний в зависимости от стадии их жизненного циклаИсследователи предлагают динамическую концепцию принятия финансово-экономических решений в нулевой период предприниматель привлекает капитал для финансирования инвестиций выбирая при этом оптимальную структуру капитала максимизирующую общую стоимость долга и собственногокапитала В каждый последующий период компания имеет денежный поток зависящий от ряда факторов - ... Дикинсона требует наличия значений показателей операционного инвестиционного и финансового денежных потоков Данные значения как правило доступны не для всех ... ЖЦО имеет раз-личные критерии эффективности Следовательно деление на стадии ЖЦО должно осуществляться на основе нескольких численно сопоставимых параметров В ... В качестве таких параметров исследователями были выбраны возраст компании рост продаж доля выплат дивидендов и рост капитальных затрат Однако она нуждается в ряде корректировок которые необходимо внести из-за специфики исследуемых данных
Структура валового внутреннего продуктаОбъекты интеллектуальной собственности 3.4 Прочие 3.6 Динамика инвестиций в России За последние годы наблюдается следующая динамика инвестиций ... России За последние годы наблюдается следующая динамика инвестиций в основной капитал Год Объем инвестиций млрд руб Прирост % 2018 17 782.0 5.4 2019 19 329.0 ... США этот показатель находится на уровне 21% в Германии - 22% в Японии - 24% В России ... Растущий тренд на экологичность открывает новые возможности для инвестиций в возобновляемые источники энергии и энергоэффективные технологии Импортозамещение В условиях санкций инвестиции в развитие отечественных производств могут стать драйвером экономического
Финансовый результат трансформация понятияОн определяется показателем прибыли или убытка который отражает в обобщенном виде результат хозяйствования и эффективность произведенных затрат ... Финансовый результат представляет собой прирост уменьшение капитала организации вызванный ее предпринимательской и иной деятельностью Данный результат в виде прибыли означает превышение ... Именно прибыль как экономическая категория отражает финансовый результат предпринимательской деятельности организации выражающийся в изменении величины собственногокапитала организации за отчетный период Е.Ю Астахова И.В Сафонова Одним из важнейших объектов бухгалтерского
Особенности аудита финансовой отчетности составленной в соответствии с МСФОMCA 320 содержит рекомендации аудитору по выбору показателей в формулировке стандарта - критериев при определении существенности для Отчетности в целом Стандарт указывает ... Отчетности в целом Стандарт указывает что выбор критериев осуществляется на основании профессионального суждения аудитора и определяется потребностью в финансовой информации пользователей отчетности В зависимости от обстоятельств сопутствующих аудируемому лицу такими критериями могут быть валовая прибыль прибыль до налогообложения общая выручка общие расходы общий акционерный капитал стоимость чистых активов Например в организации ориентированной на получение прибыли критерием при определении существенности ... При рассмотрении вопроса для каких остатков по счетам групп однотипных операций раскрытий информации аудитору следует установить уровни существенности необходимо анализировать факторы указанные в новой редакции стандарта принадлежность к элементам финансовой отчетности активам обязательствам капиталу доходам расходам значение для пользователей отчетности например с целью оценки финансовой деятельности пользователи могут обращать особое внимание на чистую прибыль или чистые активы производственную и экономическую среду в которой организация ведет свою деятельность распределение прав собственности компании среди ее собственников и применяемый метод финансирования например если организация финансируется долговыми обязательствами ... Так может потребоваться заключение по определенным вопросам которые в ходе аудита оказались в фокусе внимания аудитора в частности выражение мнения об адекватности учетных записей или эффективности системы внутреннего контроля аудируемого лица Таким образом стандарт требует если в рамках аудиторского заключения
Краткосрочные пассивыКоэффициент краткосрочной задолженности 3 292 3 292 5 284 0.38 приемлемое значение Таким образом анализ этих трех коэффициентов позволяет комплексно оценить краткосрочную задолженность компании и ее способность своевременно погашать текущие обязательства за счет оборотных активов и собственных источников финансирования Как краткосрочные пассивы связаны с оборачиваемостью запасов Оборачиваемость запасов - важный показатель
Диагностика финансовой несостоятельности предприятийТаким образом при обеспечении программными средствами процесса диагностики финансовой несостоятельности предприятий следует отдать предпочтение собственным разработкам поскольку они могут быть легко адаптированы для достижения существующих и перспективных целей Методическое ... На первом этапе в рамках методического обеспечения осуществляется отбор ключевых показателей характеризующих платежеспособность и финансовую устойчивость объекта диагностики По мнению авторов основным показателем для диагностики ... По мнению авторов основным показателем для диагностики финансовой несостоятельности предприятий больше всего подходит формализованный ими в ранних работах коэффициент платежеспособности 4 который выражает возможности погашения срочного заемного капитала за счет чистых активов предприятия Кроме основного показателя для увеличения точности и объективности полученных ... Такая идентификация масштабов кризисного состояния предприятия позволяет осуществлять соответствующий селективный подход к выбору форм и эффективных путей устранения неблагоприятной ситуации Необходимость в проведении пятого этапа возникает только в случае установления
Несистематический рискЭто может негативно сказаться на ее финансовых показателях и стоимости акций Таким образом эффективное управление внутренними операционными рисками является важным фактором для ... Финансовая структура компании включает в себя соотношение собственного и заемного капитала Чем выше доля заемных средств тем выше финансовый риск компании Например
Комплексный анализ финансового состояния образовательной организацииЧистый операционный финансовый результат 131 141.9 56 832.1 187 974 - Показатели рентабельности деятельности образовательной организации % 1 Рентабельность совокупных активов убытки на 1 руб совокупных ... Результатом анализа финансового состояния образовательной организации должно стать выявление причин его ухудшения и путей повышения платежеспособности финансовой устойчивости и эффективности деятельности вуза Проведенный анализ финансового состояния государственного университета позволил установить что главными причинами сложившегося ... Проведенный анализ финансового состояния государственного университета позволил установить что главными причинами сложившегося ухудшения его финансового состояния в 2013 г стали рост заработной платы сотрудников и увеличение общего фонда оплаты труда на 134 168.1 тыс руб или 7% увеличение расходов связанных с завершением строительства нового учебного корпуса и приобретением для этого объекта оборудования за счет собственных средств университета на 105 млн руб отвлечение средств на финансирование проектно-сметной документации по строительству ... Важным фактором повышения финансовой устойчивости университета является создание в 2013 г целевого капитала эндаумент-фонда являющегося наиболее совершенным механизмом благотворительности Для анализируемого государственного университета создание эндаумент-фонда означает следующие
БалансоведениеПассивы 10 12 20% Собственныйкапитал 5 6 20% Здесь видно что все ключевые показатели увеличились на 20% Это
Роль бухгалтерского баланса в оценке активов и пассивов организацииООО Никольское за 2015-2017 г.г Показатель 2015 г 2016 г 2017 г Темп роста 2017 г к 2015 г % ... Итого собственныйкапитал 132725 186915 242496 109771 182.71 Отложенные налоговые обязательства 0 10 27 27 - Прочие ... Никольское отметим положительную тенденцию - у предприятия собственныйкапитал растет Это очень благоприятно для предприятия и происходит по причине накопления прибыли за ... ООО Никольское эффективно осуществляет свою деятельность Несколько негативным было сокращение долгосрочного заемного капитала более чем на две