Период оборота собственного капиталаROE Коэффициент финансового левериджа компании с коротким периодом оборота могут позволить себе более высокий уровень заемного капитала Ликвидность быстрый оборот капитала обычно положительно влияет на ликвидность компании Особенности расчета в российских реалиях
Коэффициент самофинансированияНедостаток ликвидности если предприятие слишком сильно полагается на собственные средства это может привести к проблемам с
Динамика прибылиК ним могут относиться общая рентабельность показатели ликвидности финансового плеча и другие Для полного анализа финансовой устойчивости компании можно использовать показатели такие
Структура балансаНеудовлетворительная структура баланса Неудовлетворительная структура баланса - это такое состояние имущества и обязательств должника когда за счет имущества не может быть обеспечено своевременное выполнение обязательств перед кредиторами из-за недостаточной ликвидности имущества должника При этом общая стоимость имущества может быть равна общей сумме обязательств должника
Выручка предприятияВыручка от реализации продукции оказывает значительное влияние на финансовое положение предприятия 1 Ликвидность и платёжеспособность Высокая выручка обеспечивает предприятие необходимыми денежными средствами для покрытия текущих обязательств таких
Спред доходностиИногда расширение спреда может быть вызвано временными факторами не связанными с реальным ухудшением финансового положения эмитента Ликвидность На менее ликвидных рынках спреды могут не отражать реальную картину рисков Сложность интерпретации Спреды
Аудит резерва под снижение стоимости материальных ценностейМПЗ из-за морального устаревания или потери своих первоначальных качеств неликвидные запасы Это именно те материальные ценности которые могут морально устаревать или терять свои первоначальные
Конвертируемая облигацияСложность оценки определение справедливой стоимости требует специальных знаний и моделей Ликвидность рынок конвертируемых облигаций может быть менее ликвидным чем рынок обычных облигаций или акций Важно
Корпоративное мошенничество анализ схем присвоения активов и способов манипулирования отчетностьюДля занижения расходов используются следующие способы сокрытие расходов осуществление расходов за счет специальных организаций некорректная капитализация расходов путем отражения их на балансе в качестве активов например необоснованно могут капитализироваться затраты на разработку программного обеспечения исследования и разработки выплату процентов рекламу и т.д отражение расходов формирующих себестоимость реализации товаров услуг в качестве прочих расходов и занижение вследствие этого негативного эффекта на валовую прибыль отсрочка расходов отнесение их на более длительный период другие Для мошеннического увеличения стоимости активов в целях фальсификации отчетности используются приемы постановки на учет фиктивных активов кроме того используются схемы манипуляции справедливой стоимостью активов 5 некорректное применение доходного подхода путем манипулирования величинами денежных потоков графиком их поступления ставкой дисконтирования что ведет к искажению справедливой стоимости использование необоснованной стоимости замещения или применение неправомерных корректировок на моральный износ при определении справедливой стоимости в рамках затратного подхода определение справедливой стоимости на базе сделок не являющихся обычными получение необъективного внешнего отчета для обоснования мошеннического расчета справедливой стоимости полученного с применением одного из подходов и использованного в финансовой отчетности отказ от отражения убытка от обесценения активов возникшего в результате снижения его справедливой стоимости ниже балансовой мошенническое признание результатов переоценки актива отражаемого по справедливой стоимости использование необоснованно длительных сроков полезного использования в результате чего активы остаются в учете по завышенной балансовой стоимости и в течение более длительного периода времени неверная классификация долгосрочных активов как не подлежащих амортизации в то время как они должны амортизироваться неверная классификация внеоборотных активов как оборотных для завышения коэффициента текущей ликвидности неправомерная трактовка снижения справедливой стоимости как временного обесценения в то время как она должна
Накопленная нераспределенная чистая прибыльСнижение ликвидности отсутствие средств для реинвестирования Выкуп акций Увеличение стоимости оставшихся акций поддержка цены акций на
Себестоимость запасовЭто может привести к неэффективному использованию капитала и снижению ликвидности компании С другой стороны эффективное управление себестоимостью запасов может положительно сказаться на финансовых показателях
Метод сделокMarketability Учет ликвидности акций Помимо скидки за неконтрольный характер оцениваем ликвидность акций неконтрольного пакета Если акции неликвидные