Анализ методик оценки кредитоспособности малого бизнеса в российской и зарубежной практикеКритерием оценки кредитоспособности субъектов малого предпринимательства с позиции ресурсоориентированного экономического анализа является доля экстенсивных и интенсивных факторов в наращивании основного финансового ресурса организации выручки от продаж В рамках ресурсоориентированного экономического анализа моментом ухудшения финансового состояния и уровня кредитоспособности будет наличие ... Исходя из правила золотой пропорции система устойчива только внутри диапазона значений от 38 до 2% удельных весов интенсивных факторов иначе резко теряется финансовая устойчивость и управление коммерческими ... Используемые коэффициенты Период анализа Достоинства Недостатки Правило шести С США Character - репутация Capacity - финансовые ... Показатели рентабельности Комплексная оценка клиента с учетом цели кредитования и страхования риска PARTS Англия Purpose -
Финансовая устойчивость организации и критерии структуры пассивовДля стабилизации финансового состояния необходимо увеличить долю источников собственных средств в оборотные активы понизить остатки товарно-материальных ценностей путем продажи малоподвижных либо не используемых в производстве запасов Отметим что к концу года за счет ... Савицкой А.Д Шеремета 1.2 6 относятся коэффициенты независимости зависимости финансовой устойчивости финансирования финансовой активности плечо финансового рычага маневренности собственного капитала обеспеченности ... СОК ОА - КО 8 Во втором случае образуется величина которую характеризуют как чистый оборотный капитал ЧОК оборотный капитал ... Следствием проявления значительного финансового риска является высокая вероятность снижения чистой прибыли остающейся в распоряжении собственника а значит и рентабельности собственного капитала Таким образом в условиях неблагоприятной рыночной конъюнктуры хозяйствующим субъектам необходимо сокращать долю
Разработка модели оптимизации структуры капитала промышленного предприятия в условиях неустойчивого финансового развитияПри полученной структуре капитала обеспечивается максимизация рентабельности собственного 33.79% при соответствии выделенным ограничения К1 0.73 0.5 К2 0.351 0.1 КЗ 0.2 ... К4 0.129 0.5 К5 0.838 0.6 Преимуществом рассмотренной модели является возможность ее использования для определена оптимальных параметров финансово-хозяйственной деятельность ... Так согласно данным финансовой службы анализируемого предприятия на очередной финансовый прогнозируется рост объема продаж в размере 12% При этом предусматривается незначительное увеличение активов - только за счет увеличения ... Показатель 2014 г тыс руб Коэффициент роста Прогноз на 2015 г тыс руб Выручка 1 518 288 1.12 1 700
Оценка риска вероятности банкротства с помощью logit-моделейНесмотря на то что основоположником рассматриваемых моделей впервые применившим аппарат логистической регрессии в 1980 г для прогнозирования банкротства в международной практике считается Джеймс Олсон первым данную формулу в ... У на основе шести взвешенных переменных которыми являют финансовые коэффициенты характеризующие рентабельность ликвидность и финансовую устойчивость компании Y -2.0434 - 5.24Х 1 0.0053Х 2 ... Х 2 - отношение объема продаж к сумме наличности и быстрореализуемых ценных бумаг Х 3 - отношение валовой прибыли к
Модель оценки кредитного риска корпоративных кредитозаемщиков на основе фундаментальных финансовых показателейРентабельность активов характеризует эффективность использования всех активов организации рентабельность валовой прибыли - эффективность от реализации В компаниях с высокими показателями эффективности деятельности при Коэффициент прибыли от продаж определяет качество финансового результата компании Очевидно что для устойчивых и эффективных компаний доля коммерческих ... Каждому показателю кредитного риска компании соответствует определенное значение регрессионного коэффициента Общий показатель кредитоспособности будет представлять собой линейную комбинацию показателей кредитоспособности Z i a 0 ... TURCRED 6.977 0.008 CASHRAT 136.000 0.000 CURRAT 9.327 0.002 Оценка качества модели бинарной классификации был использован метод
Методология оценки влияния амортизационной политики на финансовое положение организацииНЛ Рентабельность собственного капитала прибыль до налогообложения к собственному капиталу 1 60.7% 60.7% 39.96% 39.96% 2 53.97% 53.97% 62.04% 62.04% 3 40.43% 40.43% 53.7% 53.7% Рентабельностьпродаж прибыль от продаж к выручке 1 12.5% 12.5% 6.5% 6.5% 2 16.50% 16.5%
Оценка кредитоспособности заемщика по данным бухгалтерской отчетностиКоэффициентрентабельности активов К6 Прибыль до налогообложения Средняя стоимость активов Ф № 2 стр 140 ф ... Выручка нетто от продажи Средняя стоимость активов Ф № 2 стр 010 ф № 1 среднее значение по ... Значение Величина коэффициента К1 0.0 0.2 0.2 0.3 0.3 0.5 0.5 0.7 0.7 1.0 Очень низкий Низкий ... К2 0.0 0.2 0.2 0.4 0.4 0.6 0.6 0.8 0.8 1.0 Очень низкий Низкий Средний Высокий Очень высокий К3 Менее 0 0.0 0.2
Разработка моделей прогнозирования банкротства российских предприятий для отраслей строительства и сельского хозяйстваАналогично формуле 2 для сельского хозяйства возможно записать краткую формулу для определения вероятности наступления несостоятельности банкротства для предприятий занятых в строительной отрасли z cтр -1.75 - 0.28х 8 2.33х 9 - 15x 10 1.38x 11 - 0.34х 12 При значениях выше 0 можно считать вероятность наступления события банкротства ... В пятифакторной модели для строительной отрасли задействованы показатели рентабельности и широко используемый коэффициент быстрой ликвидности как характеристика способности организации погасить свои краткосрочные обязательства
Исследование методик прогнозирования вероятности и выявления признаков преднамеренного банкротства организацииРФ от 27.12.2004 № 855 2 4 6-8 11 15 16 27-29 31 статьи в которых авторы предлагают авторский подход к выявлению признаков преднамеренного банкротства организаций 26 30 38 табл 3 Таблица 3 Обзор методик выявления признаков преднамеренного банкротства организаций Автор методики Основные ... А.Е Шкрябина Коэффициенты платежеспособности Коэффициенты финансовой устойчивости Основные условия поставок Снабженческо-сбытовая ценовая политика Портфель заказов участие в ... С.Е Марков Количественные показатели отношение долговых обязательств к акционерному капиталу и к общей сумме активов отношение движения денежных средств к общим обязательствам рентабельность отношение оборотного капитала к активам величина собственного оборотного капитала прибыль от продажи до налогообложения
Влияние жизненного цикла бизнеса на оценку его стоимостиРассмотрим пример определения стоимости бизнеса в целях купли-продажи по предлагаемой технике оценки Исследуемый бизнес находится в начале стадии роста Прогнозный анализ темпов ... Исходные и расчетные данные представлены в табл 7 8 Таблица 7 Расчет ставок риска для оцениваемого бизнеса Вид риска Вероятное значение % 1-й ... Доходы рентабельность и прогнозируемость 2 2 2 3 Стадии жизненного цикла 2 3 3 4 Конкурентная ... Ставка дисконта 0.32 0.33 0.34 0.36 Коэффициент дисконтирования 0.7576 0.5696 0.4251 0.31257 Текущая стоимость денежных потоков тыс руб 8 333.6 И
Методика построения модели оптимизации налогообложения организаций - крупных налогоплательщиков Ростовской областиКонцепции системы планирования выездных налоговых проверок к критериям для осуществления самостоятельной оценки организациями рисков проведения у них выездных налоговых проверок относятся наличие низкого уровня налоговой нагрузки и рентабельности отражение в налоговой декларации по налогу на прибыль убытков за счет необоснованного завышения расходов ... Анализ проведения камеральных и выездных проверок по состоянию на 01.04.2018 г 2 представлен в таблице 1 На основании вышеизложенного нами предлагается методика позволяющая сформировать ... Далее нами предложены коэффициенты оценки эффективности механизма оптимизации налогообложения прибыли организаций - крупных налогоплательщиков Экономическая эффективность предложенного механизма ... Налогоемкость продаж организации - крупного налогоплательщика Кнем.пр НИз.сов Опр Отношение совокупных налоговых издержек к объему продаж
Формирование отчета о финансовых результатах как функция управления производственными ресурсамиРентабельностьпродаж как соотношение чистой прибыли и выручки в 2015 г равна 28.2% и по сравнению ... Экономическая рентабельность как отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости совокупных активов в 2015 г по сравнению ... Экономическая рентабельность как отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости совокупных активов в 2015 г по сравнению с 2013 - 2014 гг повысилась до 16.6% или на 8.6 - 4.3 пунктопроцента за счет опережающих темпов прироста чистой прибыли в сравнении с темпами Коэффициент концентрации собственного капитала коэффициент независимости 0.385 0.451 0.491 0.107 0.041 Коэффициент финансовой устойчивости 0.737 0.724 0.643 -0.094 -0.081
Факторы стоимости дебиторской задолженности сроки погашения и риски невозврата долгаР-коэффициент Если таких данных нет то эту проблему можно решить одним из следующих способов восходящим ... Р или бухгалтерским основанным на регрессии бухгалтерских показателей прибыли рентабельности и доходности фондового индекса подходами 16 4 Справочник расчетных данных для оценки и консалтинга ... СРД №18 под ред канд техн наук Е.Е Яскевича М Научно-практический Центр профессиональной оценки 2016 54 ... К примеру порталы http www.zalog24.ru http www.distressed.ru http debbet.ru содержат большое количество объявлений о продаже долгов Зная номинал долга и его рыночную стоимость цену продажи несложно вычислить ставку дисконтирования
Анализ финансового состояния компании как основа управления бизнесомИмеется и обратная связь неэффективное управление активами и отсутствие денежных средств приводят к перебоям в обеспечении производства необходимыми ресурсами и следовательно к снижению объема продаж и уменьшению прибыли Поэтому финансовая деятельность компании направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования ... Анализ рентабельности капитала Эффективность использования производственных и финансовых ресурсов находит отражение в сумме полученной прибыли Она ... М Финансы и статистика 2008 с 96 предварительной общей оценки финансового состояния компании и изменений ее финансовых показателей за ... Финансовые коэффициенты используются во-первых для количественной характеристики финансового состояния во-вторых для сравнения показателей финансового состояния конкретного
Особенности аудита ликвидности баланса коммерческих организацийАналитические процедуры применяются при комплексной оценке имущественного потенциала организации и совокупного капитала сравнении фактических данных финансовой отчетности с показателями смет расчетов планов и прогнозов расчете и сравнении показателей финансовой устойчивости деловой активности и рентабельности общей оценке ликвидности и платежеспособности Финансовое состояние организации с позиций краткосрочной перспективы оценивается показателями ... S 6 7 8 9 10 11 12 А1 812 10.6 1359 14.6 П1 3051 39 8 3863 41.6 ... Ликвидность активов организации чаще оценивается при помощи различных коэффициентов Общая идея оценки заключается в сопоставлении текущих обязательств и активов используемых для их погашения Коэффициент текущей ликвидности показывает платежные возможности предприятия оцениваемые при условии не только своевременности расчетов с дебиторами и нормальной реализации готовой продукции товаров но и продажи в случае необходимости прочих элементов материальных активов Нормальным для этого коэффициента считается значение равное
Финансовые инструменты управления основным капиталом предприятия и особенности их применения в республике БеларусьУвеличение этих расходов и соответственно их доли в себестоимости приводит к повышению риска потери прибыли и устойчивости при снижении объема продаж Изменение размера прибыли за счет увеличения себестоимости отражается и на показателях рентабельности предприятия Особенно ... В то же время переоценка методом прямой оценки позволяет оптимизировать налогообложение избежать дополнительных затрат убытков при отчуждении имущества повысить рентабельность продукции услуг правильно рассчитать амортизацию и сформировать себестоимость продукции услуг исправить неточности предыдущих переоценок ... Также предусмотрена возможность отнесения на затраты учитываемые при налогообложении прибыли затрат на научно-исследовательские опытно-конструкторские и опытно-технологические работы с применением коэффициента 1.5 при условии что такие работы включены в соответствующий реестр который ведет Государственный комитет ... Минск 2013 - 578 с 2 Беларусь в цифрах Нац стат ком Респ Беларусь редкол В.И Зиновский и
Зарубежный опыт финансового управления акционерными обществами с государственным участиемВ связи с допущением более низких показателей финансовой устойчивости и рентабельности в сравнении со среднеотраслевыми Мировым ориентиром корпоративного управления обществами с долей государства в капитале ... Кроме того акционеры имеют право на участие в принятии решений и получение достаточной информации о принимаемых решениях касающихся основных корпоративных изменений в том числе крупных сделок включая передачу всех или значительной части активов которые ведут в конечном итоге к продаже общества Структура капитала а также возможности приобретения определенными акционерами степени контроля несоразмерной их участию ... Норвегия для обществ в данных странах не устанавливается минимальное значение коэффициента дивидендных выплат Вопросы дивидендов решаются индивидуально на уровне отраслевого министерства например здравоохранения промышленности В ... При этом величина и порядок расчета дивидендов ежегодно разнятся в отраслях в зависимости от ситуации от 40% до 80% и при условии убыточной деятельности Дивидендную политику Российской Федерации и города Москвы можно отнести