Финансовая безопасность компании аналитический аспектПо результатам расчетов коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами очевидно что последних не хватает Коэффициент автономии снижается и компания стала более зависима ... В начале периода аналогично предыдущему показателю ситуация была приемлема Теперь же она неудовлетворительна Плечо финансового рычага 12 Оборачиваемость 13 у компании по всем активам впечатляющая Особо следует отметить оборачиваемость собственного капитала готовой продукции и фондоотдачу которая имеет лидирующую
Аналитические обоснования механизма применения скидок при расчетах с дебиторамиСкидка за внесезонную покупку мера снижения стандартной продажной цены которая гарантируется покупателю если он приобретет товары сезонного спроса вне периода года для которого они предназначены Цель использования скидок за внесезонную закупку состоит в том ... Это обеспечивает ускорение оборачиваемостиактивов и позволяет изготовителям сезонных товаров снижать сезонные колебания загрузки своих производственных мощностей При ... Величина сезонных скидок обычно бывает небольшой и определяется со стороны покупателя величиной затрат на хранение заблаговременного приобретенного товара до начала сезона его продаж включая плату за привлеченные для этого кредиты со стороны производителя величиной затрат и потерь которые ему пришлось бы понести в случае если бы изготовленный товар хранился до начала сезона на его собственных складах а производство было либо остановлено из-за омертвления оборотного капитала в запасах готовой продукции либо поддерживалось за счет дополнительно привлеченных кредитов под пополнение
Оценка влияния факторов на показатели рентабельностиR 0 рентабельность собственного капитала в предыдущем базовом периоде 2 прирост рентабельности за счет оборачиваемости где Δk - прирост оборачиваемости в абсолютном исчислении k 0 - оборачиваемость в предыдущем базовом периоде 3 Прирост рентабельности за счет чистой маржи где ΔM - ... М 0 - маржа в предыдущем базовом периоде На рисунке представлена схема факторного анализа рентабельности в которой органично увязаны показатели характеризующие каждое ... Du Pont позволяет дать комплексную оценку основным факторам влияющим на эффективность деятельности организации оцениваемой через рентабельность собственного капитала а именно таким факторам как мультипликатор собственного капитала деловая активность и маржа прибыли Стратегия повышения рентабельности за счет трех перечисленных факторов тесно связана со ... Повысить рентабельность собственного капитала за счет мультипликатора т.е за счет наращивания обязательств можно только в том случае если во-первых рентабельность активов организации превышает стоимость привлекаемых обязательств и во-вторых в структуре ее активов внеоборотные занимают небольшой удельный вес что позволяет организации в структуре источников финансирования иметь значительный удельный
Управление оборачиваемостью капиталаПовышается оборачиваемость собственного капитала 10 Коэффициент отдачи нематериальных активов характеризует эффективность использования нематериальных активов стр.010 ф.№2 ... Повышается эффективность использования нематериальных активов 11 Фондоотдача основных средств характеризует эффективность использования основных средств предприятия стр.010 ф.№2 Д11пред-щий 5.328 ... Длительность финансового цикла д12 показывает в течении какого периода должны возмещатся предприятию его средства в виде стоимости произведенной продукции или оказанных услуг и ... Чем выше длительность финансового цикла тем выше потребность в оборотных средствах Д12 д6 т д3.1-д8 Д12пред-щий 48.9 Дней Д12отчетный 47.2 Дней Изменение 1.7 Отрицательная
Разработка моделей прогнозирования банкротства российских предприятий для отраслей строительства и сельского хозяйстваПри этом если общий уровень просроченной задолженности постоянно падал с 7.3 до 5.1% начиная с середины 2010 г то по сельскому хозяйству этот показатель вырос за тот же период с 4.9 до 7.5% Для строительства в период с середины 2010 г до начала октября 2013 г была характерна такая же динамика ... Показатели характеризующие деловую активностьоборачиваемость оборачиваемость дебиторской задолженности оборачиваемость запасов оборачиваемость кредиторской задолженности в разах финансовый цикл в ... Показатели платежеспособности предприятия долговая нагрузка совокупные обязательства к инвестированному капиталу коэффициент напряженности платежей коэффициент концентрации заемного капитала коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 4 Показатели характеризующие эффективность рентабельность деятельности предприятия рентабельность продаж валовая рентабельность затрат рентабельность
Некоторые аспекты анализа дебиторской и кредиторской задолженности компанииЗначение показателя за период Абсолютное отклонение тыс руб Показатель 2012 г 2013 г 2014 г 2013-2012 гг 2014-2013 ... Доля дебиторской задолженности в общей величине оборотныхактивов предприятия доли ед 0.45 0.26 0.27 -0.20 0.01 Удельный вес дебиторской задолженности в ... Собственных оборотных средств за 2012-2014 г у предприятия недостаточно для формирования текущих активов следовательно у компании имеется потребность в кредите Компания имеет положительную нетто-монитарную позицию монетарные активы ... ОА % 91.53 89.93 89.42 -1.6 -0.5 выручка от продаж тыс руб 1077999 980860 1100124 -97139 119264 чистая прибыль тыс руб 45100 51186 61577 6086 10391 оборачиваемостьактивов доли ед 2.4 1.6 1.4 -0.8 -0.2 рентабельность активов % 10.4 8.4 7.9
Анализ финансового состояния предприятия и внутренние механизмы его оздоровленияСократить объем потребления собственных финансовых ресурсов можно следующими путями уменьшение инвестиционной активности обновление внеоборотных активов осуществление дивидендной политики соответствующей кризисному финансовому состоянию предприятия уменьшение участия наемных работников в ... Стратегический механизм финансового оздоровления - это система мероприятий обеспечивающих поддержание достигнутого финансового равновесия предприятия в длительном периоде и его экономическое развитие в перспективе Он базируется на модели устойчивого экономического роста предприятия ... КО А - коэффициент оборачиваемостиактивов ОР - объем реализации продукции СК - сумма собственного капитала предприятия При разложении
Оборотные средства и финансовое состояние предприятийКредиты и займы используются в трех основных случаях при недостаточности собственных средств в качестве финансового рычага т.е более выгодного дешевого по сравнению с собственными средствами источника для покрытия непостоянной части оборотныхактивов Кредиторская задолженность как экономическая категория выражает финансовые отношения между кредитором и должником связанные с ... Ускоряется оборачиваемостьоборотных средств в результате уменьшается финансовый цикл высвобождаются оборотные средства Недостатки Неэффективность использования собственных
Формирование кредитного рейтинга покупателей в целях дифференциации условий коммерческого кредитаПроблема ликвидности способность актива конвертироваться в денежные средства без значительной потери в цене дебиторской задолженности становится ключевой почти ... При оценке кредитоспособности риска неплатежа потенциальных клиентов можно использовать следующие критерии общее время работы с данным покупателем объем хозяйственных операций с покупателем и стабильность их осуществления в предшествующие периоды показатель оборачиваемости дебиторской задолженности по данному покупателю объемы и сроки просроченной дебиторской задолженности финансовые ... Для этого следует использовать следующие показатели коэффициенты общей ликвидности коэффициенты автономии коэффициенты иммобилизации показатель чистого оборотного капитала Предлагаемая методика определения кредитного рейтинга и его влияния на условия предоставляемого коммерческого кредита
Оценка и анализ дебиторской и кредиторской задолженности с учетом фактора времениРФ достигала 55.5 % на начало 2009г этот показатель уменьшился до 52.5 % но в последующие годы наблюдался медленный рост дебиторской задолженности и на конец 2012 г ее доля в оборотныхактивах составила 54.6% Доля просроченной дебиторской задолженности на конец кризисного 2008 г составляла 8% в ... Анализ табл 2 показывает что за рассматриваемый период отчетность понесла значительные потери в части своей информативности и по составу краткосрочных источников финансирования ... Собственные оборотные средства предприятий без субъектов малого предпринимательства имеют устойчиво отрицательную величину Это говорит о том ... В научной и учебной литературе достаточно подробно изложена методика финансового анализа дебиторской и кредиторской задолженностей включая анализ динамики структуры по экономическому составу и возрасту образования оборачиваемости Авторы также рекомендуют анализировать условия договоров систему предоставляемых скидок и санкций за несвоевременную оплату
Инструменты оценки безопасности экономической деятельности производственных организацийБолее высокие темпы динамики оборотныхактивов по сравнению с внеборотными обеспечили рост ликвидности и платежеспособности организаций Однако положительные значения ... Основными источниками роста стоимости чистых активов обоснованно выступают уставный капитал и чистая прибыль В течение анализируемого периода уставные капиталы 6 ... Рост оборачиваемости чистых активов как весьма значимый показатель безопасности экономической деятельности исследуемых организаций - фрагментарный и
Источники заёмных средствЭмиссия корпоративных облигаций как инструмент привлечения инвестиционного финансирования на долгосрочный период от широкого круга инвесторов Комплексное использование этих инструментов в зависимости от потребностей позволяет оптимизировать ... Недостаток оборотных средств Компании могут обращаться к банкам когда им не хватает собственных средств для текущей ... Если компания видит перспективы для роста но не может покрыть расходы из своих активов банковское кредитование может помочь в финансировании этого расширения Это может включать в себя открытие ... Это ускоряет оборачиваемостьоборотных средств Предполжим что предприятие А продает товары на сумму 100 000 руб предприятию
Собственный оборотный капиталЭффективность управления оборотным капиталом можно рассчитать с помощью коэффициентов оборачиваемости Чем оборотный капитал отличается от постоянного капитала Оборотный капитал и постоянный капитал - это ... Постоянный капитал - это долгосрочные активы которые используются в течение длительного периода такие как здания оборудование и интеллектуальная собственность Они ... Постоянный капитал обычно финансируется за счет долгосрочных займов а оборотный капитал - за счет краткосрочных займов Оборотный капитал необходим для покрытия текущих расходов фирмы
Как оценить стоимость компании с поправкой на кризисX 365дней себестоимость реализованных товаров длительность оборота чистого производственного оборотного капитала среднее за период значение чистого производственного оборотного капитала X 365 дней выручка от Оборачиваемость дебиторской задолженности раз 5 4 -0.5 -1 Оборачиваемость кредиторской задолженности раз 5 6 0.5 1 Для группы финансово устойчивых контрагентов прогноз поступления ... Но боюсь по каждому из них оценка бизнеса будет настолько сильно отличаться что расчеты потеряют свой практический смысл При реальной оценке активов метод дисконтированных потоков лишь один из нескольких возможных не надо на нем зацикливаться Можно
Оценка экономического риска на основе финансовых коэффициентовРентабельность продукции % 0.009 0.014 0.005 5 Оборачиваемостьактивов об 1.02 1.024 1.004 В процессе анализа эффективности деятельности организации выявлено три негативные ... Наличие чистого убытка отчетного периода 0 2 Рост чистого убытка 0 3 Рост дебиторской задолженности 1 4 Превышение темпа ... Коэффициент обеспеченности оборотныхактивов собственными оборотными средствами СК-ВА ОбА 0.1 0.06 0 Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными
Финансовый анализ в системе менеджмента организацииПрименительно к коммерческой организации в задачи анализа по обоснованию управленческих решений и оценке их реализации в области операционной деятельности входит обоснование стратегии финансирования текущих активов анализ оборачиваемостиоборотного капитала для обеспечения его нормального кругооборота оценка ликвидности и платежеспособности организации анализ формирования ... Эффективное управление инвестиционной деятельностьюсвязано с оценкой структуры и отдачи активов и обоснованием адекватных управленческих решений по выбору варианта производственных и финансовых инвестиций для обеспечения