Каталог: оценка эффективности использования основного оборотного капитала
Заемное финансированиеНеобходимость выплаты процентов и погашения основной суммы - Риск невозможности привлечения достаточного количества инвесторов Займы от частных инвесторов Этот вид ... Необходимость проходить процедуру оценки и одобрения нового кредитора Реструктуризация существующего кредита Пересмотр условий существующего займа с текущим кредитором ... Риск потери специальных условий или льгот предыдущих кредитов при их консолидации Использование других финансовых инструментов Рассмотрение альтернативных финансовых инструментов таких как эмиссия облигаций привлечение инвестиций или ... Предприятия должны активно управлять своими финансами строго контролировать расходы повышать эффективность и диверсифицировать источники доходов Поддержка от правительства или использование государственных программ финансовой помощи может ... Анализ финансовых показателей оборотныйкапитал прибыльность оценка способности предприятия выполнять обязательства по займу перед их получением Позволяет оценить
Движение денежных средств по текущей деятельностиЧистый денежный поток от текущей деятельности рассчитывается путем корректировки чистой прибыли на неденежные статьи такие как амортизация изменения в оборотномкапитале и прочие корректировки Например если компания получила выручку но еще не получила оплату ... Альфа сгенерировала 10 млн руб чистого денежного потока от основной деятельности что отражает ее способность обслуживать долги и финансировать инвестиции Методы оценки текущей деятельности ... Облегчает контроль за сохранностью и эффективностьюиспользования денежных средств Например при использовании прямого метода в отчете о движении денежных средств
Форма отчет о движении денежных средств особенности составления и оценка платежеспособности коммерческой организации на ее основеАвторы в статье приводят коэффициенты с помощью которых заинтересованные пользователи бухгалтерской отчетности смогут получить информацию об эффективностииспользования денежных средств организацией и оценить платежеспособность организации Рассмотренные особенности формирования отчета о движении ... Разработанная авторами методика анализа платежеспособности организации может быть использована внешними и внутренними пользователями бухгалтерской отчетности при оценке платежеспособности организации а также для управления ... Законе № 402-ФЗ не указаны Состав приложений к основным формам отчетности приведен в Приказе Минфина России от 02.07.2010 г № 66н ред от ... Денежные потоки организации от операций связанных с привлечением организацией финансирования на долговой или долевой основе приводящих к изменению величины и структуры капитала и заемных средств организации классифицируются как денежные потоки от финансовых операций Деятельность которая приводит ... В отечественном стандарте присутствует ряд ограничений в части отражения следующих операций уплаченные проценты по взятому кредиту отражают в составе текущей деятельности если они не включаются в стоимость внеоборотных активов или не относятся к долгосрочным финансовым вложениям тогда проценты включаются в состав инвестиционной
Влияние МСФО на результаты анализа финансового положения ПАО Ростелеком Сравнение основных показателей характеризующих финансовое состояние по РСБУ и МСФО для выявления лучшего значения показателя по ... РСБУ Коэффициент быстрой ликвидности критической оценки 1.46 0.439 1.021 69.9 по РСБУ Коэффициент текущей ликвидности покрытия долгов 2.145 1.17 0.975 ... РСБУ Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами -0.821 -1.306 0.485 59.1 по РСБУ Коэффициент автономии финансовой независимости 0.444 0.356 0.088 ... РСБУ Коэффициент концентрации заемного капитала 0.556 0.644 -0.088 15.8 по РСБУ Коэффициент капитализации финансового риска 1.254 1.808 0.554 44.2 ... РСБУ Эффективность внеоборотного капитала 0.077 0.053 0.024 31.2 по РСБУ Рентабельность оборотногокапитала 0.388 0.217 0.171 ... При этом показатели ликвидности и рентабельности различаются на 30 и более процентов коэффициенты платежеспособности и финансовой устойчивости - в большей части в пределах 30% Наименьшие различия наблюдаются в показателях эффективностииспользованиякапитала Исследование показало что наименьшие различия наблюдаются в коэффициентах которые рассчитываются по отношению к
Природные ресурсы с позиции учета в составе национального богатстваДанные по оборотным средствам стоимости материальных не произведенных природным ресурсам нематериальным и финансовым активам в стоимости НБ ... Закрепившаяся за термином сырьевая функция определяющая основное содержание природных ресурсов в индустриальном обществе в настоящее время в силу объективных причин все ... Это не только приводит к изменению содержания давно известного понятия но и становится причиной появления новой экономической категории связанной с природопользованием и получившей название природного капитала 10 С учетом определенной агрегированности активов в учете СНС для более детальной оценки природно-ресурсной ... СЭЭУ 11 Их использование с одной стороны не перегружает саму систему национальных счетов излишней детализацией с другой - ... Гипотетически упоминается еще социальный капитал получаемый как результат эффективности рыночных институтов отражающих степень развитости гражданского общества в стране Надо отметить что необходимость учета
Современные методы управления оборотными средствами компанииОрганизация имеет огромный товарный запас практически треть от всего оборотногокапитала при этом достаточно специфичный для своего вида деятельности поскольку свободный товарный остаток практически ... АрхиМЕД практически не участвует в оценке кредитоспособности покупателей из-за специфики клиентуры Сумма отгрузок в кредит не контролируется Устойчивость фирмы и ... План-бюджет составляется на год корректируется по ситуации Использованиеоборотных средств может быть эффективнее ООО Северный клевер имеет меньшие обороты по сравнению с ... Далее на примере выборки компаний проанализируем эффективностьиспользования методов управления оборотнымкапиталомОсновной проблемой в ГК Формула развития является возврат дебиторской задолженности поскольку компания каждый год вынуждена
Факторы и проблемы эффективного использования оборотных активов в аграрном сектореСокращение потерь этих и других видов оборотных средств в процессе хранения и использования способствует снижению материалоемкости продукции и удешевлению основного производства Поэтому не менее актуальной проблемой является улучшение условий хранения запасов В сфере обращения ... Таким образом вопрос о повышении эффективностииспользования и ускорении оборачиваемости оборотных средств нельзя рассматривать однобоко Следует решать эту задачу в комплексе ... Таким образом вопрос о повышении эффективностииспользования и ускорении оборачиваемости оборотных средств нельзя рассматривать однобоко Следует решать эту задачу в комплексе на основе организации эффективного взаимодействия всех внешних и внутренних факторов Большую роль в развитии сельскохозяйственного производства играет финансирование ... Россельхозбанк с 2014 г предлагает финансово устойчивым предприятиям расширить возможности привлечения оборотногокапитала с помощью нового кредитного продукта Оборотный-Стандарт 6 Кроме того банком разработаны краткосрочные кредиты на ... Банк Русь на цели пополнения оборотных средств разработал кредит Оборотный 7 Между тем несмотря на востребованность подобного кредитования бизнеса в сельском хозяйстве условия предоставления ... Заметим что по оценкам экспертов для аграрного сектора ставка по кредитам должна составлять не более 2-3 % годовых
Проблемы оценки финансового положения виртуального предприятияПрисущие виртуальному предприятию особенности формирования и использования различных видов финансовых ресурсов должны найти оценку в системе специфичных показателей финансового состояния уровни и нормативные ограничения которых будут отличаться от принятых в промышленном производстве национальной экономики и сфере инфокоммуникаций в целом поскольку количество основного и оборотногокапитала строго регламентируется целями создания конкретного виртуального проекта Анализ финансовых результатов деятельности ... Так оценка прибыльности виртуального предприятия важна в том числе и с точки зрения распределения прибыли между участниками производственного процесса поскольку сетевая структура построения виртуального предприятия предполагает получение доходов одним из звеньев виртуального проекта и пропорциональное распределение впоследствии между всеми его участниками Финансовое положение виртуального предприятия находится в прямой зависимости от наличия и состояния использованияоборотных средств и предполагает обязательное соизмерение затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат ... Характерной особенностью оценкиэффективностииспользованияоборотных средств является высокая скорость их оборота Элементы оборотных средств непрерывно переходят из
Математический подход к оптимизации структуры капитала предприятияДюпона которая устанавливает взаимосвязь между рентабельностью собственного капитала и тремя основными финансовыми показателями предприятия прибыль от реализации продукции оборачиваемостью активов и эффектом финансового левериджа Ее ... RA - рентабельность активов % r s - рентабельность продаж k об - коэффициент оборачиваемости собственных средств a об.ср - удельный вес оборотных средств Досконально проанализировать рентабельность собственных средств можно за счет детального изучения причин изменения каждого ... Этот процесс оптимизации основан на оценке стоимости собственного и привлеченного капитала при разных условиях его займа и осуществлении расчетов средневзвешенной ... На заключительном этапе оптимизации корпорация формирует финансовую стратегию развития - план разработанный с целью поиска эффективных методов увеличения прибыли и сокращения затрат Его главная цель - обеспечить компанию необходимым количеством ... Для достижения этой цели финансовая стратегия особое внимание должна уделять выявлению дополнительных источников дохода мобилизации внутренних ресурсов максимальному снижению себестоимости товара правильному распределению и использованию прибыли определению потребности в оборотных средствах рациональному использованию своего капитала Реализация финансовой стратегии предприятия
Антикризисные механизмы финансовой стабилизации и развития организацииЭтапы анализа финансового развития основанные на внутренних механизмах финансового оздоровления организации На первом этапе в ходе анализа финансового состояния должника могут быть выявлены наиболее проблемные участки вето финансовом состоянии к основным из них можно отнести неэффективные накопленные обязательства большую сумму и неудовлетворительное качество кредиторской и дебиторской задолженности неэффективную структуру активов и пассивов неэффективную основную деятельность организации недостаточный уровень рентабельности или убыточность организации приводящие ее к новым обязательствам ... Этапы анализа финансового развития основанные на внутренних механизмах финансового оздоровления организации На первом этапе в ходе анализа финансового состояния должника могут быть выявлены наиболее проблемные участки вето финансовом состоянии к основным из них можно отнести неэффективные накопленные обязательства большую сумму и неудовлетворительное качество кредиторской и дебиторской задолженности неэффективную структуру активов и пассивов неэффективную основную деятельность организации недостаточный уровень рентабельности или убыточность организации приводящие ее к новым обязательствам и не позволяющие своевременно расплачиваться по ним Для решения указанных проблем и дальнейшего финансового оздоровления могут быть использованы внутренние механизмы и мероприятия по финансовому оздоровлению организации К основным видам внутренних механизмов финансового ... Как видно из приведенной характеристики каждый указанный механизм предполагает проведение специального анализа содержащего оценку мероприятий которые входят в указанные механизмы Исходя из приведенных видов внутренних механизмов финансового оздоровления ... Рассмотрим механизм проведения анализа финансовой стабилизации с учетом ограничений и особенностей 2 Основное содержание мероприятий оперативного механизма финансовой стабилизации в процедурах наблюдения и финансового оздоровления будет заключаться ... А об - сумма всех оборотных активов организации А об.н - сумма неликвидных в краткосрочном периоде оборотных активов организации L ... Е - сумма собственного капитала организации Rч - чистая рентабельность Итоговый показатель вышеприведенной модели составляет оптимальное значение возможного прироста
Краткосрочные обязательстваВ этом случае краткосрочные обязательства составляют существенную часть пассивов компании в то время как собственный капитал является незначительной долей Это может сигнализировать о проблемах в финансовой структуре компании и увеличении ... Анализ этих показателей дает важную информацию о финансовом состоянии компании Оценка ликвидности Одна из ключевых задач анализа краткосрочных обязательств - оценка ликвидности компании то есть ... Одна из ключевых задач анализа краткосрочных обязательств - оценка ликвидности компании то есть ее способности своевременно погашать текущие долги рассмотрим пример с расчетом трех основных коэффициентов ликвидности текущей быстрой и абсолютной ликвидности Предположим у нас есть компания у которой ... Быстрая ликвидность равна 1 что указывает на то что компания может погасить свои текущие обязательства только с использованием своих наиболее ликвидных активов денежные средства и запасы Абсолютная ликвидность составляет 0.33 что означает ... Эти показатели могут быть сравнены с нормативными значениями для определения финансовой устойчивости компании и ее способности эффективно управлять своими краткосрочными обязательствами Анализ финансовой устойчивости Помимо ликвидности анализ краткосрочных обязательств позволяет оценить ... Например если доля краткосрочных кредитов в общей сумме обязательств высока это может свидетельствовать о повышенных рисках рефинансирования В то же время если компания имеет значительные свободные денежные средства это может указывать на возможность более эффективного управления оборотнымкапиталом Предположим у нас есть компания XYZ у которой следующие финансовые показатели за определенный
Порядок анализа отложенных налоговых активов отложенных налоговых обязательств и оценка их влияния на финансовое состояние организацииРФ о налогах и сборах применения в случае продажи объектов основных средств разных правил признания для целей бухгалтерского учета и целей налогообложения остаточной стоимости объектов основных средств и расходов связанных с их продажей наличия кредиторской задолженности за приобретенные товары работы ... Завершающий этап анализа отложенных налоговых активов и отложенных налоговых обязательств изучение средних сроков их погашения которое связано с расчетом и оценкой показателей их оборачиваемости в днях Оборачиваемость отложенных налоговых активов в днях Тона рассчитывается по ... Данный показатель характеризует средний срок погашения отложенных налоговых активов в анализируемом периоде Чем меньше значение этого показателя тем выше интенсивность использования отложенных налоговых активов Кроме того формула 1 позволяет дать оценку ликвидности отложенных налоговых активов ... Также вследствие появления отложенных налоговых активов возрастает величина внеоборотных активов а затем итог актива и соответственно пассива бухгалтерского баланса Кроме того необходимо отметить ... Очевидно что указанные факторы связанные с отложенными налоговыми активами оказывают воздействие на показатели финансового состояния организации которое проявляется в следующем 1.Возрастает удельный вес внеоборотных активов и снижается удельный вес оборотных активов в имуществе 2.Ухудшается качество внеоборотных активов 3.Снижается величина собственного оборотногокапитала 4.Уменьшаются значения чистых оборотных активов и коэффициентов ликвидности 5.Возрастает удельный вес краткосрочных обязательств и ... Таким образом возникновение отложенных налоговых активов приводит к ухудшению имущественного положения финансовой устойчивости платежеспособности и ликвидности снижению интенсивности использования ресурсов и эффективности хозяйственной деятельности организации Иными словами возникновение отложенных налоговых активов оказывает однозначно негативное воздействие на
Инвестиционная политика предприятияДля этого анализируются финансовые показатели предприятия такие как чистая прибыль амортизационные отчисления возможность высвобождения части оборотных средств и т.п Так если предприятие имеет чистую прибыль 100 млн рублей в год ... Так если предприятие имеет чистую прибыль 100 млн рублей в год и амортизационные отчисления 50 млн рублей то за 5 лет оно может накопить 750 млн рублей собственных средств для инвестиций Оценка целесообразности привлечения заемных источников финансирования инвестиций Если собственных средств недостаточно то рассматривается возможность получения ... Например соотношение заемного и собственного капитала может составлять 0.5-0.7 то есть на 1 рубль собственных средств приходится 0.5-0.7 рублей заемных ... Таким образом определение необходимого объема инвестиционных ресурсов и оптимизация их структуры позволяет предприятию обеспечить финансирование своих инвестиционных проектов наиболее эффективным способом сочетая собственные и заемные источники с учетом специфики деятельности и финансового состояния Инвестиционная ... Формирование инвестиционного портфеля предприятия - это процесс отбора и распределения инвестиционных ресурсов между различными объектами инвестирования с целью обеспечения реализации инвестиционной стратегии предприятия и достижения оптимального соотношения доходности риска и ликвидности инвестиционного портфеля в целом.Основные принципы формирования инвестиционного портфеля предприятия Соответствие инвестиционного портфеля целям и задачам инвестиционной стратегии предприятия ... Сокращение сроков использования заемного капитала Ускорение инвестпроектов позволяет раньше начать их финансировать за счет собственной прибыли и
Совершенствование управления денежными потоками на предприятии на примере ОАО Биохим Управление денежными потоками представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений связанных с формированием распределением и использованием денежных средств и организацией их оборота направленных на обеспечение финансового равновесия предприятия и устойчивого ... Объем реализации продукции предприятия в стоимостном выражении с 2011 по 2014 гг возрос с 250403 тыс руб до 290279 тыс руб на 39876 тыс руб или на 15.9% Увеличение выручки произошло в результате расширения деятельности предприятия и свидетельствует об успешной работе хозяйствующего субъекта ресурсы используются эффективно Себестоимость реализации продукции в стоимостном выражении с 2011 по 2014 гг возросла с 222911 ... Увеличение показателя положительно влияет на деятельность предприятия так как свидетельствует о достаточном количестве собственных оборотных активов Коэффициент платежеспособности за 2011- 2014 год составляет меньше 1.00 Что не соответствует нормативному ... Для оценки денежных потоков нами используется методика 2 которая предложена И.А Бланком Ее суть заключается в ... Прирост потребности в оборотномкапитале 0.40 0.48 0.42 0.45 Позитивно Доля заемных средств в общей сумме источников финансирования % ... ЧДП Так как основная деятельность предприятия является главным источником прибыли то очевидно что основным источником денежных средств является
Мониторинг качества финансового менеджментаВ случае займов и кредитов в задачи мониторинга входят анализ целевого использования мониторинг своевременного погашения возможная реструктуризация долгов На стадии ликвидации или реорганизации основной задачей мониторинга ... Как видно задачи мониторинга в различные периоды деятельности организации различны и руководство должно четко определять их а также устанавливать объем мониторинга в целях повышения эффективности его проведения Рекомендации по проведению мониторинга Мониторинг следует проводить в четко отведенные сроки установив ... При мониторинге качества управления финансовыми ресурсами фактические данные сравниваются с плановыми Оценка качества управления финансовыми ресурсами представляет собой сопоставление собранных в процессе мониторинга данных с установленными ... Управление этой частью активов предполагает анализ структуры и эффективностииспользования отдельных их видов а также мероприятия по обеспечению текущего и капитального ремонта своевременному обновлению замене машин и оборудования Мониторинг финансового менеджмента позволяет ответить на вопросы ... Мониторинг финансового менеджмента позволяет ответить на вопросы какими должны быть структура активов соотношение товарно-материальных ценностей и денежных ресурсов как организовать оборотные средства с целью наиболее эффективного их использования на всех стадиях кругооборота Управление пассивами означает
Теоретические и практические аспекты оценки ликвидности предприятияФГБОУ ВО КГУ Политика экономика и инновации №4 14 2017 Аннотация в работе рассмотрены вопросы теории и методологии оценки ликвидности предприятия а также проведено исследование ликвидности конкретно предприятия Ликвидность и платежеспособность являются одним ... Для того чтобы повышать эффективность управления платежеспособностью необходимо не только постоянно анализировать но и объективно оценивать ее уровень 5 ... Это значит что оборотные активы в форме дебиторской задолженности и части запасов могут быть превращены в денежные средства ... А для достижения поставленной цели как правило необходимо решить ряд задач своевременно и объективно оценить финансовое состояние предприятия выявить больные точки и изучить причины их образования выявить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности разработать конкретные предложения направленные на более эффективноеиспользование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия спрогнозировать возможные финансовые результаты и разработать модель финансового состояния при различных вариантах использования ресурсов Бухгалтерский баланс является основным источником для расчета абсолютных показателей ликвидности Для анализа ликвидности ... III баланса Капитал и резервы 6 От степени ликвидности т.е скорости превращения в денежные средства активы предприятия
Политика управления денежными потокамиКроме того анализ денежных потоков может быть направлен на выявление проблем в области управления оборотными активами дебиторской и кредиторской задолженностью собственным капиталом и других аспектах финансовой деятельности Например предприятие может проводить анализ денежных потоков для выявления ... Например предприятие может проводить анализ денежных потоков для выявления неэффективных затрат на хранение товарно-материальных запасов либо для оценкиэффективностииспользованияоборотных средств в процессе производства и реализации продукции Анализ денежных потоков также ... В целом цикл управления денежными потоками предприятия включает в себя три основных этапа бухгалтерский учет денежных средств финансово-экономический анализ денежных потоков и формулировку целей управления денежными
Финансовый анализ предприятияФинансовый анализ это область экономической науки которая исследует влияние принятых и запланированных хозяйственных решений для изменения финансового состояния предприятия его способности вовремя погасить свои обязательства для улучшения эффективностииспользования в наличии активов 5 Целью финансового анализа является не только чтобы установить и ... Помимо финансовых коэффициентов в анализе финансового состояния большую роль играют абсолютные показатели рассчитываемые на основе отчетности такие как чистые активы реальный собственный капитал собственные оборотные средства показатели обеспеченности запасов собственными оборотными средствами Данные показатели являются критериальными поскольку ... Источники информации для оценки финансового состояния Источником информации для оценки финансовой устойчивости предприятия является официальная форма годовой бухгалтерской ... Баланс отражает состояние хозяйства в денежной оценке 2 Основной формой финансовой отчетности является баланс Содержание и форма баланса а также общие требования к
Анализ финансовой отчетности сформированный в соответствии с МСФОКоэффициент срочной ликвидности представляет собой более консервативную по сравнению с квотой оборотных средств меру ликвидности когда из текущих активов исключаются наименее ликвидные статьи запасы и предоплаченные ... Коэффициенты рентабельности служат для оценкиэффективности хозяйственной деятельности предприятия Сводная таблица коэффициентов рентабельности Наименование показателя за 2014 за 2013 ... Рентабельность капиталов собственника Return of equity 0.53 x Рентабельность общих инвестиций в предприятие Return on investment ... ROA NP TAavrg На каждый рубль вложенный в активы предприятие в отчетном периоде получило 28 коп прибыли что свидетельствует о способности генерировать прибыль и эффективностииспользования фондов Рентабельность продаж норма прибыли return on sale net profit margin показывает сколько чистой ... ROS NP S Даже разница в 1-2% может означать различие между обычным и очень прибыльным годом Чистая прибыль на рубль реализации возросла на 10 коп что свидетельствует о повышении эффективностиосновной деятельности Коэффициент оборачиваемости активов Asset turnover определяет насколько эффективно используются активы для увеличения продаж
Финансовое состояние как фактор кредитоспособности предприятияПринципиальное отличие этих двух видов кредитования кроме срока кредитования - разные первичные источники погашения кредита при кредитовании на пополнение оборотных средств первичным источником погашения является выручка а при инвестиционном кредитовании - чистая прибыль предприятия ... Отсюда набор финансовых коэффициентов а также веса некоторых из них при разных типах кредитования будут корректироваться 3 6 Оценка финансового состояния предприятия является самым важным делом и позволяет кредитному аналитику оценить текущее финансовое ... Управления банковским кредитным риском от своевременного решения которых зависит эффективность деятельности каждого конкретного банка и стабильность функционирования всей банковской системы страны в сложившихся условиях ... Ю.В Совершенствование методики анализа эффективностииспользованиосновных фондов предприятия Территория науки.2014 Т 2 № 2.С 66-72 2 Мяснянкина О.В Преображенский