Каталог: коэффициент соотношения собственного капитала краткосрочной задолженности
Краткосрочные обязательстваТаким образом рейтинговые агентства уделяют пристальное внимание структуре пассивов организации соотношениюкраткосрочных обязательств и собственногокапитала а также способности компании своевременно обслуживать и погашать краткосрочные ... Дебиторская задолженность 7 000 000 руб Запасы 10 000 000 руб Краткосрочные обязательства 15 000 000 ... Альфа можно рассчитать следующие коэффициенты 1 Коэффициент абсолютной ликвидности Денежные средства Краткосрочные финансовые вложения Краткосрочные обязательства 5 000 000
Анализ финансовой отчетности сформированный в соответствии с МСФОНа предприятии за счет денежных средств может быть немедленно погашено 38 % краткосрочных заемных обязательств Коэффициент оборачиваемости по расчетам характеризует размер дебиторской задолженности и эффективность кредитной политики ... Увеличение запасов может означать что какой-либо фактор препятствует реализации продукции Коэффициент оборачиваемости материальных запасов для предприятия составил 23.33 4 РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ profitability способность получения приемлемого уровня ... Рентабельность капиталовсобственника Return of equity 0.53 x Рентабельность общих инвестиций в предприятие Return on investment ... Debt to equity ratio показывает соотношение привлеченных ресурсов и акционерного капитала DTER L E Данное соотношение снизилось с 1.32 до
Нормативы финансовой устойчивости российских предприятий отраслевые особенностиУчитывая имеющую место в российской практике неоднородность структуры краткосрочнойзадолженности и сроков ее погашения указанное нормативное значение следует считать явно недостаточным Менее распространен ... Первым коэффициентом взятым для анализа был коэффициентсоотношениясобственных и заемных средств Ксзс И в данном случае также нет единого мнения относительно ... Рекомендации № 118 устанавливают нормативное значение Кмсос 0.2-0.5 чем ближе коэффициент к 0.5 тем более мобильным считается рабочий капитал предприятия однако значение данного коэффициента зависит от структуры капитала и специфики отрасли поэтому универсальные
Анализ денежных средств косвенным и коэффициентным методомИзменение кредиторской задолженности -367.7 Изменение прочих краткосрочных обязательств 39.7 Итого денежный поток от операционной деятельности -68.9 Денежный ... Изменение краткосрочных обязательств -7.5 Изменение долгосрочных обязательств -16.6 Итого денежный поток от финансовой деятельности -24.1 Суммарный ... Для исследования изменения устойчивости положения предприятия проведем анализ соответствующих коэффициентов таблица 3 Таблица 3 Анализ финансовой устойчивости АО Водоканал за 2012-2014 Показатели финансовой устойчивости ... Факт за 2013 год Факт за 2014 год коэффициентсоотношения заемных и собственных средств -нормальное ограничение меньше либо равно 1 0.904 0.467 0.659 коэффициент автономии доля собственных средств в валюте баланса - нормальное ограничение больше либо равно 0.5 0.525 0.682 0.603 Коэффициентсоотношения заемных и собственных средств определяет степень обеспеченности хозяйственной деятельности организации собственными оборотными средствами необходимыми Коэффициент маневренности показывает какая часть собственногокапитала вложена в оборотные активы а какая часть капитализирована Значение этого показателя варьируется на начало года -0.145 и по итогам 2013 года 0.124
Финансовая устойчивость предприятия и ее оценка для предупреждения его банкротстваОтметим что расчет финансовых коэффициентов не используется Данные способы анализа оперируют нетрадиционной классификацией активов и пассивов в бухгалтерском балансе ... Илф а в составе пассивов собственный и заемный капитал рис 2 Индф ВА 3 НДС ДЗ ПОА 1 где 3 ... КДЗ краткосрочная дебиторская задолженность ДДЗ долгосрочная дебиторская задолженность НФА ВА - ДФВ 3 ПОА 4 Капитал ... И Способ расчета индикатора основан на экономически обоснованном соотношении активов и пассивов между собой с учетом удовлетворительной структуры баланса см рис 1 Отметим
Проблемные аспекты определения эффекта финансового рычагаЭта позиция обосновывается тем что заемные средства могут быть использованы только в операционном процессе их нельзя использовать для осуществления долгосрочных и краткосрочных финансовых инвестиций а также направлять в другую область предпринимательской деятельности Но это несколько односторонний ... Во-первых сам показатель чистая прибыль к активам не имеет экономического смысла и не может служить базой для сравнения эффективности деятельности как по отраслям так и по отдельным субъектам хозяйствования в силу разной структуры капитала то есть соотношениясобственного и заемного капитала Если основная часть активов создана за счет заемных ресурсов то ... По мнению Т Карлина если при расчете отдачи от активов игнорируют процентные расходы наличие значительных заемных средств уже само по себе повлечет снижение коэффициента по сравнению с фирмой без большой задолженности а это вуалирует то насколько эффективно руководство ... С 295 Поэтому более обоснованно определять данный показатель отношением общей суммы прибыли до выплаты процентов то есть доходов собственников и кредиторов к сумме инвестированных ими капиталов с учетом налоговой экономии которая сокращает реальную
Анализ и оценка эффективности финансовой политики организацииОАО Механика и анализ финансовой устойчивости свидетельствуют о росте имущественного потенциала финансируемом из внутренних источников Соотношение активов и источников их финансирования ОАО Механика иллюстрирует рис 2 За рассматриваемый период имущественное ... ОАО Механика способно обеспечить собственными средствами свои запасы и затраты коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами составил 0.79 в 2012 г предприятие характеризуется абсолютной устойчивостью финансового ... ОАО Механика способно обеспечить собственными средствами свои запасы и затраты коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами составил 0.79 в 2012 г предприятие характеризуется абсолютной устойчивостью финансового состояния а абсолютно и быстро ликвидные активы превышают все текущие обязательства предприятия в структуре капитала организации преобладает собственныйкапитал более 79% доля краткосрочных обязательств - немногим более 20% долгосрочных ... ОАО Механика способно обеспечить собственными средствами свои запасы и затраты коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами составил 0.79 в 2012 г предприятие характеризуется абсолютной устойчивостью финансового состояния а абсолютно и быстро ликвидные активы превышают все текущие обязательства предприятия в структуре капитала организации преобладает собственныйкапитал более 79% доля краткосрочных обязательств - немногим более 20% долгосрочных - менее 0.1% предприятие не привлекает долгосрочный заемный капитал на краткосрочные кредиты предоставляемые собственниками на льготных условиях и займы на конец 2012 г приходится 11.46% ... Дебиторская задолженность 123 975 171 328 139 007 138.20 81.14 84.91 91.92 60.99 Финансовые вложения -
Краткосрочные активы и обязательстваНапример если у организации есть долгосрочная дебиторская задолженность в размере 500 000 рублей которая переводится в краткосрочную то в учете будет сделана ... О формах бухгалтерской отчетности организаций активы классифицируются по степени ликвидности на внеоборотные и оборотные а пассивы - на собственныйкапитал и обязательства Данная классификация лежит в основе расчета ключевых коэффициентов ликвидности финансовой устойчивости
Анализ дебиторском задолженности коммерческой организацииВ качестве таких источников могут выступать например краткосрочные ссуды задержки погашения собственных обязательств Предоставление покупателям и заказчикам выгодных условий оплаты поставляемых товаров ... Дебиторская задолженность со сроком погашения свыше 12 месяцев занимает незначительную часть общей дебиторской задолженности Однако ее удельный вес в рассматриваемом периоде увеличился с 6.7% на 1 января 2013 ... Выбор консервативной политики предполагающей излишне твердые условия может отпугнуть покупателей в то время как выбор агрессивной политики будет способствовать росту объема продажи товара но одновременно и минимальному обратному притоку капитала из-за того что счета могут быть неоплачены в срок а также с возникновением расходов ... Чем выше коэффициент оборачиваемости остатка дебиторской задолженности по данному объему продажи товаров тем короче финансовый цикл организации ... Кредиторами задолженность млн руб 17 333 21 177 23 559 Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности 0.29 0.36 0.53 Для улучшения состояния расчетов необходимо также следить
Анализ и оценка состояния дебиторской и кредиторской задолженности в сельскохозяйственных организацияхЭто объясняется помимо прочего тем что всегда имеется разрыв между временем осуществления платежей и моментом перехода права собственности на товар Кроме того задержка платежей к сожалению может быть обусловлена и иными субъективными ... В структуре краткосрочной кредиторской задолженности лишь сумма по авансам полученным на конец года снизилась на 535978 тыс ... Оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженностей характеризуется следующими показателями коэффициентом оборачиваемости и оборачиваемостью в днях табл 6 Таблица 6 Анализ Коэффициентсоотношения дебиторской и кредиторской задолженности 0.93 1.16 1.51 1.26 1.13 1.73 1.65 1.66 1.48 Как ... При проведении анализа большое значение имеет показатель соотношения дебиторской и кредиторской задолженности то есть отвлеченного из оборота денежного капитала и привлеченного капитала в качестве источника финансирования текущих платежей Между ними чаще всего прослеживается прямая зависимость Неплатежи
Коэффициенты рыночной устойчивостиКоэффициенткапитализацииКоэффициент маневренности Коэффициент маневренности собственных средств Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами Коэффициент обеспеченности
Показатель чистого стабильного фондирования NSFR как инструмент управления банковской ликвидности в рамках внедрения стандартов Базель-IIIБанка России показатель чистого стабильного фондирования рассчитывается как соотношение имеющегося стабильного фондирования то есть структуры ресурсов банка в зависимости от их вида и ... По активам на срок от 6 месяцев до 1 года коэффициент требуемого стабильного фондирования составляет 50% Также установлено более полное соответствие между подходами к высоколиквидным ... Также установлено более полное соответствие между подходами к высоколиквидным активам денежные средства и высоколиквидные ценные бумаги при расчете показателя краткосрочной ликвидности ПКЛ и при расчете ПЧСФ Коэффициенты имеющегося стабильного фондирования при включении депозитов физических ... Совокупный регулятивный капитал за исключением инструментов 2-го уровня с остаточным сроком погашения менее одного года и прочие ... Вес прочие обязательства и капитал не включенные в вышеизложенные категории включая обязательства без заявленного срока погашения с определенной трактовкой отложенных налоговых обязательств и доли меньшинства - торговая кредиторская задолженность возникающая от продажи финансовых инструментов иностранной валюты и готовых товаров - финансовые обязательств относящиеся ... ПФИ при расчете учитываются ценные бумаги непосредственно учитываемые на балансе кредитной организации в рядах случае юридически право собственности переходит кредитной организации однако признания на балансе не произошло Таблица 2 Категории активов и
Особенности экономического анализа лизинговых компанииКоммерческие кредиты поставщиков являются краткосрочным источником поскольку продолжительность таких кредитов как правило колеблется в пределах от 15 до 90 ... Займы же физических и юридических лиц косвенно можно отнести к собственным средствам лизинговой компании точнее ее бенефициаров поскольку никто более не заинтересован в беспроцентном финансировании ... В.И Баженова также описывает трансформацию отчетности лизинговой компании предлагая методику расчета финансовых коэффициентов ликвидности и платежеспособности по данным аналитического баланса и трансформации показателей актива по степени ликвидности ... В дебиторской задолженности указаны ожидаемые поступления от лизингополучателей Суммы ожидаемых Поступлений не отражаются в балансе 3 Лизинг ... Лейтмотив новых изменений заключается в безусловной капитализации предмета долгосрочной аренды фактически существующие критерии выделения финансовой аренды лизинга в действующем стандарте МСФО ... Если же объем лизингового портфеля доступен то основным коэффициентом свидетельствующим о сбалансированности активов и пассивов лизинговой компании будет соотношение лизингового и кредитного портфелей по аналогии с коэффициентом по МСФО - соотношение чистых инвестиций
Формирование финансовой политики организации с учетом стадий жизненного циклаДанные табл 1 явившиеся результатам анализа деятельности одного из машиностроительных предприятий свидетельствуют что при характерном для этой организации соотношении затрат и выручки сложно обеспечить финансовую устойчивость деятельности организации Динамика выручки от продажи продуктов ... М В Курановым 8 представлены значения критериев динамики прибыли от продаж коэффициента текущей ликвидности обеспеченности запасов источниками формирования коэффициента автономии доли собственных средств позволяющих по мнению ... Вместе с тем справедливо указывается на необходимость освоения производства продукции управления оборотным капиталом оптимизации производственных издержек завоевания и удержания доли рынка При этом ресурсы следует направлять на ... Привлечение средств долгосрочных и краткосрочных кредитов коммерческих банков и прочих партнеров 1 Привлечение краткосрочных кредитов и долгосрочных заемных средств ... Привлечение средств долгосрочно го кредитования реструктуризация долгов получение налогового кредита привлечение средств партнеров в том числе на условиях совместной деятельности факторинга фирменного кредита кредиторской задолженности вексельного кредита КурановМ.В 4 7 Большая доля заемных средств Снижение доли заемных средств Увеличение
Развитие методики анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов и оценка их финансово-экономической ситуацииВ основе существующих современны методов анализа финансового состояния лежит использование системы информационных показателей рассчитанных на основании форм бухгалтерского учета и отчетности характеризующих имущество хозяйствующих субъектов и источников его образования покрытие запасов и затрат различными источниками финансирования и их соотношение Применение типовых методик для расчета информационных показателей финансового состояния не отражает специфики функционирования субъектов ... По сути он представляет лишь коэффициентную оценку финансово-экономической ситуации по данным бухгалтерской отчетности без учета специфики функционирования субъектов судостроения и ... Изучение динамики рыночной активности инвестиционной активности тенденции капитализации и отношения долга компании к собственномукапиталу даст объективную оценку деловой репутации субъекта хозяйствования ... Особенно актуальным это является для субъектов судостроения производственный цикл которых может составлять длительный период времени что ведет к удлинению расчетного периода между дебиторами и кредиторами с вероятностью роста задолженности и негативному влиянию на общую ликвидность активов Для достижения поставленной цели в сложившихся условиях ... КО - краткосрочные обязательства С учетом нововведений в порядок формирования показателей бухгалтерской отчетности согласно приказу Минфина России
Декомпозиционный подход к распределению прибыли на предприятииРаспределение чистой прибыли является сложной задачей которая заключается в нахождении баланса между размером реинвестирования прибыли и размером прибыли для выплаты дивидендов то есть между долгосрочными и краткосрочными интересами акционеров В мировой практике деятельности предприятий используют ряд стандартных методик распределения прибыли Основание ... Данная дивидендная политика должна способствовать росту оборота увеличению собственногокапитала достижению оптимальной структуры капитала Содержанием дивидендной политики является определение оптимальных пропорций распределения чистой ... Результаты анализа показали что основными факторами формирования этих фондов являются чистая прибыль и изменение коэффициента отчислений от прибыли Выявлено что на увеличение суммы отчислений в фонды резервный накопления и ... Для достижения рациональных соотношений между основными направлениями распределения чистой прибыли обеспечения эффективности и реальности основной пропорции потребление - ... В связи с этим финансирование оборотных активов может производиться за счет использования кредиторской задолженности перед поставщиками и покупателями то есть за счет привлеченных средств Поэтому для осуществления непрерывности
Анализ инвестиционной привлекательности эмиссионных ценных бумаг котирующихся на фондовой биржеНеобходимо выявить способность предприятия быстро погашать собственныекраткосрочные долговые обязательства перед кредиторами предприятия это можно сделать с помощью коэффициентов ликвидности 1 Далее Коэффициент финансовой независимости собственныйкапитал активы предприятия Коэффициент финансовая зависимость Заемный капиталсобственныйкапитал Суммарные обязательства к суммарным ... Выручка от реализации продукции среднегодовая стоимость дебиторской задолженностиКоэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности Себестоимость реализованной продукции среднегодовая стоимость кредиторской задолженностиКоэффициент оборачиваемости активов ... DPS дивиденды по обыкновенн акц число обыкновенн акц Соотношение цены акции и прибыли Р Е рыночная цена акции EPS Коэффициент выплаты дивидендный выход
Финансово-экономический инструментарий выявления признаков объективного банкротстваТест на достаточность капитала the capital-adequacy solvency test который как и второй дает дополнительную информацию к первому наиболее ... Это позволит сосредоточиться не на последствиях кризиса негативных изменениях активов и пассивов появлении убытков просроченной задолженности и т.п а на выявлении факторов приведших к несостоятельности обосновании предпосылок при которых предприятие ... Наиболее востребованными среди этих показателей могут быть прибыль убыток выручка размер активов соотношение заемных и собственных средств а также более сложные показатели такие как сумма прибыли до ... MVA и пр 42 43 обобщенная интегральная оценка результатов деятельности компании на основе результирующих валовых стоимостных и относительных коэффициентов в динамике не менее чем за три года до подачи заявления о банкротстве Оценка ... Такой вывод возможен если усилия руководителя на достижение результата и ликвидацию признаков объективного банкротства дали частичный временный результат показатели деятельности улучшились кредиторская задолженность и убытки снижены но улучшения оказались краткосрочными затем опять образовался понижательный тренд который невозможно остановить Моментом объективного банкротства в этом случае
Оценка валютной позиции при определении финансовой устойчивости организацииВ расчет валютной позиции не включаются те требования и задолженности в иностранной валюте получение и оплата которых предусмотрена по заранее определенному обменному курсу Автор ... Для этого автор предлагает рассчитать некоторые коэффициенты которые определяли бы риск снижения финансовой устойчивости коммерческой организации от изменений курсов валют Первый ... Первый показатель - коэффициентсоотношения валютной позиции к собственномукапиталу организации К п к рассчитывается по формуле К п ... В п С к где К п к - коэффициентсоотношения валютной позиции к собственномукапиталу организации В п - валютная позиция в руб С к - собственныйкапитал Можно ... В практике валютно-финансовых отношений известны разные проверенные инструменты хеджирования краткосрочных операционных валютных рисков Это фьючерсные и форвардные валютные контракты валютные опционы перекрестное хеджирование операционного
Анализ арбитражного управляющегоВ структуре баланса присутствует резервный капитал в сумме 2 338 тыс руб Как на начало так и на конец исследуемого ... ИТОГО 658500 Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности в исследуемом периоде не изменилось как на начало анализируемого периода ... К1 - коэффициента текущей ликвидности К2 - коэффициента обеспеченности собственными средствами Коэффициент текущей ликвидности К1 - характеризует Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов готовой продукции денежных средств дебиторских задолженностей и прочих оборотных активов к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков