Совершенствование учетно-аналитического обеспечения управления оборотным капиталом организацииПоэтому в систему управления оборотным капиталом наряду с планированием и учетом входит регулярный анализ его состава динамики соответствия потребностям текущей финансово-хозяйственной деятельности в результате которого происходит выявление возможных улучшений использования оборотного капитала сокращение длительности коммерческого цикла обеспечение непрерывности процесса реализации товаров с меньшими затратами финансовых ... Высокий уровень кредиторской задолженности особенно со сроками погашения образующими кассовые разрывы Нерациональное сочетание между краткосрочными и долгосрочными источниками ... Стратегия управления дебиторскойзадолженностью Величина дебиторскойзадолженности Величина кредиторской задолженности Период оборачиваемости дебиторскойзадолженности Доля сомнительной дебиторской
Главные инструменты управления финансовым результатом и оборотными активами компанииЛимит дебиторскойзадолженности в днях Лимит в днях устанавливается один раз и на длительное время от ... Электроникс Слишком большой удельный вес дебиторскойзадолженности в структуре оборотных активов приводит к уменьшению финансовой устойчивости компании Мы определяем предельный размер дебиторки по следующей
К вопросу об устойчивости финансового состояния отечественного предприятияОднако обосновать единый норматив данного показателя для всех предприятий практически невозможно т.к его уровень зависит от сферы деятельности структуры и качества активов длительности операционного цикла скорости погашения кредиторской задолженности 1 Применение критических значений показателя должно производиться с ... Известно что способность предприятия отвечать по краткосрочным обязательствам зависит от двух гфинципиальных моментов условий взаимных расчетов с поставщиками и покупателями и степени ликвидности оборотных активов т.е структуры имущества Эти условия являются базовыми при проведении расчета оптимального для данного ... Расчет оптимального значения показателя базируется на следующем правиле для обеспечения приемлемого уровня ликвидности необходимо чтобы за счет собственного капитала были профинансированы наименее ликвидные оборотные активы часть кредиторской задолженности не покрытой дебиторскойзадолженностью а также часть текущих платежей поставщикам не покрытых за счет ... В этом случае сумма оборотных средств необходимых для обеспечения бесперебойных платежей определяется на основе средних величин и периодов оборотазадолженностей и авансов 4 Дебиторскаязадолженность и авансы полученные имеющиеся к сроку погашения кредиторской задолженности и выплате авансов определяются
Источники финансирования оборотного капитала предприятияОдна часть платная кредиты и займы другая - бесплатная кредиторская задолженность Потребность предприятия в заемных оборотных средствах также является объектом планирования и отражается в бизнес-плане ... России в 2001-2009 гг проявился главным образом в следующем сокращение объема экспортных и внутренних заказов соответствующее уменьшение прибыли рост остатков готовой продукции неплатежей покупателей и цен на импортные комплектующие изделия и материалы снизили скорость оборота капитала привели к его утрате и острой нехватке оборотных средств слабость судебной системы длительный срок и высокая стоимость судебных обязательств подрывают институт возврата ... При проведении автономных расчетов потребности в капитале для финансирования запасов незавершенного производства дебиторскойзадолженности и остальных элементов оборотных активов используются разные методы для одних - четко определенная
Характеристика и анализ использования собственного и заемного капитала предприятияПривлечение дополнительных собственных источников достаточно длительная и небыстрая процедура намного проще привлечение заемного капитала Так например компания с совершенным уровнем ... Если ставки на дивиденды меньше чем процентные ставки то необходимо сократить долю заемных средств и наоборот сокращение или расширение деятельности хозяйствующих субъектов Вследствие этого происходит либо увеличение либо снижение потребности ... Вследствие этого происходит либо увеличение либо снижение потребности привлечения заемных средств аккумулирование избыточных или неиспользуемых запасов материалов и устаревшего оборудования отклонение средств в формирование сомнительной дебиторскойзадолженности что привлекает дополнительные заемные средства Соотношение между собственными и заемными средствами предприятия является
Прогнозный баланс с учетом сложившихся тенденций прогнозных объемов и рентабельности продаж изменения внеоборотных активовВеличина внеоборотных активов на конец прогнозного периода 61688 т.р 2.3 Средний срок хранения сырья и материалов ... Величина сырья и материалов и других аналогичных ценностей на конец прогнозного периода 38421 т.р 2.6 Длительность производственного цикла в отчетном периоде 2.6 дней 2.7 Средние остатки в незавершенном производстве в ... Средний период погашения дебиторскойзадолженности в отчетном периоде 18.1 дней 2.25 Средние остатки дебиторскойзадолженности в прогнозном периоде 25198
Управленческие решения принимаемые на основе результатов матричного анализа платежеспособности и деловой активности предприятияПри проведении комплексного анализа платежеспособности в качестве критериев ее оценки выбраны коэффициент абсолютной ликвидности учитывающий отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к сумме краткосрочных кредитов и кредиторской задолженности коэффициент быстрой ликвидности учитывающий отношение суммы денежных средств краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторскойзадолженности к сумме краткосрочных кредитов и кредиторской задолженности коэффициент текущей ликвидности учитывающий отношение оборотных ... Подобный вид анализа позволяет одновременно сравнивать уровень оборачиваемости и рентабельности каждого элемента активов и капитала предприятия длительности сроков их оборота В табл 4 представлены результаты анализа скорректированного уровня платежеспособности ООО Теплоприбор-Деталь ... Следовательно в целях анализа реального уровня платежеспособности сумма кредиторской задолженности должна быть продисконтирована Внеоборотные активы подвержены периодической переоценке размер которой также влияет на размер
Оценка эффективности использования собственного и заемного капитала предприятияКоэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов 0.049 0.073 0.064 5 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств 2.002 ... Оборачиваемость собственного капитала за рассматриваемый промежуток времени повышается и составляет 1.819 об против 1.694 об базисного периода что является положительной тенденцией в развитии предприятия 3.2 Длительностьоборота собственного капитала в днях П дн Д К об П дн 360 1.694 ... Так коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное однако по существу эта оценка может быть ошибочной если в текущих активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскуюзадолженность Расчет коэффициентов ликвидности и платежеспособности представим в табл 3 Таблица 3 Показатели ликвидности
Теоретические и практические аспекты работы коммерческих банков с проблемными кредитамиНам представляется что все кредиты с признаками проблемности можно разделить на во-первых кредиты подлежащие дополнительному контролю - кредиты с предупреждающими признаками о проблемной задолженности во-вторых кредит в предпроблемной стадии - кредиты с возникновением регулярной просрочки на 1-2 дня ... Нам представляется что все кредиты с признаками проблемности можно разделить на во-первых кредиты подлежащие дополнительному контролю - кредиты с предупреждающими признаками о проблемной задолженности во-вторых кредит в предпроблемной стадии - кредиты с возникновением регулярной просрочки на 1-2 дня снижением оборотов остатка по счету заемщика По такому кредиту средства на его погашение поступают в последний ... По такому кредиту средства на его погашение поступают в последний момент наблюдается отрицательный прогноз деятельности заемщика и глубокие кризисные явления в его отрасли в-третьих проблемный кредит - это кредит сопровождающийся существенным ухудшением финансовых показателей заемщика появлением незначительной и несистемной просрочки по регулярным платежам в-четвертых необслуживаемый кредит - кредит платежи по которому просрочены за последние полгода свыше 30 дней при этом в течение длительного периода времени около месяца не происходило частичных погашений в-пятых безнадежный кредит - заемщик призван ... Комплекс мероприятий направленных на повышение качества проблемного кредита может включать следующие действия привлечение дополнительного обеспечения дополнительных гарантий или поручительств залог имущества или недвижимости продажа части обеспечения правительственные гарантии возврата ссуды получение средств бюджета для погашения ссуды и процентов по ней погашение кредита за счет продажи активов заемщика предотвращения вложения в малорентабельные активы усиленный контроль дебиторскойзадолженности и материальных запасов со стороны банка за счет чего высвобождается денежный поток для
Современное информационно-методическое обеспечение системы управления дебиторской задолженностью в коммерческих организацияхТ 1 - К Ника-Центр 1999 - 592 с Для исчисления этих показателей необходимы данные управленческого учета если расчеты производятся ежемесячно а за более длительный период квартал год достаточно данных бухгалтерской отчетности На основе значений этих коэффициентов можно оценить ... На основе значений этих коэффициентов можно оценить реальное состояние и ликвидность дебиторскойзадолженности а также установить динамику вероятности безнадежных долгов поскольку чем старее задолженность тем меньше ... Предложенные методы и организационные подходы для разработки рациональной политики управления дебиторскойзадолженностью имеющие практическую направленность и учитывающие специфику производственного бизнеса позволят создать условия для выполнения требований платежной дисциплины сокращения сроков ее погашения и обеспечения должного уровня ликвидности оборотных активов
Определяем ликвидность балансаОтнесение тех или иных статей оборотных средств к указанным группам может меняться в зависимости от конкретных условий деятельности компании дебиторская
Кредитная политика предприятия переход к системному управлениюВА внеоборотные активы 3 запасы и затраты ДЗ ав пр - дебиторскаязадолженность в части авансов ... Совершенно очевидно что в данном случае общий размер дебиторскойзадолженности учитывает особенности развития и финансирования предприятия позволяя оптимизировать соотношение между величиной объема продаж операционными и вмененными издержками связанными с возникновением дебиторскойзадолженности Определение категории клиента его выгодности для предприятия и величины соответствующего коэффициента на наш
Природные ресурсы с позиции учета в составе национального богатстваПотребительские товары длительного пользования 98 126 146 157 Все активы 1538 2319 3022 3518 Источник Социальный и ... Согласно данной методике в составе национального богатства учитывался основной и оборотный капитал в стоимостной оценке а также некоторые элементы природных ресурсов в натуральном выражении Имущество ... Страховые и пенсионные резервы 2043 2657 2948 3682 4379 Дебиторскаязадолженность 54 787 69 040 84 440 99 187 103 721 Обязательства 257 796
Проблемы увеличения оборачиваемости дебиторской задолженности предприятияНормальная дебиторскаязадолженность представляет собой задолженностьдлительность которой не превышает сроков установленных для оплаты товаров и ... Данный показатель обозначает продолжительность оборота кредиторской задолженности в днях Чем выше значение данного показателя тем дольше компания использует чужие
Средний срок погашения дебиторской задолженностиСредний срок погашения дебиторскойзадолженностиДлительность одного периода Дебиторскаязадолженность Выручка нетто от продаж Если показатель продолжительности периода
Анализ деловой активности организации с учетом налогообложенияВ зависимости от применяемой ценовой финансовой налоговой политики структуры активов методики оценки товарно-материальных ценностей предприятие имеет большую или меньшую свободу воздействия на длительностьоборота своих активов 7 Среди причин общего замедления оборачиваемости материально-производственных запасов которое свидетельствует о ... Обобщение экономических характеристик показателей деловой активности позволяет рассмотреть деловую активность в разрезе темпов роста ыручки от реализации изменения активов соотношения этих темпов коэффициентов оборачиваемости текущих активов материальных средств дебиторскойзадолженности собственного капитала и прочих средств и ресурсов Анализ деловой активности представляет собой широкий
Собственный оборотный капиталЭто включает в себя запасы дебиторскуюзадолженность и наличные деньги Постоянный капитал - это долгосрочные активы которые используются в течение ... Постоянный капитал обычно финансируется за счет долгосрочных займов а оборотный капитал - за счет краткосрочных займов Оборотный капитал необходим для покрытия текущих расходов фирмы
Анализ методик оценки кредитоспособности малого бизнеса в российской и зарубежной практикеКроме того кредитные эксперты могут потребовать прогноз доходов и расходов на год и более сведения о дебиторской и кредиторской задолженности Также оценивается рентабельность предприятия прибыль и убытки соотношения показателей финансовой устойчивости ... Повышение достоверности анализа кредитоспо собности так как денежный поток определяет способность предприятия покрывать свои расходы и погашать задолженность своими собственными денежными средствами Высокая трудоемкость метода недостаток информации о денежных потоках субъекта малого ... Деловой риск связан с возможностью не завершить эффективно кругооборот имущества орга низации Принцип непрерывности деятельности организации является базовым требованием для устойчивого развития поэтому ... Невозможность использования для оценки кредитоспособности при длительном кредитовании Не учитываются многие факторы риска действие которых может сказаться через определенное время На
Обеспечение сбалансированности дебиторской и кредиторской задолженности организаций российских регионов как направление укрепления региональных бюджетовДля улучшения сложившейся ситуации на наш взгляд необходима реализация следующих мероприятий части оптимизации дебиторскойзадолженности использование системы спонтанного финансирования заключающегося в широком предоставлении системы скидок на отгружаемую продукцию ... Спонтанное финансирование представляет собой относительно дешевый способ получения средств такое кредитование не требует от клиента обеспечения и привлекает достаточно длительными сроками льготного периода факторинговые операции - это услуги которые оказывает специализированная факторинговая компания или ... Уилсона широко применяющейся в зарубежных странах разработка платежного календаря позволяющего в максимально возможной степени синхронизировать положительный и отрицательный денежные потоки повысив тем самым эффективность денежного оборота предприятия Платежный календарь - это один из видов оперативного финансового плана предприятия разрабатываемый по