Методика оценки деловой активности предприятии АПК по индикаторам денежных потоковПо каждому виду деловой активности предлагается рассматривать по одному денежно-потоковому коэффициенту операционной деловой активности финансовой деловой активности инвестиционной деловой активности Методика их расчета состоит в сопоставлении притока денежных средств ... Наименование и методика расчета Интерпретация Операционная текущая активность Структурные Доля оборотных активов в активах Доля запасов в оборотных ... Увеличение удельного веса основных средств свидетельствует о наращивании производственного потенциала и инвестиционной активности Увеличение нематериальных активов в части патентов лицензий и др указывает ... В этом случае организация либо занимает выжидательную позицию готовясь к расширению своего присутствия на рынке сельскохозяйственной продукции т.е наращиванию деловой активности либо снижает темпы своей активности находясь на завершающих этапах жизненного цикла 3 Деловая пассивность регрессивность Значения рассматриваемых показателей деловой активности находятся на уровне ниже среднеобластных
Аналитические основы управления собственным капиталом коммерческого предприятияСпрос на капитал определяется теми производственными услугами которые он может оказать а предложение - размерами сбережения поступлением свободных денежных средств ... Оптимальную структуру источников финансирования можно сформировать учитывая 6 7 стадию жизненного цикла предприятия и его отраслевые особенности конъюнктуру товарного и финансового рынков кредитную историю предприятия и ... Решение практических задач часто подразумевает использование множества методов исследования взаимосвязей требующих автоматизации расчетов а значит и применения компьютерных программ с помощью которых можно осуществить корреляционный регрессионный некоторые ... П.Е Модификация теории структуры капитала с учетом вероятности банкротства Финансовая аналитика проблемы и решения 2015 № 35 Факторы которые включают в себя наиболее популярные ... Ставка процентов по кредиту Операционная прибыль Ставка по налогу на прибыль Г.П Герасименко Э.А Маркарьян Двухфакторная Чистая прибыль Среднегодовая
Современные тенденции управления кредитными рисками малой и средней фирмыВ рамках настоящего исследования разработана и предлагается классификация факторов риска малых и средних предприятий на основе критических областей хозяйственного цикла табл 1 Таблица 1 Типология факторов риска субъектов малого и среднего бизнеса Критерии СОДЕРЖАНИЕ ... ОТНОШЕНИЙ Факторы операционныхфинансов Три компонента расчеты цена налоги Невысокий уровень легитимности бизнеса В большинстве случае интуитивная ... Как следствие позиция аутсайдера на рынках сбыта для данной категории предприятий Производственные факторы Производственному процессу преимущественно присущи как узкая специализация весомый удельный вес стандартизированных элементов в
Сущность оборотных активов и повышение эффективности их использования на предприятииС одной стороны они представляют часть активов имущества материально-производственные запасы незаконченные расчеты остатки денежных средств и финансовые вложения С другой стороны это часть ... Оборотные активы это денежные средства и их эквиваленты которые не ограничены в использовании а также другие активы предназначенные для реализации или потребления в течение операционногоцикла или в течение 12 месяцев с даты баланса 4 с 82 А.А Васина
Учет финансовых результатовБюджет продаж разбивка по продуктовым линейкам и регионам Производственный бюджет планирование объемов производства и закупок Бюджет НИОКР инвестиции в разработку новых продуктов Бюджет ... Учет финансовых результатов оптимизация расходов и управление издержками повышение эффективности Анализ финансовых результатов может выявить области ... Административные расходы 20 -5% 19 Расчет экономии 1 Закупка материалов Экономия 150 0.10 15 млн руб 2 Логистика Экономия 50 ... Оптимизация операционной эффективности Внедрение lean-технологий в производстве Автоматизация бизнес-процессов Развитие человеческого капитала Программы обучения и развития ... При разработке стратегического финансового плана важно учитывать Цикличность экономики и отрасли Технологические тренды и их влияние на бизнес-модель Изменения в потребительском поведении
Финансовое равновесиеЭто обеспечивает платежеспособность предприятия и своевременное погашение обязательств Например если предприятие получило выручку 50 млн руб а его операционные расходы составили 30 млн руб то положительный денежный поток от операций равен 20 млн ... Важным аспектом финансового равновесия является устойчивость цен на продукцию или услуги предприятия Цены должны быть сформированы таким ... Пример расчета цены на основе безубыточности Рассмотрим гипотетическое предприятие производящее офисную мебель Постоянные затраты составляют 5 ... Приобретение нового оборудования и модернизацию производственных мощностей для наращивания выпуска продукции Инвестиции в научные исследования и разработки для создания новых ... Фаза жизненного цикла компании Молодые компании на стадии роста нуждаются в существенных инвестициях и вынуждены привлекать больше
Анализ распределительной политики в рамках фундаментального анализа компанииФаза жизненного цикла компании Зрелость упадок Становление рост Коэффициент дивидендных выплат Высокий Низкий нестабильный возможно нулевой Средства ... Это выражается в эффективном контроле над операционными расходами ускорении оборачиваемости оборотных активов повышении эффективности использования производственных мощностей продаже неиспользуемых и неэффективных ... Соответствующие расчеты позволяют определить насколько существенно распределительная политика влияет на финансовую устойчивость в связи с изъятием
Управленческий учет денежных потоковДанная группа является даже более важной чем первая т.к именно эти операции формируют операционныйцикл компании т.е процесс зарабатывания денег а денежные операции следуют за ними и отражают процесс ... Дата операции дата поступления денежных средств на расчетный счет или в кассу компании либо их списания со счета кассы Сумма операции количество ... ЦФО центр финансовой ответственности подразделение компании в бюджете которого заложена сумма текущей денежной операции Например поступление выручки ... Денежные потоки по операционной деятельности Денежные потоки по финансовой деятельности Денежные потоки по инвестиционной деятельности К операционной деятельности ... Офисная мебель 32104 Производственное оборудование 32105 Складское оборудование 32199 Прочие основные средства 32200 Прочие основные средства 32300 Внедрение
Проблемы функционирования системы бюджетированияПервоначально функция бюджетов состояла в том чтобы ориентировать топ-менеджеров на защиту средств акционеров и гарантию контроля затрат В условиях глобализации экономики изменчивости фондовых рынков жесткой конкуренции сокращения длины производственногоцикла и периода перспективного планирования обеспечение процесса постоянного обновления на основе инноваций стало первостепенной ... Этот механизм предполагает разделение подразделений предприятия на центры финансового учета и ответственности закрепление за ними определенного обособленного имущества наделение правами управления этим имуществом ... В этой области минимальные требования сводятся к следующему каждому подразделению присваивается статус центр дохода центр прибыли центр затрат и т.п создается подразделение эксплуатирующее систему управления бюджетом расчетно-финан-совый центр казначейство и т.п руководитель этого подразделения наделяется полномочиями заместителя директора предприятия схема документооборота ... На основании анализа отклонений принимаются решения по корректировке планов операционных бюджетов После окончательного согласования результата деятельности по каждой производственной единице составляются отчеты для корпоративного
Умеренная политика формирования оборотного капиталаУмеренная политика формирования оборотного капитала может проявляться в расчетахоперационногоцикла оборачиваемости запасов и среднесрочных обязательств что позволяет оценить эффективность управления оборотным капиталом ... Например если компания намеревается расширить свою производственную деятельность она должна сначала определить необходимые инвестиции в оборудование инфраструктуру и персонал а затем
Методы оценки стоимости нематериальных активовСуть его состоит в том чтобы спрогнозировать денежные потоки которые будет генерировать данный актив в процессе своего жизненного цикла Денежные потоки дисконтируются к дате оценки суммируются и итоговая сумма представляет собой стоимость нематериального ... НМА Кроме того разница в ценах на которой базируется весь расчет нередко носит довольно изменчивый характер что создает трудности для обоснования стоимости НМА Основным преимуществом ... Поправочный коэффициент учитывающий количественные и качественные различия между характеристиками оцениваемого объекта и сопоставимого аналога формируется посредством оценки влияния на стоимость нематериального актива следующих факторов страна - владелец данного актива отрасль промышленности область применения объекта интеллектуальной собственности полнота передаваемых прав срок предоставляемых прав наличие правовой защиты степень влияния оцениваемого актива на производственную деятельность компании и др 2 Необходимо отметить что в рамках сравнительного метода также применяется ... В связи с этим необходимо понимать место и роль амортизационных отчислений по нематериальным активам в финансовых потоках предприятия в соответствии с российской и международной практикой финансового учета и отчетности 7 ... В связи с тем что амортизация представляет собой неденежную статью расходов так как соответствующие затраты на создание нематериальных активов были уже произведены предприятием ранее - в начале срока реализации проекта а также сокращает базу налога на прибыль при прогнозировании потока денежных средств предприятия амортизация увеличивает чистую операционную прибыль после налогообложения компании и косвенно влияет на увеличение стоимости ее капитала Оценка нематериальных
Жизненный цикл предприятияНа стадии ранней зрелости предприятие уже имеет определенную операционную инфраструктуру но может быть пространство для оптимизации процессов Стратегия ограниченного роста подразумевает улучшение внутренних ... Если предприятие не вкладывает достаточно средств в увеличение своих мощностей производственных мощностей или расширение дистрибьюторской сети оно может столкнуться с ограничениями в росте и потерей ... Примеры формул и таблиц могут включать анализ показателей удовлетворенности клиентов расчет показателей возврата клиентов и т д Эффективное управление ресурсами Оптимальное использование ресурсов является важным ... Предприятие должно стремиться к оптимизации процессов управлению запасами снижению издержек и эффективному использованию финансовых и человеческих ресурсов Формулы и таблицы могут использоваться для анализа показателей эффективности использования ресурсов ... Каким образом предприятие может преодолеть стадию старения и запустить новый цикл Для этого необходимо принять ряд мер которые помогут оживить и модернизировать бизнеc Вот некоторые
Планирование оборотных производственных активов предприятияПримерами оперативных планов например являются операционный бюджет план производства на квартал сменно-суточное задание и др Рассмотрим особенности планирования основных элементов ... Для предприятий серийного и массового производства уровень конечных запасов определяется технологическими факторами и рассчитывается как разница объема продаж и объема выпуска который достаточно жестко задан условиями производственного процесса Для других предприятий приоритетное значение имеет выбор оптимального уровня запасов готовой продукции Общим ... Существует ряд прикладных моделей для расчета оптимального уровня запасов готовой продукции например модель EPR На следующем этапе можно определить потребность ... Потребность в материальных ресурсах на образование запасов определяется в трех оценках в натуральных единицах измерения в денежной стоимостной оценке для выявления потребности в оборотных средствах и увязки с финансовым планом в днях обеспеченности - в целях планирования и контроля за выполнением графика поставки ... Метод ЛТ сопряжен с логистическим циклом В идеальном случае материальные ресурсы или готовая продукция должны быть доставлены в определенную точку
Погашение кредиторской задолженностиРассмотрим гипотетическую ситуацию производственная компания Альфа имеет следующие обязательства Задолженность по заработной плате - 1 000 000 руб ... Когда компания сталкивается с необходимостью сокращения кредиторской задолженности она может прибегнуть к различным финансовым инструментам Банковские кредиты Банковский кредит представляет собой классический инструмент финансирования Компания может использовать полученные ... Ромашка погашает задолженность перед поставщиками тем самым улучшая свои отношения с ними и обеспечивая бесперебойность поставок Расчет Сумма кредита 10 000 000 руб Процентная ставка 12% годовых Срок 1 год Ежемесячный ... Гамма после внедрения zero-based budgeting сократила операционные расходы на 15% что позволило дополнительно направить 30 млн рублей на погашение задолженности перед Финансовыйцикл дни 37 25 Высвобождение средств млн руб - 32.9 Расчет высвобождения средств 37 -
Потребность предприятия в оборотном капиталеС финансовых ресурсов вложенных в запасы товаров и иммобилизованные в дебиторскую задолженность а также денежных средств Операционныйцикл то есть период от начала операционной деятельности приобретение запасов до поступления денег за реализованную Операционныйцикл то есть период от начала операционной деятельности приобретение запасов до поступления денег за реализованную продукцию на счета предприятия - это период за который деньги приобретают материальную а затем расчетную форму К моменту их возвращения необходимы другие денежные средства так как запас товаров необходимо ... Для этого может использоваться кумулятивный метод расчет кумулятивным методом общей потребности в оборотных средствах 17.2 7.7 тыс руб 39 дней 971.1 тыс руб в частности производственные запасы 2-10 5 10 дней 17.2 7.7 тыс руб 174.3 тыс руб готовая продукция
Особенности учёта долгосрочных материальных активов в сельском хозяйстве в соответствии с МСФОПри отсутствии активного рынка компания для определения справедливой стоимости использует один или несколько из нижеперечисленных показателей цену последней сделки на рынке при условии что в период между датой совершения сделки и отчетной датой не произошло существенных изменений хозяйственных условий рыночные цены на аналогичные активы скорректированные с учетом различий отраслевые показатели например стоимость крупного рогатого скота в расчете на килограмм мяса При отсутствии рыночных цен в качестве основы для определения справедливой стоимости ... При выверке следует учитывать прибыль или убыток от изменений справедливой стоимости за вычетом предполагаемых сбытовых расходов прирост стоимости в связи с покупками активов уменьшение стоимости в связи с реализацией активов уменьшение стоимости в связи со сбором продукции прирост стоимости в результате объединения бизнеса чистые курсовые разницы возникающие в связи с пересчетом финансовой отчетности зарубежной компании прочие изменения 3 Приведем пример формирования справедливой стоимости биологического актива и ... Если же часть объекта недвижимости сдается в аренду доход в виде арендной платы а другая часть используется в производственномцикле в соответствии с МСФО 40 объекты необходимо учитывать отдельно друг от друга Если ... Следует отметить что доходы от выбытия объектов основных средств не являются выручкой организации и отражаются в составе прочих операционных доходов Сумма дохода или убытка от выбытия объекта рассчитывается как разница между стоимостью продажи
Политика управления денежными потокамиОн включает в себя расчетфинансовых показателей таких как оборотные средства текущая ликвидность рентабельность капитала и другие Кроме того ... В целом цикл управления денежными потоками предприятия включает в себя три основных этапа бухгалтерский учет денежных средств ... Для этого могут применяться различные меры например диверсификация видов деятельности и источников финансирования страхование рисков повышение эффективности производственных процессов и снижение издержек Примером топ-менеджмента организации успешно справившегося с отклонениями от планов управления ... Например путем перераспределения ресурсов между операционными инвестиционными и финансовыми потоками Кроме того необходимо классифицировать денежные потоки для лучшего понимания их
Формирование финансовой политики организации с учетом стадий жизненного циклаВ состав ключевых факторов в частности включены занимаемая доля рынка объем реализации поток свободных денежных средств значения операционной чистой и экономической прибыли процентные доли инвестиционных вложений и дивидендных выплат от суммы чистой ... Вместе с тем требуется совершенствовать процессы снабжения производства сбыта минимизировать производственные затраты и себестоимость продукции развивать отношения с поставщиками и покупателями Первостепенное значение приобретает политика ... На стадии зарождения фирма может попытаться быстро захватить долю рынка с помощью ценовой стратегии проникновения в расчете на то что низкие цены обеспечат такой объем продаж который вскоре позволит окупить высокие ... Развитие методологии формирования финансовой политики фирмы по стадиям жизненного цикла по мнению автора предполагает унификацию терминологии Это позволит
Оценка продолжительности дебиторской задолженности на примере ОАО Север Электро Данный показатель выявляет среднее количество превращений долговых обязательств в денежные средства за определённый промежуток времени 2 с 170 Длительность периода погашения дебиторской задолженности и время оборачиваемости запасов характеризуют длительность замораживания денежных средств и составляют операционныйцикл то есть количество дней необходимых для превращения товарно-материальных производственных запасов и дебиторской задолженности ... А именно для грамотного управления дебиторской задолженностью на предприятии необходимо постоянно наблюдать за состоянием расчётов по отсроченной задолженности с потребителями стремиться к большему числу покупателей для снижения риска неуплаты крупными потребителями контролировать соотношение кредиторской и дебиторской задолженностей так как значительное превышение тех или иных обязательств приводит к угрозе финансовой устойчивости на предприятие а вследствие этого делает необходимым привлечение дополнительных дорогостоящих ресурсов предоставлять скидки ... Условия расчетов можно выбрать таким образом чтобы сделать раннюю оплату более привлекательной для покупателей Литература 1
Новые правила оценки нематериальных активов в российском учете и их соотношение с требованиями МСФОНематериальными активами являются активы характеризующиеся совокупностью следующих признаков а актив не имеет материально-вещественной формы за исключением материальных объектов используемых в качестве носителей информации таких как модель образец диск флэш-карта пленка бумажный носитель др б актив предназначен организацией для использования в ходе ее обычной деятельности при производстве и или продаже ею продукции товаров при выполнении работ или оказании услуг для предоставления за плату во временное владение и или пользование для административных целей обеспечения защиты окружающей среды безопасности деятельности организации либо для использования в целях деятельности некоммерческой организации в актив предназначен организацией для использования в течение периода свыше 12 мес или свыше обычного операционногоцикла превышающего 12 мес далее - продолжительный период Определение нематериальных активов напрямую не приводится ... Проект не устанавливает определение и правила расчета данной стоимости а содержит ссылку на порядок формирования такой оценки представленный в МСФО Вместе ... В табл 2 систематизированы указанные правила предусмотренные проектом нового российского федерального стандарта действующими отечественными нормативными документами по бухгалтерскому учету и международными стандартами финансовой отчетности Как видно из табл 2 ряд новых правил первоначальной оценки нематериальных активов в ... Например в некоторых юрисдикциях может существовать активный рынок для лицензий на перевозку пассажиров лицензий на рыболовство или производственных квот на передачу которых нет ограничений Однако наличие активного рынка исключается если речь идет