Каталог: оценка эффективности использования оборотного основного капитала
Определение характера финансовой устойчивости предприятияВажно чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства а избыточная - препятствовать развитию отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами Таким образом сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием распределением и использованием финансовых ресурсов а платежеспособность выступает ее внешним проявлением Оценка финансового ... В данном случае структура предприятия собственный капитал - заемный капитал имеет значительный перевес в сторону последнего Таким образом можно сделать вывод ... Анализ финансовой устойчивости исходит из основной формулы баланса устанавливающей сбалансированность показателей актива и пассива баланса которая имеет следующий вид АВ ... АО - оборотные активы итог раздела II актива баланса в состав которых входят производственные запасы ПЗ и
Бухгалтерский балансАнализ финансовой устойчивости Оценка долгосрочной устойчивости может быть выполнена путем анализа соотношения собственного и заемного капитала Формула Коэффициент ... Собственный капитал 1 200 000 Основные средства 1 800 000 Заемный капитал 500 000 Дебиторская задолженность 300 000 Кредиторская задолженность ... Оптимизация использованияосновных средств При увеличении объема бизнеса может потребоваться дополнительное оборудование или расширение производственных мощностей ... Анализ основных средств и их эффективногоиспользования поможет выявить потребность в инвестициях в активы Риски Увеличение кредиторской задолженности Повышение кредиторской ... Например если компания не учитывает свои краткосрочные обязательства то ее оборотныйкапитал может быть завышен что приведет к ошибочному выводу о финансовом состоянии компании Завышение
Классификация организаций по уровню их финансового состоянияАлгоритм группировки компаний в зависимости от их финансового состояния эффективность функционирования компании невозможно без грамотного и рационального управления ее финансовым состоянием отражающим размещение и использование ее финансовых средств а также источников их формирования 2 Оценка коэффициентов платежеспособности компании Платежеспособность ... Для анализа платежеспособности в рамках рассматриваемой классификации используются следующие показатели общий показатель ликвидности коэффициент абсолютной ликвидности коэффициент критической оценки промежуточной ликвидности коэффициент покрытия текущей ликвидности коэффициент цены ликвидации коэффициент задолженности основным показателем эффективности ... В соответствии с бухгалтерским балансом имущество организации дифференцируется на внеоборотные и оборотные активы формирование имущества происходит за счет собственного и заемного капитала Значит можно
ЛевериджКомпания ГаммаТрейд испытывает дефицит оборотных средств в размере 20 млн руб Она привлекает кредитную линию на эту сумму под ... Высокий операционный леверидж позволяет им эффективно наращивать прибыль при росте пассажиропотока Так у Аэрофлота в 2019 году операционный рычаг составлял ... Компании несут относительно низкие постоянные затраты на разработку программного обеспечения серверы и оборудование Основные затраты являются переменными - зарплаты программистов маркетинг и т.д Поэтому эффект операционного левериджа в ... При оценке инвестиционной привлекательности компании анализируется вероятность применения левереджа соотношение риска и доходности Чрезмерный рычаг может ... Собственный капитал 500 млн руб Заемный капитал долгосрочные кредиты и займы 300 млн руб Левередж Заемный ... Влияние левереджа на рентабельность Использование заемных средств может повысить рентабельность собственного капитала компании Например если АльфаКорп получила чистую прибыль
Разработка методики оценки финансовой устойчивости организаций отрасли обрабатывающей промышленностиЭтот коэффициент рассчитывается как отношение собственного оборотногокапитала к собственным источникам финансирования собственному капиталу Формула выглядит следующим образом КМСОС ОА КО СК На ее основании даны характеристики представленные ... Предприятие реализует гибкую финансовую политику в использовании собственных средств компании финансово независимо и способно произвести быструю модернизацию основных средств 0.7-1 В Предприятие в целом финансово независимо 0.4-0.7 С Существует вероятность банкротства в ... С У предприятия достаточно собственных оборотных средств необходимых для обеспечения финансовой устойчивости наблюдаются предпосылки к возникновению финансовых рисков 0.2-0.4 D ... По результатам оценки и расчета указанных коэффициентов предприятию присваиваются баллы следующим образом за достижение по любому из ... А Высокоэффективная компания абсолютная финансовая устойчивость 25-28 А- Эффективная компания высокие показатели финансовой устойчивости 20-24 В ... Но так как не были учтены качественные данные внешней и внутренней среды компании следует применять их вместе с использованием метода экспертных оценок для проведения всестороннего анализа Кроме того нормативы и новые финансовые коэффициенты
Определение оптимальной структуры капитала от компромиссных теорий к модели APVEBIT за 2014 г - 42 861 млн руб эффективная ставка по налогу на прибыль в 2014 г - 20.83% амортизационные отчисления внеоборотных активов ... А - 60 635 млн руб процентные платежи - 15 722 млн руб чистый оборотныйкапитал NWC на начало финансового года -53 561 млн руб на конец финансового года ... NWC на начало финансового года -53 561 млн руб на конец финансового года - 46 890 млн руб приобретение основных средств и нематериальных активов Capex - 57 666 млн руб Для расчета стоимости компании ... Capex - 57 666 млн руб Для расчета стоимости компании проведем оценку величины свободного денежного потока для собственного капитала Результат расчета представлен в табл 5 Таблица ... САРМ В качестве безрисковой ставки использована доходность казначейских облигаций США Treasury bonds сроком погашения 10 лет На начало 2015 г
Методика оценки финансового состояния предприятия определение кризисной и избыточной ликвидностиНа основании кризисных нормативных и избыточных соотношений ликвидных оборотных средств и текущих обязательств определённых соответственно Л.В Донцовой и Н.А Никифоровой 3 с 113 ... Коэффициент достаточности собственного капитала Данный коэффициент предназначен для оценки возможности исполнения предприятием всех имеющихся обязательств Общая величина активов ... При этом в состав активов невозможных к использованию для погашения обязательств необходимо включить нереализуемые запасы состоящие из затрат в незавершенном производстве издержек обращения товаров отгруженных и расходов будущих периодов основные средства задействованные в производственно-хозяйственной деятельности или нереализуемые нематериальные активы задействованные в производственно-хозяйственной деятельности или ... Деление активов на возможные и невозможные к использованию для погашения обязательств что позволяет учесть целый комплекс факторов оказывающих влияние на финансовое состояние предприятия Например к таким факторам можно отнести эффективность расчётов с контрагентами и наличие просроченной дебиторской задолженности а значит риска неисполнения имеющихся обязательств
Финансовая устойчивость организации и критерии структуры пассивовОтметим что исследуемая организация характеризуется допустимыми значениями данного коэффициента наметилась тенденция увеличения показателя к концу отчетного периода рост показателя составил 6.1 пункта Привлечение дополнительных источников финансирования может способствовать росту эффективностииспользования совокупного капитала за счет эффекта финансового рычага Коэффициент маневренности показывает какая часть собственных ... Таким образом об уровне финансовой устойчивости позволяют судить отдельные показатели из выбранной нами системы показателей оценки финансовой устойчивости а именно коэффициент автономии коэффициент соотношения заемного и собственного капиталов коэффициент концентрации ... Ефимовой 1 с 353 основное назначение коэффициентов финансовой структуры состоит в том чтобы охарактеризовать степень защиты интересов кредиторов и
Финансовый анализ должника в процедурах несостоятельности банкротства пути совершенствованияКак правило основной объем выручки компания аккумулирует во втором полугодии В среднем доля выручки полученной компанией за ... Примером интегрированного показателя может служить оценка вероятности банкротства в Z-моделях Альтмана четырехфактор-ной модели Таффлера четырехфакторной модели Лиса четырехфакторной модели А.В ... К сос - коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами К оа - коэффициент оборачиваемости собственного капитала К р - коэффициент рентабельности собственного ... К р - коэффициент рентабельности собственного капитала ROE В соответствии с представленной моделью финансовое состояние анализируемой компании характеризуется как неудовлетворительное при ... Эта проблема снимается в случае использования моделей оценки вероятности банкротства в основе которых лежит логистический регрессионный анализ logit-анализ Логистическая регрессия ... Logit-модели доказали свою эффективность при прогнозировании возможного банкротства компаний соответственно можно предположить что используя тот же математический аппарат
Управление дебиторской и кредиторской задолженностью в целях ускорения оборачиваемости оборотного капитала строительных организацийДля оценки оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитывают коэффициент оборачиваемости по формуле 2 К об.ДЗ В ДЗ где ... В строительных организациях большой удельный вес занимают доходы будущих периодов что связано со спецификой отрасли но в то же время это влияет на уменьшение скорости оборачиваемости оборотногокапитала Между оборотнымкапиталом и объемом реализации существует определенная зависимость Слишком малый объем оборотного ... Ее основные источники внутренняя информация имеющаяся на предприятии относительно поведения клиента в прошлом информация сообщенная банками
Определение по данным публикуемой отчетности степени доходности вложенного капиталаРоссии наиболее востребованы современные технологии обеспечивающие возможность объективной оценкиэффективности вложений в различные виды бизнеса Политика управления акционерным капиталом направлена не только на обеспечение ... Собственный капитал организации чистые активы определяется в виде разницы между суммарной стоимостью хозяйственных средств активов и величиной обязательств заемного капитала и структурно состоит из вложений собственников и заработанной прибыли поэтому оценка рентабельности этого показателя ... Для определения рентабельности использования средств самим предприятием в связи с его текущей деятельностью определяют процентное отношение итога прибыли ... В основном это сумма производственного оборотногокапитала и основногокапитала При расчете значения производственного оборотногокапитала
Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализаПо результатам анализа внутренних условий деятельности в документах содержащих анализ финансового состояния должника указываются а основные направления деятельности основные виды выпускаемой продукции текущие и планируемые объемы производства б состав основного и вспомогательного производства в загрузка производственных мощностей г объекты непроизводственной сферы и затраты на их содержание д основные объекты не завершенные строительством е перечень структурных подразделений и схема структуры управления предприятием ж численность работников включая численность каждого структурного подразделения фонд оплаты труда работников предприятия средняя заработная плата з дочерние и зависимые хозяйственные общества с указанием доли участия должника в их уставном капитале и краткая характеристика их деятельности и характеристика учетной политики должника в том числе анализ ... По результатам анализа внутренних условий деятельности в документах содержащих анализ финансового состояния должника указываются а основные направления деятельности основные виды выпускаемой продукции текущие и планируемые объемы производства б состав основного и вспомогательного производства в загрузка производственных мощностей г объекты непроизводственной сферы и затраты на их содержание д основные объекты не завершенные строительством е перечень структурных подразделений и схема структуры управления предприятием ж численность работников включая численность каждого структурного подразделения фонд оплаты труда работников предприятия средняя заработная плата з дочерние и зависимые хозяйственные общества с указанием доли участия должника в их уставном капитале и краткая характеристика их деятельности и характеристика учетной политики должника в том числе анализ учетной политики для целей налогообложения к характеристика систем документооборота внутреннего контроля страхования организационной и производственной структур л все направления виды деятельности осуществляемые должником в течение не менее чем двухлетнего периода предшествующего возбуждению производства по делу о банкротстве и периода проведения в отношении должника процедур банкротства их финансовый результат соответствие нормам и обычаям делового оборота соответствие применяемых цен рыночным и оценка целесообразности продолжения осуществляемых направлений видов деятельности 3 Анализ рынков на которых осуществляется деятельность должника ... По результатам этого анализа в документах содержащих анализ финансового состояния должника указываются а данные по основным поставщикам сырья и материалов и основным потребителям продукции отдельно по внешнему и внутреннему рынку ... Анализ активов проводится в целях оценкиэффективности их использования выявления внутрихозяйственных резервов обеспечения восстановления платежеспособности оценки ликвидности активов степени их участия ... Анализ активов производится по группам статей баланса должника и состоит из анализа внеоборотных и оборотных активов 4 Анализ внеоборотных активов включает в себя анализ нематериальных активов основных
Пассивные счетаГрамотное использование пассивных счетов открывает широкие возможности для финансового анализа и управления но требует внимательности и ... Таким образом пассивные счета являются важным элементом бухгалтерского учета позволяющим предприятиям эффективно управлять своими средствами и обязательствами Пассивные счета учет движения средств Пассивные счета предназначены для ... Уставный капитал 1 000 000 руб 84 Нераспределенная прибыль 300 000 руб 66 Краткосрочные кредиты и ... Анализ пассивных счетов играет ключевую роль в оценке финансовой стабильности предприятия Эта информация позволяет не только понять текущее состояние компании но и ... Внеоборотные активы 60 000 Рассчитаем основные показатели Коэффициент автономии Собственный капитал Валюта баланса 50 000
Расчет устойчивости экономического роста отечественных крупных налогоплательщиков и его факторный анализПоэтому необходимо сосредоточить основное внимание в управлении финансами на 90% из существующих возможностей Следовательно одним из важных факторов ... Следовательно одним из важных факторов повышения эффективности управления оборотными активами является сокращение финансового цикла периода оборота чистого оборотногокапитала при сохранении приемлемого соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностью что может служить одним ... На основании данных отчета об изменениях капитала может быть рассчитан коэффициент устойчивости экономического роста для оценки финансового состояния коммерческой организации Коэффициент ... По итогам анализа разрабатываются предложения по оптимизации его значения с целью обеспечения наибольшей эффективности финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации Проведем оценку приемлемых темпов наращивания масштабов деятельности трех организаций по ... На основании вышеизложенного можно сделать следующие выводы исходные данные используемые для расчетов могут привести к искажению полученных факторов влияющих на устойчивость экономического роста одно из возможных объяснений ошибок в проведении анализа связано с понятием налогового законодательства перенос убытка на будущие периоды использование разных актов налогового законодательства при определении налоговой базы по налогу на прибыль организаций в
Методика диагностики финансового-экономического состояния АПК и пути его улучшенияКоэффициента маневренности собственного капитала снизился к 2018 г всего на 0.1 % однако показатель реальной стоимости основных средств и имущества вырос на 0.1% Кроме того индекс постоянного актива увеличился на 0.05% ... Итак проведем оценку вероятности банкротства организации с помощью модели Z -схема Альтмана Методика расчета пятифакторной модели Альтмана ... X 1 - оборотныйкапитал к сумме активов предприятия Показатель оценивает сумму чистых ликвидных активов компании по отношению ... X 3 - прибыль до налогообложения к общей стоимости активов Показатель отражает эффективность операционной деятельности компании X 4 - рыночная стоимость собственного капитала бухгалтерская стоимость всех обязательств ... Дьяков С.А Использование матрицы БКГ как ключевого инструмента для анализа конкурентной позиции организации ОАО Кубань Дьяков С.А
Аналитические основы управления собственным капиталом коммерческого предприятияСреднегодовая величина собственного капитала Трехфакторная Рентабельность продаж продукции Коэффициент финансовой зависимости Оборачиваемость активов С.П Бараненко В.В Шеметов Двухфакторная ... С помощью целей этого уровня можно установить драйверы эффективности применительно к рыночным целям и финансовым решениям 7 7 Рыжкова К.А Формирование инновационного подхода ... Т 5 Нижняя часть пирамиды - область операций - служит для ежедневной еженедельной или ежемесячной оценки действий Верхняя часть пирамиды включает в себя финансовые оценки гораздо более длительных периодов Необходимость ... Савицкая Г.В О соотношении и алгоритмах расчета показателей собственного оборотногокапитала и чистого оборотногокапитала Экономический анализ теория и практика 2011 № 14 Поэтому ... Поэтому основой применения пирамиды можно считать установление взаимосвязей между корпоративной финансовой стратегией финансовыми и основными качественными показателями Такой подход позволит оптимизировать источники финансирования при управлении собственным капиталом 9 9 ... При этом в основе оптимизации лежит использование факторного анализа который позволит выявить параметры в наибольшей степени определяющие величину собственного капитала 16
Математический подход к оптимизации структуры капитала предприятияДюпона которая устанавливает взаимосвязь между рентабельностью собственного капитала и тремя основными финансовыми показателями предприятия прибыль от реализации продукции оборачиваемостью активов и эффектом финансового левериджа Ее ... RA - рентабельность активов % r s - рентабельность продаж k об - коэффициент оборачиваемости собственных средств a об.ср - удельный вес оборотных средств Досконально проанализировать рентабельность собственных средств можно за счет детального изучения причин изменения каждого ... Этот процесс оптимизации основан на оценке стоимости собственного и привлеченного капитала при разных условиях его займа и осуществлении расчетов средневзвешенной ... На заключительном этапе оптимизации корпорация формирует финансовую стратегию развития - план разработанный с целью поиска эффективных методов увеличения прибыли и сокращения затрат Его главная цель - обеспечить компанию необходимым количеством ... Для достижения этой цели финансовая стратегия особое внимание должна уделять выявлению дополнительных источников дохода мобилизации внутренних ресурсов максимальному снижению себестоимости товара правильному распределению и использованию прибыли определению потребности в оборотных средствах рациональному использованию своего капитала Реализация финансовой стратегии предприятия
Оптимизация структуры бухгалтерского баланса как фактор повышения финансовой устойчивости организацииОднако в этом случае величина чистого оборотногокапитала может оказаться недостаточной для погашения текущих обязательств Можно поступить и наоборот снизив уровень финансового ... Можно поступить и наоборот снизив уровень финансового риска пожертвовав задачами повышения производственной эффективности Следует отметить и тот факт что цели и методы повышения кратко- и долгосрочной платежеспособности ... Это означает что анализ процессов в традиционных методах оценки финансового состояния организации всегда отсутствует Создание дохода и его реализации а затем его использование ... Оно занимается сельскохозяйственным производством отрасль растениеводство основным видом деятельности является выращивание зерновых и зернобобовых культур дополнительными видами являются выращивание и реализация ... Затраты на производство продукции - всего тыс руб 77417 124278 142731 114.85 184.37 Среднегодовая сумма оборотных средств тыс руб 29545 67073 92743 138.27 313.90 Из данной таблицы видно что среднегодовая
Антикризисное управление как инструмент финансовой стабилизации предприятияВ состав внутренних факторов зависящих от деятельности предприятия входят факторы связанные с операционной де ятельностью которые характеризуют неэф фективный маркетинг и производственный менеджмент неэффективную структуру теку щих затрат низкий уровень использования ос новных и оборотных средств высокий размер страховых и сезонных запасов недостаточно диверсифицированный ассортимент продук ции плохо организованный производственный процесс и низкую производительность труда неконкурентное качество продукции факторы связанные с инвестиционной де ятельностью которые характеризуют неэф фективный портфель ценных бумаг высокую продолжительность строительно-монтажных работ существенный перерасход инвестици онных ресурсов невыполнение запланиро ванных объемов прибыли по реализованным проектам неэффективный инвестиционный менеджмент факторы связанные с финансовой деятельнос тью которые характеризуют неэффективную финансовую политику высокую стоимость капитала неудовлетворительную структу ру активов чрезмерную величину заемного капитала рост дебиторской и кредиторской задолженности превышение допустимого уровня финансовых рисков неэффективный финансовый менеджмент Диагностика банкротства предусматривает вы полнение комплексного анализа с использованием специальных методов оценки ... По результатам такой оценки проводится ранжирование отдельных факторов по степени их негативного воздействия на финансовое развитие предприятия Одной ... Она основывается на следующих ключевых показателях чистой прибыли предприятия выручки от реализации продукции и величины собственного капитала В том случае если очевидно что чистая прибыль приходящаяся на величину собственного капитала уменьшилась ... Для получения более точного прогноза американская практика рекомендует принимать во внимание уровень и тенденцию изменения рентабельности и оборачиваемости активов коэффициенты задолженности и реинвестирования прибыли в производство удельный вес собственных оборотных средств в активах предприятия Так как данные показатели являются расчетными соответственно имеют определенный вес ... SWOT-анализом основным содержанием которого является исследование характера положительных и отрицательных результатов деятельности предприятия в разрезе отдельных
Пути оптимизации финансирования оборотных средств на предприятииПодтверждение учетной политики оценки запасов Создание эффективной системы контроля за движением запасов на предприятии основными задачами которой станут ... На основе проделанного исследования можно сделать следующий вывод что политика финансирования оборотных активов представляет собой часть общей политики управления оборотными активами которая заключается в оптимизации объема и состава финансовых источников их формировании с точки зрения обеспечения эффективногоиспользования собственного капитала и достаточной финансовой устойчивости предприятия Главной целью управления финансированием оборотных активов предприятия