Каталог: модели оценки вероятности банкротства предприятия
Аналитические основы управления собственным капиталом коммерческого предприятияОдин из таких инструментов - факторный анализ позволяющий оценить соответствие процессов привлечения и использования собственного капитала предприятия тактическим целям 3 В ходе факторного анализа используется многомерность показателей исследуемого объекта 3 Создание ... XX в для решения задач вероятностного характера в области психологии Американский ученый Ч Спирмен в качестве основы предложил однофакторную модель ... Методы оценки и управления стоимостью компании основанные на концепции экономической добавленной стоимости URL http www.iteam.ru publications ... Модификация теории структуры капитала с учетом вероятностибанкротства Финансовая аналитика проблемы и решения 2015 № 35 Факторы которые включают в себя наиболее
Кризисная отчетностьЗащита прав предприятия банкрота в арбитражном суде технологические аспекты Моделиоценкивероятностибанкротства Программа Финансовый анализ для
Реструктуризации долга российскими металлургическими компаниями в кризис 2008 годаПосле достижения всех договоренностей графики погашения кредитов на покупку якутских предприятий и Oriel Resources изменились Графики погашения кредитов после реструктуризации также см в Приложении 5 ... Евраз также успешно комбинировал стандартные инструменты реструктуризации пролонгация долга и рефинансирование задолженности со специфическими изменение ковенант и выпуск облигаций добиваясь гибкости в реализации стратегических планов и лояльности акционеров и кредиторов к бизнес-модели компании Мечел использовал всего три стандартных инструмента реструктуризации которые обеспечили лишь кратковременный эффект в ... Таким образом дополнительный вывод из проведенного исследования состоит в том что при оценке финансового состояния должника и вероятностибанкротства российские банки не полагаются на Z-счет Банки списали
Анализ современных методик выявления признаков преднамеренного банкротстваРезультаты данной работы будут использованы для построения более эффективной модели диагностики преднамеренного банкротства Введение Как известно неотъемлемой частью любой деятельности направленной на получение прибыли ... Отчасти это показывает что данные явления действительно зачастую взаимосвязаны между собой что поднимает вопрос о необходимости комплексного изучения процессов банкротствапредприятий и разработки более совершенной методологической базы по данному вопросу Кальварский Львова 2013 На сегодняшний ... Методических положений по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса Итак в первую очередь разберем методику ... Единые правила позволят с наибольшей долей вероятности выявлять подобные неправомерные действия и констатировать их отсутствие если предприятие действительно и легально стало
Концепция валютно-финансового регулирования национальной экономики в условиях нестабильности глобальных финансовДж Стиглиц признавая неизбежную реальность волатильности мировых финансовых рынков призывает развивающиеся страны к применению различных методов стабилизации экономики включая принятие разумного законодательства о банкротстве и использование чилийского опыта регулирования устанавливающего допустимые пределы либерализации потоков капитала 5 Хотя валютные ... Такой подход базируется как на оценкемодели вовлеченности национальной экономики в систему международного разделения труда структура экспорта и импорта доля ... В последующем дочерние структуры иностранных банков приобретают доли участия в обслуживаемых ими предприятиях в том числе за счет частичной конверсии ссудной задолженности в акции паи и др ... По нашему мнению в регулятивном контуре должен быть учтен не только количественный но и качественный аспект соотношения активов и обязательств то есть предпринята не балансовая а реалистичная оценка возможности мобилизовать некоторые виды активов например ссуды и займы наличная валюта и депозиты портфельные инвестиции и оценкавероятности реорганизации внешнего долга Для таких оценок может быть предложен подход мотивированного суждения аналогичный подходу
Норма резервированияНаличие рисков Оценка и учет конкретных финансовых рисков с которыми сталкивается предприятие также влияет на оптимальный размер ... Индивидуальная стратегия предприятия в области финансов и управления рисками играет решающую роль Компании с агрессивной стратегией роста ... Оптимальный размер резервов Σ Вероятность Ущерб 0.2 10 0.1 20 4 2 6 млн рублей 3 Анализ факторов неопределённости ... Фактора 140 max 0.05 - 0.03 140 0.05 7 млн рублей 4 Моделирование денежных потоков Строятся сценарии движения денежных средств с учетом различных рисков определяется оптимальный объём ... Высоколиквидные резервы снижают риск банкротства компании особенно в периоды экономических кризисов Таким образом поддержание высоких норм резервирования - важный
Исследование методик прогнозирования вероятности и выявления признаков преднамеренного банкротства организацииСравнение параметров смоделированных схем с имеющимися документами - - А Павлисов Первый этап - оценка финансового состояния ... Второй этап - оценка приемов захвата власти в органах управления и роль сторонних организаций в приобретении и последующем соединении имущества разоренного предприятия Третий этап - выявление инициаторов преднамеренного банкротства и приемов их проникновения в конкурирующую организацию ... Результаты исследования как нормативно-правовых источников так и специальной литературы по вопросу прогнозирования вероятности преднамеренного банкротства организации позволили сделать следующие выводы Как в нормативно-правовых источниках так и в
РантьеНизкие риски банкротства Возможность выплаты стабильных дивидендов Устойчивость к рыночным колебаниям Риски стратегии рантье Потеря рыночной доли ... Избегание рискованных предприятий Осторожный подход к инвестициям снижает вероятность финансовых потрясений и негативного влияния на окружающую среду ... Интегрированная модель управления рисками ERM от COSO Стандарт ISO 31000 2018 Менеджмент риска Методология Value at ... Risk VaR для оценки рыночных рисков Стресс-тестирование по методике Базельского комитета Скрытые закономерности и возможности Цикличность экономики компании
Теоретические и практические аспекты работы коммерческих банков с проблемными кредитамиОтсутствует вероятность возврата ссуды в силу неспособности или отказа заемщика выполнять обязательства по ссуде 100 более ... Также если у кредита наблюдаются первоначальные признаки проблемного кредита выданному юридическому лицу возможны такие организационно-административные меры как обсуждение с собственниками предприятия вопросов о смене руководства заключение мирового соглашения с заемщиком во избежание судебного взыскания кредита ... В российской банковской практике распространены случаи когда агрессивная и рискованная кредитная политика приводили к убыточности банка вплоть до его банкротства и ликвидации Выводы Кредиты не относящиеся согласно нормативным актам к проблемным могут скрывать в ... А.М Значение модели экономического капитала в оценке капитала банка Научный журнал НИУ ИТМО Серия Экономика и экологический
Влияние МСФО на результаты анализа финансового положения ПАО Ростелеком МСФО вероятно не всегда изменяет выводы о финансовом положении организации Изучение этого вопроса на примере одного ... Изменение оценки в учете Обязательность и регулярность Учет разниц Принципы отражения в финансовой отчетности 1 Основные ... Себестоимость Модель учета по фактическим затратам -корректировки на убытки от обесценения При наличии обесценения На доходы ... МСФО коэффициент автономии за анализируемый период показывает положительную динамику однако его значение дает основание предполагать что обязательства предприятия не могут быть покрыты собственными средствами поскольку он ниже нормы Характерным является то что ... X 29.38 Источник авторская разработка Они позволяют сделать выводы что по состоянию на 31.12.2013 г у компании наблюдается хорошее финансовое состояние 2-й класс на 31.12.2014 г финансовое состояние ухудшилось до 4 класса финансовой устойчивости который означает что предприятие имеет удовлетворительное финансовое состояние но есть риск банкротства Итоги ранжирования показателей финансового состояния по данным МСФО табл 9 позволяют сделать выводы что
Оптимизации структуры капитала на основе анализа зависимости EBIT-EPS EBIT-ROE Целью работы было оценка метода оптимизации структуры капитала на основе анализа зависимости EBIT-EPS EBIT-ROE Результаты При решении задачи ... Суть модели EBIT-EPS заключается в выборе такого источника ресурсов который обеспечит максимальную величину дохода на одну ... EBIT Для этого первым делом определяется сумма необходимых предприятию ресурсов устанавливаются проценты которые предприятие готово уплатить за долговые обязательства После чего рассматривается движение ... Прогнозирование вероятностибанкротствапредприятий с учетом изменения финансовых показателей в динамике Т.К Богданова Ю.А Алексеева Бизнес-информатика
Влияние внешних факторов на дивидендную политику российских компанийПолученная модель сформирована на основании данных о предприятиях представляющих 9 отраслей добычу полезных ископаемых промышленность поставку электроэнергии и газа строительство оптовую и ... На основе самых значимых из показателей была построена модель прогнозная сила которой составила 72.5% Выводы Результаты исследования позволят менеджерам компании акционерам потенциальным инвесторам ... Чем выше показатели рентабельности тем выше вероятность выплаты дивидендов Это подтверждает ряд работ посвященных исследованиям дивидендной политики в развивающихся странах например ... Для России существенных отличий за последнее десятилетие в оценках агентств не было поэтому в данной работе использованы данные Standard Poors 5 Основные индексы ... Применение моделей бинарного выбора для прогнозирования банкротства банков Экономика и математические методы 2013 № 1 С 106-118 20 Gordon M.J Optimal
Условия обеспечения финансовой устойчивости страховых организацийРоссийской Федерации к устойчивому развитию практически зафиксировал факт что переход к новой стратегии развития обусловлен построением новой сбалансированной модели развития страны находящейся в чрезвычайно противоречивой социально-экономической политической экологической и духовной ситуации На основании ... Итак проведя анализ множества источников автор пришел к выводу что финансовая устойчивость страховых организаций - это комплексное понятие означающее превышение доходов над расходами также это такое состояние финансовых ресурсов предприятия их распределение и использование которое гарантирует и обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли ... Данную степень вероятности измеряют с помощью коэффициента К Ф.В Конынина автора единственного учебника в 1940-1950-х гг Государственное ... Со второй позиции элементом является оценка деятельности за истекший тарифный период В данном случае математически формула будет выглядеть следующим образом ... Б и Е не имеют градации но их значения свидетельствуют сами за себя банкротство и отзыв лицензии и ликвидация соответственно Можно предположить что для решения указанных аспектов предполагается
Ликвидность задолженности компаний новый инструментарий финансового анализаЦенность бухгалтерской отчетности определяется исключительно ее способностью обеспечить предсказуемость возможного банкротства Среди основных направлений анализа финансового состояния выделяют анализ платежеспособности и кредитоспособности анализ деловой активности ... Среди основных направлений анализа финансового состояния выделяют анализ платежеспособности и кредитоспособности анализ деловой активности и анализ рентабельности Рассмотрим методы и модели анализа активности управления дебиторской задолженностью по указанным направлениям Одним из этапов анализа финансового состояния ... Одним из этапов анализа финансового состояния предприятия является анализ кредитоспособности и платежеспособности предприятий Платежеспособность зависит как справедливо заметила Г.В Савицкая от ... Таким образом анализ ликвидности является приоритетным направлением оценки финансового состояния субъектов при рассмотрении вопросов банкротства При этом понятие ликвидности более емко по ... Стремление фактического значения коэффициента ликвидности долгосрочной задолженности к его нормальному значению свидетельствует о наличии вероятности полного погашения долгосрочных обязательств предприятия за счет долгосрочной дебиторской задолженности при условии проведения расчетов
Формирование эффективных механизмов санации в системе антикризисного управления сельскохозяйственной организациейМеханизм санации систематизирован в разработанном плане санации основанном на регламенте составления документа по следующим направлениям критическая оценка производственно-финансовой деятельности и обоснование возможностей восстановления платежеспособности должника оптимизация производственных процессов в разрезе отдельных ... Запланированные антикризисные мероприятия ориентированы на инновационно - инвестиционную модель развития сельскохозяйственной организации новых собственников в результате продажи сельскохозяйственной организации ОАО Милославичский Единым имущественным ... ОАО Климовичский комбинат хлебопродуктов по итогам 2018 г санации позволит расширить предприятию географию продаж и обеспечить оптимальные поставки минеральных удобрений семян ТЭР и прочих ТМЦ в ... Рис Перспективный анализ параметров потенциального банкротства ОАО Милославичский на период санации В настоящее время ОАО Милославичский испытывает финансовые трудности самые ... О.В Угроза вероятностибанкротства прогнозы финансового будущего коммерческой организации Вестник Саратовского государственного социально-экономического университета - 2015 -
Особенности риск-менеджмента кредитного портфеля коммерческого банкаБыл проведен анализ кредитных портфелей в разрезе отраслевой экономики отчетность по финансам в которой отражается информация о суммах процентной прибыли размере просроченных платежей а также резервов на вероятные ссудные убытки Сформирована таблица по сведениям ежеквартальной отчетности банков за 2015 г в которую ... Данная модель кредитных портфелей сходна с пропорцией оптимальности Парето Отрасли входящие в состав портфелей по кредитам ... Доля обязательств предприятий в общем объеме перед банками 30% · строительство · телекоммуникации · нефтегазовая отрасль · ... Уровень просроченных платежей отрасли в совокупном размере предоставленных кредитов 10 % · химическая отрасль · электроэнергетика · машиностроение · транспорт · телекоммуникации · нефтегазовая отрасль 10-30 % · сфера услуг · пищевая промышленность · строительство · металлургия 30% · сельское хозяйство · торговля Оценка текущего состояния ликвидности отрасли 150% · сельское хозяйство · сфера услуг · нефтегазовая отрасль ... URL http www.cbr.ru amlytics- bank system 11 О несостоятельности банкротстве федер закон от 26.10.2002 г № 127-ФЗ ред 29.12.2015 г Доступ из справ.-правовой системы
Проблема выбора аналитического инструментария при управлении рисками банкротстваМаркова Я.А Оценкавероятности наступления банкротства в организации в управлении финансовыми рисками Сборник научных статей по бухгалтерскому учету ... К.Р Мартынова Т.А Комплексный подход к оценке риска банкротства промышленного предприятия Российская экономическая модель-5 настоящее и будущее аграрного индустриального и постиндустриального
Эмпирическое исследование факторов структуры капитала анализ компаний приволжского федерального округаА Равиву уровень левериджа прямо пропорционален доле материальных активов в структуре активов эффекту налогового прикрытия от долга инвестиционным возможностям и размерам фирмы обратно пропорционален уровню деловых рисков вероятностибанкротства прибыльности фирмы 5 Исследователь М Дженсен показывает что долг - это эффективный инструмент дисциплинирования ... Таким образом представляется весьма интересным с научной точки зрения статистически протестировать факторы определяющие структуру капитала отечественных компаний на примере предприятий Приволжского федерального округа как одного из наиболее развитых в промышленном отношении регионов Российской Федерации ... Башкортостан значим на 5 %-ном уровне С одной стороны размер компании может выступать индикатором вероятности инверсионной дефолта компании С другой стороны для более крупной компании асимметрия информации между инсайдерами ... Growth Assets 2006-2010 - среднегодовой темп прироста активов за 2006-2010 гг Intangibility - доля нематериальных активов в структуре активов в бухгалтерской оценке Ln sales - натуральный логарифм выручки компании за 2010 г Выборка - 100 крупнейших ... Необходимо отметить что в целом построенные модели достаточно качественны дисперсия независимых переменных объясняет 52 % дисперсии уровня долга компаний Республики Татарстан
Советы директоров в российских АО с государственным участиемСм также внешнюю оценку ОЭСР в State-owned enterprises.. 2013 p 11 Так по состоянию на август 2015 г ... АО находятся на стадии банкротства и 60 АО - в процессе ликвидации реорганизации еще 9 АО находились в стадии ... АО В соответствии с логикой дуальной модели владения и управления принадлежащими государству долями в АО Росиму-щество осуществляет права акционера на основании ... Росимущества мы отобрали все акционерные общества включенные в реестр предприятий среди акционеров которых было представлено государство в лице Росимущества В итоге была сформирована выборка ... Наиболее вероятное объяснение данного факта состоит в том что в этой работе во-первых изучались исключительно публичные
Анализ кредитных рисков как один из современных способов совершенствования кредитной политики в АО АТФБанкКредитные риски являются наиболее частой причиной банкротств банков в связи с чем все регулирующие органы устанавливают стандарты по управлению кредитными рисками ... Точность оценки риска банка при кредитовании отдельного заемщика зависит от качества информации на которой основана оценка Банк должен организовать и обеспечить отбор необходимой информации ее обновление и хранение при максимальной ... В банковской сфере современной рыночной экономики управление кредитными рисками представляет собой немаловажную часть кредитной политики коммерческого банка Проведение анализа кредитного риска соответствующими органами банка дадут возможность оперативно получить информацию по вероятным потерям по различным видам ссуд и соответственно дадут возможность своевременно минимизировать или устранить риски ... О.В Применение моделей и критериев Альтмана в анализе финансового состояния сельскохозяйственных предприятий Финансовый менеджмент - 2006 -