К проблеме выбора критериев анализа состоятельности организацииОтношение разницы в собственных средствах и скорректиро ванных внеоборотных активов к величине оборотных активов1 Наряду с представленными в табл 1 группами критериев оценки состоятельности организации в синильной ... Наряду с представленными в табл 1 группами критериев оценки состоятельности организации в синильной литературе выделяются совокупности пока за гелей рыночной активности коэффициенты цена-прибыль рыночная-балансовая стоимость норма дивидендного дохода и др ... Наряду с представленными в табл 1 группами критериев оценки состоятельности организации в синильной литературе выделяются совокупности пока за гелей рыночной активности коэффициенты цена-прибыль рыночная-балансовая стоимость норма дивидендного дохода и др интенсификации процесса производства среднемесячная выработка на одного работника фондоотдача и иные показатели эффективности использования ресурсов кредитоспособности и риска объединяющие как правило критерии иных групп К примеру в составе коэффициентов оценки риска выделяются коэффициенты ликвидности финансовой устойчивости прибыльности продаж структуры издержек а также показатели ... PricewaterhouseCoopers показал что к таким показателям относятся прибыль денежный поток капитальные затраты инвестиции в НИОКР эффективность бизнес-сегментов стратегические цели сведения о разработке новых продуктов рыночной ... При оценке деловой активности организации некоторыми авторами 8 рекомендуется ориентироваться не только на показатели оборачиваемости но и анализировать репутацию фирмы и ее руководства деловую историю конкурентоспособность широту рынков сбыта
Анализ финансового состояния компании как основа управления бизнесомМ Финансы и статистика 2008 с 96 предварительной общей оценки финансового состояния компании и изменений ее финансовых показателей за отчетный период анализ платежеспособности и финансовой устойчивости компании анализ кредитоспособности и ликвидности баланса анализ оборачиваемости активов анализ финансовых результатов деятельности компании анализ угрозы банкротства компании Для проведения анализа финансового ... Менеджер должен обратить внимание на следующие моменты которые свидетельствуют о неблагоприятном финансовом состоянии убытки от основной хозяйственной деятельности недостаток оборотных средств затруднения в получении коммерчески кредитов уменьшение поступления денежных средств хозяйственных операций падение рыночной ... В качестве инструментария для финансового анализа широко используются финансовые коэффициенты относительные показатели финансового состояния компании которые выражают отношение одних абсолютных финансовых показателей к другим ... Финансовое состояние компании характеризуется определенной структурой средств активов и характером источников их формирования собственного и заемного капитала то есть пассивов Эти сведения предоставляются в бухгалтерском балансе и других формах бухгалтерской отчетности ... Поскольку выполнение финансового плана преимущественно зависит от результатов производственной и хозяйственной деятельности в целом то финансовое состояние определяется всей совокупностью хозяйственных факторов Поэтому наряду с балансом также для анализа финансового состояния используются отчет о
О нормативных значениях коэффициентов при формировании рейтинговой оценки финансово-экономического состояния предприятияR a Эффективность использования совокупных активов П ч Б a Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли R k Эффективность ... R k Эффективность использования собственного капитала П ч П a Рентабельность товаров продукции работ услуг R n Эффективность производства продукции ... П п С Р к Р у Коэффициенты деловой активности Коэффициентоборачиваемостиоборотных активов K OOA Число оборотовоборотных активов за год
Некоторые аспекты анализа дебиторской и кредиторской задолженности компанииДоля дебиторской задолженности в общей величине оборотных активов предприятия доли ед 0.45 0.26 0.27 -0.20 0.01 Удельный вес дебиторской задолженности в ... В 2012 г коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности говорит о превышении дебиторской задолженности над кредиторской задолженностью на ... Значения тыс руб 2012 г 2013 г 2014 г Капитал собственный - Внеоборотные активы П4-А4 88205 106585 133254 Запасы - Долгосрочные пассивы А3-П3 182161 ... ОА % 91.53 89.93 89.42 -1.6 -0.5 выручка от продаж тыс руб 1077999 980860 1100124 -97139 119264 чистая прибыль тыс руб 45100 51186 61577 6086 10391 оборачиваемость активов доли ед 2.4 1.6 1.4 -0.8 -0.2 рентабельность активов % 10.4 8.4 7.9 ... КЗ % 19.5 16.9 17.2 10.6 18.7 краткосрочные займы и кредиты тыс руб 219601 332924 421230 113323 88306 уд вес краткосрочных займов и кредитов % 50.92 54.53 54.02 63.23 52.18 оборачиваемость КЗ доли ед 13.74 10.49 9.27 -3.24 -1.22 тип политики управления текущими пассивами умеренная политика умеренная политика умеренная политика Наличие большого удельного веса оборотных активов в составе совокупных активов низкая скорость оборачиваемости и низкий уровень рентабельности ОАО ХХХ за 2012-2014 гг являются
Сравнительный анализ методик оценки финансового положения сельхозтоваропроизводителей используемых федеральным и региональными банкамиЮ.В сельскохозяйственное кредитование представляет собой систему состоящую из совокупности банковских и парабанковских организаций и включающую три основных элемента сельскохозяйственного товаропроизводителя в статусе объекта ... В настоящее время наиболее популярной выступает методика оценки основанная на анализе финансовых коэффициентов Она помогает характеризовать в той или иной мере устойчивость финансового состояния заемщика Результаты проведенного Коэффициент финансовой устойчивости нет v нет Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами v нет нет Коэффициент текущей ликвидности v v v Коэффициент абсолютной ликвидности v Коэффициент срочной ликвидности v v v Оборачиваемость товарно-материальных запасов v v нет Оборачиваемость дебиторской задолженности v нет нет Оборачиваемость кредиторской задолженности ... Рентабельность собственного капитала нет v нет Коэффициент соотношения собственных и заемных средств нет v v Коэффициент маневренности
Проблемы расчета и анализа чистых активов организацийЧА - коэффициент соотношения заемного капитала и чистых активов финансовой структуры В работе коллектива авторов под редакцией Н.В Войтоловского А.П ... N 2 где К a A ЧА - коэффициент соотношения совокупных активов и чистых активов У р A р А - удельный вес ... А n - коэффициентоборачиваемости активов используемых в предпринимательской деятельности Расчет влияния каждого фактора предусмотренного в модели 2 на
Инструменты оценки финансовой устойчивости предприятияСК организации определяется как совокупность итога III раздела бухгалтерского баланса Капитал и резервы в том числе учитываются такие величины ... При этом возможно восстановления равновесия за счёт пополнения источников собственных средств сокращения дебиторской задолженности ускорения оборачиваемости запасов Так как ситуация которая сложилась по состоянию на 31.12.2019 г возникла по причине ... Исследованный в статье инструмент оценки финансовой устойчивости будет давать достаточно неполную картину без анализа и оценки относительный показателей финансовой устойчивости коэффициента автономии коэффициента соотношения собственного и заемного капитала и иных 3 В качестве достоинств применения ... Величина запасов в исследуемой организации превышает собственные оборотные средства в 2019 году на 7672 тыс руб поэтому предприятию рекомендовано пересмотреть остатки и
Анализ финансового состояния с целью определения кредитоспособности организацииКраткосрочные обязательства составляют 16% совокупных источников финансирования деятельности компании Реальную величину собственного капитала представляют чистые активы Чистые активы показывают ... Уставный капитал 10 10 10 Чистые активы 209190 225059 400570 Для определения класса кредитоспособности осуществим расчет ... Чистые активы 209190 225059 400570 Для определения класса кредитоспособности осуществим расчет коэффициентов характеризующих финансовую устойчивость платежеспособность ликвидность деловую активность и эффективность деятельности предприятия Оценка финансовой устойчивости ... Собственные оборотные средства СОС -13755 -130679 -37978 Чистый оборотныйкапитал КФ -13698 89950 92393 Общая величина ... К9 Коэффициентоборачиваемостиоборотных средств характеризует скорость оборота всех оборотных средств как материальных так и денежных и
Разработка методики оценки финансовой устойчивости организаций отрасли обрабатывающей промышленностиВ целом можно отметить что в отечественных методиках внимание фокусируется на работе собственных средств к примеру коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами коэффициент маневренности или коэффициентоборачиваемости собственного капитала в то время как иностранные методики делают акцент на результативности работы заемных ... В зависимости от значений различных коэффициентов предприятию присваивается соответствующий класс надежности Источниками информации для проведения анализа соответствия фактических показателей коэффициентовКоэффициент текущей ликвидности покрытия характеризует способность предприятия погашать краткосрочные обязательства за счет оборотных активов Он показывает сколько рублей из оборотных средств текущих активов приходится на один рубль ... Рассчитывается как отношение совокупных краткосрочных КО и долгосрочных ДО обязательств компании к величине собственного капитала СК К ЗСС
Политика управления кредиторской задолженностьюДля оценки оборачиваемости кредиторской задолженности используют коэффициентыоборачиваемости кредиторской задолженности исходя из выручки от продаж и себестоимости реализованной продукции коэффициентоборачиваемости кредиторской задолженности продолжительность одного оборота кредиторской задолженности III этап изучение состава кредиторской задолженности по ... Стратегия компании в этом случае должна предусматривать возможность их скорейшего вовлечения в оборот с целью рационального вложения в наиболее ликвидные виды активов приносящие наибольший доход Остатки кредиторской ... Иор - 1 где КЭКЗ коэффициент эластичности конкретного вида кредиторской задолженности от объема реализации продукции % Икз индекс изменения суммы ... Для того чтобы отношения с кредиторами максимально соответствовали обеспечению финансовой устойчивости компании увеличению ее прибыльности и конкурентоспособности компании необходимо выработать четкую стратегическую линию в привлечении и использовании заемного капитала При этом ограничивающий фактор в процессе планирования использования заемного капитала - его стоимость которая ... Экономическое превосходство заемщика перед кредитором может возникать в силу следующих обстоятельств монопольное положение покупателя на рынке различия в экономических потенциалах когда совокупные активы покупателя значительно превосходят активы поставщика маркетинговые преимущества например мелкий или начинающий производитель стремящийся
Современные методы оценки кредитоспособности предприятияВ мировой практике при оценке кредитоспособности на основе системы финансовых коэффициентов применяются в основном следующие 5 групп коэффициентов ликвидности оборачиваемости финансового рычага прибыльности обслуживания долга 1 Многие коммерческие банки используют систему скоринга Под кредитным ... Преимуществом рейтинговой модели является ее простота ведь для того чтобы определить класс заемщика необходимо рассчитать финансовые коэффициенты и взвесить их Но необходимо помнить что в ходе рейтингового расчета могут использоваться только ... X5 где Х1 - чистые оборотные фонды общие активы Х2 - резервы общие активы Х3 - валовая прибыль общие активы ... Бивера рассчитывается как отношение разности между чистой прибылью и амортизацией и суммой долгосрочных и текущих обязательств рентабельность активов отношение чистой прибыли к среднему за период размеру суммарных активов финансовый леверидж отношение заемного капитала к собственным средствам коэффициент покрытия активов собственным оборотнымкапиталомкоэффициент покрытия краткосрочных обязательств оборотными ... Раскрыть понятие классификационные и регрессионные деревья возможно при разложении генеральной совокупности количественных показателей деятельности предприятия и ключевых финансовых коэффициентов определяющих его устойчивость на ветви в
Комплексная оценка интенсификации и эффективности хозяйственной деятельностиЗа 2020 г динамику качественных показателей использования ресурсов можно оценить следующем образом темп роста производительности труда составил 118.96% зарплатоотдачи 79.78% материалоотдачи 104.158% фондоодачи основных производственных фондов 118.084% оборачиваемости основных оборотных средств 121.084% Приведенные данные показывают что качественный уровень использования ресурсов повысился кроме ... Динамика качественных показателей использования ресурсов коэффициент Прирост ресурсов на 1% прироста продукции % Доля влияния на 100% прироста продукции Относитель- ... Доля экстенсивности на 100% прироста продукции составила -56.7% а интенсивности составила 156.7% Совокупный социально-экономический эффект повышения интенсивности равен 552 тыс руб а совокупный эффект отраженный в показателях ... Экономия примененного авансирования капитала составила 512 363.53 тыс руб
Формирование кредитного рейтинга покупателей в целях дифференциации условий коммерческого кредитаВырабатывая политику кредитования покупателей своей продукции организация должна определиться по следующим ключевым вопросам срок предоставления кредита чаще всего в организации существует несколько типовых договоров предусматривающих предельный срок оплаты продукции стандарты кредитоспособности критерии по которым поставщик определяет финансовую состоятельность покупателя и вытекающие отсюда возможные варианты оплаты система сбора платежей сюда входят процедуры взаимодействия с покупателями в случае нарушения условий оплаты совокупность показателей свидетельствующих о существенности нарушений в оплате система наказания недобросовестных контрагентов и др система ... При оценке кредитоспособности риска неплатежа потенциальных клиентов можно использовать следующие критерии общее время работы с данным покупателем объем хозяйственных операций с покупателем и стабильность их осуществления в предшествующие периоды показатель оборачиваемости дебиторской задолженности по данному покупателю объемы и сроки просроченной дебиторской задолженности финансовые показатели деятельности ... Затем каждому критерию присваивается вес значимости и выводится сводный рейтинг клиента Веса значимости могут быть либо проставлены экспертно либо определены с помощью коэффициента корреляции на основании статистики за прошлые периоды путем определения влияния каждого из критериев на ... Однако нельзя забывать и об экономической эффективности увеличение выручки в связи с ростом объемов реализации продукции предоставления услуг должно превышать затраты предприятия-продавца связанные с предоставлением коммерческого кредита то есть с отвлечением средств из оборота 9 При выборе периода отсрочки на который она предоставляется покупателю необходимо исходить из анализа ... Для этого следует использовать следующие показатели коэффициенты общей ликвидности коэффициенты автономии коэффициенты иммобилизации показатель чистого оборотногокапитала Предлагаемая методика определения кредитного рейтинга и его влияния на условия предоставляемого коммерческого кредита предприятию
Политика управления оборотным капиталом в холдингеДальнейшее повышение величины оборотных средств ведет к появлению бездействующих активов замедлению их оборачиваемости излишним издержкам при финансировании что обусловливает снижение нормы прибыли на капитал Зависимость между прибыльней ... Подобные сравнения делаются на основе анализа коэффициентов Таким образом на основании сопоставления коэффициентов рентабельности определим какой вариант финансирования оборотных активов более Коэффициент рентабельности активов или совокупногокапитала англ ге- turn on assets ROA это отношение чистой прибыли к сумме активов
Стратегический управленческий учет финансовых потоков - важное направление стратегического управленческого учетаЭта неравноценность определяется действием трех основных причин инфляцией риском неполучения ожидаемой суммы и оборачиваемостью Концепция учета влияния фактора инфляции заключается в необходимости реального отражения стоимости активов и денежных ... Концепция оценки фактора ликвидности состоит в объективной оценке ее уровня по намечаемым объектам инвестирования с целью обеспечения необходимого уровня доходности по ним возмещающего возможное замедление денежного оборота при реинвестировании капитала Концепция альтернативных затрат связана с тем что принятие практически любого решения ... Она играет весьма важную роль в оценке вариантов возможного вложения капитала использования производственных мощностей выбора вариантов политики кредитования покупателей и др Инструментарий стратегического управленческого учета ... Инструментарий стратегического управленческого учета финансовых потоков организации включает в себя систему относительных показателей коэффициентов оценки финансового состояния организации классификацию финансовых потоков организации математическую модель финансовых потоков организации Система ... При этом достаточно сложно отделить один элемент стратегического управленческого учета финансовых потоков от другого Учет финансовых потоков это по сути дела бухгалтерский учет организации в целом Уже в самом определении бухгалтерского учета как упорядоченной системы сбора регистрации и обобщения информации в денежном выражении об имуществе обязательствах организаций и их движении путем сплошного непрерывного и документального учета всех хозяйственных операций заложено понимание финансово-хозяйственной деятельности организаций как совокупности финансовых потоков Таким образом вся совокупность бухгалтерских проводок отражающих хозяйственную деятельность организации а не
Антикризисное управление как инструмент финансовой стабилизации предприятияСледующим параметром который подвергается текущей диагностике банкротства является совокупность индикаторов кризисных явлений Система таких показателей формируется по каждому объекту наблюдения С этой целью ... В состав внешних факторов не зависящих от деятельности предприятия входят социально-экономические факторы которые характеризуют спад объема национального дохода рост инфляции и безработицы замедление платежного оборота нестабильность налоговой системы и регулирующего законодательства снижение уровня реальных доходов населения рыночные факторы которые характеризуют снижение емкости внутреннего рынка усиле ние влияния монопольных структур сущест венное снижение спроса снижение активности фондового рынка нестабильность валютного рынка усиление конкуренции прочие внешние факторы которые характе ризуются политической нестабильностью отрицательными демографическими показа телями стихийными бедствиями ухудшением криминальной ситуации В состав внутренних факторов зависящих от деятельности предприятия входят факторы связанные с операционной де ятельностью которые характеризуют неэф фективный маркетинг и производственный менеджмент неэффективную структуру теку щих затрат низкий уровень использования ос новных и оборотных средств высокий размер страховых и сезонных запасов недостаточно диверсифицированный ассортимент продук ции плохо организованный ... В состав внутренних факторов зависящих от деятельности предприятия входят факторы связанные с операционной де ятельностью которые характеризуют неэф фективный маркетинг и производственный менеджмент неэффективную структуру теку щих затрат низкий уровень использования ос новных и оборотных средств высокий размер страховых и сезонных запасов недостаточно диверсифицированный ассортимент продук ции плохо организованный производственный процесс и низкую производительность труда неконкурентное качество продукции факторы связанные с инвестиционной де ятельностью которые характеризуют неэф фективный портфель ценных бумаг высокую продолжительность строительно-монтажных работ существенный перерасход инвестици онных ресурсов невыполнение запланиро ванных объемов прибыли по реализованным проектам неэффективный инвестиционный менеджмент факторы связанные с финансовой деятельнос тью которые характеризуют неэффективную финансовую политику высокую стоимость капитала неудовлетворительную структу ру активов чрезмерную величину заемного капитала рост дебиторской и кредиторской задолженности превышение допустимого уровня финансовых рисков неэффективный финансовый менеджмент Диагностика ... В процессе осуществления такого фундаментального анализа используются такие известные в практике приемы как полный комплексный анализ финан совых коэффициентов и корреляционный анализ При осуществлении полного комплексного анализа финансовых коэффициентов существенно расширяется круг объектов ... Поэтому в силу специфики организации и технологии выполнения трехфакторная модель не обеспечивает всесторонней оценки финансового состояния предприятия а потому возможны отклонения прогноза развития событий в финансовой деятельности от реальных оценок Для получения более точного прогноза американская практика рекомендует принимать во внимание уровень и тенденцию изменения рентабельности и оборачиваемости активов коэффициенты задолженности и реинвестирования прибыли в производство удельный вес собственных оборотных средств в
Финансовая стратегия и подходы к определению потенциала предприятияЭкономика нашей страны все в большей степени приобретает рыночный характер при этом предприятия для оценки своей деятельности продолжают применять лишь стандартные методики финансового анализа базирующиеся на расчете различных коэффициентов финансовой устойчивости платежеспособности и т.д Разработка основных элементов стратегического набора в сфере финансовой деятельности ... Для решения подобной задачи первоначально следует конкретизировать в теоретическом обороте экономические категории производственный и финансовый потенциал предприятия а затем наполнить их конкретным функциональным содержанием ... На наш взгляд под производственным потенциалом предприятия следует понимать способность реализовывать производственные возможности в целях получения максимальной выгоды при наиболее эффективном использовании интеллектуального капитала предприятия для поиска передовых форм организации производства имеющейся техники в целях получения наиболее высокого уровня технологий материальных ресурсов для обеспечения максимальной экономии и оборачиваемости Финансовый потенциал промышленного предприятия это максимально возможный объем финансовых ресурсов который рационально сформирован и ... Возможность реализации финансового потенциала может быть достигнута при определенных условиях наличия собственного капитала достаточного для выполнения условий ликвидности и финансовой устойчивости возможности привлечения капитала в объеме необходимом ... В совокупности инвестиционная стратегия и кредитная стратегия составляют финансовую стратегию корпорации Следовательно финансово-производственный потенциал можно представить
Инструментарий финансового анализа в системе экономической безопасности предприятияПод системой экономической безопасности будем понимать совокупность взаимосвязанных элементов обеспечивающих стабильную защищенность его интересов от реальных и потенциальных угроз внешнего и ... Снижение величины чистых активов ведет к снижению уровня экономической безопасности Коэффициент постоянного актива 0.8 Доля собственного капитала которая направлена на финансирование внеоборотных активов Показатели финансового Коэффициентоборачиваемости кредиторской задолженности - Ускорение неблагоприятно сказывается на ликвидности организации если К Окз К Одз
Ранжирование предприятий в группеКоэффициент отдачи собственного капитала Д8 оборотыКоэффициентоборачиваемости материальных средств Д9 обороты Продолжительность оборота срок хранения запасов Д12 ... ДО5 Доходность совокупных расходов ДО6 ОАО Митинский консервный кобинат пример 1.943 68.717 2 1.036 1.017 1.045 ОАО
Исследование методик прогнозирования вероятности и выявления признаков преднамеренного банкротства организацииКоличественные показатели отношение долговых обязательств к акционерному капиталу и к общей сумме активов отношение движения денежных средств к общим обязательствам рентабельность отношение оборотногокапитала к активам величина собственного оборотногокапитала прибыль от продажи до налогообложения чистая объем продажи цена акций облигаций отношение постоянных затрат ... Темп роста объема производства коэффициент технической готовности производственных мощностей подвижного состава коэффициент использования исправных производственных мощностей или выпуска подвижного ... Выбор экспертом показателей наилучшим образом характеризующих отдельные стороны деятельности предприятия и при этом образующих некоторую законченную совокупностькоэффициент автономии коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами коэффициент абсолютной ликвидности коэффициент текущей ликвидности ряд косвенных показателей показатели обеспеченности ... Важно чтобы сделки рассматривались не изолированно а в совокупности и значение уделялось не правовой форме а их экономическому содержанию Второй этап юридическая диагностика ... Более того отсутствие законодательно установленных нормативов для каждого показателя не позволяет учитывать специфику отрасли что по сути уравнивает предприятия для которых оборачиваемость рентабельность ликвидность в разных отраслях могут существенно различаться 11 с 102 В качестве признака