Плечо рычагаВажно понимать как эти изменения влияют на финансовую устойчивость и рентабельность бизнеса Пример Компания Бета Рассмотрим компанию Бета которая имеет следующие финансовые показатели Заемный капитал
Блокирующий пакет акцийКлючевые показатели в этой области включают Рентабельность активов ROA Рентабельность собственного капитала ROE EBITDA маржа Оборачиваемость
Оценка кредитоспособности предприятия-заемщикаЕсли известны производственные мощности компании то зная среднеотраслевой процент загрузки мощностей учитывая сезонный фактор производства и положение предприятия на рынке можно рассчитать порядок выручки и предполагаемую рентабельность Результаты полученные таким образом необходимо сравнить с результатами оценки кредитоспособности с помощью системы финансовых ... Результаты полученные таким образом необходимо сравнить с результатами оценки кредитоспособности с помощью системы финансовых показателей Значительные отклонения могут свидетельствовать как об ошибках в анализе так и о недостоверности предоставляемой
Внутрифирменное планированиеФинансовые показатели показывают снижение рентабельности и увеличение долговой нагрузки В этой ситуации становится очевидным что без
Скорость оборота капиталаСравним его с другими важными коэффициентами Показатель Описание Преимущества Недостатки Коэффициент текущей ликвидности Отношение текущих активов к текущим обязательствам Простота расчёта ... Коэффициент рентабельности активов ROA % прибыли на каждый рубль активов Позволяет оценить эффективность использования всех активов
Платежеспособность предприятияСокращение издержек и повышение рентабельности Для прогнозирования платежеспособности использовались специальные модели наблюдающие ретроспективную динамику финансовых показателей и прогнозные значения
Опционная премияОпционная премия непосредственно влияет на несколько ключевых финансовых показателей компании Рентабельность Увеличение затрат на опционы может снизить общую рентабельность бизнеса однако правильное использование
Оценка эффективности инвестицийИсходя из предоставленных данных проведем расчет основных показателей эффективности инвестиционного проекта Расчет чистого дисконтированного дохода NPV Денежные потоки дисконтируются по ставке 14% ... Расчет индекса рентабельности PI PI NPV Инвестиции 27 50 0.54 Расчет внутренней ставки доходности IRR IRR 18%
Текущие финансовые потребностиРосстата средний период оборота оборотных активов в 2020 году составил 150 дней что значительно выше мировых показателей Это свидетельствует о наличии значительного потенциала оптимизации ТФП в российских компаниях Таким образом эффективное ... Таким образом эффективное управление текущими финансовыми потребностями - ключевой фактор обеспечения финансовой устойчивости и рентабельности предприятия Оно требует комплексного подхода учитывающего отраслевую специфику рыночную конъюнктуру и передовые мировые практики
Два контура интересов в политике финансовго здоровья компанииВ качестве цели развития они декларируют наращение стоимости 20 и встраивают стоимостные показатели в набор ключевых индикаторов с учетом которых производится вознаграждение менеджеров Часть компаний рассматривает управление ... Часть компаний рассматривает управление стоимостью в первую очередь через призму операционной деятельности используя такие индикаторы как увеличение выручки и рентабельности Например собственники компании М.видео формулируя цель бизнеса таким образом определяют рычаги ее достижения Повысить
Бланковая ссудаИспользуя ФинЭкАнализ финансовый менеджер компании проводит следующий анализ Показатель До получения ссуды После получения ссуды Коэффициент текущей ликвидности 1.8 2.1 Коэффициент финансовой независимости ... Коэффициент финансовой независимости 0.65 0.62 Рентабельность активов ROA 12% 13.5% Анализ показывает что привлечение бланковой ссуды позволит улучшить ликвидность компании
Динамический балансВ данном случае рентабельность активов остается на уровне 10-11.4% в течение рассматриваемого периода Кроме того при использовании динамического ... Например можно сравнить изменения финансовых показателей компании ABC с конкурентами и средними значениями в отрасли Это позволит выявить сильные и
Среднегодовая стоимость оборотных средствСреднегодовая стоимость оборотных средств напрямую влияет на несколько ключевых финансовых показателей Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает насколько эффективно компания использует свои оборотные средства для генерации ... Ликвидность способность компании погашать свои краткосрочные обязательства Рентабельность соотношение прибыли к использованным ресурсам Кроме того среднегодовая стоимость оборотных средств используется для Анализа
Монопольная ценаНапример фармацевтическая компания обладающая патентом на уникальное лекарство может устанавливать цену в десятки раз превышающую себестоимость производства Показатель Конкурентный рынок Монопольный рынок Рентабельность продаж 5-15% 50-200% 2 Денежный поток Высокая маржинальность обеспечиваемая
Реальная норма доходностиРоссии в своих аналитических материалах и прогнозах также уделяет большое внимание реальным процентным ставкам что подчеркивает важность этого показателя для экономики страны Реальная норма доходности в различных секторах экономики Интересно рассмотреть как реальная ... Сектор Средняя номинальная рентабельность Реальная норма доходности с учетом инфляции 7.4% Добыча полезных ископаемых 28.5% 19.6% Сельское хозяйство
Оборот капиталаОднако следует учитывать что рентабельность также зависит от уровня доходов и расходов компании Как сравнивать оборот капитала разных компаний ... Для сравнения оборота капитала разных компаний в отрасли рекомендуется использовать относительные показатели такие как коэффициенты оборачиваемости Эти коэффициенты позволяют сравнить оборот капитала разных компаний независимо от