Методология Value at RiskVaR рассмотрим пример расчета для портфеля акций компании Магнит Предположим что у нас есть портфель на сумму 100 000 руб и мы ... VaR - 0.02 2.33 0.05 -0.0835 Это означает что с вероятностью 99% потери по портфелю не превысят 8.35% от его стоимости за 10 дней что составляет VaR 100 000 0.0835 8.350 руб Хотя VaR является ... VaR позволяет значительно улучшить понимание рыночных рисков и повысить эффективность управления ими Например в 2020 году многие банки в России
Годовая бухгалтерская отчетностьРегулярное обновление учетной политики в соответствии с изменениями в законодательстве и рыночной конъюнктуре Применение современных информационных систем для автоматизации учета и подготовки отчетности Проведение внутреннего и ... Раскрытие дополнительной информации в пояснительных записках для более полного понимания финансового состояния компании Таким образом бухгалтерский баланс является важнейшим инструментом для оценки финансового состояния организации Его правильное ... Себестоимость продаж 12000 11000 Валовая прибыль 8000 7000 Коммерческие расходы 2000 1800 Управленческие расходы 1500
Налоговый менеджментТакой подход позволит компании избежать налоговых санкций и улучшить свою репутацию на рынке Налоговый менеджмент требует координации усилий ... Это включает в себя изучение принципов функций и методов экономического механизма а также рациональное использование материальных и трудовых ресурсов для достижения намеченных целей в рыночных условиях Принципы налогового менеджмента Принципы налогового менеджмента лежат в основе эффективного управления налоговыми потоками Компания не уплатила налог на добавленную стоимость НДС в размере 1.8 миллиарда руб а также не предоставила налоговым органам необходимую налоговую
Погашение кредиторской задолженностиДля ООО Восход Себестоимость продаж за 2023 год 450 000 000 руб Средняя величина КЗ 80 000 000 ... Грамотное планирование погашения кредиторской задолженности требует комплексного подхода учитывающего как финансовые показатели компании так и рыночные тенденции ООО Восход следуя лучшим мировым практикам и опираясь на тщательный
Управленческий анализ затрат предприятияВ современных условиях нестабильного развития рыночной экономики принятие того или иного управленческого решения в целях повышения эффективности производственной деятельности организации ... Кризисные условия жесткого выживания диктуют свои правила компаниям необходимо оптимизировать свои затраты и создать необходимые условия для обеспечения менеджеров своевременной и достоверной ... Преобладающая часть основных затрат - прямые затраты которые непосредственно включаются в себестоимость конкретной продукции на основании первичных документов и в калькуляционных ведомостях выделяются отдельными статьями Однако
Валютная интервенцияЦентральный банк решит провести интервенции направленные на ослабление рубля это может поддержать экспортные компании и способствовать росту экономики Какие виды валютной интервенции существуют Основные виды валютной интервенции и ... Например если центральный банк пытается поддержать стоимость своей валюты может возникнуть ситуация когда курс станет нестабильным и не соответствует реальным рыночным
Некоторые особенности первичного публичного размещения акций IPO компаний на российском рынке ценных бумагIPO открывает путь к более дешевым источникам капитала за счет повышения уровня публичности компании и позволяет снизить стоимость привлеченного финансирования Так же IPO способствует оптимизации структуры капитала и получению более эффективного доступа ... IPO в этом случае будет слишком сильно зависеть от рыночной конъюнктуры и требуются большие усилия чтобы угадать благоприятный момент для размещения Кроме того слабость ... Кроме того слабость российского рынка заставляет некоторые компании опасаться возможности недружественного поглощения при IPO в России С другой стороны вверяя свои акции
Новый подход к оценке качества прибыли предприятияОна используется как для расчета отдельных коэффициентов доходность собственного капитала чистая рентабельность продаж и др так и для интегрированных показателей остаточная прибыль экономическая добавленная стоимость и др В этой связи актуальным является вопрос оценки качества прибыли как показателя характеризующего ... Х - средний показатель рентабельности n - число периодов Данный подход позволяет избежать недостатков связанных с использованием абсолютных величин прибыльности а именно негативного влияния инфляционных процессов и масштаба деятельности компании Однако он не учитывает воздействие качественных факторов таких как учетная политика состояние расчетов с ... Д Клименко В частности сделан вывод о том что данная методика не работает в условиях нестабильной рыночной экономики В отличие от О А Дроздова большинство исследователей 8 9 10 и др
Валютный рискРегулирование последней таким способом возможно в том случае если компания заключила большое количество контрактов по экспорту и импорту одновременно компенсация - предполагает корректировку рублевых ... Как следствие если сроки поступлений и выплат в определенной денежной единице совпадают достигается равновесие активов и обязательств валютная оговорка - внесение в экспортно-импортные контракты валютной оговорки которые бывают двух видов расчет суммы сделки в устойчивой валюте и включение в контракт условия об изменении его стоимости в той же пропорции в какой произойдет колебание курса согласованной сторонами валюты платежа хеджирование ... Далее инвестиционный риск кредитный риск процентный риск налоговый риск финансовые риски портфельный риск рыночный риск операционный риск систематический риск несистематический риск хозяйственный риск Попробуйте программу ФинЭкАнализ для финансового
Многокритериальный подход к анализу предпринимательских рисковК первой группе относятся показатели свидетельствующие о возможных финансовых затруднениях и вероятности банкротства в недалеком будущем повторяющиеся существенные потери в основной деятельности выражающиеся в хроническом спаде производства сокращении объемов продаж и убыточности наличие просроченной кредиторской и дебиторской задолженности низкие значения коэффициентов ликвидности и тенденция к их снижению увеличение до опасных пределов доли заемного капитала в общей его сумме дефицит собственного оборотного капитала систематическое увеличение продолжительности оборота капитала наличие сверхнормативных запасов сырья и готовой продукции использование новых источников финансовых ресурсов на невыгодных условиях неблагоприятные изменения в портфеле заказов падение рыночнойстоимости акций организации снижение производственного потенциала и т.д Во вторую группу входят показатели неблагоприятные ... Относительные показатели финансовой устойчивости - коэффициенты - автономии финансовой независимости 0.024 0.083 0.112 0.088 0.029 - финансовой устойчивости 0.563 0.687 0.697 0.134 0.010 - капитализации 40.024 11.060 7.962 -32.063 -3.098 - финансового левериджа 0.976 0.917 0.888 -0.088 -0.029 - маневренности собственных средств -8.523 -1.858 -0.208 8.315 1.650 - реальной стоимости производственных фондов в имуществе организации 0.537 0.446 0.539 0.002 0.093 - краткосрочного привлечения заемных ... Так в 2013 году он составил 0.888 пункта что на 0.088 пункта меньше чем в 2011 году и на 0.029 пункта меньше чем в 2012 году Данный показатель показывает что активы компании финансируются в большей степени за счет заемных источником - на 88.8% Это вызвано превышением
Формирование оптимального портфеля ценных бумагПри формировании портфеля ценных бумаг инвестор руководствуется различными целями среди которых можно выделить получение дохода в виде дивидендов или процентов сохранение или приумножение капитала на основе повышения рыночнойстоимости ценных бумаг В этой связи инвестор формирует одноцелевой или сбалансированный по целям портфель ... А и компании Б Ожидаемая доходность активов А составляет 1.56% активов Б 2.7% при этом риск активов
Нормативное регулирование и учет затрат по элементам и статьям калькуляции в апстримеОживленная совместная деятельность отечественных нефтяных компаний с зарубежными в данной отрасли вызвало использование такого термина как Upstream Апстрим Как поясняет ... Тем не менее эволюция плана счетов является неизбежным процессом под влиянием происходящих в экономике государства преобразованиями - от социалистического плана счетов далее унификации планов счетов по различным отраслям и наконец - действующего ныне плана счетов отражающего современные рыночные тенденции Информация отражаемая в бухгалтерском учете счете раскрывает логическую связь счетов и субсчетов задает ... Для исчисления себестоимости предприятия применяют группировку по статьям затрат перечень которых согласно п 8 ПБУ 10 99
Совокупные денежные потоки как объект SWOT-анализа их формализованная оценка через систему взвешенных коэффициентовВ качестве примера слабых сторон можно привести слишком узкий ассортимент выпускаемых товаров плохую репутацию компании на рынке недостаток финансирования низкий уровень сервиса устаревшее оборудование неквалифицированный персонал Если остановиться на ... Если остановиться на более частных примерах организации денежных потоков то это жизненный цикл предприятия на спаде увеличение продолжительности операционного и финансового цикла при неизменной специализации сезонность производства и реализации продукции неэффективная амортизационная политика недостаток денег на финансирование необходимых изменений в стратегии перерасход денег выплата штрафов уплата дополнительных налогов и сборов утрата денежных и приравненных к ним средств недополучение или неполучение средств из запланированных источников из-за долгов и неплатежей финансовый менталитет владельцев и менеджеров не отвечающий реальному времени Потенциальные внешние возможности фирмы Рыночные возможности - это благоприятные обстоятельства которые предприятие может использовать для получения преимущества В качестве ... В качестве важнейших целевых параметров организации денежных потоков могут быть установлены темп роста общего валового положительного денежного потока в рассматриваемой перспективе соотношение положительного и отрицательного денежных потоков по операционной инвестиционной и финансовой деятельности соотношение объемов привлечения денежных ресурсов из собственных и заемных источников минимальный темп прироста чистого денежного потока по операционной деятельности предельно допустимый уровень риска связанный с формированием и распределением денежных ресурсов максимальная продолжительность цикла денежного оборота максимальная продолжительность производственного и всего операционного цикла предприятия минимальный уровень денежных активов и их эквивалентов по отношению к объему реализации продукции максимальный период окупаемости реальных инвестиционных проектов предельная стоимость привлекаемого денежного капитала предельная доля использования заемных денежных средств в хозяйственном обороте предельный уровень
Фьючерсный договор контракт современные особенности обращенияВ этой связи очевидным становится и то что возникновение производных финансовых инструментов связано с защитой в первую очередь компаний корпораций от негативного изменения цен на рынке базисных активов Как правило производные инструменты относятся ... Например зерновой фьючерс представляется как биржевой производный финансовый инструмент предусматривающий обязанность продавца или покупателя периодически перечислять денежные суммы в расчетную палату биржи в зависимости от изменения рыночной цены зерна актива или наступления обязательства предполагающего поставку зерна в указанный срок 7 Такой ... Таким образом вариационная маржа обеспечивает соответствие размера внесенного обеспечения начальной маржи новой стоимости контракта после изменения цен Вариационная маржа может быть как положительной так и отрицательной Положительная
Оптимизация структуры капитала предприятияОптимизация структуры капитала должна проводиться учитывая влияние изменений внешней конъюнктуры компании и основываться на максимизации рыночнойстоимостикомпании Список литературы 1 Закирова Э.Р Обзор методов оптимизации структуры источников финансирования хозяйствующих
Консервативная политика управления рискамиОни могут включать предельные суммы расходов ограничения на количество или стоимость покупаемых или продаваемых товаров объемы экспорта или импорта установление минимально и максимально возможных сумм ... Например это может быть финансовый риск связанный с изменением цен на сырьё или изменением рыночных условий риск безопасности связанный с возможными угрозами для персонала или оборудования риск репутации связанный ... Например это может быть финансовый риск связанный с изменением цен на сырьё или изменением рыночных условий риск безопасности связанный с возможными угрозами для персонала или оборудования риск репутации связанный с негативным общественным мнением о вашей компании и т.д анализ возможных последствий рисков Это означает рассмотрение всех potencial nyh следствий каждого
Финансовые активыФинансовыми активами являются денежные средства т.е средства в кассе расчетные валютные и специальные счета договорное право требования денежных средств или другого финансового актива от другой компании например дебиторская задолженность договорное право на обмен финансовых инструментов с другой компанией на потенциально выгодных условиях например опцион на акции приведенный в балансе его держателя долевой инструмент другой компании т.е акции паи Оценка стоимости финансовых активов В теории финансового менеджмента используют следующие подходы ... Используя статистику цен технократы предлагают строить временные тренды и на их основе определять соответствует ли текущая цена финансового актива его внутренней стоимости Сторонники теории ходьбы наугад полагают что текущие цены финансовых активов достаточно полно отражают информацию ... Они исходят из предположения что текущая рыночная цена сформирована на базе всей имеющейся информации и не следует искать дополнительных подтверждений Аналогично
Добровольное страхование в России тенденции проблемы перспективы развитияПо нашему мнению основные проблемы дальнейшего развития добровольного страхования обусловлены неблагоприятным воздействием состояния экономики страны ограничивающим платежеспособный спрос как со стороны населения так и со стороны бизнеса сохраняющимся невысоким уровнем страховой культуры в стране невысоким качеством урегулирования страховых случаев во многих компаниях дискредитирующих тем самым роль страхования нацеленностью многих страховщиков на получение сиюминутной выгоды в ущерб ... Недостаточный уровень страховой культуры большей части потребителей страховых услуг существенно ограничивает использование и развитие механизмов страховой защиты что в основном обусловлено особенностью и условиями становления рыночной экономики в России определившими недоверие к кредитно-финансовым институтам и к страховым услугам в частности ... Оптимизировать стоимость страховой защиты можно за счет введения ограничения в отношении размера комиссионного вознаграждения посредников 30%
ТоллингЭти расходы связаны с переработчиком что снижает себестоимость конечной продукции для владельца 3 Доступ к передовым технологиям Многие переработчики специализирующиеся на толлинговых ... Владельцы бизнеса могут легко масштабировать производство в соответствии с рыночным спросом не беспокоясь о наличии эффективных мощностей Примеры выгоды от применения толлинга можно найти ... Толлинговый договор представляет собой соглашение согласно которому одна сторона посредническая фирма или компания-заказчик поставляет сырье или материалы другой стороне перерабатывающему предприятию или заводу-исполнителю для их переработки Завод
Открытая экономикаЭто обусловлено стихийностью и хаотичностью рыночной экономики которая подвержена влиянию различных факторов таких как изменения в мировой экономике политические риски ... Одни считают что открытая экономика способствует росту торговли созданию новых рабочих мест и увеличению экономического роста в то время как другие полагают что она может ослабить национальную экономику из-за конкуренции с иностранными компаниями и потерей национального суверенитета Одним из основных аргументов сторонников открытой экономики является то что ... Это приводит к увеличению производительности и снижению стоимости товаров и услуг что в свою очередь стимулирует экономический рост и создает новые рабочие