Каталог: показатели эффективности собственного капитала
Оценка акцийБалансовая стоимость акции рассчитывается как отношение собственногокапитала компании активы за вычетом обязательств к количеству выпущенных акций Балансовая стоимость акции Активы ... Рыночная стоимость является ключевым показателем при принятии инвестиционных решений Инвестиционная стоимость Инвестиционная стоимость акции представляет ее ценность для конкретного ... Номинальная стоимость акции - это условная цена установленная эмитентом при выпуске акций и отражающая долю в уставном капитале компании приходящуюся на одну акцию Она определяется путем деления размера уставного капитала на количество ... Таким образом наиболее критичными факторами риска для данной компании являются ставка дисконтирования определяемая рыночными условиями и операционная эффективность бизнеса Инвесторам следует уделить особое внимание этим параметрам при принятии инвестиционных решений Сценарный анализ
Резерв под обесценение финансовых вложенийОпцион на продажу или покупку предусматривающий обмен финансовых активов или финансовых обязательств т.е финансовых инструментов кроме собственных долевых инструментов организации предоставляет его держателю право на получение потенциальных будущих экономических выгод связанных ... Однако изменение курса акций во время действия опциона не является причиной формирования резервов под их обесценение так как данный показатель необходимо отражать через прочий совокупный доход по крайней мере не реже одного раза в ... В данной ситуации хеджирование справедливой стоимости является эффективным 3 500 долл 3 000 долл х 100% 117% где 3 500 долл 103 ... В данных обстоятельствах расходы приобретающей компании на оплату справедливой стоимости опциона договора на покупку акций должны капитализироваться и отражаться в качестве компонента стоимости нематериального актива - гудвилла При этом в качестве
Государственная экономическая политика в системе государственного управления особенности разработки и реализацииГЭП осуществляется наиболее эффективными методами например с участием не только государственного но и частного в т.ч иностранного капитала при повышении отношения результата к затратам Принцип аналитичности В рамках планирования и реализации ГЭП ... Принцип результативности Показатели содержащиеся в документах регламентирующих проведение ГЭП и дополнительно вводимые при их корректировке а также ... ГЭП и дополнительно вводимые при их корректировке а также при оценке эффективности деятельности федеральных органов исполнительной власти органов исполнительной власти субъектов РФ и органов местного самоуправления ... Составлено авторами по источникам 12 17 и др и результатам собственных исследований Рассматривая особенности и направления реализации ГЭП в России нельзя не обратиться к изучению
Современные тенденции управления кредитными рисками малой и средней фирмыРоссии с точки зрения эффективности ее функционирования в интересах экономической системы страны обращают на себя внимание следующие факты активы ... России с точки зрения эффективности ее функционирования в интересах экономической системы страны обращают на себя внимание следующие факты активы банковского сектора не превышают 75% к внутреннему валовому продукту что в 2 и более раз ниже аналогичного показателя в европейских странах в общем объеме инвестиций доля кредитов не превышает 7-10% ежегодный прирост ... Финансовые Возможные убытки проседание собственногокапитала в связи низким уровнем достаточности собственногокапитала и излишней долговой нагрузкой на выручку
Аналоговая модель динамического равновесия акционерного банкаЦБ показывает что инвесторы иногда используют баланс санируемых банков для размещения плохих долгов а полученные на санацию средства направляют в собственные проекты 3 3 Ведомости ЦБ сам займется финансовым оздоровлением банков URL http www.vedomosti.ru finance ... Темпы прироста показателей банковского сектора % за период Период работы Активы Капитал Кредиты организациям Кредиты физическим лицам ... Вкладчиков непосредственно не приводит к выходу банка из диапазона устойчивого развития но снижает эффективность его деятельности что отражается в показателях рентабельности активов и прибыли Это подтверждается изменением соответствующих
Учет нематериальных активов при оценке имущественных комплексов для целей залогаВ современных условиях традиционно применяемый для оценки имущественного комплекса для залога доходный подход через определение стоимости предприятия с дальнейшей корректировкой на собственный оборотный капитал не всегда является алгоритмом расчета позволяющим сделать вывод о стоимости объекта залога Проблема отожествления ... В дальнейшем этот показатель успешно применялся для определения стоимости объекта залога в рамках конкретной оценки Анализ баланса предприятия ... Однако не всегда на балансе предприятия интеллектуальная собственность отражена по справедливой стоимости В практике нашей работы был такой пример на балансе крупного ... Анализ конкурентной среды показал значительно менее эффективное производство игроков рынка см табл 3 Таблица 3 Результаты анализа конкурентной среды Наименование конкурента
Коэффициент инвестированияОценка финансовой устойчивости - определение степени обеспеченности внеоборотных активов собственнымкапиталом Анализ структуры источников финансирования - выявление доли собственных средств в общем объеме источников Сравнительный ... Таким образом коэффициент инвестирования является важным инструментом финансового анализа позволяющим оценить финансовую устойчивость предприятия и эффективность управления его капиталом Поддержание коэффициента на оптимальном уровне способствует укреплению финансовой безопасности организации Синонимы
Экономическая эффективность лизинга в строительствеЭкономическая эффективность лизинга в строительстве Павлова Мария Валерьевна студент ОСУН ФГБОУ ВО Национальный исследовательский московский государственный ... Перед покупкой нужно обязательно учесть наличие необходимых коммуникаций уровень инфраструктуры других показателей комфортной жизни Между сторонами подписываются договорные обязательства которые регламентируют все права и обязанности каждой ... Под предмет таких отношений может подпадать практически любой активный объект собственности Сегодня в Российской федерации активно используют в строительстве Здесь объектами договорных отношений выступают необходимые ... РФ способствуют такие факторы достаточно высокие процентные ставки которые иногда превышают среднюю прибыль промышленности сельском хозяйстве строительстве недостаточность стартового капитала многих существующих лизинговых компаний особенности обложения налогом данных договорных обязанностей непонимание сути лизинга как
Управленческий анализ на российских предприятиях становление и перспективыНапример разрыв между объемом продаж компании и общим рыночным потенциалом может быть вызван разрывом образующимся за счет неконкурентных товаров на всех рынках разрывом образующимся за счет товаров-конкурентов на существующих рынках разрывом образующимся за счет товаров-конкурентов на географических рынках на которых анализируемое предприятие не представлено разрывом образующимся за счет товаров-конкурентов в отраслях в которых предприятие не представлено При проведении анализа разрывов следует учитывать следующие обстоятельства разрыв между желаемыми и ожидаемыми целевыми показателями не должен быть слишком большим поскольку в этом случае преодолеть его будет невозможно и ... Ф Котлер отмечает что при оценке эффективности кривой опыта не следует концентрироваться только на издержках производства поскольку по мере приобретения опыта ... А Шваба 14 7 Применение системы точно в срок идеологией которой является наличие минимально возможного количества сырья материалов комплектующих и т.д на пред-приятии обеспечивает значительный эффект не только в области снижения затрат и повышения оборачиваемости оборотного капитала но и целый ряд других преимуществ Однако существует значительное количество факторов которые аналитик должен ... В целом ряде случаев такой чисто количественный анализ покажет что передача на аутсорсинг нецелесообразна если предлагаемая цена выдерживает иррелевантные затраты и остается ниже собственных издержек предприятия проводится качественный анализ Так например снятие с производства той или иной продукции
Анализ бухгалтерской прибыли предприятияДоходы от продажи товаров продукции работ и услуг являющиеся основным видом дохода организации используются для создания информационной базы для анализа и оценки таких ключевых показателейэффективности как оборот активов средняя продолжительность погашения дебиторской задолженности и кредиторская задолженность материальный вклад интенсивность ... Данные показатели дают характеристику о деятельности предприятия которая не связана с основной то есть доходы и ... За счет чистой прибыли по решению собственников происходит выплата дивидендов создаются резервные и другие фондов либо она может направляться на материальное ... По результатам всех выплат в результате если прибыль остается то она подлежит реинвестируется в дальнейшую деятельность что способствует росту капитала организации 18 Анализ бухгалтерской прибыли АО Дробильно-сортировочный завод АО ДСЗ по укрупненным показателям представлен
Анализ дебиторском задолженности коммерческой организацииВ качестве таких источников могут выступать например краткосрочные ссуды задержки погашения собственных обязательств Предоставление покупателям и заказчикам выгодных условий оплаты поставляемых товаров выполненных работ оказанных услуг ... Для организации-продавца дебиторская задолженность - это средство увеличения объема продаж и его нужно оценивать по степени увеличения дохода при повышении риска Дебиторская задолженность это не просто показатель предоставленных компанией торговых кредитов но до известной степени он участвует в оценке общего риска ... Необходимо проводить контроль и анализ дебиторской задолженности по срокам возникновения с целью оценки эффективности и сбалансированности кредитной политики организации определения тех областей в которых необходимы дополнительные усилия по ... Выбор консервативной политики предполагающей излишне твердые условия может отпугнуть покупателей в то время как выбор агрессивной политики будет способствовать росту объема продажи товара но одновременно и минимальному обратному притоку капитала из-за того что счета могут быть неоплачены в срок а также с возникновением расходов
Политика управления дебиторской задолженностьюВ процессе этого анализа используется обширная система показателей ее оценки 2 Формирование принципов осуществления расчетов предприятия с контрагентами на предстоящий период Эти ... При формировании приемлемых сроков платежей с поставщиками продукции следует иметь в виду что наиболее эффективной является ее оплата по факту поставки или с отсрочкой платежа а с покупателями продукции ... Расчет этой суммы основывается на объеме закупки и продажи продукции сложившейся практики кредитования контрагентов сумме оборотных активов предприятия в том числе сформированных за счет собственных финансовых средств формировании необходимого минимального уровня высоколиквидных активов обеспечивающих постоянную платежеспособность предприятия правовых условиях ... При определении возможной суммы средств отвлекаемых в дебиторскую задолженность по товарным операциям следует иметь в виду что ограничение практики предоставления товарного кредита отрицательно влияет на рост объема деятельности и формирование устойчивых коммерческих связей в то время как слишком либеральная политика его предоставления может вызвать чрезмерное отвлечение финансовых средств снизить платежеспособность предприятия вызвать впоследствии значительные расходы по взысканию долгов а в конечном счете снизить рентабельность используемого капитала 5 Определение состава и оценка предстоящих дебиторов по товарным операциям По товарному коммерческому кредиту
Стадии банкротстваПример Долг Собственныйкапитал 1.5 Резкое снижение или отсутствие спроса на продукцию Если спрос на продукцию или ... Чтобы избежать банкротства необходимо тщательно анализировать финансовые показатели организации и своевременно принимать корректирующие меры Какова роль арбитражного суда на разных стадиях банкротства ... Предприятие может улучшить свою систему управления чтобы повысить эффективность и снизить издержки Это может включать автоматизацию процессов улучшение системы учета или обучение персонала
Источники финансирования лизингового бизнесаЛизинг являясь эффективным инструментом обновления основных фондов увеличения масштабов лизингового бизнеса все больше становится важным механизмом способствующим ... Однако участвовать в облигационных займах могут только крупные надежные компании с достаточным собственнымкапиталом способные оплатить высокие расходы по организации облигационных выпусков С прямыми облигационными займами может ... В силу небольшой доли компаний с иностранным капиталом их влияние на основные показатели деятельности всей совокупности лизинговых компаний незначительно На рисунке 4
Финансовые источники повышения инвестиций в основной капиталТаблица 1 Инвестиции в основной капитал по видам экономической деятельности в 2016 г РФ млн руб млн долл млн долл ... Такая политика в условиях острого недоинвестирова-ния собственной экономики вызывает большие сомнения Таким образом инвестиционный процесс необходимо возрождать Ожидания что невидимая рука ... Сделан вывод что в действительности российский экономический рост ограничен не недостатком ресурсов денег квалифицированных кадров или внешнеэкономической конъюнктурой а неоправданной верой в то что рыночные силы создадут сильную эффективную экономику способную противостоять давлению хорошо организованной глобальной экономики Сейчас эта вера заключается в жесткой ... Сейчас эта вера заключается в жесткой монетарной политике ведущей к угасанию спроса и следовательно экономической деятельности Мобилизация сил для начала в рамках инвестиционной составляющей государственных программ развития станет необходимым хотя и не достаточным условием того чтобы хотя бы после 2020 г показатели российского экономического роста все же вышли за рамки статистической погрешности Благодарности Работа выполнена по
Планирование прибылиПрибыль Собственныйкапитал 100% Высокая рентабельность свидетельствует об эффективности бизнеса Например рентабельность продаж 20% считается хорошим
Оценка кредитоспособности заемщика по данным бухгалтерской отчетностиСбербанка России заемщик считается зависимым от поставщиков или потребителей если соответственно более 75 % закупаемых товаров или вырученных денег от продажи произведенной продукции работ услуг поступает менее чем от трех поставщиков потребителей возможность возникновения технологического и технического отставания заемщика от основных конкурентов в том числе по следующим показателям коэффициентам износа обновления выбытия основных средств уровень использования заемщиком современных технологий в сравнении со среднеотрас-левыми достижениями финансово-инвестиционная политика наличие утвержденной стратегии развития и анализ ее основных направлений степень рискованности стратегии развития масштабность инвестиционной программы и ее эффективность 5 факторы риска связанные с финансовым состоянием заемщика Следует отметить что оценка первых четырех ... При этом исследуется влияние финансового состояния корпоративного клиента банка по совокупности показателей характеризующих наличие размещение и использование финансовых ресурсов на его способность к погашению обязательств по ... К1 Собственныйкапитал Обязательства Собственныйкапитал Ф № 1 сумма стр 490 640 650 стр 700
Депозитная политикаСтоимости привлечения финансовых ресурсов на межбанковском рынке и рынке капитала Ориентируясь на эти показатели банк определяет минимально приемлемый уровень процентных ставок по депозитам Уровня ... Эти показатели определяют минимально приемлемый уровень ставки по депозитам на отметке 8.5% Основные конкуренты предлагают ставки ... Оценивается эффективность действующих депозитных продуктов и маркетинговых акций Постоянной актуализации условий по депозитам - процентных ставок ... Оптимальное соотношение ставок по кредитам и депозитам определяет процентную маржу и прибыльность кредитных операций ликвидность обеспечиваемая за счет депозитов позволяет банку оперативно выдавать кредиты не опасаясь нехватки ресурсов для погашения собственных обязательств Это критически важно для надежности кредитного процесса Предположим Банк А проводит активную депозитную
Оценка стоимости контрольного пакета акций нефтяной компанииРФ владеет 50.08% акционерного капитала ПАО АНК Башнефть правительству республики Башкортостан принадлежат 25% 4.67% акций находятся на балансе дочек ... Для этого нами рассчитаны показатели инвестиционной привлекательности на основе ретроспективных данных результаты расчетов представлены в таблице 1 1 Таблица ... Формирование эффективного инвестиционного портфеля Для обоснования целесообразности приватизации ПАО АНК Башнефть проведена сравнительная оценка доходности и ... Контроль обеспечивает возможность осуществлять операции в собственных интересах что и обуславливает применение премии за контроль Очень часто размер премии сверх миноритарной
Параметры долговой безопасности сельскохозяйственного предприятияОни отрицательно отображаются на состоянии государственного бюджета снижают конкурентоспособность национальной экономики ведут к искажению ее структуры препятствуют восстановлению долгосрочного кредитования реального сектора инвестиционным процессам и привлечению иностранных инвестиций эффективному реформированию отношений собственности Вследствие роста кредиторской задолженности предприятий нарушается процесс преобразования товарного капитала в денежный а следовательно ... НБУ В связи с тем что деятельность на конкурентных рынках нуждается в значительной торговой составляющей в капитале предприятия в роли торгового кредита используются задержки платежей Рост взаимной задолженности субъектов хозяйствования создает ... Относительно аграрного сектора оценку параметров долговой безопасности по нашему мнению можно осуществлять на основе следующих показателей Уровень долговых нагрузок на активы отношение общей суммы обязательств к общей сумме активов Уровень ... Применение полиномиальной регрессии в аналитически - прогнозных расчетах предоставляет несколько существенных преимуществ полиномиальный тренд аппроксимирует фактические данные намного лучше чем предлагаемый по обыкновению в литературе линейный применение полиномиального тренда вместо линейного позволяет значительно сократить ошибку модели при наличии достаточного количества данных метод дает надежную аппроксимацию и может быть эффективно использован при установлении оптимальных ресурсных параметров производства В ходе исследования были проанализированы данные финансовой