Банковский капиталИнвестированный капитал включающий уставный капитал и эмиссионный доход является более стабильным и надежным источником финансирования в отличие от накопленного капитала который может быть подвержен колебаниям в зависимости от финансовых результатов банка Во-вторых качество капитала зависит от адекватности оценки активов банка Если ... Банка России №646-П показатель оценки качества капитала ПК2 рассчитывается как отношение собственных средств капитала к активам исключая ... ПК2 рассчитывается как отношение собственных средств капитала к активам исключая активы с нулевым коэффициентом риска Чем выше этот показатель тем более качественным и способным к покрытию рисков является ... Таким образом оценка качества банковского капитала позволяет определить его реальную способность поглощать возможные убытки и обеспечивать финансовую устойчивость кредитной организации в сложных экономических условиях Это ключевой аспект учитываемый при оценке экономического
Управление оборотным капиталом хозяйствующего субъекта как важное направление его краткосрочной финансовой политикиДебиторская задолженность существенно преобладает в структуре оборотного капитала предприятия и управление таковым становится первоочередным Дебиторская задолженность - достаточно динамичный актив на который сильное влияние оказывает действующая на предприятии политика в отношении покупателей и заказчиков в то время как материально-производственные запасы незавершенное производство весьма статичны и не подвержены резким изменениям ввиду зависимости от характера технологического процесса В настоящее время заводом проводится ряд мер для регулирования уровня ... Также предприятию для сокращения дебиторской задолженности рекомендуется решать следующие задачи выявлять упущенную выгоду от неиспользования средств замороженных на счетах дебиторов отслеживать соотношения дебиторской и кредиторской задолженности так как значительный рост текущих обязательств порождает угрозу финансовой устойчивости предприятия своевременно выявлять и контролировать недопустимые виды дебиторской задолженности отгруженные товары не оплаченные ... Прочие дебиторы составлять прогноз притока денежных средств от дебиторов используя коэффициенты инкассации составляя платежный календарь рефинансировать дебиторскую задолженность 2 В качестве эффективных мероприятий по рефинансированию ... В таблице 4 представим распределение дебиторской задолженности по срокам Таблица 4 - Распределение дебиторской задолженности по срокам
Современные подходы к оценке платежеспособности хозяйствующих субъектовKdocm в заданной зависимости характеризует способность организации финансировать оборотный капитал показывает достаточность денежных притоков для покрытия расходов связанных ... Дптд Допгд или коэффициент чистого денежного потока в случае своего отрицательного значения свидетельствует о наличии трудностей у организации ... Дотд ОК в случае своей положительной динамики свидетельствует о наличии у организации финансовых ресурсов для покрытия расходов по финансированию оборотного капитала в противном случае может иметь место ... Таким образом положительное изменение коэффициента достаточности денежных поступлений за анализируемый период 0.148 обусловлено увеличением оттока денежных средств по текущей деятельности на покрытие оборотного капитала Отрицательное влияние
Анализ источников финансирования деятельности компанииЕго величина и доля в пассиве баланса организации определяет степень ее независимости от заемных средств и следовательно финансовую устойчивость Для того чтобы оценить изменение доли собственного ... Оценку состава и структуры капитала предприятия следует проводить за ряд лет чтобы выявить основные тенденции происходящих изменений 3 Коэффициентный анализ ведущий метод анализа эффективности использования капитала организации применяемый различными группами пользователей менеджерами аналитиками ... Известно множество таких коэффициентов поэтому для удобства разделим их на несколько групп коэффициентыфинансовой устойчивости коэффициенты ликвидности коэффициенты деловой активности коэффициенты рентабельности и др Анализ финансовой устойчивости включает ... Значение данного коэффициента для компаний анализируемой отрасли должно быть менее 0.82 оптимальное значение - 0.33-0.54 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами данный коэффициент рассчитывается как отношение собственных оборотных средств компании
Совершенствование управления рисками банковской системыИсточники этих различий можно разделить на пять основных категорий которые отличаются по прозрачности и степени искажения оценки риска наносящих ущерб финансовой стабильности Чувствительность риска пруденциального надзора Трудности измерения риска поднимают вопрос относительно того ставят ли ... Многие критики утверждали что минимальные пруденциальные требования должны иметь менее легко управляемую основу а именно простое отношение регулятивного капитала к совокупным активам коэффициент левериджа вместо отношения регулятивного капитала к взвешенным по риску активам Действительно простота и прозрачность ... В идеальном мире в котором риск может быть измерен объективно и точно минимальное отношение капитала к активам будут варьироваться между банками в зависимости от их риска профиля В альтернативном гипотетическом мире в котором измерение риска невозможно пруденциальные ... RWA с 8% до 6% увеличило бы вероятность истощения от 8% до 11% дальнейшее снижение коэффициента до 4% повысило бы вероятность дистресса до 14% Поскольку оценки рейтинговыми агентствами дистресса и коэффициентов капитализации
Актуальные вопросы управления денежными потокамиДанная система создается для выполнения краткосрочных и стратегических планов предприятия сохранения платежеспособности и финансовой устойчивости рационального использования активов и источников финансирования минимизации затрат 3 Синхронизация - метод позволяющий ... Синхронизация - метод позволяющий оценить с помощью коэффициента корреляции который должен стремиться к единице оптимизацию денежного потока Корреляционная связь повышается за счет ... Корреляционная связь повышается за счет ускорения увеличения размера скидок дебиторам сокращения срока товарного кредита или замедления лизинг переход с краткосрочных кредитов на долгосрочные платежного оборота 8 4 Расчет оптимального остатка денежных средств Денежные средства - это вид оборотных активов которые характеризуются ... БДДС Результатом расчетов является определение чистого денежного потока за бюджетный период отражаемого отдельной строкой как кассовый рост или уменьшение в зависимости от своего значения положительного или отрицательного и сальдо денежных средств на конец планового периода
Эффективная амортизационная политика как фактор повышения инновационно-инвестиционной активности промышленных предприятийК1 0.5 означает что предприятие обладает достаточным объемом собственных финансовых ресурсов для воспроизводства основных средств Коэффициент доли накопленной амортизации в объеме инвестиций К2 К2 ... Основными принципами формирования амортизационной политики от соблюдения которых зависит ее эффективность являются 1 определение оптимального срока полезного использования активов в соответствии с классификацией и группировкой объектов основных средств 2 обоснованность выбора методов амортизации в зависимости от стратегии развития предприятия в том числе максимальное пользование предусмотренных законодательством возможностей позволяющих оптимизировать ... Основными принципами формирования амортизационной политики от соблюдения которых зависит ее эффективность являются 1 определение оптимального срока полезного использования активов в соответствии с классификацией и группировкой объектов основных средств 2 обоснованность выбора методов амортизации в зависимости от стратегии развития предприятия в том числе максимальное пользование предусмотренных законодательством возможностей позволяющих оптимизировать налоговые отчисления 3 учет влияния научно-технического прогресса на процесс обновления капитала за счет внедрения инновационных производственных технологий 4 учет влияния инфляции на процесс накопления средств участвующих в воспроизводственных процессах в частности временное
Анализ относительных показателей финансовой устойчивости предприятияТак как структуру обязательств в большей степени составляют краткосрочные обязательства то фирма считается независимой от займов Коэффициент обеспеченности собственными обо ротными средствами улучшился на 0.7 по сравнению с ... Так как коэффициент больше нормального значения то это говорит о том что у предприятия нормальная финансовая устойчивость Коэффициент имущества производственного назначения в обоих годах ниже принятого норматива В 2015 году ... В 2015 году - 0.46 а в 2016 году он понизился на 0.18 и составил 0.28 Столь низкое значение
Аналитический инструментарий к оценке управления прибылью акционерного общества регионаВ АО прибыль формируется в зависимости от самого вида деятельности производство продукции оказание услуг посредничество Однако как в российской так ... Позволяет количественно оценить вектор отклонений определить соразмерность изменений отдельных показателей между собой устанавливаются зоны роста падения коэффициента4 аналитический метод заключается в проведении факторного анализа изменений позволяющего за общей благоприятной ситуацией ... Интерпретация выводов по результатам оценки основывается на существенных ее признаках которые должны отражать как сильные так и слабые стороны состояния финансового результата организации Основные этапы оценки функционирования системы управления прибылью АО представлены на рис Оценка
Какая модель лучше прогнозирует банкротство российских предприятий Поскольку зависимая переменная принимает значения в диапазоне от 0 до 1 то модель имеет хорошую вероятностную ... Автором было проанализировано 60 предприятий 30 банкротов и 30 благопо-лучных к которым автор применил 40 финансовыхкоэффициентов Средний размер активов анализируемых фирм составил 455 тыс долл Модель прогнозирования банкротства
Методика анализа и оценки финансовой устойчивости с учетом налоговых показателейЕсли налоговые платежи находятся в зависимости от показателей финансовой устойчивости значит они будут влиять и на общую платежеспособность организации Значительное ... НДС по приобретенным ценностям то в расчете абсолютных и относительных аналитических показателей необходимо использовать элементы факторного анализа которые позволят выявить влияние этого налогового фактора на уровень текущей финансовой устойчивости организации Построение такой аналитической модели требует дополнительной работы с аналитической информацией с тем ... Например в расчете коэффициента Кпокр где СОС - общая сумма СОС включающая в себя и НДС по приобретенным ... С 21-24 3 Дедкова Е.Г Моделирование аналитического обеспечения организации информационной учетно-налоговой системы хозяйствующего субъекта Управленческий учет.-
Реструктуризации долга российскими металлургическими компаниями в кризис 2008 годаВ работах где изучается эффективность реструктуризации долга методом событий было выявлено что вне зависимости от выбора нулевого события дата объявления о начале переговоров с банками о пересмотре условий ... Global В выборку вошли 174 публичные компании сектора черной металлургии и 84 цветной специализирующиеся на производстве и продаже алюминия Результаты представлены в табл 1 2 и ... Результаты представлены в табл 1 2 и демонстрируют ухудшение коэффициентов рентабельности продаж и коэффициента покрытия процентов во времени Однако коэффициент EBITDA Interest не пересекает ... Среднеотраслевые финансовые показатели для компаний черной металлургии 2004 2014 годы 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Развитие методических основ операционного анализаСтандартные показатели операционного анализа такие как операционный рычаг коэффициент валовой прибыли позволяют выявлять перспективные неперспективные виды деятельности даже при достижении отрицательных финансовых результатов ... Для убыточных видов деятельности предлагается использовать ограничения по численному значению операционного рычага оценивающего соотношение скорости изменения финансового результата в зависимости от изменения заданных объемов реализации услуги Литература 1 Акулов В.Б Финансовый менеджмент Учебное пособие ... Петрозаводск 2004 228 с 2 Анализ эффективности и рисков предпринимательской деятельности методологические аспекты монография Г.В Савицкая
Оценка и совершенствование деятельности банков в сфере доверительного управления средствами частных инвесторовФ102 02000 Ф102 12402 - Ф102 22202 Ф102 0100- Ф102 02000 Расчеты коэффициентов базируются на данных оборотно-сальдовых ведомостей ... Используемые коэффициенты активно применяются в финансовом анализе но в целях учета специфики вида деятельности и исследуемого объекта формулы их расчета ... Для расчета средних по отрасли коэффициентов рассчитаны коэффициенты для каждого вошедшего в проведенный анализ банка а затем взвешены в зависимости от их удельного веса в портфеле ценных бумаг и найден общий показатель При этом
Рентабельность чтобы управлять следует правильно измеритьВ табл 4 дан анализ рентабельности акционерных обществ за 2010 г Основным видом деятельности указанных компаний является ... Как видно из таблицы все три компании являются рентабельными но их коэффициенты резко различаются между собой Для проведения сравнительного анализа рентабельности указанных ОАО нет методологических проблем ... Лишь содержание валовой прибыли каждой компании имеет разное содержание в зависимости от учетной политики см табл 1 Так в себестоимость проданных товаров ОАО Нарзан не ... Систематизация показателей рентабельности с учетом перехода предприятий на международные стандарты финансовой отчетности имеет важное методологическое значение Встречающаяся даже в учебной экономической литературе путаница в подходах
Методы прогнозирования вероятности банкротства организацииРентабельность продукции % 14 Рентабельность деятельности % 10 Рентабельность вложений в предприятие % 11 При получении фактических значений ... При получении фактических значений финансовыхкоэффициентов каждому из них в соответствии с рейтинговой шкалой присваивается соответствующее количество баллов от
Влияние на оценку платежеспособности предприятий результатов анализа качества дебиторской задолженностиДебиторская задолженность как в международной так и российской методиках анализа платежеспособности предприятий относится к быстро ликвидным активам поэтому ее размер в абсолютном выражении участвует при расчетах коэффициентов срочной и текущей ликвидности и формирует таким образом прямую зависимость значений показателей ликвидности от величины дебиторской задолженности По нашему мнению принимать к расчету коэффициентов ... ПБУ 4 99 вообще не содержит обязательного требования раскрывать в бухгалтерском балансе информацию о просроченной задолженности ... Министерства финансов Российской Федерации от 02.07.2010 № 66н приводят лишь пример Пояснений к бухгалтерскому балансу и
Отчет об изменениях капиталаВ данном примере мы видим рост собственного капитала на 24.2% что свидетельствует об укреплении финансового положения компании Особенно важно увеличение нераспределенной прибыли которое говорит ... Изменения в капитале напрямую влияют на ключевые финансовые показатели Коэффициент автономии Собственный капитал Активы Коэффициентфинансового левериджа Заемный капитал Собственный капитал Рост
Свертка балансаАктивы 3 4 Умножение на коэффициент Для корректировки значений однородных элементов в балансовой статье может быть применен ... Этот метод используется когда необходимо корректировать значения показателей в зависимости от определенных факторов Корректированное значение активов Активы 1 Коэффициент Активы 2 Коэффициент Активы 3 ... Все эти методы помогают в процессе свертки баланса агрегировать однородные по составу элементы балансовых статей и упрощать структуру финансовой отчетности организации Примеры свертки баланса агрегированием однородных по составу элементов балансовых статей Примеры свертки
Оценка риска кредитования клиентовK7 выручка нетто от продажи средняя стоимость активов 1.02 1.024 В зависимости от фактических значений по каждому коэффициенту определим значение переменной Величина коэффициента Определение