Метод Ван ХорнаCapital чистая рабочая стоимость которая представляет собой разницу между текущими активами и текущими обязательствами компании Пример использования метода Ван Хорна Предположим вы рассматриваете два инвестиционных проекта с ... Ван Хо́рном представляет собой систему оценки инвестиционных проектов на основе их финансовых характеристик включая коэффициентликвидности и удельный вес заёмного капитала Название метода происходит от имени его создателя который
Эффективность управления портфелями паевых инвестиционных фондов акций и ее оценкаПо фактору ликвидности в 2002-2018 годах среднее арифметическое значимых коэффициентов бета составило 0.22 рис 15 однако нельзя ... ПИФов 11 11 Текущая и историческая доходности многих из указанных факторов публично раскрываются на страницах Конструктор CAPM-ru что
Методы управления дебиторской задолженностьДля этого нужно принять следующие меры полный анализ дебиторской задолженности который включает в себя классификацию задолженности определение уровня состава оценка эффективности с помощью финансовых показателей таких как коэффициент отвлечения оборотного капитала в дебиторскую задолженность коэффициент просроченной дебиторской задолженности коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности Определить максимальную допустимую величину оборотного капитала которое предприятие может инвестировать в ... Целью всех методов рефинансирования задолженности является ускорение перевода дебиторской задолженности в наиболее ликвидные активы денежные средства и высоколиквидные краткосрочные ценные бумаги Наиболее распространенными методами и инструментами рефинансирования ... Для сбалансированной кредитной политики в отношении своих покупателей на формирование которой влияют следующие факторы платежеспособность дебиторов покупательская способность потребителей продукции стабильность финансового рынка конкурентоспособность продукции предприятия экономическая возможность предприятия инвестировать средства в текущую дебиторскую задолженность способность предприятия наращивать объемы производства продукции при реализации в кредит Основными путями
Сбалансированный инвестиционный портфельУчет риск-профиля подбор активов с учетом индивидуальной толерантности к риску Ликвидность обеспечение возможности быстрого вывода средств при необходимости Регулярный пересмотр периодическая корректировка состава портфеля в ... При формировании сбалансированного портфеля необходимо учитывать текущую экономическую ситуацию и прогнозы Например в период высокой инфляции может быть целесообразно увеличить долю ... Общая доходность портфеля Коэффициент Шарпа отношение доходности к риску Максимальная просадка Волатильность портфеля Программа ФинЭкАнализ предоставляет инструменты для
Методические подходы к проведению анализа денежных средств по данным бухгалтерской отчетности страховой компанииОсновная цель анализа денежных потоков заключается в оценке способности страховой компании генерировать денежные потоки в объемах необходимых для выполнения своих обязательств перед страхователями и контрагентами в определении основных источников поступления и направлений расходования денежных средств выявлении причин дефицита избытка денежных средств для контроля за ликвидностью и текущей платежеспособностью страховой организации В ходе анализа необходимо оценить динамику объемов поступления и ... Расчет интерпретация и анализ динамики коэффициента эффективности использования денежных средств Расчет интерпретация и анализ динамики коэффициента рентабельности положительного денежного потока ... Входящий денежный поток исходящий денежный поток Текущая страховая Страховые премии Суммы по суброгационным и регрессным требованиям Суммы поступившие в оплату требований
Стратегический управленческий учет финансовых потоков - важное направление стратегического управленческого учетаСистема относительных показателей коэффициентов оценки финансового состояния организации должна охватывать все его аспекты имущественное положение финансовую устойчивость платежеспособность ... Система относительных показателей коэффициентов оценки финансового состояния организации должна охватывать все его аспекты имущественное положение финансовую устойчивость платежеспособность и ликвидность деловую активность При этом по каждому из выделенных аспектов оценки финансового состояния организации в ... Виды финансово-хозяйственной деятельности 5.1 Финансовый поток от текущей деятельности 5.2 Финансовый поток от инвестиционной деятельности 5.3 Финансовый поток от финансовой деятельности 6
Метод рынка капиталаФинансовая информация отчетность за текущий и предыдущие периоды Важно отметить что качество и полнота собранной информации напрямую влияют на ... Финансовый анализ включает расчет множества показателей таких как Коэффициентыликвидности Показатели рентабельности Коэффициенты финансовой устойчивости Показатели деловой активности Здесь снова может пригодиться программа ... Особенности применения метода рынка капитала Важно понимать что стоимость полученная методом рынка капитала представляет собой стоимость неконтрольного пакета акций при условии высокой ликвидности Для нахождения стоимости контрольного пакета необходимо добавить премию за контроль Если акции оцениваемой компании
Вечный портфельНачальная доля Текущая доля Акции 25% 30% Долгосрочные облигации 25% 23% Краткосрочные облигации 25% 24% Золото 25% ... Аналогично финансовый менеджмент предприятия должен балансировать между краткосрочной ликвидностью и долгосрочными инвестициями в развитие 3 Защита от различных экономических сценариев Предприятие может использовать ... Программы финансового анализа позволяют провести детальный анализ рисков портфеля включая расчет таких показателей как волатильность коэффициент Шарпа максимальная просадка и др Оптимизация структуры портфеля Хотя классический вечный портфель предполагает равное
Анализ взаимосвязи финансового результата и обеспеченности собственными оборотными средствамиR-squared и скорректированный коэффициент детерминации Adjusted R-squared имеют значения соответственно 0.982600 и 0.979923 то есть их уровень позволяет ... III получаем увеличение прибыли за счет использования ранее приобретенных по более низким ценам запасов или за счет более эффективного использования текущих собственных оборотных средств или за счет и того и другого одновременно Общий вывод может ... При этом запасы и затраты должны иметь ликвидный характер В связи с этим при финансовой оценке предприятий и проведении исследований в области
Инвестиционный портфельПример Компания ожидает получить $1 000 000 через 3 месяца Текущий курс USD RUB - 75 руб за доллар Действие Результат без хеджирования Результат с ... Для оценки общей ликвидности портфеля можно использовать коэффициентликвидностиКоэффициентликвидности Высоколиквидные активы 0.8 Ликвидные активы 0.5 Среднеликвидные активы Общая стоимость портфеля
Нормирование капиталаЗдесь ликвидные средства включают в себя наличные денежные средства депозиты в центральном банке и высоколиквидные ценные бумаги а краткосрочные обязательства определяются как обязательства которые должны быть погашены в ближайшие ... Критерий достаточности капитала это коэффициент который определяет необходимый объем капитала для покрытия рисков Например критерий достаточности капитала для страховой ... CR это текущие активы компании которые используются для обеспечения ежедневной деятельности включая закупку сырья и товаров для
Долгосрочные активы и обязательстваЕсли компания не может погасить свой долг это может привести к проблемам с ликвидностью и к нехватке денежных средств для покрытия текущих расходов Чтобы уменьшить риски связанные с ... Используйте методы оценки риска такие как коэффициент Шарпа бета VaR и R-квадрат чтобы измерить риск ваших долгосрочных инвестиций Оцените потенциальные будущие
Конвертация ценных бумаг в акцииN - номинальная стоимость облигации P - цена конвертации обычно с премией к текущей рыночной цене акции D - дисконт если применяется Например если номинальная стоимость облигации составляет ... Например если номинальная стоимость облигации составляет 1000 руб цена конвертации установлена на уровне 50 руб за акцию а дисконт отсутствует то коэффициент конвертации будет равен K 1000 50 1 - 0 20 Это означает что одна ... Риск ликвидности при ограничениях на продажу конвертированных акций Ключевые возможности Потенциал значительного роста стоимости инвестиций Получение
Обмен акцийТаким образом обмен акций - это инструмент который компании используют для оптимизации своей структуры повышения ликвидности и инвестиционной привлекательности а также для восстановления прав акционеров в особых ситуациях Как отражается ... Экономический эффект от обмена акций рассчитывается путем сравнения текущей рыночной стоимости имеющегося пакета акций и стоимости получаемого пакета акций с учетом коэффициента обмена Основные шаги для расчета экономического эффекта Определить текущую рыночную стоимость имеющегося пакета акций
Внешние финансовые ресурсыПривлечение дополнительных средств позволяет компании улучшить свою ликвидность и обеспечить бесперебойное финансирование текущих операций Расширение возможностей Внешние источники финансирования открывают новые горизонты ... D E D E где D E коэффициент долговой нагрузки D общие долговые обязательства E собственный капитал Кейс Успех через анализ и
Проблемы оценки финансового положения виртуального предприятияКоэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами собственными источниками рассчитываемый отношением собственных оборотных средств к общей их величине показывает долю оборотных средств финансируемых за счет собственных источников характеризует степень независимости финансирования текущей деятельности от кредиторов С учетом определенной зависимости коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами и уровня
Роль топ-менеджера в привлечении международного финансированияSWOT-анализ для понимания того какой инструмент следует использовать учитывая текущий этап развития корпорации стратегические цели отраслевую специфику действия конкурентов Рассмотрим основные структурные элементы финансовых ... Описываются основные финансовые показатели компании анализируется динамика последних лет приводят ключевые коэффициенты и структура долга 8 Финансовая модель деятельности заемщика 8-10 Анализируются основные предположения описывается структура ... PR для дебютных или стратегических сделок что позволяет корпорации информировать широкий круг инвесторов расширяя пул ликвидности для своих последующих сделок По итогам сделки в финансовых журналах публикуются обзоры комментарии организаторов
Негосударственный пенсионный фондНПФ Это позволяет компенсировать часть расходов на будущую пенсию за счет уменьшения текущих налоговых обязательств Каким образом осуществляется выплата негосударственных пенсий Выплата негосударственных пенсий осуществляется в соответствии ... Размер ежемесячной выплаты рассчитывается исходя из суммы накоплений и ожидаемого периода выплат с учетом коэффициентов установленных фондом Например если гражданин накопил 2 млн руб к моменту выхода на пенсию ... РФ НПФ обязаны соблюдать принципы надежности ликвидности доходности и диверсификации при инвестировании пенсионных средств Кроме того существуют ограничения на вложения в
Анализ вариантов расчета ставки дисконтирования при оценке бизнеса методом ликвидационной стоимостиОтметим следующие основные этапы оценки предприятия методом ликвидационной стоимости 3 выделение групп активов для реализации разработка календарного графика ликвидации активов предприятия расчет доходов от реализации внеоборотных активов предприятия расчет расходов на реализацию внеоборотных активов и текущих расходов расчет доходов и расходов по прочим статьям баланса предприятия расчет стоимости предприятия методом ... В связи с большим риском и меньшей ликвидностью ставка должна быть выше WACC например стоимость собственного капитала Основные средства Ставка по лизинговым ... Метод не связан с введением экспертных коэффициентов Основным его недостатком является трудоемкость Литература и информационные источники 1 Бухарин Н.А Озеров Е.С
Программы финансового анализа зачем они бухгалтеру и директоруПри этом их применение позволяет овладевать знаниями активно то есть в процессе выполнения текущей работы Сначала программа готовит необходимые данные и формулирует соответствующие выводы в автоматическом режиме а ... При этом их применение позволяет овладевать знаниями активно то есть в процессе выполнения текущей работы Сначала программа готовит необходимые данные и формулирует соответствующие выводы в автоматическом режиме а пользователь осмысливая эту информацию и получая от программы необходимые разъяснения постепенно начинает осваивать технику анализа чувствовать что стоит за теми или иными коэффициентами Такое самообучение в процессе работы может оказаться эффективнее чем посещение учебных курсов По сравнению ... Эта категория менеджеров делает акцент на исследовании стандартных коэффициентов характеризующих ликвидность деловую активность предприятия структуру его капитала и т.д Решением задач внешнего финансового анализа постоянно