Каталог: финансовая устойчивость предприятия связана с общей

61. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 8 К3 К4 и К5 Другие показатели оборачиваемости и рентабельности используются для общей характеристики и рассматриваются как дополнительные к первым пяти показателям Оценка результатов расчетов пяти коэффициентов ... На этом этапе оцениваются риски отраслевые - состояние рынка по отрасли - тенденции в развитии конкуренции - уровень государственной поддержки - значимость предприятия в масштабах региона - риск недобросовестной конкуренции со стороны банков акционерные - риск передела акционерного капитала - согласованность позиций крупных акционеров - регулирования деятельности предприятия - подчиненность внешняя финансовая структура - формальное и неформальное регулирование деятельности - лицензирование деятельности ... На этом этапе оцениваются риски отраслевые - состояние рынка по отрасли - тенденции в развитии конкуренции - уровень государственной поддержки - значимость предприятия в масштабах региона - риск недобросовестной конкуренции со стороны банков акционерные - риск передела акционерного капитала - согласованность позиций крупных акционеров - регулирования деятельности предприятия - подчиненность внешняя финансовая структура - формальное и неформальное регулирование деятельности - лицензирование деятельности - льготы и риски их отмены - риски штрафов и санкций - правоприменительные риски возможность изменения в законодательной и нормативной базе производственные и управленческие - технологический уровень производства - риски снабженческой инфраструктуры изменение цен поставщиков срыв поставок и т.д - риски связанные с банками в которых открыты счета - деловая репутация аккуратность в выполнении обязательств кредитная ... На этом этапе оцениваются риски отраслевые - состояние рынка по отрасли - тенденции в развитии конкуренции - уровень государственной поддержки - значимость предприятия в масштабах региона - риск недобросовестной конкуренции со стороны банков акционерные - риск передела акционерного капитала - согласованность позиций крупных акционеров - регулирования деятельности предприятия - подчиненность внешняя финансовая структура - формальное и неформальное регулирование деятельности - лицензирование деятельности - льготы и риски их отмены - риски штрафов и санкций - правоприменительные риски возможность изменения в законодательной и нормативной базе производственные и управленческие - технологический уровень производства - риски снабженческой инфраструктуры изменение цен поставщиков срыв поставок и т.д - риски связанные с банками в которых открыты счета - деловая репутация аккуратность в выполнении обязательств кредитная история участие в крупных проектах качество товаров и услуг и т.д - качество управления квалификация устойчивость положения руководства адаптивность к новым методам управления и технологиям влиятельность в деловых и финансовых
62. Фондорентабельность основных средств Понимание взаимосвязей между этими показателями - ключ к глубокому и всестороннему анализу бизнеса Начнем с фондоотдачи ... Рассмотрим пример Предприятие БетаТех имеет следующие показатели Показатель Значение Выручка 1 000 млн руб Прибыль до налогообложения ... Интересен опыт японских компаний в анализе взаимосвязи различных финансовых показателей Многие из них используют систему ключевых показателей эффективности KPI где фондорентабельность основных средств ... Еще один важный показатель связанный с фондорентабельность основных средствю - это рентабельность продаж ROS ROS показывает какую долю в ... Эта формула наглядно демонстрирует что фондорентабельность основных средств зависит как от эффективности использования основных средств фондоотдача так и от общей прибыльности бизнеса ROS Рассмотрим пример Компания ГаммаПром имеет следующие показатели Показатель 2022 год 2023 ... Фондорентабельность основных средств является важным индикатором финансовой устойчивости компании и ее способности эффективно использовать основные средства Повышение этого показателя требует комплексного подхода
63. Рентабельность внеоборотного капитала Еще один важный показатель связанный с рентабельность внеоборотного капиталаю - это рентабельность продаж ROS ROS показывает какую долю в ... Эта формула наглядно демонстрирует что рентабельность внеоборотного капитала зависит как от эффективности использования основных средств фондоотдача так и от общей прибыльности бизнеса ROS Рассмотрим пример Компания ГаммаПром имеет следующие показатели Показатель 2022 год 2023 ... Методики проведения анализа финансового состояния заинтересованного лица в целях установления угрозы возникновения признаков его несостоятельности банкротства в случае ... Согласно этому документу анализ рентабельности включая рентабельность внеоборотного капитала является обязательным элементом оценки финансового состояния предприятия Для более глубокого анализа взаимосвязи рентабельность внеоборотного капитала с другими показателями можно использовать факторный ... Рентабельность внеоборотного капитала является важным индикатором финансовой устойчивости компании и ее способности эффективно использовать основные средства Повышение этого показателя требует комплексного подхода
64. Как оценить финансовую устойчивость предприятия Нормативы финансовой устойчивости для предприятий строительной отрасли и сельского хозяйствa СОС или коэффициент оборачиваемости собственного капитала в то время как иностранные методики делают акцент на результативность работы заемных и привлеченных средств и экономической эффективности ведения хозяйства Связано это с тем что иностранные системы в особенности немецкие и английские системы регулирования дел ... Помимо рассмотренных шести основных коэффициентов для анализа финансового состояния предприятий также применяются многие другие показатели к примеру рентабельность по EBITDA % 4 ... Такое процентное разделение соответствует общей практике принятой в современной литературе Анализ выборки представлен в табл 2 Таблица 2 Анализ
65. Мониторинг качества финансового менеджмента При этом решается задача оптимизации источников финансирования формирования такой структуры которая обеспечит необходимую финансовую устойчивость предприятия при низких значениях стоимости капитала Поэтому и задачей мониторинга будет определение размера средств ... В дальнейшем собственные финансовые ресурсы будут определять возможности предприятия в решении стратегических задач Основное внимание в управлении собственными ... Это выдвигает перед финансовым менеджментом задачу определения общей потребности в заемных средствах а также оптимизации соотношения краткосрочной и долгосрочной задолженности В случае ... Также отклонения могут быть связаны с предоставлением неполных или недостоверных данных как следствие некорректный расчет фактического уровня качества управления
66. Влияние отдельных элементов учетной политики на статьи отчетности и показатели финансового состояния Кавт Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования - коэффициент финансовой устойчивости 0.6 Кфу Показывает какая часть актива финансируется ... Себестоимость единицы запаса включает все расходы связанные с приобретением запаса Несущественное влияние на статьи - себестоимость продаж Ррп Ра Мотд Ктл
67. Инвестиционная стратегия При разработке инвестиционной стратегии для нефтегазовой компании необходимо проанализировать мировые цены на энергоносители геополитическую обстановку экологические требования внешняя среда а также производственные мощности финансовую устойчивость и технологический уровень компании внутренняя среда 2 Определение целей и задач На основе проведенного ... Завершающим этапом является оценка финансовой эффективности разработанной инвестиционной стратегии Для этого рассчитываются показатели чистой приведенной стоимости NPV внутренней нормы ... Инвестиции являются неотъемлемой частью стратегического планирования деятельности предприятия и должны гармонично вписываться в его долгосрочные цели и задачи Краткосрочный горизонт планирования инвестиций ... Как соотносится инвестиционная стратегия с общей стратегией компании Инвестиционная стратегия является неотъемлемой частью общей корпоративной стратегии компании и должна быть ... Инвестиционная стратегия является неотъемлемой частью общей корпоративной стратегии компании и должна быть тесно связана с ее миссией видением целями и задачами Она определяет направления и способы вложения капитала
68. Капитал собственников предприятия Понятия капитал собственников и капитализация компании связаны между собой но имеют различия Капитал собственников - это совокупность средств вложенных собственниками предприятия ... В то же время если рыночная цена акций компании ниже капитала собственников то капитализация компании будет ниже капитала собственников Как капитал собственников характеризует финансовую устойчивость предприятия Капитал собственников является одним из ключевых показателей финансовой устойчивости предприятия Чем выше
69. Коэффициент автономии Это создает более устойчивую финансовую базу для бизнеса и снижает риски связанные с колебаниями рыночной конъюнктуры или изменениями в процентных ставках Пример Компания ЭкоТех имеет КА ... Коэффициент близкий к единице свидетельствует о высокой финансовой независимости предприятия от заемного капитала Это означает что компания имеет значительные ресурсы для покрытия ... Это позволяет ей не только успешно конкурировать на рынке но и привлекать внимание инвесторов которые ценят устойчивость и надежность бизнеса Влияние внешних факторов на нормативные значения Следует учитывать что нормативные значения ... Пересмотр условий существующих кредитов может привести к снижению процентных ставок и уменьшению общей долговой нагрузки Погашение долгов При наличии свободных денежных средств компания может рассмотреть возможность досрочного
70. Совершенствование управления денежными потоками на предприятии на примере ОАО Биохим Управление денежными потоками представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений связанных с формированием распределением и использованием денежных средств и организацией их оборота направленных на обеспечение ... Управление денежными потоками представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений связанных с формированием распределением и использованием денежных средств и организацией их оборота направленных на обеспечение финансового равновесия предприятия и устойчивого его роста 1 Рассмотрим каким образом осуществляется управление денежными потоками ... Коэффициент характеризуется наличием у предприятия собственных оборотных средств для ее финансовой устойчивости Увеличение показателя положительно влияет на деятельность предприятия так как свидетельствует о достаточном количестве собственных ... Позитивно Доля заемных средств в общей сумме источников финансирования % 62.2 59.5 59.1 59.8 Негативно Таблица показывает что коэффициент прироста
71. Коэффициент концентрации собственного капитала Это создает более устойчивую финансовую базу для бизнеса и снижает риски связанные с колебаниями рыночной конъюнктуры или изменениями в процентных ставках Пример Компания ЭкоТех имеет ККСК ... Коэффициент близкий к единице свидетельствует о высокой финансовой независимости предприятия от заемного капитала Это означает что компания имеет значительные ресурсы для покрытия ... Это позволяет ей не только успешно конкурировать на рынке но и привлекать внимание инвесторов которые ценят устойчивость и надежность бизнеса Влияние внешних факторов на нормативные значения Следует учитывать что нормативные значения ... Пересмотр условий существующих кредитов может привести к снижению процентных ставок и уменьшению общей долговой нагрузки Погашение долгов При наличии свободных денежных средств компания может рассмотреть возможность досрочного
72. Оценка влияния факторинга и лизинга на показатели финансового состояния транспортных компаний Политика управления дебиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия направленной на расширение объема реализации продукции ... Рассмотрим на примере экспедиторской транспортной компании влияние факторинговых операций на оборачиваемость оборотного капитала и показатели финансового состояния Таблица 1 Данные отчетного баланса тыс руб Наименование статьи актива Отчетный год Наименование ... Рассчитанные значения показателей финансового состояния показывают что финансовая устойчивость и платежеспособность предприятия нарушены Коэффициент финансовой независимости составляет 0.44 Это означает что величина собственного ... Основными направлениями политики управления дебиторской задолженностью могут быть следующие обеспечение гарантированного поступления денежных средств например 50% предоплата за оказываемые услуги обеспечение крупных сумм дебиторской задолженности залогом поручительство материальные ценности имущество использование вексельной формы расчетов определение скидок или надбавок для различных клиентов с точки зрения соблюдения платежной дисциплины оценка возможных издержек связанных с дебиторской задолженностью то есть упущенной выгоды от неиспользованных средств вложенных в дебиторскую задолженность
73. Анализ финансового состояния гражданина в процедурах банкротства Например в эту группу войдут легковые автомобили кроме случая когда хозяйственная деятельность объекта анализа связана с осуществлением перевозок на легковом транспорте Оставшиеся активы и сформируют искомую сумму А н ... S объекта анализа определяется путем суммирования всех его обязательств включая обязательства перед другими предприятиями и лицами кредитными организациями персоналом и по обязательным платежам налогам и взносам Для определения ... На основании приведенных выше показателей можно сконструировать и рассчитать ряд финансовых коэффициентов относительных показателей аналогичных коэффициентам используемым для финансового анализа организаций Конечно рассматриваемые подходы не ... В анализе коэффициенты применяют для того чтобы отразить свойства финансовой деятельности и финансового состояния объекта анализа финансовую устойчивость платежеспособность ликвидность и т д Предлагаемые показатели позволяют достичь этой цели без использования бухгалтерской ... Этот показатель является аналогом степени платежеспособности общей см например Кован С Е Мокрова Л П Ряховская А Н 2009 с 67
74. Обоснование финансовых решений в управлении структурой капитала малых организаций Потом были учтены налоги налог на прибыль корпораций и это позволило показать обусловленные преимущества заемного финансирования выражающиеся в том что проценты за использование заемных средств вычетаются из общей суммы облагаемого налогом дохода что создает условия снижения налога 5 с 287 По нашему ... Миллера-Модильяни по управлению структурой капитала в формализованном виде учитываются при определении эффекта финансового рычага EFL ROA - i 1 - t D Е где ROA - экономическая ... Коэффициент финансового левериджа является не только индикатором финансовой устойчивости но и оказывает большое влияние на изменение размера прибыли и собственного капитала организации Повышение ... Дюпон в российской практике связано с рядом проблем затруднительно объективно оценить активы в большинстве организаций изменения налоговой политики в ... ООО ХУ тем ниже значение эффекта финансового рычага т.е политика управления заемными средствами на предприятии несовершенна рис 3 Для установления оценки привлеченных ресурсов используем определение средневзвешенной стоимости капитала weighted
75. Коэффициент износа Кредиторы также анализируют коэффициент износа в контексте общей долговой нагрузки предприятия Если компания имеет высокий уровень долговых обязательств и одновременно высокий коэффициент ... Коэффициент износа является важным индикатором для кредиторов и инвесторов Он помогает оценить финансовую устойчивость предприятия и потенциальные риски связанные с его активами Понимание этого показателя позволяет принимать
76. Коэффициент амортизации Кредиторы также анализируют коэффициент амортизации в контексте общей долговой нагрузки предприятия Если компания имеет высокий уровень долговых обязательств и одновременно высокий коэффициент ... Регулярные аудиты помогают выявить скрытые проблемы с активами и снизить риски для кредиторов Коэффициент амортизации является важным индикатором для кредиторов и инвесторов Он помогает оценить финансовую устойчивость предприятия и потенциальные риски связанные с его активами Понимание этого показателя позволяет принимать
77. Планирование прибыли Обеспечение финансовой устойчивости Планирование прибыли помогает предприятию создавать финансовые резервы и поддерживать стабильный денежный поток Это особенно ... Данный метод широко используется крупными компаниями имеющими сложную организационную структуру и множество взаимосвязанных бизнес-процессов Он позволяет учесть влияние различных факторов на прибыль провести многовариантные расчеты и выбрать ... А несмотря на меньшую долю в общей выручке по сравнению с Б генерирует наибольшую маржинальную прибыль в 20 млн руб При
78. Расчет устойчивости экономического роста отечественных крупных налогоплательщиков и его факторный анализ По оценкам специалистов занимающихся консультированием в области финансового менеджмента из общей экономии которую может получить организация при рациональном управлении финансами 50% может дать управление материально-производственными ... Следовательно одним из важных факторов повышения эффективности управления оборотными активами является сокращение финансового цикла периода оборота чистого оборотного капитала при сохранении приемлемого соотношения между дебиторской и кредиторской ... На основании данных отчета об изменениях капитала может быть рассчитан коэффициент устойчивости экономического роста для оценки финансового состояния коммерческой организации Коэффициент устойчивости экономического роста - коэффициент С размерами выручки от реализации а следовательно и с оборачиваемостью активов связана относительная величина коммерческих и управленческих расходов чем быстрее оборот тем меньше на каждый оборот ... Золотое правило эффективного бизнеса предприятия Организация Темп роста чистой прибыли темпы прироста Темп роста выручки темпы прироста Темп роста
79. Коэффициент износа основных средств В крайних случаях высокий коэффициент износа основных средств может стать основанием для отказа в предоставлении кредита Кейс-стадии влияние коэффициента износа основных средств ... Кредиторы также анализируют коэффициент износа основных средств в контексте общей долговой нагрузки предприятия Если компания имеет высокий уровень долговых обязательств и одновременно высокий коэффициент ... Коэффициент износа основных средств является важным индикатором для кредиторов и инвесторов Он помогает оценить финансовую устойчивость предприятия и потенциальные риски связанные с его активами Понимание этого показателя позволяет принимать
80. Коэффициент финансовой независимости Это создает более устойчивую финансовую базу для бизнеса и снижает риски связанные с колебаниями рыночной конъюнктуры или изменениями в процентных ставках Пример Компания ЭкоТех имеет КФН ... Коэффициент близкий к единице свидетельствует о высокой финансовой независимости предприятия от заемного капитала Это означает что компания имеет значительные ресурсы для покрытия ... Это позволяет ей не только успешно конкурировать на рынке но и привлекать внимание инвесторов которые ценят устойчивость и надежность бизнеса Влияние внешних факторов на нормативные значения Следует учитывать что нормативные значения ... Пересмотр условий существующих кредитов может привести к снижению процентных ставок и уменьшению общей долговой нагрузки Погашение долгов При наличии свободных денежных средств компания может рассмотреть возможность досрочного