Каталог: уровень обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом
Разработка методики оценки показателей финансово-хозяйственной деятельности и источников финансирования инвестиций предприятийКоэффициент обеспеченностисобственными средствами equity ratio ER NA NCA CA - FD - TS показывает долю ... CA - оборотные активы current assets FD - задолженности учредителей по взносам в уставный капитал founders debt ... Full Cost AIC - средняя стоимость запасов average inventory cost AIC IC 1 IC 2 2 IC 1 - стоимость на ... EQ - собственный акционерный капитал equity capital D - общий заёмный капитал total dept r - процентная ... D - общий заёмный капитал total dept r - процентная ставка по привлеченному заемному капиталу rate Т - процентная ставка налога на прибыль TA - совокупные активы total assets ... В процессе анализа необходимо дать ответы на вопросы насколько компания независима с финансовой точки зрения растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности
Анализ средневзвешенной стоимости инвестированного капитала в системе анализа цепочки создания стоимостиВ концепции анализа цепочки создания стоимости принципиально важным фактором влияющим на стоимость бизнеса и определяющим решения о структуре капитала является средневзвешенная стоимость инвестированного капитала которая представляет собой уровень регулярных затрат на привлечение капитала и одновременно уровень доходов которые получают поставщики капитала Величина средневзвешенной стоимости капитала в основном ... Поэтому информационным обеспечением анализа средневзвешенной стоимости капитала являются не только данные финансовой отчетности но и показатели фондового ... Разработанная методика декомпозиции средневзвешенной стоимости капитала представляет собой следующий алгоритм см рисунок на первом уровне декомпозиции исследуется влияние на средневзвешенную стоимость капитала удельных весов и стоимости источников инвестированного капиталасобственногокапитала долгосрочного заемного капитала и краткосрочного заемного капитала а также эффективной ставки налога на ... Дебиторская задолженность 1 150 492 1696 451 1 487 847 Запасы нетто 856 940 1 236 433 1 555 762 Прочие оборотные активы 339 694
Отраслевые особенности и направления минимизации финансовых рисков сельскохозяйственных предприятийА.С Бобылева исходит из особенностей формирования их финансов вследствие которых деятельность сельскохозяйственных организаций сопровождается высокими рисками а именно высокой зависимостью от внешних источников финансирования которая обусловлена неравномерностью поступления выручки от продажи сельскохозяйственной продукции недостаточностью собственных источников финансирования в связи с иммобилизацией значительной доли финансовых ресурсов в образование сезонных запасов 2 Таким образом в агропромышленном секторе экономики переплетаются общие для всех отраслей и специфические ... Чтобы выяснить каким образом структура капитала предприятий влияет на их финансовое состояние в частности уровень платежеспособности деловой активности была определена ... Коэффициент обеспеченностисобственнымиоборотными средствами -2.09 -0.31 -0.15 0.09 0.72 -0.05 Коэффициент текущей ликвидности 0.34 1.00
Корпоративное мошенничество анализ схем присвоения активов и способов манипулирования отчетностьюПо частоте совершения экономических преступлений Россия в которой 60% компаний за последние два года стали жертвами экономических преступлений значительно опережает не только среднемировой уровень 37% но и страны Африки 50% 11 Это связано с низким качеством корпоративного управления ... Факторами риска увеличивающими вероятность корпоративного мошенничества и обстоятельствами указывающими на возможные недобросовестные действия можно считать следующие 9.12 неэффективный контроль за руководством со стороны собственников бизнеса т.е ситуация когда большие полномочия руководства не уравновешиваются средствами контроля со стороны собственников ... Факторами риска увеличивающими вероятность корпоративного мошенничества и обстоятельствами указывающими на возможные недобросовестные действия можно считать следующие 9.12 неэффективный контроль за руководством со стороны собственников бизнеса т.е ситуация когда большие полномочия руководства не уравновешиваются средствами контроля со стороны собственников мотивация менеджмента к повышению курса акций что увеличивает вероятность мошенничества с отчетностью в целях ее приукрашивания и влияния на котировки акций осуществление сделок с взаимозависимыми лицами специально созданными компаниями что может использоваться руководством организации как для вывода прибыли или активов в собственных интересах так и для вывода убытков и долгов в целях приукрашивания отчетности частая смена основных контрагентов поставщиков покупателей сторонних организаций оказывающих услуги и др что может быть следствием заключения сделок с организациями-однодневками используемыми в мошеннических целях неоправданно сложная организационная структура бизнеса разветвленная филиальная сеть и большое количество дочерних и зависимых обществ в этом случае финансовые результаты активы обязательства могут перемещаться между участниками группы что повышает вероятность мошенничества специфические условия заключаемых договоров предусматривающие в частности отсрочку платежей на длительный срок отсутствие ответственности покупателя за просрочку оплаты использование векселей в счет оплаты неритмичный или разовый характер совершаемых операций осуществление убыточных или аномально прибыльных операций и т.д использование отдельных видов операций и договоров в частности аренды займа участия в капитале инвестирования лизинга посреднических сделок факторинга простого товарищества безвозмездной передачи имущества в собственность или в ... Широкое распространение получили мошеннические схемы связанные с запасами мошенничество в сфере закупок запасов приводящее к приобретению материальных ценностей ненадлежащего качества по завышенным ... Рассмотренные действия осуществляемые высшим руководством компании приносят непоправимый ущерб бизнесу и могут впоследствии привести его к банкротству и смене собственников Вторая категория корпоративного мошенничества манипулирование данными финансовой отчетности т.е такое ее представление при котором она перестает отражать реальную оценку стоимости компании и ее реальные результаты приводит к следующим искажениям 5 увеличению выручки и финансовых результатов уменьшению расходов увеличению стоимости активов завышению стоимости активов приобретенных при слияниях и поглощениях уменьшению или сокрытию обязательств изменению структуры активов в направлении увеличения оборотных и уменьшения внеоборотных активов изменению структуры обязательств в направлении увеличения долгосрочных и уменьшения краткосрочных ... Для занижения расходов используются следующие способы сокрытие расходов осуществление расходов за счет специальных организаций некорректная капитализация расходов путем отражения их на балансе в качестве активов например необоснованно могут капитализироваться затраты на разработку программного обеспечения исследования и разработки выплату процентов рекламу и т.д отражение расходов формирующих себестоимость реализации товаров
Актуальные вопросы управления денежными потокамиПоэтому при любом нарушении платежной функции отрицательно повлияет на формирование запасов сырья уровень производительности труда реализацию готовой продукции и т д 4-7 На рынке может ... Управление денежными потоками - это важный фактор ускорения оборота капитала предприятия Это происходит за счет сокращения продолжительности операционного цикла экономного использования собственных а также ... Денежные средства - это вид оборотных активов которые характеризуются некоторыми признаками рутинность предосторожность спекулятивность Денежные средства - бесприбыльные активы поэтому ... Данная политика разрабатывается по следующим этапам анализ денежных потоков организации в предшествующем периоде исследование факторов которые влияют на формирование денежных потоков организации обоснование типа политики управления денежными потоками организации выбор методов оптимизации денежных потоков организации планирование денежных потоков организации в разрезе отдельных их видов обеспечение эффективного контроля реализации избранной политики управления денежными потоками организации Эффективное управление денежными потоками приводит
Проблемы учета кредиторской задолженности в структуре капитала торгового предприятия при оценке темпов роста стоимостиВыработка единых взглядов и подходов на управление с целью обеспечения роста фундаментальной стоимости требует разработки моделей и методов позволяющих комплексно увязывать такие параметры хозяйственной ... Выработка единых взглядов и подходов на управление с целью обеспечения роста фундаментальной стоимости требует разработки моделей и методов позволяющих комплексно увязывать такие параметры хозяйственной деятельности торговых предприятий как структура затрат структура и стоимость источников финансирования уровень хозяйственного риска Одним из важных аспектов стоимостного подхода является признание платности источников капитала которые ... Источники финансирования деятельности торговых предприятий делятся на две основные группы собственные средства предприятий и привлеченные средства Практически все предприятия торговли в той или иной степени ... Коммерческий кредит используется для финансирования запасов а также других элементов оборотных активов Многие успешно функционирующие розничные предприятия имеют отрицательные показатели
Как оценить стоимость компании с поправкой на кризисЧистый производственный оборотныйкапитал сумма запасов и дебиторской задолженности за минусом кредиторской нефинансовой задолженности Рейтинг от 16 до 20 баллов ... В качестве основания для ранжирования можно использовать следующие показатели уровеньсобственногокапитала коэффициент финансовой автономии собственныйкапитал суммарные активы рентабельность собственногокапитала ROE чистая ... Вторая - существующие планы компании по увеличению сроков предоставления товарных кредитов для обеспечения достигнутого уровня продаж Наконец компания ожидает что поставщики сократят сроки оплаты за поставленный товар
Политика управления оборотным капиталом в холдингеROE это отношение чистой прибыли к собственномукапиталу Дает представление о норме прибыли на инвестиции владельцев обыкновенных акций Коэффициент рентабельности инвестированного ... Отражает сколько прибыли зарабатывают акционеры и кредиторы на капитал вложенный в хозяйственную деятельность Рассчитанные значения коэффициентов рентабельности для приводимого примера представлены в табл ... Однако если при этом возникает дефицит товарно-материальных запасов это вызывает уменьшение объема реализации и необходимость более частого пополнения запасов малыми партиями за счет чего увеличиваются затраты по выполнению и размещению заказов В другой ... Следовательно недостатком агрессивной финансовой политики является более высокий уровень риска но тем не менее цена краткосрочного кредита в большинстве случаев ниже чем долгосрочного ... В силу этого с точки зрения критерия минимизации риска предпочтительнее консервативная модель финансирования оборотных активов При этом если в экономике прогнозируется подъем то более предпочтительна агрессивная альтернатива финансового ... При этом если в экономике прогнозируется подъем то более предпочтительна агрессивная альтернатива финансового обеспечения хозяйственной деятельности в случае спада желательнее консервативная политика а если экономика стабильна следует выбрать
Политика привлечения банковского кредитаНапример предприятие на стадии активного роста может использовать больше долгосрочных кредитов для финансирования капитальных вложений в то время как зрелое предприятие может полагаться преимущественно на краткосрочные кредиты для управления оборотнымкапиталом Изучение и оценка коммерческих банков - потенциальных кредиторов предприятия Изучение и оценка коммерческих Обеспечение условий эффективного использования банковского кредит Обеспечение эффективного использования банковского кредита является ключевым принципом при привлечении заемных средств Этот принцип заключается ... Этот принцип заключается в том что уровень рентабельности хозяйственных операций для финансирования которых привлекается банковский кредит должен превышать уровень кредитной ставки ... Предприятие должно предложить ликвидные активы такие как недвижимость оборудование или товарно-материальные запасы Например компания Гамма при получении кредита в 80 млн рублей на строительство нового завода ... Далее финансовая политика предприятия кредитная политика предприятия инвестиционная политика предприятия политика управления дебиторской задолженностью политика управления кредиторской задолженностью политика управления оборотными активами политика управления прибылью политика привлечения товарного кредита политика управления денежными активами политика управления финансовыми инвестициями политика управления финансовыми рисками политика формирования собственных финансовых ресурсов политика привлечения заемных средств Попробуйте программу ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по
Определение по данным публикуемой отчетности степени доходности вложенного капиталаПолитика управления акционерным капиталом направлена не только на обеспечение финансирования хозяйственной деятельности организации но и должна удовлетворять инвестиционные потребности собственников Традиционно информационной базой ... Однако высокий коэффициент рентабельности собственногокапитала в значительной степени гарантирует высокий уровень дивиденда не только в отчетном году но ... При расчете значения производственного оборотногокапитала необходимо определить входящие в него значения финансовых показателей поскольку такие статьи как Ценные ... Дебиторы и Запасы товарно-материальных ценностей В соответствии с традиционной практикой финансового анализа основной капитал включается в подсчет
Распределительные статьи баланса в анализе показателей ликвидности предприятияIII группа. В нее входят медленно реализуемые активы запасы незавершенное производство готовая продукция IV группа К этой группе относятся трудно реализуемые активы основные ... Расходы будущих периодов на одной из которых показывались бы расходы будущих периодов носящие внеоборотный характер а на другой начисленные суммы расходов будущих периодов С точки зрения оценки показателей ... Однако с противоположной точки зрения если существует достаточная уверенность в том что договор расторгнут быть не может суммы учитываемые по статье являются частью собственногокапитала который реально функционирует и приносит предприятию прибыль Решение проблем связанных с расчетом показателей ... Доходы будущих периодов вывело бы показатели ликвидности и другие показатели например рентабельности и процедуры с ними связанные на качественно иной уровень а их расчет сделало бы более прозрачным Литература 1 Баканов М.И Шеремет А Д
Проблема управления финансовым состоянием сельскохозяйственной организации в рамках повышения рентабельности собственного капиталаКоэффициент обеспеченности материальных запасовсобственными средствами U6 показывает что в 2014 г за счет собственных средств ... СК который показывает какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности Уменьшение данного показателя в динамике является положительной тенденцией Увеличение денежных ... Наличие и увеличение краткосрочных финансовых вложений также следует оценивать положительно так как структура оборотных активов становится наиболее ликвидной Оценка рентабельности в свою очередь показывает высокий уровень убыточности в ... Рентабельность собственногокапитала % 10.3 13.6 40.2 29.9 Коэффициент рентабельности убыточности внеоборотных и оборотных активов в
Модель оценки социально-экономической эффективности системы корпоративного управления нефтегазовыми предприятиямиХ 3 обеспеченностьзапасовсобственнымкапиталом Х 4 коэффициент мобильности оборотных активов Х 5 коэффициент общей платежеспособности Х ... Х 7 коэффициент обеспеченности реализации рабочим капиталом Х 8 коэффициент покрытия финансовых расходов Х 9 часть работников которые ... Х 4 коэффициент мобильности оборотных активов при повышении которого на 1% рентабельность инвестиций нефтегазовых предприятий вырастет на 7.69% Х ... X 6 рентабельность собственногокапитала с учетом финансовых рычагов при увеличении данного показателя на 1% рентабельность инвестиций нефтегазовых ... Таким образом модель оценки 2 социально-экономической эффективности системы корпоративного управления нефтегазовыми предприятиями отображает влияние трех групп показателей на уровень рентабельности инвестиций первая группа показатели экономической эффективности которые учитывают финансовое состояние предприятия Х 4
Финансовое положениеЭто указывает на необходимость оптимизации складских запасов Структура источника финансирования Анализ показал что доля заемных средств составляет 70% от общего капитала ... Этот показатель отражает долю собственногокапитала в общей сумме источников финансирования Для предприятий находящихся в состоянии банкротства значение этого коэффициента ... Например если коэффициент обеспеченностисобственныхоборотных средств равен -0.2 это означает что 20% оборотных активов финансируются за счет ... Низкие значения показателей указывают на высокий риск для партнеров и необходимость тщательного финансового положения компании Уровень финансового положения предприятия и его значение для участников хозяйственной деятельности Уровень финансового положения предприятия ... Это важная гарантия реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности включая Собственников акционеров учредителей они заинтересованы в стабильном финансовом положении предприятия так как это обеспечивает получение
Бухгалтерский балансВ таком случае управление кредитной политикой и сроками оплаты может стать ключевым фактором для обеспечения стабильного денежного потока Оптимизация использования основных средств При увеличении объема бизнеса может потребоваться дополнительное ... Оптимизация уровня запасов Провести анализ спроса и оптимизировать уровеньзапасов чтобы предотвратить излишние расходы и улучшить ликвидность Этот подход к анализу бухгалтерского баланса ... Если организация не отражает все свои обязательства в бухгалтерском балансе то это может привести к завышению показателей активов и собственногокапитала. Например если компания не учитывает свои краткосрочные обязательства то ее оборотныйкапитал может
Движение денежных средств по текущей деятельностиЭтот показатель демонстрирует насколько эффективно компания использует свои ресурсы для обеспечения текущих обязательств и финансирования инвестиционной деятельности Чистый денежный поток от текущей деятельности рассчитывается путем ... Для полного анализа финансового состояния организации данные по текущей операционной деятельности в отчете о движении денежных средств ОДДС необходимо сопоставлять с другими ключевыми финансовыми показателями такими как чистая прибыль собственныйкапитал и уровень задолженности Чистая прибыль отражает финансовый результат деятельности компании за отчетный период ... ОДДС Если чистая прибыль положительная но денежные потоки от операционной деятельности отрицательные это может указывать на проблемы с управлением оборотнымкапиталом например с инкассацией дебиторской задолженности или управлением запасамиСобственныйкапитал характеризует финансовую устойчивость
Оценка кредитоспособности заемщика по данным бухгалтерской отчетностиНа конец года животные на выращивании и откорме 212 - - затраты в незавершенном производстве 213 - - готовая продукция и товары для перепродажи 214 9 086 32 658 товары отгруженные 215 - - расходы будущих периодов 216 1 911 5 919 прочие запасы и затраты 211 - 42 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 16 ... Резервный капитал 430 4 348 5 328 в том числе резервы образованные в соответствии с законодательством ... Сбербанка России имеет низкий уровень коэффициента обеспеченностисобственнымиоборотными средствами средний уровень доли оборотных активов в общей величине совокупных
Совершенствование учетно-аналитического обеспечения управления оборотным капиталом организацииТаблица 1 Оценочные индикаторы целевой направленности управления оборотнымкапиталом Стратегия Оценочные индикаторы результативности Оценочные индикаторы эффективности Стратегия привлечения ресурсов Расчетная потребность в материальных ... Объем продаж продукции Срок выполнения договорных обязательств Уровеньобеспеченности выпуска продукции договорами Рентабельность продаж Своевременность поставок продукции Стратегия управления дебиторской задолженностью Величина ... Коэффициент оборачиваемости материальных запасов Стратегия управления финансовыми рисками и обеспечение финансовой устойчивости Прибыль по ее составляющим Маржинальный доход ... Маржинальный доход Оборотные активы Величина налоговых платежей Продолжительность операционного цикла Продолжительность финансового цикла Чистый денежный поток по ... Коэффициент обеспеченностиоборотных активов собственными средствами Коэффициент оборачиваемости оборотных активов Продолжительность оборота оборотных активов Коэффициент задолженности Коэффициент закрепления средств
Тип финансовой устойчивостиЧем выше доля собственныхоборотных средств тем более устойчиво финансовое состояние предприятия Соотношение заемного и собственногокапитала Предприятия с ... Он позволяет определить степень независимости от кредиторов выявить источники формирования запасов и затрат а также выявить проблемы и резервы улучшения финансового положения предприятия. Анализ типа ... Для определения типа финансовой устойчивости предприятия используются различные показатели которые позволяют оценить его финансовое состояние и уровень зависимости от заемных источников финансирования Некоторые из наиболее распространенных показателей включают Коэффициент обеспеченностисобственными ... Коэффициент маневренности собственногокапитала который показывает какую долю собственногокапитала предприятие может использовать для финансирования своей деятельности Индекс
Анализ финансовой деятельности предприятияА3 Запасы и затраты за исключением Расходов будущих периодов и Долгосрочные финансовые вложения А3 П3 П3 ... Главная составляющая процесса оптимизации структуры капитала снижение относительного уровня затратности связанного с использованием как заемных так и собственных финансовых ресурсов Для оценки оптимальности структуры капитала необходимо использовать один из важнейших финансовых критериев ... K i d i WACC цена капитала K i цена i-го источника средств D i удельный вес i-го источника средств в ... WACC характеризует уровень рентабельности активов который должна обеспечивать организации чтобы не уменьшить свою рыночную стоимость Расчет средневзвешенной ... Сравнение значений показателей эффекта финансового рычага и рентабельности собственногокапитала говорит о том что достигнутый уровень рентабельности собственногокапитала за 2014 г 50.429% - был на 45.602% обеспечен за счет использования заемных средств и на 54.4% - за счет собственногокапитала Данная ... Для установления наличия отсутствия признаков фиктивного банкротства определяется обеспеченность краткосрочных обязательств должника его оборотными активами Обеспеченность краткосрочных обязательств должника его оборотными активами К1 определяется как отношение величины оборотных