Аналитические возможности консолидированной отчетности для характеристики финансовой устойчивостиПредложенный метод представляет интерес при проведении анализа финансовой устойчивости применительно к консолидированной группе в части выявления факторов влияющих на изменения показателей финансовой устойчивости факторный анализ Такие показатели как платежеспособность темпы роста собственного капитала текущая ликвидность структура активов и структура капиталов консолидированной группы можно рассматривать ... К9 является среднемесячная выручка рассчитанная по оплате К 4 Заемный капитал Среднемесячная выручка К9 Краткосрочные текущие обязательства Среднемесячная ... Показатель Формула расчета по российским стандартам по международным стандартам Коэффициенты капитализации Коэффициент финансовой автономии финансовой независимости ... Коэффициент финансового левериджа в свою очередь может влиять на увеличение снижение величины прибыли и собственного капитала консолидированной группы рентабельность собственного капитала прирост которого напрямую зависит от доли заемного капитала в структуре источников финансирования и его цены
Антикризисные механизмы финансовой стабилизации и развития организацииВ отличие от традиционного коэффициента текущей платежеспособности он требует дополнительной корректировки состава как оборотных активов так и краткосрочных финансовых обязательств определяемой кризисным финансовым состоянием должника Формулу предложенную профессором И А Бланком можно использовать для расчета коэффициента чистой текущей платежеспособности организации ... Модель устойчивого экономического роста является регулятором нормальных темпов развития организации прирост объемов продаж продукции или регулятором основных параметров финансового развития фирмы отражаемых ... A E d х 100% где ΔМ - возможный темпприроста объемов продаж продукции не нарушающий финансового равновесия организации % Sч.п - сумма чистой прибыли ... Vп - объем продажи продукции выручка Е - сумма собственного капитала организации Rч - чистая рентабельность Итоговый показатель вышеприведенной модели
Коэффициент автономииКФУ показывает какую долю активов компании покрывают устойчивые источники финансирования то есть долгосрочные заемные средства и собственные средства Формула расчета коэффициента финансовой устойчивости выглядит следующим образом КФУ Собственный капитал Долгосрочные заемные средства Всего ... Близость этого значения к единице говорит о сдерживании темпов развития предприятия Отказавшись от привлечения заемного капитала организация лишается дополнительного источника финансирования прироста активов ... Микропредприятия выручка 10 млн руб 0.260 0.218 0.247 0.267 0.157 0.190 0.263 0.220 0.252 0.281 0.275
Направления анализа финансового состояния организации применительно к целям управления и потребностям пользователейНалоговые выплаты Прирост запасов материалов незавершенного производства готовой продукции Количество дней в анализируемом периоде тыс руб 3 ... В результате опережения темпов роста в ОАО Стройпроект выручки над темпами роста строительных расходов все же можно говорить ... Стройпроект % Наименование показателя Формула расчета На 01.01.11 На 01.01.1 2 Рентабельность совокупного капитала активов Чистая прибыль Совокупные активы
Коэффициент финансовой независимостиКФУ показывает какую долю активов компании покрывают устойчивые источники финансирования то есть долгосрочные заемные средства и собственные средства Формула расчета коэффициента финансовой устойчивости выглядит следующим образом КФУ Собственный капитал Долгосрочные заемные средства Всего ... Близость этого значения к единице говорит о сдерживании темпов развития предприятия Отказавшись от привлечения заемного капитала организация лишается дополнительного источника финансирования прироста активов ... Микропредприятия выручка 10 млн руб 0.260 0.218 0.247 0.267 0.157 0.190 0.263 0.220 0.252 0.281 0.275
Коэффициент концентрации собственного капиталаКФУ показывает какую долю активов компании покрывают устойчивые источники финансирования то есть долгосрочные заемные средства и собственные средства Формула расчета коэффициента финансовой устойчивости выглядит следующим образом КФУ Собственный капитал Долгосрочные заемные средства Всего ... Близость этого значения к единице говорит о сдерживании темпов развития предприятия Отказавшись от привлечения заемного капитала организация лишается дополнительного источника финансирования прироста активов ... Микропредприятия выручка 10 млн руб 0.260 0.218 0.247 0.267 0.157 0.190 0.263 0.220 0.252 0.281 0.275
Экономический потенциал предприятияОбъем структура темпы производства За 2022 год предприятие произвело 100 000 тонн строительных материалов что составляет прирост ... Фондоотдача выручка от основных средств позволяет определить сколько выручки приносят основные средства компании за определенный период времени Для расчета фондоотдачи используется следующая формула
Анализ дебиторском задолженности коммерческой организацииТемпприроста цепной % - 67.3 78.0 Темпприроста базисный % - 67.3 197.9 За рассматриваемый период задолженность покупателей и заказчиков ОАО ... Показатель 2013 г 2014 г Выручка млн руб 137027 174846 Средняя величина дебиторской задолженности млн руб 6382 10068 Проведенный анализ Прирост объема реализации за счет изменения оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитывается по формуле 4 с 334 ΔВ ΔК обДЗ ДЗ 1 2 ДЗ 1 - средняя величина
Проблема выбора аналитического инструментария при управлении рисками банкротстваI 0 по формуле средних арифметических индексов элементов матрицы I 0 2 ∑ i ∑ j Ic ij ... Чистая прибыль ЧП Выручка В Оборотные активы ОА Основные средства ОС Дебиторская задолженность ДЗ Кредиторская задолженность КЗ Заемный ... Для апробации предлагаемого метода были рассчитаны темпы роста к предыдущему году каждого из показателя за 2018 г которые в дальнейшем послужили ... Это связано с тем что организация с помощью привлеченного заемного капитала получила дополнительный источник финансирования прироста активов которые увеличат вероятность роста дохода После чего рассчитан обобщающий показатель оценки вероятности наступления
Эффект операционного рычага в системе маржинального анализаВ эти показатели входят валовая маржа прибыль от реализации постоянные затраты вклад сумма покрытия выручка от реализации переменные затраты сила воздействия операционного рычага выручка от реализации - переменные затраты прибыль от реализации эффект операционного рычага темпприроста прибыли темпприроставыручки Если трактовать эффект воздействия операционного рычага как изменение валовой маржи то ее ... Имеются и другие более сложные модификации формулы расчета эффекта операционного левериджа которые отличаются от представленной нами Однако несмотря на различия алгоритмов
Проблемные аспекты определения эффекта финансового рычагаБПР используя для расчета эффекта финансового рычага формулу 3 ЭФР ROTA - 0 БПР СК БПР i 1 i СК 25.256 - ... Несмотря на то что оба показателя отражают доход на вложенный капитал их нельзя отождествлять Вклады и выданные кредиты не переоцениваются изменяется только фиксированная или плавающая ставка процента банка в соответствии с прогнозом темпов инфляции Следовательно если банк неправильно предугадал темпы инфляции он может оказаться в проигрыше или ... Масса прибыли при этом также возрастет но если соотнести ее с возросшей суммой затрат или выручки или активов то значения показателей рентабельности не изменятся или изменятся незначительно Для убедительности рассмотрим ... По результатам проведенного исследования можно сделать следующие выводы эффект финансового рычага левериджа является одним из основных индикаторов финансовой эффективности использования заемного капитала в качестве базы для расчета его уровня необходимо принимать рентабельность не собственного а совокупного капитала как отношение общей суммы прибыли до выплаты процентов к средней его величине при определении налогового корректора в расчет следует принимать не официальную ставку налога на прибыль а определять ее расчетным путем - делением фактической суммы налогов из прибыли на сумму прибыли до налогообложения в целях более полной и всесторонней оценки эффективности использования заемных средств эффект финансового рычага целесообразно исчислять как по отдельным видам заемных средств так и в целом по заемному капиталу включая бесплатные привлеченные ресурсы в условиях инфляционной экономики при определении эффекта финансового рычага необходимо учитывать его прирост и за счет инфляционной премии в результате обесценения как самого долга так и начисленных
Порядок анализа отложенных налоговых активов отложенных налоговых обязательств и оценка их влияния на финансовое состояние организацииЕстественно что данные формулировки справедливы с позиции бухгалтерского а не налогового учета Также необходимо определиться к каким видам ... Изменение Темп роста % Темпприроста % Сумма тыс руб Удельный вес % Сумма тыс руб ... Кроме того целесообразно сопоставить темпы роста и прироста отдельных структурных элементов отложенных налоговых активов и отложенных налоговых обязательств между собой и сделать ... ПБУ 18 02 к причинам возникновения отложенных налоговых обязательств относятся налогооблагаемые временные разницы которые образуются в результате применения разных способов начисления амортизации для целей бухгалтерского учета и целей определения налога на прибыль признания выручки от продажи продукции товаров работ услуг в виде доходов от обычных видов деятельности отчетного
Методика анализа эффективности и интенсивности использования акционерного капиталаПродолжительность оборота капитала рассчитывается по формуле П об Д К об где Д - количество календарных дней в анализируемом периоде ... К о.с.к Выручка Собственный капитал Приведенный коэффициент - это наиболее общий показатель который характеризует деловую активности капитала ... В мировой практике все большее распространение получает подход предусматривающий более широкое понимание финансового результата как прироста чистых активов Темпприроста чистых активов служит одним из основных показателей эффективности функционирования предприятия и его инвестиционной
Методика анализа доходов в организациях сферы обращения для управления собственным капиталомВ ходе проведения коэффициентного анализа доходов предлагается определять следующие показатели 1 коэффициент опережения отставания темпов роста выручки от реализации товаров с темпами роста общей суммы доходов организации отношение темпа роста выручки от реализации товаров к темпу роста доходов организации что позволяет оценить масштабы развития основной ... При этом размер полученной выручки от реализации товаров определяется по формуле В пол ДЗ н В нач - ДЗ к 2 где В пол - ... На следующем этапе анализа доходов необходимо рассчитать влияние факторов оказывающих воздействие на формирование выручки от реализации товаров как основного элемента прироста доходов по основной текущей деятельности Модели факторного анализа выручки от реализации товаров по мнению
Финансовый анализ предприятия по балансуАрсенал ПРИМЕР в 2020 г был обеспечен за счет средств полученных от покупателей выручки от продаж и полученных авансов Абсолютная величина прироста этих показателей в 2020 г составила -1 203 363 тыс руб темп роста по ... Сравнение относительных показателей структуры притока денежных средств показало изменение в 2020 г удельного веса поступлений денежных средств в виде выручки и авансов на 21.05% по сравнению с 2019 г Состав структура и динамика оттока ... Сумма Темп роста % Структура % за 2019 за 2020 изменение - за 2019 за 2020 ... Наименование показателя Формула расчета Значение на дату Среднегодовое значение Отклонение 01.01.2013 01.01.2014 01.01.2015 за 2013 за 2014
Актуальные вопросы расчёта и практического применения мультипликаторов фундаментальной стоимости компаний с высокой долговой нагрузкойТаким образом чем больше удовлетворяет объект данному условию - чем больший прирост капитала приносит объект тем выше его стоимость для инвестора Кроме того стоимость предприятия также ... EBITDA чистой прибыли балансовой величине собственного капитала выручки и других Доходный и сравнительный подходы к определению стоимости бизнеса могут привести к одинаковым ... О R e - стоимость привлечения собственного капитала g - устойчивый темп роста При допущении что FCFF имеет нормализованное значение а также существует некий средний темп ... FCFF возможно представить стоимость предприятия из формулы II по аналогии с моделью Гордона III EV FCFF o 1 g FCFF WACC
Определение оптимальной структуры капитала от компромиссных теорий к модели APVЭто следует из формулы V L V U PV н.щ - PV и.б где V L - стоимость ... FCF - свободный денежный поток k e - стоимость собственного капитала g - среднегодовые темпы роста денежного потока При расчете свободного денежного потока FCF используем модель для собственного капитала ... I - процентные платежи ΔNWC - инвестиции в прирост чистого оборотного капитала Са - инвестиции в основные средства и нематериальные активы Для расчета ... Косвенные издержки банкротства принято называть издержками финансовых затруднений поскольку они связаны с падением выручки прибыли ухудшением возможностей привлечения внешнего финансирования и т.п Это следует из формулы PV и.б
Основные этапы комплексного анализа дебиторской задолженностиПри анализе изменения дебиторской задолженности необходимо сравнивать темпы роста ее общей суммы с темпами роста выручки которые должны превышать темпыприроста дебиторской задолженности Если быстрее растет дебиторская задолженность то потребность в источниках финансировании увеличивается ... При анализе структуры дебиторской задолженности рекомендуется рассчитывать и рассматривать в динамике следующие показатели удельный вес дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов удельный все просроченной дебиторской задолженности в общей ее сумме а также удельный вес просроченной дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов для оценки качества дебиторской задолженности удельный вес дебиторской задолженности в выручке для оценки доли непроданной продукции в объеме продаж удельный вес просроченной дебиторской задолженности в ... Если использовать формулу 1 его расчета то оборачиваемость в днях которую иначе называют периодом инкассирования дебиторской задолженности рассчитывается по формуле 11 Пдз Д х ДЗср В 2 Где Пдз - период инкассирования дебиторской задолженности
Проблемы и ошибки при определении стоимости машин и оборудованияЭкономический внешний износ характеризуется наличием негативных внешних по отношению к оборудованию факторов 9 сокращающийся спрос на производимую продукцию изменение цен на сырьевые материалы в то время как цена продажи остается постоянной или растет более медленными темпами затруднение в снабжении комплектующими изделиями от производителя оборудования возросшие эксплуатационные затраты обусловленные влиянием внешних ... Именно эта ситуация приводит к значительному приросту коэффициента экономического устаревания являющегося составной частью показателя совокупного обесценения Факторы определяющие экономическое устаревание можно ... Факторы определяющие экономическое устаревание можно разделить на два уровня 9 1 макроуровень изменения законодательной нормативной базы состояние отрасли изменение конкурентов и конкурентоспособности предприятия 2 микроуровень падение выручки предприятия в целом сокращение объемов производства конкретной продукции Как правило экономическому устареванию в большей ... С учетом округлений обобщенная формула для расчета величины износа может быть представлена в следующем виде 5 И сов 1
Прогнозирование бухгалтерского баланса коммерческой организации методом процента от продажI Определим темпприроставыручки нетто от продаж ТПРврн выраженный десятичной дробью в будущем году по сравнению ... III Проверим правильность расчетов в табл 2 по формуле 3 позволяющей непосредственно определить сумму дополнительного внешнего финансирования ДВФ ДВФ 2 800 4500 х