Финансовая диагностика преднамеренного банкротстваТаким образом основными признаками преднамеренного банкротства связанными с изменениями финансовой отчетности являются сокращение сумм по статьям материального имущества прежде всего основных средств и запасов готовой продукции увеличение сумм по статьям финансовых вложений в основном долгосрочных увеличение доли краткосрочных кредитов и займов в общем объеме обязательств существенное превышение сроков оборачиваемостидебиторскойзадолженности над аналогичным показателем кредиторскойзадолженности увеличение доли долгосрочной дебиторскойзадолженности в общем ... С учетом финансового смысла неплатежеспособности соответствующие сделки будут связаны прежде всего с аккумуляцией задолженности как с невзысканием дебиторскойзадолженности так и с непогашением кредиторскойзадолженности и задолженности по кредитам и займам Трактовки финансового механизма преднамеренного банкротства безусловно взаимосвязаны ... Как следствие часто возрастает дебиторскаязадолженность Сохранение имущества в целом в сочетании с существенным обременением обязательствами перед заинтересованным кредитором ... Как и в первых двух случаях соотношение стоимости имущества и суммы долговых обязательств организации достигает некоторой критической величины после чего восстановление
Полнота и достоверность финансового анализа должника в процедурах банкротстваПолнота информации - это с одной стороны свойство информации показывающее соотношение имеющейся в наличии информации а с другой - степень обеспеченности достоверной исходной информацией для ... Сумма стоимости запасов без стоимости отгруженных товаров долгосрочной дебиторскойзадолженности ликвидных активов налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям задолженности участников учредителей по взносам в уставный капитал собственных акций выкупленных у акционеров ДЦЗ Долгосрочная ... ДЦЗ Долгосрочная дебиторскаязадолженностьДебиторскаязадолженность платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной ... Доля просроченной кредиторскойзадолженности в пассивах % КЗ проср СА П Наличие просроченной кредиторскойзадолженности и ее ... Кроме того к показателям анализа деловой активности должника позволяющим оценить насколько эффективно предприятие использует свои средства разумно добавить фондоотдачу характеризующую количество выручки от продаж приходящейся на рубль основных фондов оборачиваемостькредиторскойзадолженности - показатель связывающий сумму денег которую организация должна вернуть кредиторам в основном поставщикам к определенному сроку и текущую величину закупок выраженный в календарных днях и характеризующий средний срок оплаты товаров услуг приобретенных в кредит оборачиваемостьдебиторскойзадолженности характеризующую договорную политику организации а при отсутствии таковой приводящую к росту различных
Многоуровневая система оценки финансового состояния организацийК последним относятся относительные показатели-коэффициенты оборачиваемости которые указывают на скорость оборачиваемости капитала и его отдельных составляющих Конечный финансовый результат деятельности организации характеризуется абсолютной величиной прибыли ... Степень платежеспособности предприятия напрямую зависит от соотношения внешних активов и обязательств Таблица 4 Система показателей платежеспособности предприятий Индекс Расчетная формула Источник ... Коэффициент задолженности по банковским кредитам Долгосрочные и краткосрочные кредиты чистый доход от реализации продукции F-1 1.1510 ... Минимум Соотношениезадолженности перед контрагентами кредиторскаязадолженность чистый доход от реализации продукции F-1 1.1615 F-2 1.2000 0.4-0.6 Минимум Коэффициент Бюджетной ... Для расчета показателей ликвидности дебиторскаязадолженность оценивается по чистой реализационной стоимости которая определяется путем уменьшения дебиторскойзадолженности на сумму
Финансовый цикл и рентабельность активов российских компаний пищевой промышленности эмпирический анализ взаимосвязиWilson 1996 С позиций ценностно-ориентированного менеджмента решения в области оборотного капитала связанные с инвестированием в те или иные его компоненты поиском оптимального соотношения между оборотными активами и источниками их краткосрочного финансирования должны обеспечивать достижение основной цели компании ... Достаточный уровень ликвидности способность гасить кредиторскуюзадолженность одна из важнейших характеристик стабильной деятельности компании Потеря ликвидности может быть чревата остановками ... Поскольку компания должна динамично развиваться в целях повышения рентабельности то эффективность управления оборотным капиталом определяется периодом оборачиваемости как оборотного капитала в целом так и его элементов чем выше оборачиваемость тем эффективнее ... Оба способа предусматривают вычисление величины цикла и отличаются друг от друга определением составных частей периодов оборачиваемости запасов дебиторской и кредиторскойзадолженностей Согласно традиционной методике расчета финансового цикла потоки ведущие к возникновению запасов
Анализ финансового равновесия активов и пассивов баланса - основа оценки финансовой устойчивости и платёжеспособности предприятияНормальная финансовая устойчивость - следствие использования предприятием собственных и заёмных средств в соотношении 1 1 Если предприятие для покрытия части запасов использует дополнительные необоснованные источники со стороны ... Если же предприятие имеет не погашенные в срок кредиты и займы просроченную кредиторскую и дебиторскуюзадолженность его финансовое положение характеризуется как неустойчивое Таким образом финансовую устойчивость предприятия ... КФВ дебиторскаязадолженность запасы ПЗ Соответственно различают следующие коэффициенты ликвидности коэффициент абсолютной ликвидности 1-й степени К ... Ликвидность запасов оценивается по оборачиваемости отношение себестоимости к запасам чем выше оборачиваемость в сравнении со среднеотраслевыми данными тем эффективнее управление запасами и наоборот Однако низкий коэффициент
Модель ЗайцевойХ2 Кз коэффициент соотношениякредиторской и дебиторскойзадолженности Х3 Кс показатель соотношения краткосрочных обязательств и наиболее ликвидных активов этот ... Х6 Кзаг коэффициент загрузки активов как величина обратная коэффициенту оборачиваемости активов отношение общей величины активов предприятия валюты баланса к выручке Далее модель Альтмана модель
Финансовый анализ деятельности малых предприятийУскорение оборачиваемостидебиторскойзадолженности т.е снижение показателя К4 можно рассматривать как признак повышения кредитоспособности предприятия поскольку ... В идеальном случае наилучшим способом повышения кредитоспособности явился бы рост объема реализации при одновременном снижении чистых текущих активов собственного капитала и дебиторскойзадолженности Под финансовой устойчивостью понимается такое состояние экономическое и финансовое предприятия при котором платежеспособность ... На практике увеличение объема реализации вызывает рост оборотных активов и в части запасов и в части дебиторскойзадолженности увеличиваются и долги предприятия особенно в форме кредиторскойзадолженности если не меняются состав кредиторов и договорные условия расчетов с ними Это значит
Ошибки управленческого анализа и рекомендации по их устранениюЧтобы избежать этого нужно усилить контроль над дебиторскойзадолженностью проверять финансовую устойчивость компаний с которыми заключаются договоры собирать уставные документы доверенности на подписание договоров актов и иных документов включать в договоры условия отсрочки платежа и возможные штрафные санкции в случае несвоевременного произведения платежа проводить сверку взаиморасчетов путем подписания актов сверки осуществлять контроль за ростом задолженности выявлять просроченную дебиторскуюзадолженность предъявлять претензии и в судебном порядке взыскивать задолженность Важно проводить анализ таких важных ... Важно проводить анализ таких важных показателей как ликвидность имущества оборачиваемость активов и пассивов финансовое состояние коэффициентный анализ рентабельность капитала и прибыльность деятельности Если говорить ... По результатам расчетов оценивается соотношение заемных и собственных средств с позиции финансовой стабильности кредитоспособности платежеспособности и тенденции изменения ликвидности ... Коэффициенты ликвидности финансовые показатели рассчитываемые на основании отчетности бухгалтерский баланс компании форма №1 для определения способности компании погашать текущую задолженность за счет имеющихся текущих оборотных активов Смысл этих показателей состоит в сравнении величины текущих ... Средний срок погашения краткосрочной кредиторскойзадолженности в днях Число дней в периоде Количество оборотов Количество оборотов краткосрочной кредиторскойзадолженности
Современные направления анализа финансовой устойчивости организацийА1 П1 соотношение краткосрочных финансовых вложений и денежных средств с кредиторскойзадолженностью сроком погашения до 3 месяцев А2 П2 соотношениедебиторскойзадолженности с краткосрочными пассивами ... Z 0.111x 1 13.239x 2 1.676x 3 0.515x 4 3.80x 5 где х 1 - доля собственного оборотного капитала в формировании оборотных активов x 2 - сколько приходится оборотного капитала на рубль основного руб x 3 - коэффициент оборачиваемости совокупного капитала x 4 - рентабельность активов предприятия % x 5 - коэффициент финансовой
Развитие методики экономического анализа оборотного капиталаКомплекс показателей хозяйственной деятельности предприятия включает показатели непосредственного или опосредованного фактора времени период погашения дебиторской и кредиторскойзадолженности период операционного и финансового цикла период окупаемости капитала финансовый леверидж С ... Х4 - рыночная стоимость акций задолженность Х5 - выручка сумма активов Результаты многочисленных расчетов по модели Альтмана показали что обобщающий ... Традиционная методика экономического анализа предполагает анализ оборотного капитала по направлениям качество оборотного капитала и эффективности испзованиия рабочий капитал маневренность рабочего капитал коэффициент прибыльности рентабельности о ротного капитала коэффициент оборачиваемости длительность одного оборота коэффициент закрепления оборотных средств продолжительность операционного цикла абсолютное высвобождение привлечение сред ... Углубленный анализ включает ряд блоков показателей характеризующих разные аспекты функционирования оборотного капитала на предприятии и является обязательным для ухудшенного и кризисного состояния оборотного капитала и рекомендуемым на основании решения управленческого персонала в случае других соотношений фактических и нормативных значений Рецензия Легенчук С.Ф д.э.н зав кафедрой учета и аудита Житомирского
Финансовые коэффициентыКоэффициент оборачиваемости материальных средств Коэффициент интенсивности обновления Коэффициенты рыночной устойчивости Коэффициенты рыночной устойчивости это показатели используемые ... Коэффициент финансирования Соотношениедебиторской и кредиторскойзадолженности Коэффициент краткосрочной задолженности Коэффициент привлечения средств Коэффициент реальной стоимости имущества
Комплексный анализ финансового состояния образовательной организацииКоэффициент соотношениядебиторской и кредиторскойзадолженности покрытия обязательств средствами в расчетах с дебиторами п 3 п 8 ... Для оценки оборачиваемости активов университета можно использовать традиционные показатели представленные в табл 14 При этом с учетом
Оценка финансовой результативности сделок слияний и поглощенийОднако несмотря на то что у компании-цели оборачиваемость запасов в два раз выше длительность оборота дебиторскойзадолженности на 35 дн больше что ... Они отражают соотношение между рыночной ценой компании и каким-либо ее показателем характеризующим результаты финансовой или производственной деятельности
Методологический аспект анализа платежеспособности предприятияЛиквидность дебиторскойзадолженности также зависит от скорости ее оборачиваемости доли просроченных и нереальных для взыскания платежей Поэтому радикальное повышение точности оценки ликвидности баланса ... Удовлетворяет обычно соотношение 0.7-1 Однако оно может оказаться недостаточным если большую долю ликвидных средств составляет дебиторскаязадолженность ... Расчет чистого денежного потока косвенным методом осуществляется путем соответствующей корректировки чистой прибыли на сумму изменений в запасах дебиторскойзадолженностикредиторскойзадолженности краткосрочных финансовых вложений и других статей актива относящихся к текущей деятельности Источниками информации
Исследование методик прогнозирования вероятности и выявления признаков преднамеренного банкротства организацииН.Г Набеева Второй этап - расчет показателей на основании бухгалтерской и иной отчетности характеризующих изменения в обеспеченности обязательств предприятия-должника перед кредиторами что позволяет определить существенность влияния конкретных сделок на финансовое состояние предприятия обеспеченность обязательств должника всеми его активами обеспеченность обязательств должника его оборотными активами - коэффициент автономии величина чистых активов организации наличие активов не обремененных обязательствами коэффициент основных средств отношение остаточной стоимости основных средств к сумме кредиторскойзадолженности коэффициент отношения бюджетной задолженности перед налоговыми органами и внебюджетными фондами к кредиторскойзадолженности коэффициент превышения задолженностисоотношениекредиторской и дебиторскойзадолженности На третьем этапе анализируются сделки должника которые могли стать ... Более того отсутствие законодательно установленных нормативов для каждого показателя не позволяет учитывать специфику отрасли что по сути уравнивает предприятия для которых оборачиваемость рентабельность ликвидность в разных отраслях могут существенно различаться 11 с 102 В качестве признака
Анализ инвестиционной привлекательности эмиссионных ценных бумаг котирующихся на фондовой биржеВыручка от реализации продукции среднегодовая стоимость дебиторскойзадолженности Коэффициент оборачиваемостикредиторскойзадолженности Себестоимость реализованной продукции среднегодовая стоимость кредиторскойзадолженности Коэффициент оборачиваемости ... Коэффициент оборачиваемости материально-производственныгх запасов Себестоимость реализованной продукции среднегодовая стоимость материально-производственных запасов Проанализировав полученные результаты можно сделать ... DPS дивиденды по обыкновенн акц число обыкновенн акц Соотношение цены акции и прибыли Р Е рыночная цена акции EPS Коэффициент выплаты дивидендный выход
Аналитические исследования в управлении дебиторской и кредиторской задолженностью организацииВ процессе анализа темпы прироста кредиторскойзадолженности можно сравнить с темпами прироста валюты баланса Если сумма по балансу возрастает более ... Если сумма по балансу возрастает более быстрыми темпами то устойчивость организации не снижается Соотношение темпов прироста задолженностей между собой позволяет сделать вывод о потребностях в источниках финансирования если ... Если оборачиваемостьдебиторскойзадолженности осуществляется медленнее чем кредиторской это означает что у организации возникли неблагоприятные условия
Внутренняя кредиторская задолженностьНапример если дебиторскаязадолженность составляет 6 млн рублей то соотношение будет следующим КредиторскаязадолженностьДебиторскаязадолженность 5
Правовые основы и методы выявления признаков фиктивного и преднамеренного банкротстваИсследованию подлежат учредительные документы должника его бухгалтерская и статистическая отчетность сделки имущество кредиторская и дебиторскаязадолженность иные документы акты регулирующие деятельность должника и возникшие в процессе его деятельности При ... Кроме того должник может провести мероприятия по созданию управляемой кредиторскойзадолженности что позволит инициировать дело о банкротстве назначить своего арбитражного управляющего а затем контролировать ... В частности коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами предпочтительно было бы заменить коэффициентом соотношения собственных и заемных средств поскольку рост обоих официальных критериев неплатежеспособности зависит от одних и ... В частности коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами предпочтительно было бы заменить коэффициентом соотношения собственных и заемных средств поскольку рост обоих официальных критериев неплатежеспособности зависит от одних и тех же факторов снижения краткосрочной задолженности и увеличения собственных оборотных средств При этом одновременное достижение нормативных значений коэффициента текущей ликвидности ... Также следует отметить что установленные в методиках проведения финансового анализа нормативные значения коэффициентов едины для всех предприятий то есть не учитывают отраслевых особенностей и типов производства хозяйствующих субъектов структуру и состояние оборотных средств их оборачиваемость Правила проведения финансового анализа не имеют разъяснений по поводу рекомендуемых значений показателей Лишь один