Собственный оборотный капиталДебиторская задолженность Краткосрочныеобязательства Коэффициент финансовой устойчивости который показывает насколько предприятие защищено от финансовых рисков Ключевым показателем ... Один из главных факторов - изменение объема продаж Если продажи увеличиваются то увеличивается и потребность в оборотном капитале Если продажи снижаются то
Методы прогнозирования вероятности банкротства организацииВ качестве индикативных показателей автором предлагаются следующие отношение прибыли отпродаж к сумме краткосрочныхобязательств отношение оборотного капитала к сумме обязательств отношение краткосрочныхобязательств
Политика привлечения банковского кредитаЛиквидность активов наличие достаточного объема ликвидных средств для своевременных расчетов по обязательствам Коэффициент текущей ликвидности должен быть в диапазоне 1.5-2.5 Финансовая устойчивость соотношение собственных и заемных ... Например успешное машиностроительное предприятие с рентабельностью продаж 18% коэффициентом текущей ликвидности 2.0 и долей собственного капитала 60% будет считаться высококредитоспособным и ... Выбор видов банковского кредита в соответствии со стратегией развития предприятия является важным этапом финансового планирования На третьем этапе этого процесса определяются конкретные виды привлекаемого банковского кредита и их соотношение исходя из потребности в краткосрочном и долгосрочном финансировании Краткосрочные кредиты Краткосрочные банковские кредиты как правило используются для финансирования текущей деятельности предприятия например пополнения
Анализ арбитражного управляющегоN 327-ФЗ 4 объем выручки отпродажи продукции продажи товаров выполнения работ оказания услуг организации за исключением органов государственной власти органов местного самоуправления ... Таблица 2 а совокупные активы пассивы - баланс валюта баланса активов пассивов совокупные активы пассивы стр.1600 б скорректированные внеоборотные активы - сумма стоимости нематериальных активов без деловой репутации и организационных расходов основных средств без капитальных затрат на арендуемые основные средства незавершенных капитальных вложений без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства доходных вложений в материальные ценности долгосрочных финансовых вложений прочих внеоборотных активов скорректированные внеоборотные активы стр.1110 стр.1120 стр.1130 стр.1140 стр.1150 - капитальные затрат на арендуемые основные средства стр.1160 стр.1170 стр.1190 в оборотные активы - сумма стоимости запасов без стоимости отгруженных товаров долгосрочной дебиторской задолженности ликвидных активов налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям задолженности участников учредителей по взносам в уставный капитал собственных акций выкупленных у акционеров оборотные активы стр.1200 г долгосрочная дебиторская задолженность - дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты д ликвидные активы - сумма стоимости наиболее ликвидных оборотных активов краткосрочной дебиторской задолженности прочих оборотных активов ликвидные активы стр.1230 если в балансе нет разбивки на краткосрочную и долгосрочную стр.1240 стр.1250 стр.1260 е наиболее ликвидные оборотные активы - денежные средства краткосрочные ... Таблица 2 а совокупные активы пассивы - баланс валюта баланса активов пассивов совокупные активы пассивы стр.1600 б скорректированные внеоборотные активы - сумма стоимости нематериальных активов без деловой репутации и организационных расходов основных средств без капитальных затрат на арендуемые основные средства незавершенных капитальных вложений без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства доходных вложений в материальные ценности долгосрочных финансовых вложений прочих внеоборотных активов скорректированные внеоборотные активы стр.1110 стр.1120 стр.1130 стр.1140 стр.1150 - капитальные затрат на арендуемые основные средства стр.1160 стр.1170 стр.1190 в оборотные активы - сумма стоимости запасов без стоимости отгруженных товаров долгосрочной дебиторской задолженности ликвидных активов налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям задолженности участников учредителей по взносам в уставный капитал собственных акций выкупленных у акционеров оборотные активы стр.1200 г долгосрочная дебиторская задолженность - дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты д ликвидные активы - сумма стоимости наиболее ликвидных оборотных активов краткосрочной дебиторской задолженности прочих оборотных активов ликвидные активы стр.1230 если в балансе нет разбивки на краткосрочную и долгосрочную стр.1240 стр.1250 стр.1260 е наиболее ликвидные оборотные активы - денежные средства краткосрочные финансовые вложения без стоимости собственных акций выкупленных у акционеров наиболее ликвидные оборотные активы стр.1240 стр.1250 ж краткосрочная дебиторская задолженность - сумма стоимости отгруженных товаров дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты без задолженности участников учредителей по взносам в уставный капитал краткосрочная дебиторская задолженность стр.1230 если в балансе нет разбивки на краткосрочную и долгосрочную з потенциальные оборотные активы к возврату - списанная в убыток сумма дебиторской задолженности и сумма выданных гарантий и поручительств и собственные средства - сумма капитала и резервов доходов будущих периодов резервов предстоящих расходов за вычетом капитальных затрат по арендованному имуществу задолженности акционеров участников по взносам в уставный капитал и стоимости собственных акций выкупленных у акционеров собственные средства стр.1300 стр.1530 стр.1540 стр.1430 - капитальные затраты по арендованному имуществу - стр.1320 к обязательства должника - сумма текущих обязательств и долгосрочных обязательств должника обязательства должника стр.1410 стр.1450 стр.1510 стр.1520 задолженность участникам учредителям по
Финансовый цикл и рентабельность активов российских компаний пищевой промышленности эмпирический анализ взаимосвязиОтметим что в ряде случаев краткосрочный аспект управления оборотным капиталом является приоритетным Волков Никулин 2012 Компания на стадии роста в ... С этой точки зрения управление оборотным капиталом можно свести к минимизации риска потери ликвидности чем больше превышение текущих активов над текущими обязательствами тем меньше степень риска Значит компании нужно стремиться к увеличению оборотного капитала Однако рост ... Так запасы оборачиваются в себестоимости продаж дебиторская задолженность в выручке а кредиторская задолженность в закупках компании По мнению авторов статьи
Оборотные средства и финансовое состояние предприятийДолгосрочные обязательства А1 - раздел 1 актива баланса Внеоборотные активы По данной формуле определяется фактическая величина ... П5 - раздел 5 пассива баланса Краткосрочныеобязательства Как видно из формулы СОС ЧОК определяются путем исключения из суммы всех оборотных ... В - планируемая выручка отпродаж за период СОС - планируемая средняя величина собственных оборотных средств Собственные средства используются для
Финансовый анализ для арбитражного управляющегоN 327-ФЗ 4 объем выручки отпродажи продукции продажи товаров выполнения работ оказания услуг организации за исключением органов государственной власти органов местного самоуправления ... Таблица 2 а совокупные активы пассивы - баланс валюта баланса активов пассивов совокупные активы пассивы стр.1600 б скорректированные внеоборотные активы - сумма стоимости нематериальных активов без деловой репутации и организационных расходов основных средств без капитальных затрат на арендуемые основные средства незавершенных капитальных вложений без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства доходных вложений в материальные ценности долгосрочных финансовых вложений прочих внеоборотных активов скорректированные внеоборотные активы стр.1110 стр.1120 стр.1130 стр.1140 стр.1150 - капитальные затрат на арендуемые основные средства стр.1160 стр.1170 стр.1190 в оборотные активы - сумма стоимости запасов без стоимости отгруженных товаров долгосрочной дебиторской задолженности ликвидных активов налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям задолженности участников учредителей по взносам в уставный капитал собственных акций выкупленных у акционеров оборотные активы стр.1200 г долгосрочная дебиторская задолженность - дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты д ликвидные активы - сумма стоимости наиболее ликвидных оборотных активов краткосрочной дебиторской задолженности прочих оборотных активов ликвидные активы стр.1230 если в балансе нет разбивки на краткосрочную и долгосрочную стр.1240 стр.1250 стр.1260 е наиболее ликвидные оборотные активы - денежные средства краткосрочные ... Таблица 2 а совокупные активы пассивы - баланс валюта баланса активов пассивов совокупные активы пассивы стр.1600 б скорректированные внеоборотные активы - сумма стоимости нематериальных активов без деловой репутации и организационных расходов основных средств без капитальных затрат на арендуемые основные средства незавершенных капитальных вложений без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства доходных вложений в материальные ценности долгосрочных финансовых вложений прочих внеоборотных активов скорректированные внеоборотные активы стр.1110 стр.1120 стр.1130 стр.1140 стр.1150 - капитальные затрат на арендуемые основные средства стр.1160 стр.1170 стр.1190 в оборотные активы - сумма стоимости запасов без стоимости отгруженных товаров долгосрочной дебиторской задолженности ликвидных активов налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям задолженности участников учредителей по взносам в уставный капитал собственных акций выкупленных у акционеров оборотные активы стр.1200 г долгосрочная дебиторская задолженность - дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты д ликвидные активы - сумма стоимости наиболее ликвидных оборотных активов краткосрочной дебиторской задолженности прочих оборотных активов ликвидные активы стр.1230 если в балансе нет разбивки на краткосрочную и долгосрочную стр.1240 стр.1250 стр.1260 е наиболее ликвидные оборотные активы - денежные средства краткосрочные финансовые вложения без стоимости собственных акций выкупленных у акционеров наиболее ликвидные оборотные активы стр.1240 стр.1250 ж краткосрочная дебиторская задолженность - сумма стоимости отгруженных товаров дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты без задолженности участников учредителей по взносам в уставный капитал краткосрочная дебиторская задолженность стр.1230 если в балансе нет разбивки на краткосрочную и долгосрочную з потенциальные оборотные активы к возврату - списанная в убыток сумма дебиторской задолженности и сумма выданных гарантий и поручительств и собственные средства - сумма капитала и резервов доходов будущих периодов резервов предстоящих расходов за вычетом капитальных затрат по арендованному имуществу задолженности акционеров участников по взносам в уставный капитал и стоимости собственных акций выкупленных у акционеров собственные средства стр.1300 стр.1530 стр.1540 стр.1430 - капитальные затраты по арендованному имуществу - стр.1320 к обязательства должника - сумма текущих обязательств и долгосрочных обязательств должника обязательства должника стр.1410 стр.1450 стр.1510 стр.1520 задолженность участникам учредителям по
Политика управления кредиторской задолженностьюКоэффициент абсолютной ликвидности являясь более жесткой оценкой ликвидности компании показывает какая часть краткосрочных долговых обязательств может быть при необходимости погашена за счет имеющихся денежных средств средств на депозитных счетах ... Коэффициент абсолютной ликвидности являясь более жесткой оценкой ликвидности компании показывает какая часть краткосрочных долговых обязательств может быть при необходимости погашена за счет имеющихся денежных средств средств на депозитных счетах и высоколиквидных краткосрочных ценных бумаг Он имеет особенно важное значение для поставщиков материальных ресурсов и банка кредитующего ... Рассмотренные экономические показатели дают количественную оценку кредиторской задолженности Для более полного анализа состояния кредиторской задолженности ... КЗср 100 где ∆В прогнозируемый темп прироста выручки отпродаж продукции в предстоящем периоде % КЭКЗ коэффициент эластичности конкретного вида кредиторской задолженности от выруки
Активы предприятияОборотные активы Краткосрочныеобязательства 900 400 2.25 2 Показатели оборачиваемости Показатели оборачиваемости помогают оценить насколько эффективно используются ... Заключенная в активах экономическая выгода может быть например в виде выручки отпродажи продукции произведенной с использованием основных средств оборудования Потенциал может быть продуктивным т.е составлять часть
Проблемы и содержание анализа отчета о финансовых результатахПрочее 3 изменилась последовательность некоторых строк в отчете точнее доходов от участия в других организациях текущего налога на прибыль а также изменений отложенных налоговых обязательств и отложенных налоговых активов но это никак не повлияло на определение показателей прибыли от ... Вторая проблема действующих форм бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах возникает при анализе квартальной бухгалтерской отчетности В бухгалтерском балансе показываются данные за три смежных периода например бухгалтерский баланс за I ... Для определения прибыли убытка отпродаж из валовой прибыли вычитают коммерческие и управленческие расходы Прибыль отпродаж показывает финансовый результат ... Однако при этом у таких организаций наблюдаются значительные объемы заемных средств т.е долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения осуществляются за счет кредитов и займов В результате наблюдается большая величина процентов
Нормирование капиталаСОK останется на уровне 0.5 В реальной практике поддержание оптимальных пропорций распределения капитала позволяет аграрным предприятиям сбалансировано инвестировать в развитие производства покрывать текущие обязательства и создавать резервы на непредвиденные расходы Кроме того соблюдение законодательных требований к нормативам СОК ... Содержание концепции нормирования собственных оборотных средств Нормирование собственных оборотных средств СООС это процесс определения оптимального объема оборотных средств которые ... Ликвидные активы наличные деньги банковские депозиты с краткосрочным сроком погашения ценные бумаги с высокой ликвидностью например облигации государственного долга Эти активы можно ... Среднеликвидные активы заказы на поставки товаров или услуг которые уже оплачены но еще не получены короткие продажи товары проданные по предоплате но еще не доставленные покупателям долги покупателей с краткосрочным сроком
Отрицательный денежный потокПривлечение краткосрочных кредитов или займов Использование собственных резервных средств Согласование с поставщиками более гибких условий оплаты ... Таким образом при финансовом планировании необходимо тщательно прогнозировать и анализировать денежные потоки компании чтобы своевременно выявлять и устранять возможные кассовые разрывы вызванные отрицательным денежным потоком Это ... Поступления отпродаж 10 млн рублей Расходы на производство и закупку товаров 8 млн рублей Расходы на ... Это помогает обеспечить достаточный уровень ликвидности своевременно выполнять обязательства перед кредиторами и инвесторами а также финансировать необходимые инвестиции в развитие Отрицательный денежный поток
Многоуровневая система оценки финансового состояния организацийЧистая прибыль отпродаж F-2 1.2090 F-2 1.2000 0.3 Максимум Экономическая рентабельность Финансовый результат до налогообложения Инвестировано капитал ... Система показателей ликвидности предприятий отрасли это финансовые показатели которые рассчитываются на основе финансовой отчетности для определения способности компании погашать ... Платежеспособность в экономической литературе как предприятие имеет средства имеющиеся в балансе активов для покрытия всех внешних долговых краткосрочных и долгосрочных обязательств соблюдая при этом непрерывность процесса производства и реализации где датой расчета платежеспособности предприятия является ... Денежные средства краткосрочные финансовые инвестиции задолженность текущие обязательства F-1 1.1160 1.1165 1.1125 F-1 1.1695 0.7 Максимум Ликвидность
Предупреждение банкротстваЭто может включать оптимизацию бизнес-процессов сокращение издержек продажу непрофильных активов реструктуризацию долгов и т.д Контроль за исполнением плана восстановления платежеспособности Примеры успешной ... Аэрофлот получила 5 млрд рублей финансовой помощи от государства что позволило ей избежать банкротства и ... Детский мир получила 3 млрд рублей от акционеров что позволило ей погасить текущие обязательства и оптимизировать бизнес-процессы Таким образом досудебная санация является эффективным механизмом предупреждения банкротства позволяющим восстановить ... A - прибыль до уплаты налогов краткосрочныеобязательства B - оборотные активы общие обязательства C - краткосрочныеобязательства общие активы D
Сделка репоСвоп - это соглашение между двумя сторонами об обмене потоками платежей в будущем РЕПО - это сделка купли-продажи ценных бумаг с обязательством обратной продажи
Методика анализа финансовых результатов производственного предприятия по данным бухгалтерской отчетностиСумма материальных затрат снижается наибольшими темпами это связано прежде всего с объемом продаж который в 2014 г сократился Материальные затраты относятся к переменным издержкам производства сумма которых ... Проценты к уплате в том числе 861807 46.51 853826 51.90 - 7981 5.39 99.07 - проценты по кредитам краткосрочным 148679 8.02 495188 30.10 346509 22.08 в 3.3 раза - проценты по займам краткосрочным ... Прочие расходы в том числе 991093 53.49 791255 48.10 - 199838 - 5.39 79.84 - расходы от реализации материалов и основных средств 100075 5.40 68760 4.18 - 31315 - 1.22 68.71 - резерв сомнительных долгов и обесценения финансовых вложений 145987 7.88 247387 15.04 101400 7.16 169.46 - резерв обесценения запасов 1995 0.11 11100 0.67 9105 0.57 в 5.6 раза - признанные обязательства по судебным искам - 1637 0.10 1637 0.10 - - налоги 33617 1.81 32983
Матрица в управлении оборотным капиталомЦелесообразно отказаться от излишних более дорогих источников финансирования в пользу краткосрочных но более дешевых Перемещение в квадрант V характеризуется снижение уровня ликвидности при одновременном снижении ... Следствием перемещения в данный квадрант является рыночная стабилизация при которой промышленное предприятие перестает получать прибыль выше среднеотраслевой или выше лидера отрасли при этом оптимизируется подходы к управлению текущими пассивами Перемещение в ... Квадрант IV характеризуется средней рентабельностью текущих активов и низким уровнем ликвидности см рис 5 при этом в структуре финансирования преобладают текущие пассивы что приводит к низкой ликвидности и высоким рискам неисполнения обязательств перед поставщиками и покупателями Изменение ситуации может привести к переходу в квадранты I II ... I может быть обусловлено изменениями во взаимоотношениях с покупателями ускорением оборачиваемости текущих активов и повышением рентабельности продаж При этом как отмечалась выше ситуация в квадранте I крайне нестабильная и требует скорейшего
Что поможет взглянуть на свою компанию глазами банкаКЗС - краткосрочные заемные средства стр 1510 Пру- прибыль убыток отпродаж стр 2200 отчета о прибылях ... Оценка данного показателя проводится с учетом забалансовых обязательств заемщика и том числе по лизинговым контрактам поручительствам в одном из ближайших номеров журнала
Формирование денежного оборотаСледовательно деньги нужны во всех случаях когда речь идет о смене форм стоимости то есть при продаже покупке обмене и других операциях а также для фиксирования сделок с юридическими и физическими ... Второе независимо от формы организации денежного оборота деньги выступают измерителем стоимости общественного продукта и богатства Они обслуживают ... В зависимости от этого признака денежный оборот разбивается на три части денежно-расчетный оборот который обслуживает расчетные отношения за товары и услуги и по нетоварным обязательствам юридических и физических лиц денежно-кредитный оборот обслуживающий кредитные отношения в хозяйстве денежно-финансовый оборот обслуживающий ... В состав монетарных денежных активов кроме перечисленного входят прочие краткосрочные финансовые вложения средства в расчетах с бюджетом и внебюджетными фондами как зачетные суммы принимаемые
Антикризисные механизмы финансовой стабилизации и развития организацииЦель реализации оперативного механизма финансовой стабилизации - устранение причин текущей неплатежеспособности предприятия по текущим обязательствам - будет достигнута если объем денежных средств поступающих от хозяйственной деятельности и мероприятий по финансовой стабилизации превысит объем неотложных финансовых обязательств организации в краткосрочном периоде Третьим этапом анализа финансового развития может быть этап анализа финансового оздоровления когда проводится ... V н - необходимый объем потребления собственных финансовых ресурсов организации Для реабилитационных процедур применяемых в деле о банкротстве указанная модель ... V н - необходимый объем потребления собственных финансовых ресурсов организацией текущих обязательств в процедурах применяемых в деле о банкротстве 4 При наличии тактического механизма финансового оздоровления ... Модель устойчивого экономического роста является регулятором нормальных темпов развития организации прирост объемов продаж продукции или регулятором основных параметров финансового развития фирмы отражаемых системой коэффициентов а также позволяет