Каталог: основные направления анализа заемного капитала
Операционный финансовый и налоговый леверидж трактовка и соотношениеЭто свидетельствует о том что условия развития предпринимательской деятельности являются для государства приоритетным направлением на ближайшие годы вследствие чего необходимо разработать такие методы и модели которые не только ... Уровень операционного левериджа являясь инструментом операционного анализа и оценки производственного риска имеет обратную связь с запасом финансовой прочности с ростом запаса ... Можно сказать что финансовый леверидж является инструментом при помощи которого можно влиять на чистую прибыль компании регулировать соотношение между собственным и заемнымкапиталом для максимизации рентабельности собственного капитала 1 4 Привлекая заемные средства фирма берет на себя обязательства вернуть основную сумму долга
Негосударственные источники финансирования расширенного воспроизводства в агропромышленном комплексеУставный капитал компании формировался в основном за счет государственных инвестиций так в 2013 г данные вложения ... Всего инвестиций 4 963 297 7 051 915 5 705 702 5 844 692 6 703 469 7 406 352 7 802 509 - кредиты банков 1 423 430 1 916 873 1 138 776 941 539 670 672 1 502 391 1 658 145 - бюджет 1 530 878 2 328 053 1 529 063 1 189 908 978 515 1 257 655 1 148 877 Направления использования инвестиций Приобретение основных средств 2 197 644 3 527 665 2 084 130 ... Тюменской области преобладают банки из других регионов их удельная доля за анализируемый период несколько выросла Сельское хозяйство не относится к видам деятельности привлекательным для кредитования о ... Однако относительная неразвитость сельской кредитной кооперации снижает доступность заемных средств для малых сельскохозяйственных товаропроизводителей и фермерских хозяйств В системе кредитной кооперации отсутствуют механизмы
Порядок анализа отложенных налоговых активов отложенных налоговых обязательств и оценка их влияния на финансовое состояние организацииТаблица 3 Анализ движения отложенных налоговых активов обязательств Отложенные налоговые активы обязательства Возникло за период Выбыло за ... РФ о налогах и сборах применения в случае продажи объектов основных средств разных правил признания для целей бухгалтерского учета и целей налогообложения остаточной стоимости объектов ... Очевидно что указанные факторы связанные с отложенными налоговыми активами оказывают воздействие на показатели финансового состояния организации которое проявляется в следующем 1.Возрастает удельный вес внеоборотных активов и снижается удельный вес оборотных активов в имуществе 2.Ухудшается качество внеоборотных активов 3.Снижается величина собственного оборотного капитала 4.Уменьшаются значения чистых оборотных активов и коэффициентов ликвидности 5.Возрастает удельный вес краткосрочных обязательств и ... Очевидно что указанные факторы связанные с отложенными налоговыми активами оказывают воздействие на показатели финансового состояния организации которое проявляется в следующем 1.Возрастает удельный вес внеоборотных активов и снижается удельный вес оборотных активов в имуществе 2.Ухудшается качество внеоборотных активов 3.Снижается величина собственного оборотного капитала 4.Уменьшаются значения чистых оборотных активов и коэффициентов ликвидности 5.Возрастает удельный вес краткосрочных обязательств и соответственно заемных средств в капитале 6.Уменьшаются значения коэффициентов оборачиваемости всех активов внеоборотных активов заемногокапитала и ... Резюмируя содержание статьи автор считает необходимым отметить что анализ отложенных налоговых активов отложенных налоговых обязательств и оценку их влияния на финансовое состояние организации следует рассматривать как во многом новое отдельное направление финансового анализа или точнее анализа финансового состояния организации имеющее свои особенности обусловленные спецификой отложенных
Формирование отчета о финансовых результатах как функция управления производственными ресурсамиДанные об основных результатах деятельности ОАО Агрообъединение Кубань приведены в таблице 1 Таблица 1 Результаты деятельности ОАО ... За 2013 - 2015 гг произошло повышение себестоимости проданных товаров продукции работ и услуг на 68.9% рис 2 Анализ динамики рентабельности активов собственного капитала и продаж выявил тенденцию повышения эффективности использования производственного потенциала ... Кроме того компания продолжает реализацию поэтапной масштабной программы направленной на модернизацию и увеличение мощности сахарного завода Свобода АгроХолдинг Кубань располагает собственной научно-технической лабораторией ... Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств 0.479 0.380 0.236 -0.243 -0.144 Коэффициент краткосрочного привлечения заемных средств 0.427 0.503 0.702
Собственный капитал организации и особенности его аудитаКапитал предприятия может быть сформирован не только за счет собственных внутренних источников но и также за счет заемных источников извне В составе собственного капитала организации учитываются уставный складочный капитал добавочный и резервный ... Собственный капитал предприятия в состав которого входят уставный капитал накопленный капитал а именно добавочный капитал резервный капитал а также нераспределенная прибыль и прочие поступления является основным источником финансирования 10 Поговорим о ... В современном мире любое предприятие должно проводить анализ бухгалтерской отчетности По факту такой анализ является главным показателем для кредиторов налоговой инспекции поставщиков ... Часто проверка проводится по каждому направлению отдельно но иногда аудиторы проводят ее по нескольким направлениям сразу если они все касаются
Анализ существующих методов оценки инвестиционной активности предприятияКоэффициент потребности инвестиций в оборотный капитал Показывает насколько следует увеличить собственные оборотные средства для увеличения выручки на одну денежную единицу ... Показывает интенсивность обновления основных средств Коэффициент выбытия основных средств Показывает интенсивность выбыия основных средств Данные коэффициенты позволяют оценить ... Общий объем инвестиций за анализируемый период Показывает активность предприятия на фондовом рынке Коэффициент интенсификации использования собственных средств финансирования инвестиционной ... Характеризует увеличение заемных и привлеченных источников финансирования инвестиционной деятельности что отражает либо недостаток собственных инвестиционных ресурсов для ... Экономическая рентабельность собственных средств направленных на инвестиции Средняя ставка процента Показывает приращение рентабельности инвестиций получаемое благодаря использованию заемных средств
Модели предвидения дефолта аграрного бизнесаПо состоянию на 1 января 2018 г кассовое исполнение федерального бюджета по мероприятиям направленным на стимулирование инвестиционной деятельности в АПК составило 87 972.7 млн руб За счет этого ... X 4 - соотношение собственного и заемногокапитала Z 0.037 Модель Лего Z Лего 4.5913 Х 1 4.5080Х 2 0.3936Х 3 ... Х 10 - темп прироста собственного капитала X 11 - темп прироста активов 0.8 Z 1 - Максимальный риск банкротства 0.6 ... Z kriz Z norm Рассмотренные в табл 3 отечественные модели так же как и зарубежные основаны на методах мультипликативного дискриминантного анализа 17 и логистической регрессии с учетом отраслевого фактора 18 К сожалению в нашей стране ... В основном исследуемые показатели баланса и отчета о финансовых результатах увеличились Однако это еще не говорит
Анализ теоретических основ концепции консолидированной финансовой отчетностиПосле принятия решения о необходимости разделения информации об источниках финансирования в консолидированной отчетности возникает вопрос какие средства относить к собственным а какие к заемным Следуя концепции материнской компании миноритарные акционеры - это внешние партнеры холдинга поэтому неконтролирующую долю ... В рамках данного подхода можно рассматривать структуру консолидированного капитала группы и отдельных ее предприятий Консолидированная финансовая отчетность составляется таким образом что в финансовую ... При этом чистые активы и деятельность контролируемых компаний учитываются таким образом как если бы они были чистыми активами и деятельностью компании представляющей финансовую отчетность Основная цель заключается в представлении финансовых результатов и финансового положения компании представляющей финансовую отчетность и ... Для этого определяя кто из инвесторов если таковые имеются обладает полномочиями в отношении объекта инвестиций важно проанализировать соглашение заключенное между инвестором и объектом инвестиций 12 с 48 Правдивое представление Финансовые отчеты ... Она имеет явную информационную и аналитическую направленность 21 21 Матвеев А.А Суйц В.Л Консолидированная отчетность Методика и практика М ФБК-ПРЕСС 2001
Совокупные денежные потоки как объект SWOT-анализа их формализованная оценка через систему взвешенных коэффициентовВ качестве важнейших целевых параметров организации денежных потоков могут быть установлены темп роста общего валового положительного денежного потока в рассматриваемой перспективе соотношение положительного и отрицательного денежных потоков по операционной инвестиционной и финансовой деятельности соотношение объемов привлечения денежных ресурсов из собственных и заемных источников минимальный темп прироста чистого денежного потока по операционной деятельности предельно допустимый уровень риска связанный с формированием и распределением денежных ресурсов максимальная продолжительность цикла денежного оборота максимальная продолжительность производственного и всего операционного цикла предприятия минимальный уровень денежных активов и их эквивалентов по отношению к объему реализации продукции максимальный период окупаемости реальных инвестиционных проектов предельная стоимость привлекаемого денежного капитала предельная доля использования заемных денежных средств в хозяйственном обороте предельный уровень ликвидности объектов реального ... SWOT-анализ в своей общей и развернутой форме содержит основной недостаток SWOT-анализ принадлежит к группе так называемых инструктивно-описательных моделей стратегического анализа которые показывают только
Обеспеченность предприятий собственными оборотными средствами и риски кредитованияДля кредитных организаций при предоставлении кредитов важно знать что заемщик владеет достаточным объемом собственных основных и оборотных средств которые как правило могут служить в кругообороте капитала материальной основой для обеспечения возможного получения определенной доли заемных привлеченных средств Анализ качества и ... В отличие от основных фондов переоценку оборотных фондов не принято производить поскольку их учет производится в текущих ценах ... Сезонность сельскохозяйственного в большей мере - растениеводства и строительного производства речного транспорта и ряда иных направлений объективно предполагает наличие собственных оборотных средств в большем -до 50 % - объеме чем
Методы количественной оценки экономического риска строительной организации при реализации инвестиционных проектовЭкономический анализ факторов влияния на риск деятельности строительных предприятий нужно начинать с анализа финансового состояния предприятий который включает оценку рентабельности оценку финансовой устойчивости оценку кредитоспособности и ликвидности ... Экономический анализ факторов влияния на риск деятельности строительных предприятий нужно начинать с анализа финансового состояния предприятий который включает оценку рентабельности оценку финансовой устойчивости оценку кредитоспособности и ликвидности оценку эффективности использования основных и оборотных средств Рассмотрим подробнее каждый из приведенных показателей оценки финансового состояния предприятий Результатом ... Х 5 где Х 1 - показатель характеризующий удельный вес свободных от обязательств активов предприятия которые находятся в рабочем капитале В свою очередь Х 1 определяется по формуле Х 1 О А где О ... Альтмана Х 4 - коэффициент соотношения собственного и заемногокапитала Х 4 собственные средства заемные средства Для данной модели вероятность банкротства определяется следующим Анализ уровня расходов можно осуществлять по двум направлениям изучение факторов их возникновения и величины расходов вследствие рисковых действий На уровень издержек производства
Современные направления анализа финансовой устойчивости организацийЭто возможно благодаря тому что оценка финансовой устойчивости затрагивает практически все направления и стороны функционирования хозяйствующего субъекта включая операционную инвестиционную и финансовую деятельности организации является одним ... Однако подход авторов к определению понятия источников финансирования и к расчету показателей характеризующих рассматриваемую категорию различен что не позволяет дать точную оценку финансовой устойчивости базирующуюся на оценке с помощью трех источников финансирования основных оборотных средств долгосрочных кредитов и займов краткосрочных кредитов и займов Однако финансовый источник долгосрочные ... Это вызывает необходимость совершенствования традиционной методики анализа и оценки финансовой устойчивости Таблица 1 Тип финансовой ситуации базовых организаций Показатель 2012 г ... Излишек недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов функционирующий капитал -19197 -26265 40842 -17304 -21306 -2109 4959 19536 4002 Излишек недостаток обшей величины источников ... Излишек недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов функционирующий капитал 3435 5505 2664 2054 -636 4071 -6141 -3300 -2690
Анализ финансового состояния компании как основа управления бизнесомЕсли произошло изменение учетной политики по сравнению с предыдущим периодом то оно должно быть объяснено в пояснительной записке к годовому отчету Основным источником информации для проведения финансовой диагностики является бухгалтерский баланс Баланс компании это отражение ее ... Результаты движения финансовых потоков фиксируются в структуре капитала размерах целевых фондов и активов начисленной амортизации Баланс представляет наибольший интерес для всех пользователей ... Баланс представляет наибольший интерес для всех пользователей финансовой информации поскольку именно он показывает зависимость компании от внешних и заемных источников финансирования состояние отношений с поставщиками и покупателями направления инвестиционной деятельности и источники ее ... Это требование обусловливает два различных подхода в финансовом анализеанализ ликвидности функциональный анализ В первом случае в качестве базы выступает традиционный бухгалтерский баланс
Формирование денежного оборотаФинансовой деятельностью считается деятельность организации в результате которой изменяются величина и состав собственного капитала организации заемных средств поступления от выпуска акций облигаций предоставления другими организациями займов погашение заемных средств и т.п Та часть совокупного денежного оборота которая обусловлена операционной текущей деятельностью организации ... Информация может быть подана с различной аналитической ценностью например по прямому и косвенному методу на основе валовых и чистых потоков денежных средств с приведением минимального объема данных и с расширением сведений об обороте денежного капитала что позволяет обеспечить взаимосвязь показателей не только в рамках данного отчета но и других ... Таким образом одной из основных задач управления денежными ресурсами является оптимизация их среднего текущего остатка Любой актив целенаправленно приобретаемый ... На уровне предприятия субъектом управления денежным оборотом выступает финансовый управляющий который анализирует сложившиеся условия оборота денежных средств предприятия выявляет резервы ускорения оборачиваемости оборотных средств на всех
Особенности менеджмента финансовой деятельности предприятий в РФВ одних случаях у предприятий катастрофически не хватает свободных финансовых ресурсов что приводит к необходимости привлечения краткосрочных заемных средств увеличения затрат связанных с уплатой процентов В других случаях на балансе предприятия накапливаются ... B.C Кефалиди управление финансовой деятельностью предприятия включает следующие виды работ планирование потребности в финансовых ресурсах и денежных потоков на предприятии распределение финансовых ресурсов посредством бюджетирования проведение финансового анализа формирование финансовых отношений внутри предприятия и с другими организациями 1 С 39 Таким образом ... Выделяют три основныхнаправления менеджмента финансовой деятельности на предприятии планирование финансовой деятельности оперативное управление финансовыми ресурсами выполнение ... Оценивая эффективность менеджмента финансовой деятельности с помощью данного показателя важно учитывать не только его значение за отчетный период но также изменения по сравнению с предыдущим периодом так как одной из задач менеджмента финансовой деятельности является увеличение собственного капитала предприятия и повышение независимости от внешних источников финансовых ресурсов коэффициент абсолютной ликвидности который рассчитывается
Анализ структуры денежного капитала хозяйствующего субъекта проблемы формирования и пути оптимизации на примере АО Уралхиммаш Это означает что управление денежным капиталом выступает одним из направлений повышения эффективности данного процесса а также улучшения качества финансового управления в области финансирования деятельности ... Переходя к анализу денежного капитала исследуемого предприятия предварительно оценим на основе показателей финансовых результатов его финансовое состояние ... Указанные факторы препятствует получению прибыли от основной деятельности с каждым годом осложняя ситуацию Для определения причин влияющих на такое положение дел и связанных со структурой денежного капитала Уралхиммаша изучим состав собственных и заемных источников финансирования Необходимые Таблица 2 Источники собственного капитала тыс руб Элемент собственного капитала 2015
Влияние оценочных обязательств на показатели ликвидности проблемы и решенияРентабельность структура капитала выявление денежных доходов возможности мобилизации внутренних ресурсов направления снижения себестоимости продукции оптимальное распределение и использование прибыли определение потребности в оборотных средствах рациональное ... Таким образом оценочные обязательства не могут ассоциироваться ни с резервным капиталом или другими статьями собственного капитала ни с оценочными резервами Примером оценочного обязательства может быть обязательство организации в связи с ... России В общем случае ежегодный основной оплачиваемый отпуск предоставляется работникам продолжительностью 28 календарных дней Это означает что каждый отработанный работником ... ФинЭкАнализ может значительно исказить картину ликвидности Так например ООО Альфа имеет следующие данные агрегированного баланса ... ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства 1410 3 762 721 2 500 000 Отложенные налоговые обязательства 1420 1 346
Анализ структуры денежного капитала хозяйствующего субъекта проблемы формирования и пути оптимизации на примере АО Уралхиммаш Это означает что управление денежным капиталом выступает одним из направлений повышения эффективности данного процесса а также улучшения качества финансового управления в области финансирования деятельности ... Переходя к анализу денежного капитала исследуемого предприятия предварительно оценим на основе показателей финансовых результатов его финансовое состояние ... Указанные факторы препятствует получению прибыли от основной деятельности с каждым годом осложняя ситуацию Для определения причин влияющих на такое положение дел и связанных со структурой денежного капитала Уралхиммаша изучим состав собственных и заемных источников финансирования Необходимые данные сведем в таблицы 2 и 3 соответственно Таблица 2 Источники
Анализ методов и моделей оценки финансовой устойчивости организацийПроведенные исследования методов и моделей оценки финансовой устойчивости организации основанных на коэффициентном методе позволяют выделить условия и показатели характеризующие финансовую устойчивость организации показатели приведены в порядке уменьшения рейтинга значимости 1 коэффициент текущей платежеспособности 2 условие наращивания экономического потенциала 3 финансовая устойчивость с учетом эффективности использования ресурсов ресурсный подход 4 финансовая устойчивость с учетом качества управления организацией ресурсно-управленческий подход 5 финансовая устойчивость с учетом обеспеченности запасами 6 коэффициент автономии 7 коэффициент текущей ликвидности покрытия 8 доля собственного капитала в оборотных средствах Рейтинговая оценка финансовой устойчивости организаций по периодам исследования определяется в соответствии ... Использование теории нечетких множеств а также других специальных методов требует специальных математических знаний Исследования в этом направлении активно проводятся в настоящее время Анализ подходов к оценке деятельности российских организаций и их Анализ подходов к оценке деятельности российских организаций и их устойчивости позволяет выделить основные проблемы в этой области исследований на практике анализ деятельности сводится к расчетам структурных соотношений ... С одной стороны в силу оптимизации налоговой нагрузки наблюдается тенденция к различным способам расчета налогооблагаемой базы с другой по российским правилам бухгалтерского учета денежные и неденежные формы расчетов не разведены в отчетности детализация анализа деятельности организаций обусловила разработку расчет и использование явно избыточного числа показателей тем более что некоторые из них находятся в функциональной зависимости между собой например коэффициент автономии и коэффициент соотношения заемных и собственных средств сравнительный анализ деятельности российских организаций затруднен отсутствием нормативной базы по видам