Управление капиталом - Статьи по финансовому анализуПрименение метода отраслевых коэффициентов для оценки стоимости интеллектуального капитала организации Правовая природа опциона на заключение договора и опционного ... ПАО ТАТНЕФТЬ Оценка интеллектуальной собственности в строительстве Оценка интеллектуального капитала организации как элемента внутренней стоимости предприятия Оценка и совершенствование ... О методах обоснования норматива достаточности капитала для покрытия операционных рисков О функциях национальной финансовой системы О факторах определяющих спрэды суверенных еврооблигаций России ... Налог на прибыль организаций как один из источников государственных доходов Муниципальные облигации как инструмент финансирования инфраструктурных проектов мировой опыт проблемы возможности применения ... Управление затратами предприятия Управление заемным капиталом компании Управление собственным капиталом сельскохозяйственного производственного кооператива проблемы и пути ... Планирование оборотных производственных активов на примере запасов Эффективность управления инвестиционными ресурсами предприятия Что поможет оценить финансовые перспективы покупки бизнеса Что предпринять
Источники финансирования оборотного капитала предприятияПодавляющее большинство предприятий вынуждено было развиваться только за счет собственных средств - доля банковского кредита в финансировании крупных и средних предприятий составляла не более ... Кроме того в этих фирмах используется более квалифицированная рабочая сила вследствие чего доля оплаты труда в себестоимости продукции у них более высокая Процесс формирования оборотного капитала должен базироваться на следующих принципах учет перспектив развития предприятия достижение соответствия между источниками и формируемыми активами обеспечение оптимальной структуры оборотного капитала с позиции эффективности его использования обеспечение минимизации затрат на формирование из разных источников и обеспечение рационального использования Минимизация затрат достигается в процессе управления структурой оборотного капитала Структура ... Продолжительность оборота исчисленная для разных по продолжительности периодов может совпадать но коэффициент оборачиваемости будет различен При проведении автономных расчетов потребности в капитале для финансирования запасов незавершенного ... Проблемы финансирования оборотных активов и управление источниками средств в целом тесно связаны между собой это и понятно поскольку в большинстве случаев в отношении любого пассива нельзя однозначно сказать что он носит целевой характер т е является источникомпокрытия только определенного вида активов Безусловно сама по себе такая ситуация не исключена но она
Формирование эффективных механизмов санации в системе антикризисного управления сельскохозяйственной организациейКРС мясокомбинатам предпринятая управляющими до настоящего момента в целях покрытия первоочередной задолженности энергетическим районным системам по заработной плате Располагаемые мощности предприятия по земельной площади ... ОАО Милославичский основным источником погашения требований кредиторов предусматривается продажа сельскохозяйственной организации Единым имущественным комплексом Погашение требований кредиторов планируется ... Рентабельность продаж % -16.55 -2.29 -13.73 -19.20 -32.10 Коэффициент текущей ликвидности на конец года 0.732 0.847 1.589 1.422 1.201 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными ... В рамках 2019-2020 гг проигран пессимистический сценарий развития результатов сельскохозяйственной деятельности в случае отсутствия инновационных процедур развития сельскохозяйственного производства у новых собственников Запланированные антикризисные мероприятия ориентированы на инновационно - инвестиционную модель развития сельскохозяйственной организации новых собственников ... Технологическая подсистема внедрение прогрессивных технологий выращивания обновления содержания хранения продукции растениеводства и животноводства управление запасами в цепях поставок продукции обеспечение инновационно-инвестиционного развития сельскохозяйственного производства Финансовая подсистема рассмотрена с учетом ... Протоколом собрания кредиторов обеспечение чистой прибыли как источника финансирования и рентабельности за счет роста объемов производства и реализации продукции бюджетирования затрат до оптимальной величины передача в аренду имущественного комплекса молочно-товарную ферму МТФ д Милославичи на
Группы активов и пассивовК ним относятся различные короткосрочные активы такие как запасы товаров сырья или готовой продукции которые можно быстро реализовать на рынке и получить денежные средства Затраты будущих периодов такие как авансы поставщикам Это предоплаченные услуги или товары которые компания получит ... П4 представляют собой надежные и стабильные источники финансирования которые помогают компании поддерживать свою деятельность и расти на долгосрочной основе Чем больше ... Чем больше доля собственного капитала в общем составе финансовых ресурсов компании тем более устойчива она становится перед финансовыми ... На основе групп активов и пассивов рассчитывают коэффициенты текущей быстрой и абсолютной ликвидности которые комплексно характеризуют платежеспособность Также анализируют динамику и структуру ... Ratio позволяет оценить насколько покрыты краткосрочные обязательства ликвидными активами Коэффициент текущей ликвидности Краткосрочные обязательства Текущие активы Для первого отчетного Коэффициент быстрой ликвидности учитывает наиболее ликвидные активы исключая долгосрочные запасыКоэффициент быстрой ликвидности Текущие активы − Запасы Краткосрочные обязательства Предположим что в первом отчетном
Теоретические и практические аспекты оценки ликвидности предприятияГ.Савицкая 8 выделяет ликвидность баланса -возможность предприятия обратить свои активы в наличность и погасить свои платежные обязательства т.е это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами причем срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку ... ОАО Курский хладокомбинат в отчетном периоде могло погасить всю свою среднесрочную задолженность за счет реализации материальных запасов Что касается четвертой группы то за весь период исследования наблюдается платежный недостаток а это ... ОАО Курский хладокомбинат необходимо наращивать объем собственного капитала а это можно сделать за счет увеличения размера нераспределенной прибыли Сопоставляя ликвидные средства ... Сопоставляя ликвидные средства и обязательства можно вычислить относительные показатели -коэффициенты ликвидности предприятия Данные коэффициенты позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства в течение ... Для более эффективной работы предприятия и оптимизации ликвидности баланса предприятию также необходимо снижать затраты стимулировать продажи оптимизировать денежные потоки Список использованных источников 1 Кейлер В.А Экономика предприятия Курс
Современная методика анализа ликвидности бухгалтерского балансаСпособность покрытия краткосрочных обязательств за счет финансовых вложений денежных средств и их эквивалентов Коэффициент ликвидности запасов К5 К 0.5 - 0.7 Способность покрытия краткосрочных обязательств за счет запасов ... Наконец четвертое соотношение показывает достаточность собственных средств Несоблюдение одной или нескольких балансовых пропорций свидетельствует о нарушении ликвидности бухгалтерского баланса организации ... Данное нововведение позволяет применять такую аналитическую процедуру как трендовый анализ когда по данным одного источника информации можно рассчитать финансовые коэффициенты ликвидности за три периода что является достаточным условием для
Инструменты оценки финансовой устойчивости предприятияВ целом чтение показателей отраженных в таблице 2 позволяет сделать следующий вывод при достаточно стабильном но не высоком росте величины собственного капитала и внеоборотных активов и при отсутствии заемных источников резкий скачек в величине остатков запасов к концу 2019 года на 9898 тыс руб повлиял на значительный недостаток источников для покрытиязапасов и затрат по отношению например к данным 2017 года исследуемого предприятия В частности же по состоянию ... Недостаток величины источников для покрытиязапасов исследуемой организации имеет величину 32 тыс руб что в рамках жизнедеятельности предприятия достаточно ... Исследованный в статье инструмент оценки финансовой устойчивости будет давать достаточно неполную картину без анализа и оценки относительный показателей финансовой устойчивости коэффициента автономии коэффициента соотношения собственного и заемного капитала и иных 3 В качестве достоинств применения
Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализаN 4 к вывод о возможности невозможности восстановления платежеспособности должника л вывод о целесообразности введения соответствующей процедуры банкротства м вывод о возможности невозможности покрытия судебных расходов и расходов на выплату вознаграждения арбитражному управляющему в случае если в отношении ... N 1 к Правилам проведения арбитражным управляющим финансового анализа КОЭФФИЦИЕНТЫ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ДОЛЖНИКА И ПОКАЗАТЕЛИ ИСПОЛЬЗУЕМЫЕ ДЛЯ ИХ РАСЧЕТА 1 Для расчета коэффициентов финансово-хозяйственной ... Для расчета коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности должника используются следующие основные показатели а совокупные активы пассивы - баланс валюта баланса активов пассивов б скорректированные внеоборотные активы - сумма стоимости нематериальных активов без деловой репутации и организационных расходов основных средств без капитальных затрат на арендуемые основные средства незавершенных капитальных вложений без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства доходных вложений в материальные ценности долгосрочных финансовых вложений прочих внеоборотных ... РАСЧЕТА 1 Для расчета коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности должника используются следующие основные показатели а совокупные активы пассивы - баланс валюта баланса активов пассивов б скорректированные внеоборотные активы - сумма стоимости нематериальных активов без деловой репутации и организационных расходов основных средств без капитальных затрат на арендуемые основные средства незавершенных капитальных вложений без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства доходных вложений в материальные ценности долгосрочных финансовых вложений прочих внеоборотных активов в оборотные активы - сумма стоимости запасов без стоимости отгруженных товаров долгосрочной дебиторской задолженности ликвидных активов налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям задолженности участников учредителей по взносам в уставный капитал собственных акций выкупленных у акционеров г долгосрочная дебиторская задолженность - дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты д ликвидные активы - сумма стоимости наиболее ликвидных оборотных активов краткосрочной дебиторской задолженности прочих оборотных активов е наиболее ликвидные оборотные активы - денежные средства краткосрочные финансовые вложения без стоимости собственных акций выкупленных у акционеров ж краткосрочная дебиторская задолженность - сумма стоимости отгруженных товаров дебиторская ... Анализ оборотных активов включает в себя анализ запасов налога на добавленную стоимость дебиторской задолженности краткосрочных финансовых вложений прочих оборотных активов 5 По ... Российской Федерации документов источник приобретения 8 По результатам анализа незавершенного строительства в документах содержащих анализ финансового состояния должника
Управление капиталом организации в условиях рынкаВместе с тем существует ряд объективных и субъективных факторов учет которых позволяет целенаправленно формировать структуру капитала обеспечивая условия наиболее эффективного его ис пользования в каждой конкретной организации Например теория структуры капитала бази руется на сравнении затрат для привлечения собс твенного и заемного капитала и степени влияния различных комбинированных вариантов финан ... Управление источниками фи нансирования не сводится к установлению целевой структуры капитала так как включает выбор между краткосрочными и долгосрочными источниками и управление собственнымиисточниками принятие решений по структуре собственного капитала Таким образом мобилизация финансовых ре сурсов из различных источников имеет своей целью формирование оптимальной структуры капитала т е такого соотношения между собственными и ... Проведенные исследования показали что на покрытие оборотных активов за счет собственныхисточников было использовано на конец 2003 г 13.8 % ... Далее наступает состояние чистого заимствования означающее что в покры тии обязательств уже участвуют частично наряду с финансовыми активами нефинансовые активы сначала запасы готовой продукции затем незавер шенное производство далее сырье и материалы на складе и т.д
Долгосрочные активы и обязательстваКроме того долгосрочные обязательства могут быть приравнены к собственным средствам Учитывая инфляционные процессы можно считать что наличие долгосрочных обязательств является выгодным фактором для ... Это также ограничивает вашу способность создать запас наличных денег для покрытия неожиданных расходов на бизнес Ограничение роста Если продажи неожиданно снижаются ... Если продажи неожиданно снижаются становится трудно покрыть ежемесячные затраты на труд и накладные расходы а также выплаты по долгосрочным обязательствам Это может привести ... Риск ликвидности Если компания не может погасить свой долг это может привести к проблемам с ликвидностью и к нехватке денежных средств для покрытия текущих расходов Чтобы уменьшить риски связанные с долгосрочными обязательствами компании могут принимать следующие меры ... Компании могут разнообразить свои источники финансирования чтобы уменьшить риски связанные с долгосрочными обязательствами Использование финансовых инструментов Компании могут использовать ... Используйте методы оценки риска такие как коэффициент Шарпа бета VaR и R-квадрат чтобы измерить риск ваших долгосрочных инвестиций Оцените потенциальные будущие
Некоторые аспекты анализа дебиторской и кредиторской задолженности компанииВ 2012 г коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности говорит о превышении дебиторской задолженности над кредиторской задолженностью на ... Превышение дебиторской задолженности над кредиторской не дает компании никаких преимуществ но увеличивает потребность в оборотных средствах для обеспечения текущей производственно-хозяйственной деятельности Собственных оборотных средств за 2012-2014 г у предприятия недостаточно для формирования текущих активов следовательно у ... Компания имеет положительную нетто-монитарную позицию монетарные активы превышают монетарные обязательства следовательно компания является нетто-кредитором кредитором что не выгодно с точки зрения затрат на финансирование бизнеса но обеспечивает возможность своевременно платить по долгам 1 с 103 Снижение ... Величина запасов ОАО ХХХ за 20122014 гг превышает долгосрочные пассивы в 2012 г - на 182161 ... ОАО ХХХ за 2012-2014 гг не хватает для покрытия краткосрочных кредитов и займов недостаток в 2012 г составил 41006 тыс руб в 2013 ... Так за 2012-2014 гг наблюдается абсолютное преобладание удельного веса краткосрочных кредитов в структуре источников финансирования краткосрочных активов компании 50.92-54.02% что является признаком агрессивной политики управления текущими пассивами ОАО
Политика управления денежными потокамиЛиквидность организации определяется способностью ее быстро реализовать свои активы для покрытия обязательств Для этого необходимо соблюдать баланс между текущими и долгосрочными активами и обязательствами организации ... Например предприятие может проводить анализ денежных потоков для выявления неэффективных затрат на хранение товарно-материальных запасов либо для оценки эффективности использования оборотных средств в процессе производства ... Для определения оптимального уровня запасов необходимо проанализировать показатели оборачиваемости запасов Например если коэффициент оборачиваемости запасов составляет 6 это означает что запасы полностью обновляются raz ... Повышение эффективности использования собственных средств Собственные средства это текущие активы которые финансируются за счет собственного капитала предприятия Их ... Первый шаг в управлении кредиторской задолженностью это понимание ее структуры и источников Кредиторская задолженность это неоплаченное обязательство предприятия перед кредиторами такими как поставщики товаров работ или
Финансовая устойчивость компании проблемы и решенияПАО АНК Башнефть имела нормальную финансовую устойчивость собственных оборотных средств не хватало для финансирования текущей деятельности но функционирующего капитала наиболее устойчивых источников финансирования было достаточно В 2014 и 2015 гг финансовая устойчивость снизилась компания имела неустойчивое финансовое положение Запасы и затраты организации не покрывались с помощью собственного оборотного и функционирующего капиталов только за ... Оптимальное Коэффициент автономии 0.4811 0.3001 0.4082 0.5-0.6 Коэффициент финансовой устойчивости 0.7405 0.6984 0.7393 0.8-0.9 Коэффициент маневренности Коэффициент структуры покрытия ДО 1.2785 1.1423 1.0227 1 Коэффициент обеспеченности СОС -0.0981 -0.3113 -0.3147 0.1 Коэффициент финансовой Коэффициент финансовой зависимости 0.5189 0.6999 0.5-0.7 Источник составлено авторами на основе консолидированной финансовой отчетности ПАО аНк Башнефть по РСБУ на 31.12.2015
Оценка финансовой устойчивости фирмы и диагностика риска банкротстваКоэффициентпокрытия оборотного капитала собственнымиисточниками финансирования показывает какая доля текущих активов покрывается за счет собственных ... Если величина данного коэффициента ниже ноля то текущие активы не пополняются остатками собственных средств Коэффициент обеспеченности запасовсобственными
Финансовые коэффициентыРентабельность затрат Экономическая рентабельность Чистая рентабельность Рентабельность деятельности предприятия Рентабельность собственного капитала Период окупаемости собственного капитала ... Pентабельность вложенного капитала Коэффициенты ликвидности платежеспособности Коэффициенты ликвидности - это финансовые показатели которые используются для оценки способности предприятия КоэффициентпокрытияКоэффициент восстановления платёжеспособности Коэффициент утраты платежеспособности Коэффициент маневренности функционирующего капитала Коэффициенты оборачиваемости Коэффициенты оборачиваемости Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов Доля оборотных средств в активах Коэффициент оборачиваемости денежных средств Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах Коэффициент концентрации заемного капитала Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами Коэффициент обеспеченности собственнымиисточниками финансирования Коэффициенты состояния основных средств и их воспроизводства Коэффициенты состояния основных средств и их
Источники формирования и методика расчета потребности в оборотном капиталеПочти невозможно только за счет собственныхисточниковпокрыть эти потребности вместе с тем эффективность заемных оказывается более высокой в настоящее время В Источники оборотных средств Собственные Заемные дополнительно привлеченные Название Счета Название Счета Название Счета 1 2 3 4 5 ... С целью определения целесообразности привлечения одного или другого финансового источника необходимо сравнивать показатели рентабельности вложений и стоимости источника Наиболее актуален данный вопрос для заемных средств Процесс формирования и использования текущих активов оказывает ... Нормативом текущих активов принято считать денежное выражение планируемой величины запаса товарно-материальных ценностей которая является минимально необходимой для нормальной деятельности организации При нормировании текущих активов ... При нормировании текущих активов используют следующие методы метод прямого счета коэффициентный и аналитический методы 1 Суть метода прямого счета состоит в том что вначале определяется ... Нормирование выполняется в каждой организации в соответствии со сметами затрат на производство и бизнес-планом который отражает все стороны функционирования компании Таким образом обеспечивается взаимосвязь
Оценка эффективности использования финансовых ресурсов организаций аграрного сектора регионаЛиквидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации его активами срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств ... Величина собственного капитала тыс руб 0 897799 396825 99355 298776 Коэффициент текущей ликвидности 2 15.33 13.14 Коэффициент текущей ликвидности 2 15.33 13.14 1.37 1.03 Коэффициент быстрой ликвидности 1 1.20 3.57 0.09 0.41 Коэффициент абсолютной ликвидности 0.05-0.1 0.49 2.65 0.02 ... Доля запасов в оборотных активах % 36.0 29.2 88.4 57.3 Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать насколько Коэффициент оборачиваемости капитала - отношение выручки от реализации продукции ко всему итогу пассива баланса - характеризует эффективность использования организацией всех имеющихся источников средств независимо от их характера т.е показывает сколько раз за год совершается полный цикл ... Увеличение этого показателя свидетельствует о снижении затрат на производство продукции при постоянных ценах В анализируемых хозяйствах рентабельность активов колеблется от 6.56
Особенности экономического анализа лизинговых компанииСт 36 Но как правило получение такого финансирования требует существенных временных и трудовых затрат Займы же физических и юридических лиц косвенно можно отнести к собственным средствам лизинговой компании ... Как правило именно банковский кредит является источником финансирования позволяющим лизинговой компании наращивать портфель сделок в желаемых объемах развивать бизнес и расширять ... В.И Баженова также описывает трансформацию отчетности лизинговой компании предлагая методику расчета финансовых коэффициентов ликвидности и платежеспособности по данным аналитического баланса и трансформации показателей актива по степени ликвидности ... Основным коэффициентом оценки лизинговой компании рассчитываемым на основе отчета о прибылях и убытках является коэффициентпокрытия процентных расходов равный отношению прибыли до налогообложения к процентным расходам Комфортным уровнем индикатора является ... В случае если показатель покрытия процентных расходов лизинговой компании ниже 0.15 можно сделать вывод о том что рентабельность ее бизнеса не имеет запасов прочности и не является стабильной то есть компания существенно подвержена рискам негативных рыночных изменений
Финансовые показатели коэффициенты деятельности юридических лицТакое значение показателя дает основание предполагать что обязательства предприятия не могут быть покрыты его собственными средствами Рост показателя свидетельствует о незначительном увеличении финансовой независимости повышает гарантии погашения ... К2 определяется как отношение собственных средств в обороте ко всей величине оборотных средств и показывает степень обеспеченности хозяйственной деятельности собственными оборотными средствами необходимую для гарантирования финансовой устойчивости Коэффициент обеспеченности собственными средствами за анализируемый период возрос на 18.4 пункта и составил 15.7% Это ... К3 определяется как отношение суммы всех оборотных средств в виде запасов исключая находящиеся в залоге по договору краткосрочной дебиторской задолженности исключая просроченную задолженность краткосрочных финансовых ... К7 определяется как отношение прибыли от продаж к выручке и показывает размер прибыли на рубль реализованной продукции то есть степень окупаемости затрат В рассматриваемом случае отмечается рост показателя рентабельности продаж на 50.2% что несомненно является положительным