Каталог: доля собственного оборотных капитала формировании активов
Оценка рыночной и финансовой устойчивости предприятияКоэффициент обеспеченности оборотныхактивовсобственнымиоборотными средствами -0.369 -0.062 -0.138 3 Коэффициент краткосрочной задолженности 0.083 0.952 1.0 4 ... Таким образом сущностью финансовой устойчивости является эффективное формирование распределение и использование финансовых ресурсов Платежеспособность выступает ее внешним проявлением С этой целью рассчитывают ... Коэффициент концентрации собственногокапитала финансовой автономии удельный вес собственногокапитала в общей валюте нетто-баланса К ск СК ВБ
Совершенствование модели финансовой отчетности по МСФОНовая модель финансовой отчетности нацелена на формирование информации для биржевых и иных инвесторов заинтересованных в росте экономической стоимости организации В соответствии ... Финансовая деятельность денежный поток по финансовым активам денежный поток по финансовым обязательствам Налог на прибыль Налог на прибыль по продолжающейся деятельности ... Прочие статьи совокупной прибыли после налогообложения Собственныйкапитал Денежный поток по собственномукапиталу Рассматриваемая в Совете по МСФО в настоящее время ... Инвестиции во внеоборотные и оборотныеактивы являются неотъемлемой частью операционной деятельности В операционной деятельности участвуют осуществляющие ее активы и
Оценка финансового положения предприятия и определение оптимальной модели вероятности банкротства предприятияВсе возможные модели и методики вероятности банкротства позволяют предвидеть наступление банкротства с той или иной степенью вероятности но при прогнозировании банкротства отечественных товаропроизводителей необходимо учитывать что весовые коэффициенты используемые в известных методиках требуют корректировки применительно к региональным и отраслевым условиям функционирования хозяйствующих субъектов а существующая тенденция не отражает информации о динамике и структуре собственного и заемного капиталаоборотных средств и ликвидности в полном объеме Таким образом считается целесообразным использовать теорию эконометрики ... Методология Б.В.Седелева идет совершенно другим путем в качестве аппроксимирующих функций рассматриваются только функции определенного вида ... Анализ временных рядов финансовых показателей и оценка параметров связывающих их уравнения множественной регрессии вызывают необходимость решить ряд практически интересных и одновременно трудных в теоретическом и вычислительном плане проблем формирование требований к точности и надежности моделей временных рядов преодоление мультиколлинеарности факторов аргументов регрессии устранение ... К 3 показатель обеспеченности обязательств активами К 4 - степень платежеспособности по текущим обязательствам К 5 - коэффициент автономии К ... К 6 - коэффициент обеспеченности собственнымиоборотными средствами К 7 - доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах % К 8
Показатели самофинансирования компании методы оценки и практическое применениеУ ФосАгро за все проанализированные три года ничего из накопленного капитала не направлялось на увеличение чистого оборотногокапитала Коэффициент устойчивости процесса самофинансирования Ratio of Stability of Self-financing SFSR Этот индикатор показывает ... Чем выше его значение тем эффективнее использование собственных средств Рентабельности ресурсов самофинансирования Profitability Resources Self-financing PRSF Показатель определяет в процентах величину совокупного ... Period DIP Показатель отражает период в днях в течение которого компания обеспечена средствами из краткосрочных активов и показывает как долго она может работать используя только текущие ликвидные активы без привлечения ... Нечаев А.С Формирование экономического механизма самофинансирования инвестиций хозяйствующих субъектов Available at http www.rusacad.ru docs nauka uch zapiski14.pdf
Математический подход к оптимизации структуры капитала предприятияРекомендуемое значение этого показателя - 0.8 - 0.9 3 коэффициент соотношения долгосрочной и краткосрочной задолженности - показатель отражающий долю заемных средств подлежащих возврату в ближайший год 4 коэффициент финансирования - показатель характеризующий долюактивов предприятия сформированную за счет собственногокапитала и долюактивов сформированную за счет заемного капитала Этот показатель представляет собой отношение ... Основной смысл коэффициента ликвидности состоит в сравнении объема текущих долгов и оборотногокапитала компании необходимого для их погашения После вычисления и анализа указанных индикаторов на втором
Формирование консолидированной финансовой отчетности в формате МСФОДолгосрочные финансовые вложения в том числе инвестиции в дочернее общество 10200 10200 2 Оборотныеактивы 45000 39000 ИТОГО БАЛАНС 175200 69000 3 Капитал и резервы Уставный капитал 80000 ... И решая вопрос трансформации отчетности от специалиста требуется профессиональный глубокий подход к экономической составляющей бизнеса группы компаний чтобы в консолидированной отчетности правильно отразить расхода и дохода предприятия собственныйкапитал и другие показатели в соответствии с их экономической сущностью что является основополагающим фактором
Ликвидация предприятия Управленческие решения Организация учетаВсе показатели платежеспособности не соответствуют рекомендуемым значениям собственных средств не хватает чтобы покрыть обязательства При удовлетворении требований одного кредитора или нескольких кредиторов ... Конкурсное производство представляет собой систему мероприятий которые проводятся под контролем арбитражного суда с целью проведения ликвидации должника соразмерного удовлетворения требований кредиторов должника с последующим исключением организации из реестра действующих Мероприятия конкурсного ... Конкурсная масса представляет собой основные и оборотные средства нематериальные активы дебиторскую задолженность и прочие активы которые находятся на балансе должника Инвентаризации ... Одной из обязанностей конкурсного управляющего при формировании конкурсной массы и ее распределении между кредиторами является ведение реестра кредиторов Ведение реестра может ... Закона о банкротстве в первую очередь производятся расчеты по требованиям граждан перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью путем капитализации соответствующих повременных платежей а также компенсации морального вреда во вторую очередь производятся расчеты по
Управление валовой прибылью современного производственного предприятия как неотъемлемое условие управления корпоративной прибыльюИсходя их такого количества ожиданий и формируются различные определения этого экономического показателя отражающие потребности различных групп пользователей Так можно найти следующие определения прибыли 1 выраженный в денежной форме чистый доход предпринимателя на вложенный капитал характеризующий его вознаграждение за риск осуществления предпринимательской деятельности представляющий собой разницу между совокупным доходом и совокупными издержками приносимый инвестициями прирост собственногокапитала важнейший внутренний источник финансирования компании показатель эффективности ведения бизнеса Как видно из этих определений ... Ко второй группе факторов влияющих на формирование прибыли но не зависящих от предприятия традиционно относят следующие 3 природные географические транспортные и технологические условия работы производственного предприятия являются изначально заданными рамочными их изменение всегда сопряжено с переориентацией производства сменой масштабов деятельности и как следствие выливается в серьезный уровень дополнительных инвестиций в производство уровень цен на потребляемые материальные ресурсы и услуги естественных монополий -если первые в очень малой степени можно отрегулировать индивидуальными договоренностями с поставщиками разовым попаданием в рекламные акции и незначительными скидками к цене то вторые абсолютно нерегулируемы ставки арендной платы - очень важный современный фактор формирования прибыли Особенно ощутим в крупных городах где уровень арендной платы в сфере коммерческой недвижимости ... В некоторых видах деятельности в том числе и производственной на долю арендной платы приходится до 80 % себестоимости Учитывая что собственник производственных площадей зачастую занимает ... Некоторая регуляция возможна в случаях применения повышающих коэффициентов к норме амортизации но это далеко не самая распространенная ситуация доступная абсолютно каждому предприятию процентные ставки по кредитам в настоящее время являются очень высокими в связи с чем привлечение заемных средств выливается предприятию в дополнительные прочие расходы которые с одной стороны уменьшают налогооблагаемую прибыль а с другой - поглощают серьезную часть оборотных средств на всем периоде пользования кредитом или займом Кроме того объявленная и эффективная процентные ... России изначально недополучает часть прибыли темпы инфляции отрицательно влияют не только на оборотные средства не только обесценивают вложения в различные активы но и обесценивают прибыль накопленную предприятием за период своей деятельности Рассуждая о всевозможных факторах
Матрица в управлении оборотным капиталомНа основании полученных соотношений проанализируем возможные ситуации соответствующие тем или иным квадрантам матрицы моделей управления оборотнымкапиталом промышленного предприятия Охарактеризуем предприятие находящееся в ситуации описываемой квадрантом I см рис 2 ... При этом в структуре финансирования преобладают текущие пассивы что приводит к низкой ликвидности и высоким рискам неисполнения обязательств перед поставщиками и покупателями В условиях высокого риска неисполнения обязательств и неизбежности роста затрат обслуживание процентных выплат потеря торговых скидок такое соотношение текущих активов и краткосрочных пассивов рано или поздно вынудит предприятие переместиться из квадранта I в квадрант ... Основные мероприятия должны быть направлены на увеличение долисобственных источников финансирования за счет повышения прибыльности деятельности организации ... Кроме того при возможности необходимо оптимизировать инвестиционную политику в соответствии реальным финансовым возможностям организации а также отказ от финансирования капитальных вложений за счет краткосрочного кредитования и привлечение долгосрочного финансирования Целесообразно также рассмотреть варианты по ... Причинами перехода в данный квадрант может быть излишнее увеличение текущих активов отказ от реализации инвестиционной программы излишний объем более дорогих долгосрочных источников формирования текущих активов Перемещение в квадрант IV характеризуется снижением ликвидности и финансовой устойчивости при одновременном
Финансовая диагностика российских предприятий с применением модели Альтмана для развитых и формирующихся рынковОтношение собственныхоборотных средств к активам X 1 2011 23 24 28 ≈ 0 26 31 2012 ... Отношение операционной прибыли к активам X 3 2011 19 -3 20 24 25 23 2012 17 4 16 24 ... Отношение собственногокапитала к долговым обязательствам X 4 2011 36 42 30 57 22 22 2012 ... Анализируя условия применения дискриминантных моделей прогнозирования банкротства важно учитывать как особенности их формирования так и актуальный уровень их предсказательной точности Результаты последних эмпирических исследований позитивно характеризуют возможности
Политика управления кредиторской задолженностьюПри этом ограничивающий фактор в процессе планирования использования заемного капитала - его стоимость которая должна обеспечить рентабельность компании на достаточном уровне Основной источник формирования ... Суть собственного экономического превосходства заключается в возможности диктовать и навязывать поставщику собственные правила игры на рынке ... Экономическое превосходство заемщика перед кредитором может возникать в силу следующих обстоятельств монопольное положение покупателя на рынке различия в экономических потенциалах когда совокупные активы покупателя значительно превосходят активы поставщика маркетинговые преимущества например мелкий или начинающий производитель стремящийся продвинуть ... Для расчета коэффициента текущей ликвидности необходимо предварительно корректировать указанные показатели а также дебиторскую задолженность платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев запасы и прочие оборотныеактивы на сумму соответственно безнадежной дебиторской задолженности неликвидных и труднореализуемых запасов Коэффициент абсолютной ликвидности
Оценка фундаментальной стоимости бизнеса в системе финансового менеджмента методические подходы и практические рекомендацииАкцент на рост рыночной капитализации компании как одного из основных показателей результатов деятельности финансового руководства хозяйствующих субъектов определяет необходимость формирования инструментария управления и практических методик ее оценки для выявления возможных тенденций изменений резервов и формирования рекомендаций 4 И акционеры и потенциальные инвесторы заинтересованы получить наиболее точную оценку стоимости фирмы ... Использование данного метода является обоснованным в случаях когда предприятие функционирует продолжительное время и имеет положительный финансовый результат находится на стадии роста или имеет стабильные темпы ... Так как одной из особенностей нефтяной отрасли является чрезвычайная капиталоемкость то необходимо осуществлять расчеты согласно модели денежного потока для всего инвестированного капитала Таким образом ... ПАО Татнефть имеет достаточно внушительный денежный поток относительно своей величины активов Основная составляющая денежного потока - чистая прибыль Предприятие имеет внушительный денежный поток от финансовой ... Отнять изменение суммы внеоборотных активов в том числе ОС 1713 1737 1 761 1 786 1 811 1 ... Прибавить изменение величины собственных средств в том числе Накопленный капитал 52 261 52 999 53 747 54 506
Анализ методов и моделей оценки финансовой устойчивости организацийБ Бендерской 2 Система показателей формируется на основе оценки чистых активов анализа обеспеченности необходимых запасов собственнымиоборотными средствами и оценки структуры капитала оценки оптимальности уровня фактических запасов анализа структуры активов анализа достаточности производственных активов оценки технического состояния основных средств анализа эффективности использования ресурсов оценки потоков денежных средств анализа ... Поскольку основным источником формирования запасов являются собственныеоборотные средства то следует уделя ть особое внимание особенностям их расчета ... Абсолютная устойчивость финансового состояния когда сумма собственныхоборотных средств EЗ и краткосрочных кредитов и заемных средств СЗК превышает потребность в запасах ЕЗ ... ЕЗ При этом для коэффициента обеспеченности запасов источниками средств kа должно выполняться следующее условие 2 Нормальная устойчивость при которой гарантируется оплатность если Объем запасов позволяет ... Объем запасов позволяет покрыть краткосрочные кредиты и займы и иметь собственныеоборотные средства 3 Неустойчивое финансовое состояние при котором нарушается платежный баланс но сохраняется возможность ... Си- в в оборот организации резервного капитала фонда накопления и потребления кредитов банка и заемных средств на временное пополнение оборотногокапитала
Особенности анализа основных средств и финансовых вложений на основе новых форм отчетности пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках Рентабельность вкладов в уставные капиталы другихорганизаций зачастую имеет низкие даже нулевые значения поскольку основной целью этих вложений является не получение текущих доходов от участия в капитале а формирование группы компаний обеспечивающее более эффективное и менее рискованное развитие всего бизнеса Для оценки рентабельности ... Завершая рассмотрение алгоритмов анализа финансовых вложений необходимо отметить что полноценный анализ финансовых вложений в виде вкладов в уставные капиталы других организаций можно сделать на основе сравнительного анализа консолидированной отчетности группы и индивидуальной отчетности ... Структура внеоборотных активов и финансовых вложений Показатель На начало 2010 г На начало 2011 г На ... На конец 2011 г Доля факторов в изменении активов в 2010 г % Доля факторов в изменении активов в ... На конец отчетного года Основные средства в собственности по первоначальной стоимости 802 247 100 973 579 100 1 126 749 100 Полученные
Направления анализа финансового состояния организации применительно к целям управления и потребностям пользователейУглубленный анализ финансового положения фирмы применительно к целям управления на внутреннем уровне предполагает использование данных финансового управленческого и налогового учета Формирование бухгалтерской отчетности в соответствии с требованиями приказа Минфина России от 02.07.10 № 66н О ... Погашение дебиторской задолженности покупателями жилья и объектов производственного назначения позволит руководству ОАО Стройпроект в полном объеме погасить ... Анализ оборачиваемости активов и пассивов Анализ ликвидности должен быть дополнен исследованием оборачиваемости имущества и обязательств Прежде всего ... Внеоборотные активыДолгосрочные обязательства Краткосрочные обязательства отн ед 1.57 1.96 Коэффициент общей текущей ликвидности Оборотные ... Чистый оборотныйкапиталОборотнывактивы Краткосрочные обязательства тыс руб 1 559 396 1 369 989 Среднедневные платежи ... На 01.01.12 Коэффициент автономии СобственныйкапиталДолгосрочные обязательства Краткосрочные обязательства отн ед 0.57 0.95 Коэффициент обшей платежеспособности Собственныйкапитал
Использование операционного анализа при управлении финансовыми результатами автотранспортной организацииКоэффициент обеспеченности собственнымиоборотнымиактивами Более 0.1 -1.882 -2.083 Коэффициент капитализации Не выше 1.5 0.830 1.538 Коэффициент ... Для этого критерием отбора вариантов следует считать ограничение по минимально возможному значению операционного рычага которое по нашему мнению должно быть обязательно более 1.0 ОР 1.0 Рекомендуемые значения снижения постоянных затрат организации колеблются от ... Это даст возможность активизировать основную деятельность и нормализовать финансовое состояния объекта исследования Необходимо рассмотреть возможности реструктуризации имущественной базы ... О.Ю Модель формирования структуры баланса обеспечивающей экономически устойчивую деятельность автотранспортной организации О.Ю.Матанце-ва А.К Аредова А.К Автотранспортное предприятие
Источники формирования финансовых ресурсовЦели роста Если ИнвестПро планирует активный рост например путем приобретения других компаний или расширения своих операций это может потребовать дополнительных ... От каких факторов зависит выбор источников формирования финансовых ресурсов Выбор источников финансирования компании зависит от множества факторов которые могут быть разделены ... Если компании нужны средства на краткосрочное покрытие оборотногокапитала это может потребовать использования краткосрочных кредитов Для долгосрочных инвестиций возможно потребуются долгосрочные кредиты или ... Уровень риска Компании с низким уровнем риска могут предпочесть использовать собственные средства или недолгосрочные кредиты Более рискованные проекты могут требовать большей доли заемных средств Структура ... Сценарий 1 Краткосрочное покрытие оборотногокапитала Предположим что ИнновТех столкнулась с временными трудностями в оборотномкапитале и ей необходимо
Корпоративная финансовая политика особенности разработки и реализацииК ключевым финансовым решениям краткосрочной корпоративной финансовой политики относятся решения в областях финансовых аспектов маркетингового комплекса включающего продуктовую и ценовую политику политику распределения продукции и стимулирования сбыта управления доходами расходами и прибылью относительно налоговой нагрузки финансовых аспектов управления персоналом управления оборотнымиактивами относительно кредиторской задолженности источников формированияоборотногокапитала К ключевым финансовым решениям долгосрочной корпоративной политики
Формирование финансовой политики организации с учетом стадий жизненного циклаКурановым 8 представлены значения критериев динамики прибыли от продаж коэффициента текущей ликвидности обеспеченности запасов источниками формирования коэффициента автономии долисобственных средств позволяющих по мнению автора идентифицировать соответственно кризисное неустойчивое состояние ... КЖЦ К приоритетным объектам управления определяющим финансово-экономические решения на стадии зарождения практически все авторы относят маркетинговые исследования инвестиционные процессы обусловленные вложениями во внеоборотные активыформирование денежных потоков налаживание отношений с поставщиками и кредиторами Вместе с тем справедливо