Особенности нового этапа секьюритизации в РоссииУправление кредитным риском возможность инвестирования в различные виды активов и транши с различной степенью риска и уровнем дохода Более низкая общая стоимость финансирования Исторически менее подвержены ценовым колебаниям
Современные тенденции и проблемы управления валютными резервамиСША табл 4 При том что на протяжении последних десяти лет доля долларового компонента в структуре мировых резервов постепенно сокращается Таблица 4 Структура мировых валютных резервов за 2001-2011 гг по состоянию на начало ... США является наиболее ликвидной из резервных валют что закрепляет за ним роль главного инструмента для интервенций так как
Фонд потребленияКонсервативный подход минимизация расходов на фонд потребления с целью сохранения ликвидности Агрессивный подход значительное увеличение фонда потребления для повышения мотивации сотрудников Сбалансированный подход комбинирование обоих ... Внутренний аудит может быть менее затратным но внешний аудит обеспечивает большую степень независимости и объективности Эффективное управление фондом потребления требует комплексного подхода и постоянного мониторинга Регулярный
Источники формирования финансовых ресурсовЕсли компания рассматривает проекты с низкими рисками и достаточным уровнем ликвидности собственные средства могут быть предпочтительными так как они не влекут за собой обязательства по ... Отрасль характеризуется высокой скоростью изменений и низкой степенью зависимости от физических активов Это может указывать на более низкую потребность в заемном капитале
Портфель реальных инвестиций формирование и управлениеАналогично проводится экспертиза отобранных инвестиционных проектов по критериям риска и ликвидности Инвестиционные проекты нередко взаимосвязаны так выполнение одного проекта расширяет инвестиционные возможности предприятия по другим ... ИП способен изменить общую оценку риска предприятия поэтому принятие решений по проекту должно учитывать не только риск обособленного проекта но и степень его влияния на риск предприятия в целом при принятии проекта 24 Пятый этап -
Математический подход к оптимизации структуры капитала предприятияОсновной смысл коэффициента ликвидности состоит в сравнении объема текущих долгов и оборотного капитала компании необходимого для их погашения ... Чаще всего это уравнение принимает вид следующих функций 3 линейная y a bх гиперболическая y a b х показательная y a b x степенная y ax b Определение параметров уравнения регрессии осуществляется с помощью метода наименьших квадратов МНК
Совершенствование управления денежными потоками на предприятии на примере ОАО Биохим Это негативно для предприятия Коэффициент текущей ликвидности в 2011 году составляет 0.66 в 2012 году 1.01 2013 году составляет 0.89 а ... Коэффициент показывает какую часть текущих обязательств по кредитам и расчётам можно покрыть мобилизовав все оборотные средства ... Коэффициент характеризует долю средств вложенных собственниками предприятия в его имущество определяет степень независимости от кредиторов Значение коэффициента платежеспособности выше оптимального уровня свидетельствует о невысокой платежеспособности предприятия
Портфель реальных инвестицийИТ с разными сроками окупаемости от 3 до 7 лет что позволяет сбалансировать риски Таким образом управление инвестиционным портфелем проектов с учетом ограничения ликвидности распределения денежных потоков и диверсификации является важным фактором требующим тщательного анализа и планирования Правильный ... Стандартное отклонение денежных потоков мера волатильности денежных потоков показывающая степень их разброса относительно среднего значения Чем выше стандартное отклонение тем выше риск проекта Например
Операционные расходыЭто важно для планирования денежных потоков и ликвидности Объекты расходов Материальные затраты сырье материалы комплектующие Затраты на оплату труда Амортизация ... Такая группировка применяется для калькулирования себестоимости продукции Степень реагирования на изменение объема производства Переменные зависят от объема выпуска например затраты на сырье
Анализ чистой прибыли коммерческого банка ПАО Сбербанк РоссииЧистый доход от операций с иностранной валютой начал постепенно увеличиваться и возрос с 1 592 млн руб до 9 036 млн руб за ... Финансовое состояние коммерческого банка характеризуется системой показателей 9 Среди них показатели ликвидности и платежеспособности Анализ финансового состояния может дать информацию о
Финансовый анализ для арбитражного управляющегоПоказатель обеспеченности обязательств должника его активами характеризует величину активов должника приходящихся на единицу долга и определяется как отношение суммы ликвидных и скорректированных внеоборотных активов к обязательствам должника на 01.01.2006 2.086 на 01.10.2006 3.989 Изменение ... Изменение 1.903 положительная тенденция Увеличивается обеспеченность обязательств должника его активами повышается платежеспособность должника 5 Степень платежеспособности по ... Повышается степень платежеспособности по текущим обязательствам Сокращается период возможного погашения организацией текущей задолженности за счет выручки
Проблемы подхода к определению рыночной устойчивости хозяйствующего субъектаНа стадии роста одной из основных проблем для предприятия является ликвидность баланса В дальнейшем на стадии насыщения рынка сбыта для предприятия усиливается значение эффективности использования ... В том случае если предприятие имеет положительную динамику в развитии но постепенно утрачивает долю рынка нельзя говорить об устойчивом развитии Второй аспект выражается в необходимости обеспечения
Хеджирование рисковКроме того фьючерсный контракт может обладать высокой степеньюликвидности что позволяет его удобно использовать для хеджирования Однако использование фьючерсов может быть связано
Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализаАнализ активов проводится в целях оценки эффективности их использования выявления внутрихозяйственных резервов обеспечения восстановления платежеспособности оценки ликвидности активов степени их участия в хозяйственном обороте выявления имущества и имущественных прав
Анализ долгосрочных финансовых решений корпорации на основе консолидированной отчетностиПолитика может быть рискованной направленной на поддержание минимального остатка высоколиквидных активов или консервативной обеспечивающей высокую степеньликвидности корпорации Реализация финансовой политики в области управления денежными средствами может предусматривать функционирование централизованной
Понятие и методика оценки финансовой безопасности предприятияВычисляется степень отклонения фактического значения каждого i-го показателя от порогового по следующим формулам - если направление ... Показатели ликвидности 1 Коэффициент абсолютной ликвидности Денежные средства Краткосрочные финансовые вложения Краткосрочные обязательства 0.2 Увеличение 2
Имитационное моделированиеОценка степени влияния каждого фактора на финансовые показатели Определение пороговых значений параметров Разработка стратегий управления рисками ... При этом 78% из них отмечают что это позволило им повысить точность прогнозов и снизить риски связанные с недостатком ликвидности Имитационное финансовое моделирование анализ рыночных факторов Имитационное моделирование представляет собой инструмент для анализа влияния
Тенденции развития российского рынка межбанковских кредитовБанк-заемщик путем займа устраняет кассовые разрывы за счет привлечения ликвидных активов и производит фондирование активных операций Заключение сделок по межбанковскому кредиту имеет разносторонний характер ... Проблематика рассматриваемой разновидности кредитования и формирования высокоразвитого межбанковского рынка заключается в ослабленном информационном взаимодействии банковских организаций низкой степени доверия в банковской среде высокой степени рисков и многих других причинах Данные факторы тесно
Оценка премии за специфические риски компании при определении требуемой доходности на собственный капиталDeloitte Touche Степень риска Рассчитанное значение R Размер премии за специфический риск % Низкая 1 R 1.5 ... Однако представленная методика несмотря на прозрачность и простоту по-прежнему субъективна и может неадекватно отражать уровень специфических рисков компании искажая впоследствии величину требуемой доходности ... Согласно исследованиям 12 17-20 ключевыми драйверами дополнительной доходности за риски размера на рынках капитала являются уровень ликвидности наличие спреда акций при купле-продаже и небольшое число следок по купле-продаже акций сезонность Однако
Специфический рискВ соответствии с принципами Современной портфельной теории стандартное отклонение портфеля снизится примерно до 18-20% так как специфические риски будут в значительной степени диверсифицированы Таким образом путем грамотной диверсификации инвестор может существенно снизить общий риск своего портфеля ... Финансовая устойчивость и ликвидность Качество систем внутреннего контроля и управления рисками Чем выше специфические риски компании тем больше